叉車租賃，向左還是向右？

文/劉世宏

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)節(jié)奏的加快，新商業(yè)模式的快速轉(zhuǎn)換，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越大，如何把經(jīng)營中的重資產(chǎn)輕量化是企業(yè)經(jīng)營者需要考慮的，而設(shè)備租賃就是一個(gè)很好的手段。中國叉車租賃行業(yè)經(jīng)過近10年的發(fā)展，目前正處在新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，接下來該如何推進(jìn)成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

中國叉車租賃行業(yè)經(jīng)過近10年的發(fā)展，目前正處在一個(gè)新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從2018年下半年，叉車租賃價(jià)格整體大幅下滑，租賃企業(yè)的金融額度普遍用盡，現(xiàn)金流處在緊繃狀態(tài)，發(fā)展步子普遍放緩，中國叉車租賃遭遇瓶頸，行業(yè)處在一個(gè)十字路口：向前，加大投入，繼續(xù)擴(kuò)大租賃規(guī)模；向左，深挖客戶，多元化租賃服務(wù)轉(zhuǎn)移；向右，增加品類，向多元化租賃產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。叉車租賃這個(gè)普遍被看好的模式究竟該如何進(jìn)一步推進(jìn)？

一、叉車租賃發(fā)展過程及現(xiàn)狀分析

1．叉車租賃發(fā)展階段

中國叉車租賃的發(fā)展階段大致可以分為起步、發(fā)展、快速發(fā)展、滯漲、轉(zhuǎn)型幾個(gè)階段。

2007年中國叉車租賃開始起步，以自有資金和二手叉車為主要模式進(jìn)行原始發(fā)展，簡(jiǎn)單提供叉車設(shè)備租賃和相應(yīng)的維修保養(yǎng)服務(wù)。

2012年行業(yè)進(jìn)入發(fā)展期，融資租賃進(jìn)入叉車租賃市場(chǎng)，租賃企業(yè)出現(xiàn)自有資金、融資租賃資金、制造商參與等多種金融手段，外部風(fēng)險(xiǎn)投資、新三板上市等企業(yè)出現(xiàn)。

2015年叉車租賃基于電商、快遞、快運(yùn)行業(yè)的快速發(fā)展迎來高成長(zhǎng)期，叉車租賃企業(yè)的租賃資產(chǎn)增長(zhǎng)呈現(xiàn)30%～50%的增長(zhǎng)節(jié)奏，新企業(yè)的參與增多。

2018年叉車租賃進(jìn)入滯漲階段，許多企業(yè)出現(xiàn)融資資金和現(xiàn)金流的匹配斷檔，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，租賃資產(chǎn)的投入增幅降低，轉(zhuǎn)入二手叉車和再制造環(huán)節(jié)，內(nèi)部挖掘企業(yè)價(jià)值。

2019年叉車租賃開始轉(zhuǎn)型，由于租賃價(jià)格進(jìn)一步降低，而經(jīng)營成本不斷上升，租賃企業(yè)不得不停下來重新思考方向，出現(xiàn)各式轉(zhuǎn)型的探索。

表1：中國叉車租賃市場(chǎng)及預(yù)測(cè)

2．中國叉車租賃特點(diǎn)

叉車租賃是目前中國設(shè)備租賃中體系最完善，業(yè)務(wù)覆蓋面最廣的一支隊(duì)伍。

表現(xiàn)在：首先，許多頭部租賃企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者脫身于主流叉車品牌的管理層，有企業(yè)戰(zhàn)略和管理企業(yè)的高度；第二，叉車租賃的客戶是企業(yè)，因此供給和需求兩端對(duì)租賃的整個(gè)流程管理的要求都很高；第三，開展叉車租賃的企業(yè)均具有國際化或先進(jìn)性企業(yè)的思維，服務(wù)對(duì)等的節(jié)奏；第四，叉車與客戶的黏性高，維修服務(wù)等環(huán)節(jié)的互動(dòng)頻率高，因此服務(wù)運(yùn)營能力要求高。

3. 叉車租賃行業(yè)現(xiàn)狀

（1）行業(yè)規(guī)模：根據(jù)歐鏈咨詢?cè)?019年進(jìn)行的《中國叉車市場(chǎng)調(diào)研》調(diào)查問卷結(jié)果（見圖1）顯示，從全國40家核心叉車租賃企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，全國可供租賃的叉車數(shù)量約13.5萬輛，占叉車總擁有量的比例不足6%（詳見表1）。

（2）叉車租賃企業(yè)構(gòu)成：叉車租賃在中國已經(jīng)成為活躍力量，特別是在“雙11”、春節(jié)等物流高峰季節(jié)，滿足物流企業(yè)大量的周轉(zhuǎn)性和臨時(shí)性需求。經(jīng)過近十年的發(fā)展，中國叉車租賃已經(jīng)形成幾股各具特色的力量。

①廠商系叉車租賃企業(yè)：如林德叉車租賃部，目前有接近14000輛叉車的租賃規(guī)模；由永恒力和合力組建的永合力工業(yè)車輛租賃，目前叉車規(guī)模超過8000輛。兩家租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模均超過6億元人民幣。此外，杭叉租賃、比亞迪租賃、豐田叉車租賃均發(fā)展得有聲有色，成為市場(chǎng)頭部企業(yè)。

②獨(dú)立叉車租賃企業(yè)：如廣州佛朗斯，擁有叉車租賃資產(chǎn)規(guī)模超過20000輛；上海法阿姆設(shè)備的E租賃，目前擁有叉車數(shù)量7000輛；深圳華輝租賃、廣東成瑞智能租賃采用租賃加資產(chǎn)管理代運(yùn)營模式；上海達(dá)英租賃，以及新三板上市企業(yè)利馳租賃、弘陸租賃等均為獨(dú)立的叉車租賃企業(yè)。

③以特種叉車租賃為特色的租賃企業(yè)：如以防爆叉車租賃為核心的上海皓凡叉車租賃、鏗勵(lì)叉車租賃，均有超過200輛防爆叉車的租賃規(guī)模。此外還有采用互聯(lián)網(wǎng)租賃模式的廣東好運(yùn)旺租賃。

④以叉車代理商和服務(wù)商為基礎(chǔ)的叉車租賃服務(wù)企業(yè)，包括上海梯西艾姆叉車、廣東中叉智聯(lián)、偉輪叉車、東莞升輝叉車等。

（3）商業(yè)模式創(chuàng)新：進(jìn)入2019年，叉車租賃價(jià)格持續(xù)走低，競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。在調(diào)查中，許多叉車租賃企業(yè)減緩了資產(chǎn)擴(kuò)張的節(jié)奏，紛紛尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，包括互聯(lián)網(wǎng)租賃模式、租賃加資產(chǎn)管理模式、租賃帶運(yùn)營的租賃場(chǎng)景化模式、叉車加高空作業(yè)車和清掃車租賃的模式、托盤加叉車的租賃模式、租賃與二手叉車結(jié)合、租賃與翻新工廠結(jié)合、租賃與定制叉車結(jié)合等?？偟膩砜?，叉車租賃企業(yè)正不斷探索新的模式以增長(zhǎng)業(yè)務(wù)量，尋找企業(yè)發(fā)展的第二曲線。

圖1：中國叉車租賃市場(chǎng)調(diào)研

二、叉車租賃與融資租賃

根據(jù)對(duì)國外叉車租賃企業(yè)的分析發(fā)現(xiàn)，歐美發(fā)達(dá)國家50%～60%的設(shè)備是通過租賃模式取得的。但在這里需要強(qiáng)調(diào)兩個(gè)概念：融資租賃（Leasing）和租賃（Rental）。

融資租賃是一種融資手段，是金融機(jī)構(gòu)由原來“融錢”變成“融物”的模式轉(zhuǎn)換，本質(zhì)上還是一種信貸模式，是一種金融行為，以賺取利差為主要手段。由于西方國家普遍利率較低，一次性付款和金融租賃付款的成本相差無幾，因此西方國家更愿意接受融資租賃的模式。

租賃（通常稱為經(jīng)營性租賃）是一種設(shè)備的出租行為，是借助于融資租賃和其他金融行為直接或間接取得租賃資產(chǎn)，再出租設(shè)備和服務(wù)的一種模式，通常是賺取設(shè)備殘值和服務(wù)的利潤(rùn)，具有共享屬性的設(shè)備更多采取該方式。全球最大的設(shè)備租賃企業(yè)—美國聯(lián)合租賃是Rental模式的代表，《2019年中國叉車和物流機(jī)器人報(bào)告》列出的美國聯(lián)合租賃的65萬件租賃資產(chǎn)明細(xì)中，應(yīng)用于工業(yè)物流領(lǐng)域的叉車占比為3%，戶外越野類和伸縮類叉車占比19%（見圖2）。

美國權(quán)威物流搬運(yùn)設(shè)備雜志MMH在其美國叉車調(diào)研報(bào)告中也指出，在獲得叉車的各種方式中，79%為購買方式，21%是租賃方式。因此我們推斷，在歐美融資租賃的成分更多一些，這是國內(nèi)叉車租賃企業(yè)需要研究的。叉車領(lǐng)域的凱傲集團(tuán)（林德叉車的母公司）也在2018年的年報(bào)中列出其48%的新叉車銷售是伴隨著融資租賃的。

從上述分析不難看出，西方發(fā)達(dá)國家更多是采用叉車融資租賃的方式，因此我們?cè)谡務(wù)摬孳囎赓U時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地考慮融資租賃模式，并把融資租賃和設(shè)備資產(chǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營性租賃模式相結(jié)合。需要強(qiáng)調(diào)的是，叉車租賃企業(yè)需要分清融資租賃和租賃的概念，融資租賃是金融行為，由國家金融機(jī)構(gòu)審批，并且在國家金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管下進(jìn)行業(yè)務(wù)開展，需要牌照。因此并非所有企業(yè)都可以開展融資租賃業(yè)務(wù)。

三、叉車該如何租？

1.為什么租賃？

歐洲租賃協(xié)會(huì)認(rèn)為，通過租賃，一是可以幫助公司降低固定成本（包括減少/維持員工人數(shù)），并將擁有和運(yùn)營設(shè)備車隊(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低；二是用戶只在需要時(shí)支付設(shè)備費(fèi)用，降低了設(shè)備所有權(quán)的持續(xù)成本，包括維護(hù)、在職檢查、維修、運(yùn)輸和存儲(chǔ)；三是公司無需投資額外設(shè)備即可應(yīng)對(duì)高峰工作負(fù)載；四是在市場(chǎng)環(huán)境不確定時(shí)，它代表著一種低風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)備獲取方式，允許公司進(jìn)入新市場(chǎng)或部門，而無需在機(jī)械方面進(jìn)行繁重的前期準(zhǔn)備，將捆綁在設(shè)備中的資金可以引入公司的核心業(yè)務(wù)；五是由租賃供應(yīng)商負(fù)責(zé)提供符合法規(guī)且經(jīng)過認(rèn)證的設(shè)備，企業(yè)對(duì)此可以高枕無憂。

2.如何選擇租賃公司？

歐洲租賃協(xié)會(huì)建議，企業(yè)在選擇租賃公司時(shí)，應(yīng)該注意以下幾方面，包括：就近選擇租賃供應(yīng)商從而降低運(yùn)輸成本；車隊(duì)庫存應(yīng)保證設(shè)備的即時(shí)供應(yīng)；與多家租賃公司（而不是單一供應(yīng)商）建立關(guān)系，可提供更多的保證；除了考慮租金或價(jià)格外，其所提供的設(shè)備質(zhì)量、電力及燃料消耗以及服務(wù)，均是需要考慮的重要因素，等等。

3.如何看待叉車租賃的價(jià)格？

設(shè)備租賃的價(jià)格是由采購價(jià)格、設(shè)備的使用年限、資金成本、維修服務(wù)的成本、周轉(zhuǎn)率等多個(gè)因素組成。

針對(duì)設(shè)備租賃的價(jià)格，美國聯(lián)合租賃的高管曾發(fā)出疑問：“為什么中國叉車租賃行業(yè)定價(jià)高？?jī)r(jià)格高，用戶的體驗(yàn)度就差，對(duì)設(shè)備租賃的意愿就低?！钡侵袊孳囎赓U企業(yè)卻不這樣看。由于中國過高的融資成本和有限的融資渠道，叉車租賃商企業(yè)生存壓力巨大，一方面是融資成本及運(yùn)營成本的上升；另一方面，租賃價(jià)格持續(xù)走低，而這一切后臺(tái)的成本和壓力，租賃用戶卻無從體會(huì)。因此，低價(jià)叉車租賃犧牲的是叉車租賃商的發(fā)展紅利，叉車租賃在市場(chǎng)上的話語權(quán)越來越少。

四、叉車租賃未來發(fā)展趨勢(shì)

經(jīng)過前文的分析，中國叉車租賃行業(yè)要實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，需要關(guān)注以下幾方面內(nèi)容。

1. 叉車租賃和二手叉車銷售不斷融合

叉車租賃和二手設(shè)備的“雙胞胎”發(fā)展是促進(jìn)這個(gè)行業(yè)健康發(fā)展的兩個(gè)環(huán)節(jié)，是融資租賃等金融手段風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的途徑，也是租賃企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)換的途徑之一，需要培育。

圖2：美國聯(lián)合租賃中各領(lǐng)域叉車應(yīng)用占比

2. 重視物流機(jī)器人和智能叉車租賃能力的培養(yǎng)

智能化設(shè)備的場(chǎng)景化租賃是未來物料搬運(yùn)領(lǐng)域的重要趨勢(shì)，該趨勢(shì)將在未來三年內(nèi)凸顯。而傳統(tǒng)叉車租賃企業(yè)需要培養(yǎng)對(duì)小集成物料搬運(yùn)系統(tǒng)的管理能力，物料搬運(yùn)MRO服務(wù)將在未來3～5年之間成為叉車維修保養(yǎng)服務(wù)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

3. 叉車向高空作業(yè)車轉(zhuǎn)型或成重要方向

從經(jīng)營性租賃的角度來看，高空作業(yè)車的租賃市場(chǎng)發(fā)展空間更大，企業(yè)估值更高，而叉車租賃的維修服務(wù)和設(shè)備掌控的能力更強(qiáng)，因此叉車租賃向高空作業(yè)車租賃轉(zhuǎn)化是行業(yè)發(fā)展的重要方向。但是值得注意的是，由于高空作業(yè)車的客戶群體較散，設(shè)備周轉(zhuǎn)服務(wù)的能力要求更高，受國家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期影響更大，因此租賃的風(fēng)險(xiǎn)也更大，“坑”更多，需要進(jìn)一步節(jié)點(diǎn)掌控。

4. 注重?cái)?shù)字化、智能化及綠色環(huán)保

新時(shí)期的叉車及設(shè)備租賃需要在數(shù)字化、智能化、綠色環(huán)保和社會(huì)責(zé)任方面進(jìn)行投入，從國外成熟租賃市場(chǎng)得到的經(jīng)驗(yàn)：數(shù)字化租賃設(shè)備的管理，可以把設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性分析做到極致，通過大數(shù)據(jù)可以分析出租賃什么樣的資產(chǎn)更賺錢；遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)監(jiān)控和采集，可以確保資產(chǎn)的安全，從而獲得金融機(jī)構(gòu)更大的額度。電商和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓設(shè)備租賃的銷售和管理變得方便可操作。

四、結(jié)語

叉車租賃和設(shè)備租賃是未來企業(yè)獲得生產(chǎn)設(shè)備的主要途徑之一，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)節(jié)奏的加快，新商業(yè)模式的快速轉(zhuǎn)換，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越大，如何把經(jīng)營中的重資產(chǎn)輕量化是企業(yè)經(jīng)營者需要考慮的，而設(shè)備租賃就是一個(gè)很好的手段。因此會(huì)有越來越多的企業(yè)去擁抱設(shè)備租賃，也希望叉車租賃和未來的物流機(jī)器人租賃企業(yè)培養(yǎng)租賃服務(wù)能力，因?yàn)閷淼淖赓U是融資租賃加經(jīng)營租賃的聯(lián)合體。