大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融 融合風(fēng)險(xiǎn)及區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管

張丹雯

（大連財(cái)經(jīng)學(xué)院，遼寧 大連 116622）

前言

通過(guò)重點(diǎn)探究大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)及區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管，在指明當(dāng)前科技金融發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題下，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管的概念，嘗試為有效防范科技金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展提供相應(yīng)的理論參考與指導(dǎo)幫助。

一、大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

由于科技企業(yè)中的各種創(chuàng)新活動(dòng)具有一定的開(kāi)創(chuàng)性，企業(yè)自身的科研技術(shù)水平、融資能力等均會(huì)直接影響著最終的研發(fā)成果，因此一旦企業(yè)自身缺乏完善的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，或企業(yè)所研發(fā)的科技產(chǎn)品受各項(xiàng)市場(chǎng)不確定因素的影響為最終導(dǎo)致研發(fā)失敗或是研發(fā)成果無(wú)法實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)化，將會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按時(shí)向銀行償待，進(jìn)而帶來(lái)巨大信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，越來(lái)越多的投資者傾向于通過(guò)利用各項(xiàng)相關(guān)信息數(shù)據(jù)或是觀察其他投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資行為，做出跟從的投資決策決議，因此在隨著互聯(lián)網(wǎng)普及程度的逐漸加強(qiáng)下，此種“羊群效應(yīng)”在互聯(lián)網(wǎng)資本市場(chǎng)中快速傳播，使得市場(chǎng)變得愈發(fā)脆弱。尤其是近些年互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)之風(fēng)盛行，使得部分金融機(jī)構(gòu)逐漸放寬放貸條件，進(jìn)而在催生一大批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的同時(shí)，也衍生出類似易租寶等在內(nèi)的眾多非法集資情況，或互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路的情況。由此帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體金融部門以及整個(gè)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展造成巨大不利影響。

（三）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于大數(shù)據(jù)金融屬于近些年才出現(xiàn)的一種新興事物，在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，其交易莫屬與交易數(shù)量等愈發(fā)復(fù)雜，而與之相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管方式與監(jiān)管技術(shù)則存在明顯的滯后性[1]。以往使用的傳統(tǒng)人工監(jiān)管模式顯然無(wú)法有效滿足大數(shù)據(jù)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范需求，加之現(xiàn)階段我國(guó)在大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)方面，并未制定出相關(guān)完善的法律法規(guī)和約束準(zhǔn)則，因此也使得我國(guó)科技金融發(fā)展中還面臨著巨大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行過(guò)程中需要大量先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)作為重要支撐，而受到網(wǎng)絡(luò)開(kāi)放性與自身不健全等因素的制約，在網(wǎng)絡(luò)中各分散式賬戶極有可能出現(xiàn)被不法分子盜用、惡意復(fù)制等情況，進(jìn)而直接影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的安全性。另外，大數(shù)據(jù)時(shí)代下，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的信息數(shù)據(jù)呈爆炸式增長(zhǎng)，其對(duì)于計(jì)算機(jī)運(yùn)行性能、容錯(cuò)率等也提出了更高的要求，一旦計(jì)算機(jī)自身存在性能缺陷，無(wú)法正確執(zhí)行指定程序命令，同樣也會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加劇的情況。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管防控科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)

（一）區(qū)塊鏈與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)系

本文認(rèn)為，大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于信用不對(duì)稱，而區(qū)塊鏈技術(shù)將重建信任作為其核心機(jī)制。所謂的區(qū)塊鏈指的就是一種自信任、防篡改分布式賬簿記錄系統(tǒng)[2]。在區(qū)塊鏈上課直接對(duì)各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行加密記錄或進(jìn)行匿名化交易等操作，在多簽名權(quán)限管理的運(yùn)用下，有效保障數(shù)據(jù)信息的完整性的安全性，使得陌生人之間也可以形成良好的互信關(guān)系。去信任與去中心化時(shí)區(qū)塊鏈作為主要的兩大特征，將其運(yùn)用在科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)防范中，可有效保障交易雙方信用記錄、賬戶信息等真實(shí)性、完整性與安全可靠性，最大限度地降低大數(shù)據(jù)科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

（二）基于區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管下的風(fēng)險(xiǎn)防控

1、信用風(fēng)險(xiǎn)防控

在區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)要求，借助網(wǎng)絡(luò)化分布式記賬系統(tǒng)完成去中心化的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管?？紤]到以往銀行與其他金融機(jī)構(gòu)所使用的IT系統(tǒng)之間存在一定差異，彼此難以實(shí)現(xiàn)有效兼容，加之二者采用的監(jiān)管規(guī)則、業(yè)務(wù)流程等也不盡相同，因此在信息不對(duì)稱下，容易產(chǎn)生各種信用風(fēng)險(xiǎn)。而通過(guò)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，在對(duì)交易雙方進(jìn)行身份驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，利用其自帶的場(chǎng)景分析、風(fēng)險(xiǎn)建模等各項(xiàng)功能，在Reg Tech服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用下，使得各市場(chǎng)主體之間及其與監(jiān)管者之間可以形成信息高效交互傳輸?shù)那?，從而有效改善?dāng)前存在的信息不對(duì)稱局面，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控

在區(qū)塊鏈技術(shù)下，監(jiān)管者需要以行為監(jiān)管為核心，重點(diǎn)對(duì)金融業(yè)運(yùn)行是否合規(guī)、所披露的信息真實(shí)性等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。利用區(qū)塊鏈同步記錄各項(xiàng)交易數(shù)據(jù)，并通過(guò)使用多簽名權(quán)限管理，以防止信息出現(xiàn)被惡意篡改或盜用的情況。不僅如此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以自動(dòng)收集整理與資本市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下相關(guān)的各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)，配合使用大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等，可以在幫助監(jiān)管人員準(zhǔn)確了解當(dāng)前市場(chǎng)情況的基礎(chǔ)上，精準(zhǔn)預(yù)判其中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而在現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則制度的基礎(chǔ)上構(gòu)建起行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管的同時(shí)有效完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

3、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防控

在運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)有效防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，監(jiān)管者與立法者需要相互配合，圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)模式及具體風(fēng)險(xiǎn)防范需要，盡快制定出與之相配套的法律法規(guī)和方針政策，在將區(qū)塊鏈技術(shù)引入科技金融監(jiān)管法律法規(guī)當(dāng)中后，由代碼負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行規(guī)范執(zhí)行，從而在將現(xiàn)有法律、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)行優(yōu)化整合下，充分發(fā)揮其應(yīng)有效用，以此更好地完成大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控

針對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在利用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，需要主動(dòng)加大各項(xiàng)監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，通過(guò)積極建設(shè)包括防火墻、數(shù)據(jù)加密等在內(nèi)的各種高性能網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施。采用定期與不定期相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方式，對(duì)交易當(dāng)中第三方支付、數(shù)據(jù)信息驗(yàn)證等各方面可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控。同時(shí)將包括個(gè)人交易信息、賬戶信息等在內(nèi)的數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一納入至公有鏈當(dāng)中，并及時(shí)確認(rèn)授權(quán)節(jié)點(diǎn)，以此有效保護(hù)數(shù)據(jù)安全并防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，針對(duì)目前大數(shù)據(jù)時(shí)代科技與金融融合風(fēng)險(xiǎn)中存在的信用與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要充分結(jié)合自身實(shí)際情況，靈活運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管的方式，在盡快完善相關(guān)法律法規(guī)下，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，以有效保障我國(guó)科技金融可以實(shí)現(xiàn)深入融合與長(zhǎng)效發(fā)展。