新形勢(shì)下個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析及對(duì)策研究

張嘉苘 胡杭愛(ài)

（寧波財(cái)經(jīng)學(xué)院，浙江 寧波 315000）

一、對(duì)當(dāng)前社會(huì)投資理財(cái)形勢(shì)分析

（一）社會(huì)投資理財(cái)現(xiàn)狀

近幾十年來(lái)，我國(guó)GDP水平穩(wěn)健持續(xù)增長(zhǎng)，居民消費(fèi)能力不斷提高，在金融資產(chǎn)不斷增進(jìn)的同時(shí)，投資理財(cái)也逐漸成為居民日常生活中關(guān)注的對(duì)象。從以前把錢(qián)都要花在必要的衣食住行上，到現(xiàn)在合理配置資產(chǎn)投資理財(cái)。數(shù)據(jù)表明，我國(guó)為刺激消費(fèi)，一直實(shí)行開(kāi)放性政策，近年來(lái)各大銀行利率不斷下調(diào)，我國(guó)進(jìn)入低利率時(shí)代，人們?cè)僖膊粌H限于把錢(qián)存在銀行，而轉(zhuǎn)投其他投資渠道。此外，隨著我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)不斷完善，各種金融衍生品序列推出，投資機(jī)會(huì)和投資途徑不斷增多，個(gè)人投資正在不斷得到保障。

（二）個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)男枨?/h3>

當(dāng)今，金融業(yè)發(fā)展不斷市場(chǎng)化、全齡化，個(gè)人對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笠苍絹?lái)越廣。投資理財(cái)也有其必要性。一方面，個(gè)人投資理財(cái)可以為居民個(gè)人帶來(lái)收益，提高生活質(zhì)量，以自己的可支配資產(chǎn)創(chuàng)造了利潤(rùn)，增強(qiáng)理財(cái)觀念。另一方面，個(gè)人的投資理財(cái)又活躍了我國(guó)的投資市場(chǎng)，使制度不斷發(fā)展完善，有利于社會(huì)再生產(chǎn)。當(dāng)前，我國(guó)金融衍生品日益多樣化，金融銀行、保險(xiǎn)、證券公司紛紛推出各式各樣理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人需求不斷被滿足，市場(chǎng)體制相應(yīng)的不斷完善，導(dǎo)致社會(huì)理財(cái)需求高漲。

二、個(gè)人資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題

個(gè)人在投資理財(cái)進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)會(huì)受到多重因素的影響。由于每個(gè)人的心理素質(zhì)、消費(fèi)水平、價(jià)值取向等的不同，可接受風(fēng)險(xiǎn)程度也不同，有的人認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越小越好，而有的人則更追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益。

近幾年來(lái)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制不斷變革，掀起一股社會(huì)投資熱潮的同時(shí)，個(gè)人理財(cái)也越來(lái)越成為社會(huì)上最主要的理財(cái)類(lèi)型之一。資產(chǎn)配置對(duì)于個(gè)人理財(cái)結(jié)構(gòu)有著重要意義。然而，在經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，個(gè)人在資產(chǎn)配置方面存在著一些突出的實(shí)際問(wèn)題。

（一）從眾心理影響、盲目樂(lè)觀投資

近年來(lái)，社會(huì)投資熱潮全齡化、大眾化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，但絕大部分投資者仍缺少對(duì)投資理財(cái)方面的正確認(rèn)知，在沒(méi)有進(jìn)行準(zhǔn)確分析的情況下，就盲目樂(lè)觀投資。在校大學(xué)生收入基本來(lái)源于家庭，但作為新興投資理財(cái)主體，有數(shù)據(jù)表明：2017年，在中國(guó)1.7億90后中，大約每4人中就有1人開(kāi)通螞蟻花唄服務(wù)。與之相仿的是京東推出的白條消費(fèi)“有白條的地方就有更好的生活”。有許多人匿名在網(wǎng)上傾訴自己深陷網(wǎng)貸的經(jīng)歷，原因就是從眾心理嚴(yán)重，盲目樂(lè)觀，超前消費(fèi)，以每月的生活費(fèi)還之前的貸款，最后亡羊補(bǔ)牢、深陷泥潭。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、急功近利

隨著投資主體的不斷擴(kuò)大，我國(guó)的投資市場(chǎng)制度也在相應(yīng)完善。2然而，據(jù)了解，大約有70%的居民理財(cái)觀念尚未形成完整體系，急功近利，導(dǎo)致了一系列理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，最終造成了精神和財(cái)富的雙重?fù)p失。

2018年6月，我國(guó)在金融領(lǐng)域、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等爆雷不斷，甚至連不少商業(yè)銀行也出了事，此次網(wǎng)貸風(fēng)波牽連甚廣，造成了十分重大的影響，因此被稱(chēng)之為P2P “惶恐六月”。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此次網(wǎng)貸風(fēng)波波及了過(guò)萬(wàn)投資者，以城市工薪階層、手頭有閑散資金但無(wú)業(yè)或低收入者和小微企業(yè)為主，由于資金閑置，并且相較于其他金融產(chǎn)品而言，網(wǎng)貸門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)低、收益高，就全投了進(jìn)去。這些投資者沒(méi)有對(duì)產(chǎn)品情況和財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有效把握，就冒進(jìn)投資，最終導(dǎo)致了個(gè)人資產(chǎn)的減少。

（三）資產(chǎn)配置不合理

雖然我國(guó)居民的投資觀消費(fèi)觀正在不斷發(fā)生著改變，但仍有大部分投資者沒(méi)有做到將資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置。其根本原因在于我國(guó)居民理財(cái)觀念局限于老一套，思維模式較為單一，對(duì)市場(chǎng)行情和產(chǎn)品性質(zhì)把握不夠。從我國(guó)資產(chǎn)配置總結(jié)構(gòu)上來(lái)看，銀行存款仍是個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹饕绞?，投資觀念根深蒂固。

三、應(yīng)對(duì)投資理財(cái)問(wèn)題的策略建議

早在1981年，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者詹姆斯曾說(shuō)過(guò)：“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”。這表明，要多元化配置資產(chǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖損失。我們?cè)谕顿Y理財(cái)過(guò)程中，也不應(yīng)將全部資金全放在同一個(gè)項(xiàng)目里。因此，我們需要不斷完善理財(cái)思維，通過(guò)合理配置資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

（一）理性分析、培養(yǎng)正確理財(cái)思維

個(gè)人在投資理財(cái)上出現(xiàn)的一系列問(wèn)題，其根源在于投資理財(cái)觀念的不合理，沒(méi)有合理配置資產(chǎn)。但是，要想從投資理財(cái)中獲利，就需要樹(shù)立科學(xué)的理財(cái)觀念，充分了解投資市場(chǎng)現(xiàn)狀，綜合信息，結(jié)合自身實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況，再進(jìn)行投資，而不是跟風(fēng)盲從。

（二）科學(xué)決策、選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品

現(xiàn)今，理財(cái)產(chǎn)品繁多，個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)要根據(jù)自身實(shí)際情況，選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，而不是一味地追求高收益的投資理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化理財(cái)選擇，充分把握市場(chǎng)行情與產(chǎn)品信息，提高自己的理財(cái)能力，防止套牢現(xiàn)象出現(xiàn)。

（三）堅(jiān)持底線、牢固法制意識(shí)

我國(guó)投資市場(chǎng)不斷發(fā)展，雖然可供個(gè)人選擇的理財(cái)產(chǎn)品不斷推出，但是所有的投資活動(dòng)都必須在法律允許的范圍內(nèi)，個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)之前，需要充分了解投資理財(cái)?shù)男畔ⅲ_保自己投資行為的合法性。

（四）多元投資、對(duì)沖分散風(fēng)險(xiǎn)

在理財(cái)過(guò)程中，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，不要把所有資金投入在同一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品中，多樣化選擇，沖減不同投資產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化個(gè)人的理財(cái)結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)束語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，理財(cái)不是易事，投資理財(cái)需謹(jǐn)慎，在我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)日益發(fā)展現(xiàn)狀下，居民作為個(gè)人投資者，培養(yǎng)自身形成良好的投資習(xí)慣，避免急功近利，樹(shù)立正確的理財(cái)思維， 結(jié)合自身實(shí)際情況，科學(xué)決策，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，才能在理財(cái)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)財(cái)富的最大化。