信用證結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)及其防范

(廈門海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 廈門 361100)

一、信用證支付方式的本質(zhì)

信用證(L/C)結(jié)算方式通常被認(rèn)為是比較安全的一種結(jié)算方式，因?yàn)殚_證行一旦開出L/C，即是以自身的名義向受益人做出了一份有條件的書面支付承諾。只要受益人交單符合“單證相符、單單相符”原則，開證行需履行付款義務(wù)。L/C方式的安全之處就在于將進(jìn)口商的付款責(zé)任轉(zhuǎn)移到開證行，即開證行承擔(dān)第一付款責(zé)任。

二、信用證支付方式的風(fēng)險(xiǎn)

(一)常見的信用證軟條款

信用證軟條款是指開證行在信用證中列出的一些要求，但是受益人在實(shí)際操作中卻無法做到的條款，或者是一些陷阱或免責(zé)條款。軟條款會(huì)對(duì)出口商安全收匯造成很大的風(fēng)險(xiǎn)。目前發(fā)現(xiàn)的軟條款種類非常多。比較常見的有以下四種。

一是開證行付款承諾不是有效的或是存在缺陷。比如，應(yīng)該保兌的信用證未按要求由有關(guān)銀行進(jìn)行保兌、有生效條件的信用證，如“貨物由進(jìn)口主管部門審批進(jìn)口后才生效”“貨物在目的港檢驗(yàn)后才能付款”“直到我們通過修改信用證，通知有關(guān)價(jià)格、船名、目的港和最后的單據(jù)的要求后，本信用證方能生效”等。

二是裝運(yùn)期和交單期太緊。有些信用證規(guī)定的裝運(yùn)期非常緊，導(dǎo)致出口商無法按時(shí)裝運(yùn)，或只能取得與之規(guī)定不符的提單。還有一些國外來證對(duì)于交單期規(guī)定非常緊，如“裝運(yùn)期后7天內(nèi)交單”，看似合理，往往因?yàn)楦鞣N意外，甚至進(jìn)口商指定貨代遲遲不出單等原因造成延遲交單。

三是要求提交出口商無法獲取的單據(jù)。常見的有“要求出口商提交的檢驗(yàn)證書上須有進(jìn)口商或其代理的簽署”“信用證中指定船齡、船籍、船公司或不準(zhǔn)在某港口轉(zhuǎn)船等條款，并要求提供相應(yīng)船公司證明”。

四是明顯的陷阱條款。如“1/3 正本提單直接寄送開證申請(qǐng)人”，如果接受此條款，將隨時(shí)面臨貨、款兩空的危險(xiǎn)，“FOB下要求提單須注明運(yùn)費(fèi)預(yù)付”“明知裝運(yùn)港與目的港無直達(dá)班輪，卻規(guī)定不得轉(zhuǎn)運(yùn)”等。

(二)信用證結(jié)算的其他風(fēng)險(xiǎn)

信用證結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)除了常見的軟條款風(fēng)險(xiǎn)，還有一些其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

1.開證行自身資信狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)

我國某外貿(mào)公司一直對(duì)日出口，在某筆信用證結(jié)算交易中被開證行拒付，理由是發(fā)現(xiàn)單據(jù)修改處只蓋校對(duì)章，未經(jīng)辦人簽字。我方依據(jù)《UCP600》未明確要求一定要簽字為由，據(jù)理力爭。然而開證行仍然拒付。在貿(mào)易實(shí)踐中，部分國外銀行并不一定守信，特別是開證申請(qǐng)人喪失償付能力的情況下，通常這樣的開證行會(huì)“雞蛋里挑骨頭”，故意挑不符點(diǎn)，以此拒付。

2.審核信用證不細(xì)致帶來的風(fēng)險(xiǎn)

我國A公司與國外B公司簽訂一份即期信用證付款出口合同。不久國外開來信用證，信用證中匯票付款期限為 At 30 days sight，我方立即去電要求進(jìn)口商B公司改證。B公司不久通過開證行發(fā)來修改通知書?！氨拘庞米C項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票可即期議付，由開證行辦理貼現(xiàn)，其他條款不變”。A公司于是發(fā)貨交單議付，不久A公司發(fā)行結(jié)匯的賬款被扣掉了幾千美金的貼現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及利息。本案中，出口商未仔細(xì)審核信用證修改條款，以為有開證行即期貼現(xiàn)的承諾，就相當(dāng)于假遠(yuǎn)期信用證。其實(shí)不然，假遠(yuǎn)期信用證還應(yīng)在信用證中明確貼現(xiàn)手續(xù)及利息由開證申請(qǐng)人承擔(dān)。

3.信用證修改帶來的收匯安全隱患

在信用證風(fēng)險(xiǎn)防范中，很多企業(yè)注意防范軟條款風(fēng)險(xiǎn)，卻忽視了信用證修改帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2010年廈門A貿(mào)易公司同荷蘭B公司簽訂了出口皮革100000SF的合同。不久國外來證“2010年5月裝運(yùn)，禁止分批，目的港鹿特丹”。A公司積極備貨期間，又收到了B公司信用證修改通知，“改為50000SF運(yùn)至鹿特丹、50000SF運(yùn)至阿姆斯特丹，其余條款不變”。A公司于是分別于不同時(shí)期將50000SF裝船，并取得兩套目的地不同的提單，并交單。不久收到開證行拒付電文，稱A公司違反裝運(yùn)條款，并詳細(xì)指出原證中并未要求分兩批交單，并明確禁止分批裝運(yùn)。A公司被迫改為跟單托收，并降價(jià)處理，承擔(dān)巨大損失。在本案例中，信用證禁止分批，而改證通知書中卻又要求發(fā)往不同目的地，明顯矛盾。而我方業(yè)務(wù)員憑自己理解，認(rèn)為可以分裝至不同目的地。因此，出口商審核信用證不僅要仔細(xì)審核原證，還應(yīng)該特別注意修改后是否與原證自相矛盾。

4.開證行錯(cuò)誤導(dǎo)致的收匯風(fēng)險(xiǎn)

在貿(mào)易實(shí)踐中，常常會(huì)發(fā)現(xiàn)開證行來證中會(huì)有拼寫錯(cuò)誤。這些錯(cuò)誤也可能造成潛在的收匯風(fēng)險(xiǎn)。例如，某國外來證有一個(gè)明顯錯(cuò)誤Description of Goods and/or Services:wooden table,drawer cabenets。審單后，出口方向進(jìn)口商提出該問題，進(jìn)口商回電單詞拼寫錯(cuò)誤無大礙，由于裝運(yùn)期將近，我方未堅(jiān)持要求改證。出口業(yè)務(wù)員制單時(shí)，很自然的將drawer cabenets 改成了drawer cabinets。然而，交單不久即收到開證行拒付通知。

三、信用證結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范

信用證支付方式的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上表現(xiàn)為“單證相符”的付款原則。該原則即是對(duì)開證行的約束，同時(shí)也是對(duì)受益人的約束。一些開證行為了免責(zé)，故意或無意地對(duì)信用證支付設(shè)置高門檻，特別是在開證申請(qǐng)人無力付款時(shí)，更是對(duì)受益人交來的單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)苛的審查。有人會(huì)說我只要完全按照信用證要求制單，開證行就沒有理由拒付。然而，在實(shí)踐中，開證行往往能夠找出不符點(diǎn)(find discrepancy)，或者是刻意制造不符點(diǎn)(make discrepancy)，筆者一位在某外資銀行國際結(jié)算部的朋友明確表示：“信用證是開證行開立的，其中一些條款往往有多種解釋，當(dāng)開證行面臨自身利益受到損失的威脅時(shí)，往往能夠挑出單據(jù)中的細(xì)微不符點(diǎn)”。故要防范信用證結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，建議做好以下四個(gè)環(huán)節(jié)。

(一)選擇可靠的貿(mào)易伙伴

可靠的貿(mào)易伙伴是我們順利收匯的前提。選擇貿(mào)易伙伴要審查其資信狀況，特別是金額龐大的合同，更應(yīng)該嚴(yán)格審核，必要時(shí)可派員至進(jìn)口商處實(shí)地考察。同時(shí)，要特別注意嚴(yán)格甄別來自詐騙高發(fā)國家和地區(qū)的進(jìn)口商，以及有嚴(yán)格外匯管制或政局不穩(wěn)定國家和地區(qū)的進(jìn)口商。

(二)選擇可靠的開證行

信用證雖是銀行信用，然而并不是世界上所有的銀行都實(shí)力強(qiáng)大，經(jīng)營規(guī)范。有些國家的銀行經(jīng)常拖延支付，有些國家的銀行一味地照顧開證申請(qǐng)人利益，甚至私自放單給進(jìn)口商。因此，選擇可靠守信的開證行是非常必要的。當(dāng)對(duì)開證行不夠信任或合同金額龐大時(shí)，最好有出口商本地銀行作為保兌行。

(三)仔細(xì)審證

出口商在收到來證后，必須仔細(xì)審證，發(fā)現(xiàn)與合同不符，或者設(shè)有軟條款時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決要求改證或者取消交易。必要時(shí)，應(yīng)邀請(qǐng)我方銀行協(xié)助審查。

(四)事后彌補(bǔ)

如果交單后發(fā)現(xiàn)單證不符，應(yīng)采取積極措施防止損失。包括：及時(shí)聯(lián)系改證后交單；如果時(shí)間緊迫情況下，可先憑保議付，同時(shí)電請(qǐng)開證申請(qǐng)人接受不符點(diǎn)，并授權(quán)開證行付款；在開證行堅(jiān)持拒付情況下，積極改為跟證托收。