馮源 容易 謝楊陽(yáng)
(徽商銀行池州分行,安徽 池州 247000)
商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中的核心作用使得在金融行業(yè)研究中銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究成為了繞不開(kāi)的話題,我國(guó)傳統(tǒng)的五大商業(yè)銀行(工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行)由于其資產(chǎn)規(guī)模、盈利規(guī)模和服務(wù)覆蓋上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),使得本文將國(guó)有五大行的運(yùn)營(yíng)狀況作為了研究的重點(diǎn),旨在分析出2018年五大行整體經(jīng)營(yíng)狀況以及內(nèi)部間的差異,這能夠?yàn)槲覀儗?duì)國(guó)有五大行在近期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)有一個(gè)更加數(shù)量化、客觀化的認(rèn)識(shí)。
資本充足率是巴塞爾協(xié)議中對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)指標(biāo),是一家商業(yè)銀行的資本量與加權(quán)平均資產(chǎn)的比值所決定的,其中廣義的資本量又分為核心資本與附屬資本,核心資本充足率是衡量某一商業(yè)銀行資本充足狀況的最為重要的指標(biāo),主要由銀行的權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備構(gòu)成,它是商業(yè)銀行資本中最穩(wěn)定最高質(zhì)量的部分,其可被永久占用,巴塞爾協(xié)議在要求商業(yè)銀行資本充足率要達(dá)到8%的前提上要求其核心資本充足率要達(dá)到4%以上。
就表1中國(guó)有五大行在核心資本充足率上都高于4%的監(jiān)管要求水平,且其中中國(guó)建設(shè)銀行在2018年以12.89%的自有資本和公開(kāi)儲(chǔ)備使其在資本充足水平測(cè)算下的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的表現(xiàn)較為占優(yōu),即表明在商業(yè)銀行出現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)能力減弱和償還存款人本息的應(yīng)對(duì)能力在國(guó)際比較基準(zhǔn)中是優(yōu)勢(shì)凸顯的。
收入質(zhì)量是衡量一家銀行通過(guò)吸收存款發(fā)放貸款后在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下收入結(jié)構(gòu)和收入穩(wěn)定性的指標(biāo)。在上市的商業(yè)銀行公開(kāi)財(cái)務(wù)指標(biāo)中,可以利用成本收入比、非利息收入占比以及凈息差等指標(biāo)來(lái)衡量其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、行業(yè)議價(jià)能力以及盈利主導(dǎo)地位。
首先從成本收入比指標(biāo)來(lái)看,在2018年國(guó)有五大行主要以吸收存款和理財(cái)?shù)荣Y金的成本占到了其發(fā)放貸款和其他金融服務(wù)業(yè)務(wù)收入權(quán)重的20%以上,其中交通銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際的成本率最高達(dá)到了31.5%。而中國(guó)工商銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的成本管控上更加的有其優(yōu)勢(shì),成本率僅占到了不到24%遠(yuǎn)低于五大行29.32%的平均水平。
非息業(yè)務(wù)占比是衡量商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重要參考指標(biāo),逐漸減小依靠存貸利差進(jìn)行盈利的業(yè)務(wù)有利于銀行收入的穩(wěn)定性和對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,現(xiàn)今已逐漸演變?yōu)樯虡I(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向。截至2018年末交通銀行的非息業(yè)務(wù)收入占到了近40%為國(guó)有五大行中非息業(yè)務(wù)收入權(quán)重最高者,表明其經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)中收入的穩(wěn)健性為比較對(duì)象中的最高者。相比之下,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的非息收入僅占到了20.19%,說(shuō)明其近80%的業(yè)務(wù)收入來(lái)源于傳統(tǒng)存貸間的利差收入,業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型速度較慢。
在 《西行漫記》中,斯諾談到中國(guó)共產(chǎn)主義運(yùn)動(dòng)和共產(chǎn)國(guó)際,他明確指出共產(chǎn)國(guó)際在中國(guó)革命中的作用被大大夸大了。中國(guó)革命的產(chǎn)生和發(fā)展無(wú)疑受到俄國(guó)和共產(chǎn)國(guó)際的影響和幫扶,但共產(chǎn)國(guó)際的作用并非決定性的。 “有一段時(shí)期,中國(guó)共產(chǎn)黨同共產(chǎn)國(guó)際失去了聯(lián)系,共產(chǎn)黨人在自己的領(lǐng)導(dǎo)下自發(fā)組織蘇維埃運(yùn)動(dòng)。而相比于美國(guó)對(duì)南京政府的援助,共產(chǎn)國(guó)際給予中共的實(shí)際財(cái)政援助實(shí)在是少得驚人?!盵1]343-344在這種力量對(duì)比懸殊的條件下,中國(guó)革命能取得勝利,靠的正是中國(guó)共產(chǎn)黨從中國(guó)實(shí)際出發(fā),堅(jiān)持獨(dú)立自主地領(lǐng)導(dǎo)中國(guó)革命。
誠(chéng)然,截至2018年末,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的存貸表內(nèi)業(yè)務(wù)依然占據(jù)著銀行業(yè)務(wù)收入的絕大多數(shù)比重,故對(duì)其存貸利差數(shù)據(jù)的分析在經(jīng)營(yíng)績(jī)效的分析上顯得尤為重要。從表1中可以看出,主要依賴存貸表內(nèi)業(yè)務(wù)收入的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)不俗,其在存貸業(yè)務(wù)中可以將凈息差放大到2.33個(gè)百分點(diǎn),而與此相對(duì)應(yīng)的是交通銀行在存貸議價(jià)能力上稍弱,僅1.51個(gè)百分點(diǎn)。也可以看出交通銀行在收入非息化轉(zhuǎn)型過(guò)程中對(duì)于自身表內(nèi)存貸業(yè)務(wù)重視程度有所下降,業(yè)務(wù)重心更多集中在了轉(zhuǎn)型中的表外非息業(yè)務(wù)中。
由于商業(yè)銀行大量盈利資產(chǎn)集中在貸款資產(chǎn)中,因此違約風(fēng)險(xiǎn)成為了商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)所需考慮的主要因素。一家銀行的不良貸款率放映了該銀行所經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)所暴露的風(fēng)險(xiǎn),以及對(duì)其利潤(rùn)的擠壓程度,是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要的參考指標(biāo)。截至2018年末我國(guó)國(guó)有五大商業(yè)銀行的不良貸款率相比我國(guó)1.8%的全國(guó)平均水平較低,最高的為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的1.59%,其余四家銀行的數(shù)值都低于該數(shù)字,說(shuō)明我國(guó)國(guó)有五大商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平是較為穩(wěn)健的。截至年末數(shù)據(jù),其中較為突出的是中國(guó)銀行,其貸款不良率穩(wěn)定在了1.42%的水平上為五大行中表現(xiàn)最為優(yōu)異的一家。
通過(guò)對(duì)上述國(guó)有五大行經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)的詳細(xì)分析,我們將個(gè)指標(biāo)進(jìn)行綜合匯總,得到對(duì)國(guó)有五大行綜合性的評(píng)價(jià)指標(biāo),公式為:
通過(guò)對(duì)表1中各銀行指標(biāo)的計(jì)算,得到交通銀行綜合得分最高,為3.7分,而農(nóng)業(yè)銀行得分僅為0.38分,說(shuō)明銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型能夠?yàn)閲?guó)有五大行帶來(lái)更多的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)分的提升。