商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資的關(guān)系研究

滕迪

（九州職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，江蘇 徐州 221116）

引言

企業(yè)發(fā)展過(guò)程中商業(yè)信用融資與市場(chǎng)地位息息相關(guān)，市場(chǎng)地位較高，可以獲得更多的商業(yè)信用，以其促進(jìn)企業(yè)的融資發(fā)展。相反，市場(chǎng)地位較低的企業(yè)，會(huì)在一定程度上面臨商業(yè)信用融資困境和銀行借款困境的問(wèn)題。三者之間有著密不可分的關(guān)系和聯(lián)系。

一、商業(yè)信用對(duì)企業(yè)融資的作用分析

商業(yè)信用對(duì)企業(yè)融資的作用主要包括以下幾點(diǎn)。第一，從國(guó)家和社會(huì)角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用對(duì)企業(yè)融資營(yíng)造新的社會(huì)環(huán)境和國(guó)家發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)在商業(yè)信用中可以有效用活相關(guān)資金以及減少企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的相關(guān)成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)國(guó)家、社會(huì)和市場(chǎng)資金的活躍，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。企業(yè)的有效發(fā)展很難避免經(jīng)營(yíng)性資金嚴(yán)重不足的問(wèn)題和情況，此時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身的發(fā)展情況結(jié)合商業(yè)信用的優(yōu)勢(shì)，將企業(yè)中所閑置的存貨與其他企業(yè)之間進(jìn)行商業(yè)置換，進(jìn)而幫助企業(yè)獲得相應(yīng)的資金，打破企業(yè)難以獲得銀行信用的困境與局限性，為企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新帶來(lái)一定生機(jī)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中資金難題的解決，更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。第二，商業(yè)信用對(duì)供貨商企業(yè)融資起到促進(jìn)存貨減少和促進(jìn)銷(xiāo)售的作用，相關(guān)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，可以與其他企業(yè)建立正常的商業(yè)信用融資關(guān)系，并將其相關(guān)商品以賒賬的形式提供給需要貨物的一方，這一方式有利于促進(jìn)供應(yīng)方和需要貨物一方之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，更好發(fā)揮出商業(yè)信用推動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用減少的優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較少的前提下，可以減少供應(yīng)商所承擔(dān)的額外成本，讓一些商品可以更好地銷(xiāo)售出去，有效避免供應(yīng)商因水災(zāi)或洪災(zāi)而造成的貨物損失，提高企業(yè)銷(xiāo)售效率和質(zhì)量，從而贏得更多的客戶，以及擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展市場(chǎng)。

二、商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的理論分析

商業(yè)信用和市場(chǎng)定位與企業(yè)融資關(guān)系之間存在理論上的關(guān)系，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的基礎(chǔ)和動(dòng)力，很多企業(yè)與企業(yè)之間采用商業(yè)信用的方式，加強(qiáng)企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，不斷提高自身的影響力。企業(yè)融資過(guò)程中，為促進(jìn)自身競(jìng)爭(zhēng)壓力的減少，會(huì)結(jié)合市場(chǎng)地位的優(yōu)勢(shì)，向其他企業(yè)提供相應(yīng)的商業(yè)信用，以其推動(dòng)自身內(nèi)部的協(xié)調(diào)發(fā)展，減少相關(guān)損失，最大程度地將自身的流動(dòng)性讓渡給客戶，從而滿足相關(guān)客戶以及自身發(fā)展的需要和需求。與此同時(shí)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，如果出現(xiàn)融資問(wèn)題且議價(jià)能力相對(duì)博弱時(shí)，則可將自身所具有的市場(chǎng)地位優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，以商業(yè)信用作為主要手段，為融資提供相對(duì)便宜的渠道，進(jìn)而具有針對(duì)性的增強(qiáng)和獲得更多的商業(yè)信用。主要方式是通過(guò)對(duì)付款和預(yù)收貨款延期的方式，進(jìn)行商業(yè)信用融資，推動(dòng)商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資之間的穩(wěn)定發(fā)展。除此之外，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)與企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，這也進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)獲得不同的市場(chǎng)地位，以此來(lái)為自身的商業(yè)信用融資奠定基礎(chǔ)。對(duì)于市場(chǎng)地位較高的企業(yè)來(lái)說(shuō)，很多企業(yè)為幫助自身獲得更多的商業(yè)信用，會(huì)在發(fā)展過(guò)程中，采用停止供貨或更換供應(yīng)商的威脅方式，增強(qiáng)自身的商業(yè)信用。即使是通過(guò)威脅的方式來(lái)獲得商業(yè)信用，但由于企業(yè)的市場(chǎng)地位較高，也不會(huì)因?yàn)榇朔绞蕉魇嚓P(guān)客戶。與此同時(shí)，市場(chǎng)地位較高的企業(yè)，也會(huì)要求相關(guān)企業(yè)采用商業(yè)信用的方式購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，即使相關(guān)供應(yīng)商企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)融資約束的問(wèn)題，通過(guò)這種方式，有利于促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的融資發(fā)展，以最大化的方式來(lái)滿足消費(fèi)者的需求。另外，在商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的理論分析中，可以將以上問(wèn)題提出相應(yīng)假設(shè)，以此進(jìn)一步分析三者之間的關(guān)系。假設(shè)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所獲得的商業(yè)信用與市場(chǎng)地位成正相關(guān)。相關(guān)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，會(huì)采用經(jīng)營(yíng)性融資的方式與供應(yīng)商企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用融資，此過(guò)程中，不僅要對(duì)商業(yè)信用和企業(yè)融資之間的關(guān)系進(jìn)行分析，還要有效，對(duì)市場(chǎng)地位進(jìn)行分析，明確企業(yè)市場(chǎng)地位對(duì)商業(yè)信用融資的影響，其主要原因是企業(yè)市場(chǎng)地位的高低直接影響到商業(yè)信用的加強(qiáng)或者減弱，在一定程度上會(huì)影響企業(yè)的商業(yè)信用融資行為。同時(shí)，不同企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，市場(chǎng)地位低的企業(yè)和市場(chǎng)地位高的企業(yè)在商業(yè)信用方面存在一定差異，市場(chǎng)地位較高的企業(yè)，在進(jìn)行商業(yè)信用融資和銀行借款時(shí)，其中所呈現(xiàn)出的“替代關(guān)系”更為顯著，進(jìn)而最大化的降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中成本和違約風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的全面發(fā)展。

三、商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的方法分析

在研究商業(yè)信用和市場(chǎng)定位，與其融資關(guān)系過(guò)程中，為更好地了解企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的市場(chǎng)定位情況，可以采用對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查問(wèn)卷的方式，及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的商業(yè)信用與市場(chǎng)地位問(wèn)題，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)衡量企業(yè)的融資情況和判斷企業(yè)的市場(chǎng)地位。與此同時(shí)，了解企業(yè)融資與市場(chǎng)地位和商業(yè)信用的關(guān)系，可以結(jié)合與赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）相一致的方法，對(duì)當(dāng)前企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中的占有率來(lái)了解企業(yè)市場(chǎng)地位，通過(guò)對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售比重的分析，明確其中的商業(yè)信用，以此來(lái)衡量企業(yè)現(xiàn)有的市場(chǎng)地位是否可以通過(guò)商業(yè)信用來(lái)促進(jìn)企業(yè)的融資發(fā)展。企業(yè)在融資過(guò)程中，商業(yè)信用和銀行借款都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資的重要來(lái)源，因此，考慮到企業(yè)商業(yè)信用融資和銀行借款的因素相似，所以，在分析商業(yè)信用和市場(chǎng)定位，與其融資關(guān)系的過(guò)程中，可以采用考察企業(yè)短期銀行借款與企業(yè)市場(chǎng)地位的關(guān)系來(lái)明確其中的商業(yè)信用以此通過(guò)正規(guī)的方式來(lái)了解企業(yè)融資過(guò)程中商業(yè)信用和市場(chǎng)地位對(duì)融資的整體影響。此外，為更好分析出商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系，也可通過(guò)控制企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和規(guī)模等方式，對(duì)其中的商業(yè)信用和市場(chǎng)地位以及企業(yè)融資關(guān)系進(jìn)行分析，在此過(guò)程中，可設(shè)置年度虛擬變量來(lái)控制時(shí)間因素，正確分析企業(yè)商業(yè)信用和市場(chǎng)地位及融資之間的關(guān)系。

四、商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的結(jié)論分析

在研究完企業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的理論及方法后，可以從商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資關(guān)系的結(jié)論進(jìn)行分析其中的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，不難發(fā)現(xiàn)，很多市場(chǎng)地位較高的企業(yè)，普遍采用根據(jù)自身市場(chǎng)地位的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行商業(yè)信用和銀行借款，在此過(guò)程中，市場(chǎng)地位較高的企業(yè)與商業(yè)信用和企業(yè)融資之間的關(guān)系成正相關(guān)，其主要原因是由于企業(yè)市場(chǎng)地位較高，在經(jīng)營(yíng)與融資過(guò)程中，可以同時(shí)獲得相應(yīng)的商業(yè)信用和銀行借款的融資，用自身的市場(chǎng)地位優(yōu)勢(shì)來(lái)帶動(dòng)企業(yè)的融資發(fā)展。這種現(xiàn)象對(duì)于市場(chǎng)地位較低的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種商業(yè)信用和銀行借款的融資方式相對(duì)較低，甚至不存在。同時(shí)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及金融市場(chǎng)的快速發(fā)展中，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身的更大利益及降低資金使用成本，集中采用商業(yè)信用融資的方式來(lái)進(jìn)行融資，進(jìn)而最大程度地促進(jìn)自身的全面發(fā)展。這種行為在一定程度上會(huì)造成相關(guān)行業(yè)內(nèi)，市場(chǎng)較低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展效率降低，市場(chǎng)地位較低的企業(yè)很難通過(guò)商業(yè)信用進(jìn)行融資，從而使自身資金使用成本提高，不僅要滿足自身的發(fā)展需求，還要通過(guò)銀行借款的方式來(lái)向更多地位高的企業(yè)提供商業(yè)信用融資，影響市場(chǎng)地位較低企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，導(dǎo)致其商業(yè)信用和企業(yè)融資之間的替代關(guān)系較弱，最終出現(xiàn)相關(guān)發(fā)展困境和面臨嚴(yán)重的融資困境。因此，為促進(jìn)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，需要加強(qiáng)中小企業(yè)市場(chǎng)地位的提升，為中小企業(yè)提供更多的融資便利，進(jìn)而潛移默化中增強(qiáng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展效率。

五、結(jié)語(yǔ)

總之，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，有效分析商業(yè)信用和市場(chǎng)地位與企業(yè)融資之間的關(guān)系至關(guān)重要，可以及時(shí)了解市場(chǎng)地位，對(duì)企業(yè)融資和商業(yè)信用的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，幫助企業(yè)樹(shù)立正確的發(fā)展方向。在此研究過(guò)程中，市場(chǎng)地位較高的企業(yè)與銀行借款融資和商業(yè)信用融資之間的“替代關(guān)系”較為顯著，通過(guò)市場(chǎng)地位可以獲得更多的商業(yè)信用，不斷降低自身的資金使用風(fēng)險(xiǎn)和成本，推動(dòng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和創(chuàng)新。