論公司股改上市后財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制

廖龍祥

【摘 要】本文主要針對(duì)公司股改上市以后的財(cái)務(wù)管理展開探討，從公司股改上市以后的情況出發(fā)，論述了財(cái)務(wù)管理的一些具體方式，分析了其中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了一些風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，希望能夠?yàn)榻窈蟮墓靖墓缮鲜胸?cái)務(wù)管理提供參考。

【關(guān)鍵詞】公司股改;上市;財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)控制

一、前言

當(dāng)前在公司改股上市以后，財(cái)務(wù)管理工作也必須要及時(shí)作出調(diào)整，針對(duì)公司上市以后的實(shí)際情況，采取更好的管理方法，同時(shí)要做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判和應(yīng)對(duì)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)期的范圍內(nèi)。

二、企業(yè)股改上市及財(cái)務(wù)管理的必要性

1.企業(yè)股改上市的必要性。

在現(xiàn)階段的企業(yè)發(fā)展過程中，很多企業(yè)發(fā)生虧損甚至是破產(chǎn)，其中一個(gè)很大的原因就是政企不分，企業(yè)的運(yùn)行效率低下，影響了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。例如一些供水、供電、城市綠化、環(huán)衛(wèi)等企業(yè)，一定程度上都受到了國企或者當(dāng)?shù)卣挠绊?，從而一定程度上影響到企業(yè)利潤的實(shí)現(xiàn)，也一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于其長遠(yuǎn)的發(fā)展。因此，企業(yè)進(jìn)行市場化運(yùn)作，加強(qiáng)股改上市這是一個(gè)非常重要的途徑，也是一種重要趨勢(shì)，這必將一定程度促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。對(duì)企業(yè)而言，主要有以下幾個(gè)方面的意義：有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)管理水平，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力。有利于企業(yè)進(jìn)入資本市場進(jìn)行資本運(yùn)作，利用金融工具進(jìn)行資源整合，做大做強(qiáng)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)范的意義。

從國家層面而言，公司及企業(yè)是最重要市場主體之一，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大具有十分重要的影響。企業(yè)股改上市后的財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制，也將對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的安全和穩(wěn)定產(chǎn)生很大的影響。作為企業(yè)管理中的重要組成因素，企業(yè)財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)基礎(chǔ)性的工作，也是一項(xiàng)核心工作，必須要在搞好生產(chǎn)經(jīng)營的同時(shí)，做好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，建立其規(guī)范的財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制體系，這對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，具有十分重要的意義。

從企業(yè)層面而言，企業(yè)股改是企業(yè)發(fā)展中重要的一項(xiàng)戰(zhàn)略行動(dòng)，事關(guān)企業(yè)的發(fā)展壯大。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員作為重要的參與者之一，其財(cái)務(wù)管理水平將直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營效率，也關(guān)系到企業(yè)股改后的發(fā)展成效，更對(duì)企業(yè)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生很大的影響。在這種背景下，加強(qiáng)對(duì)股改上市后的企業(yè)財(cái)務(wù)管理必要性的探究，是很有意義的課題。在企業(yè)股改上市后的發(fā)展進(jìn)程中，通常會(huì)面臨著財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)管理水平低下、資金運(yùn)作受到阻礙等問題，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平低下，面臨的管理風(fēng)險(xiǎn)突出等問題，很難發(fā)揮出股改上市優(yōu)勢(shì)。因此，加強(qiáng)對(duì)公司股改上市后企業(yè)財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的探究，對(duì)進(jìn)一步提升企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作能力，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有著巨大促進(jìn)作用，同時(shí)，有助于化解企業(yè)經(jīng)營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)發(fā)展安全。

三、公司股改上市中面臨的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)問題

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制不完善。

企業(yè)在股改上市過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制不健全這是一個(gè)很大的不利因素，受到多種因素的影響，很容易存在一些遺留問題，比如財(cái)務(wù)監(jiān)管不到位，監(jiān)管體制不完善，存在財(cái)務(wù)漏洞及風(fēng)險(xiǎn)等問題。一方面企業(yè)自身內(nèi)控能力薄弱，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制人才缺乏，內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員自身的綜合素質(zhì)不高，缺乏創(chuàng)新素質(zhì)，這都很大程度上影響到企業(yè)股改上市中財(cái)務(wù)管理效能。目前，由于企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制的不完善，一定程度上降低了企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率，提升了企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些企業(yè)所存在的形式、業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況形式各異，依存關(guān)系復(fù)雜，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督方式就更加難以奏效，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估更加困難，潛藏風(fēng)險(xiǎn)難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管的實(shí)效性有待提升。

2.融資結(jié)構(gòu)不合理。

在企業(yè)股改上市過程中，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)后續(xù)的發(fā)展有著積極重要的作用。多數(shù)參與股改上市的企業(yè)，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，當(dāng)資金不夠充足時(shí)候進(jìn)行股改改制，就需要通過一定的融資渠道進(jìn)行吸納資金，方能夠順利完成改制上市。在此過程中，單一的融資渠道已經(jīng)很難以滿足企業(yè)股改上市要求，需要多渠道、多途徑來進(jìn)行合理融資，以滿足企業(yè)發(fā)展。但從現(xiàn)實(shí)操作來看，很多企業(yè)在股改上市過程中，其融資結(jié)構(gòu)不同程度的出現(xiàn)了不合理、不優(yōu)化等現(xiàn)象。例如部分企業(yè)通過民間融資、互聯(lián)網(wǎng)融資甚至是采用商鋪投資返租之類的融資，出現(xiàn)了融資失敗問題。這就極大的提升了企業(yè)的融資成本，增加了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，也提升了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)股改上市的順利進(jìn)行。

3.財(cái)務(wù)預(yù)算管理中缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及預(yù)警機(jī)制。

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)管理過程中的核心環(huán)節(jié)，其這個(gè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及識(shí)別機(jī)制，將直接關(guān)系到整個(gè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制水平。但從現(xiàn)階段而言，在企業(yè)股改上市過程中，多數(shù)企業(yè)都缺乏科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警機(jī)制。深究其原因，主要是沒有能夠形成重視，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，也就沒有能夠建立起一套成熟嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不利于財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)開展，也影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

四、公司股改上市后財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的方法

1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制。

一是強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度。在企業(yè)股改上市過程中，要進(jìn)一步嚴(yán)格強(qiáng)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的監(jiān)管審計(jì)工作。要進(jìn)一步明確監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)的職責(zé)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的重視。全面依法依規(guī)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)管，全面構(gòu)建和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，建立科學(xué)有效的績效考核辦法，實(shí)時(shí)督查企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中存在的問題，及時(shí)化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。要將財(cái)務(wù)監(jiān)管的事前、事中、事后管理落到實(shí)處，通過定期、巡察等方式，對(duì)財(cái)務(wù)管理狀況進(jìn)行多維度監(jiān)督，消除財(cái)務(wù)管理“黑洞”和“真空”。同時(shí)，可以加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)所等合作，引入第三方的力量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息情況進(jìn)行監(jiān)督審核。從而確保在企業(yè)股改上市過程中，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督力度不斷增強(qiáng)，措施不斷跟進(jìn)，程度不斷深入。二是強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制體系。例如，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，可以通過現(xiàn)金日記賬和庫存現(xiàn)金核對(duì)工作，采用定期、不定期或突擊檢查的方式，對(duì)企業(yè)庫存現(xiàn)金進(jìn)行管理，同時(shí)，可以充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制水平。要充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息化技術(shù)和平臺(tái)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)采集、加工、處理和分析、存儲(chǔ)，充分體現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的集中性、有效性。

2.加強(qiáng)投融資管理，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。

企業(yè)進(jìn)行股改上市過程中，其融資結(jié)構(gòu)將會(huì)是核心一環(huán)，因此，要加強(qiáng)對(duì)投融資的管理，對(duì)促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要意義。在此過程中，就需要建立其全局的資金視角和觀念，培養(yǎng)全局思維，從企業(yè)整體發(fā)展的角度，來衡量資源的有效配置，從對(duì)市場中的廣大投資者負(fù)責(zé)。具體而言，需要堅(jiān)持一些基本原則。一是要堅(jiān)持融資總收益大于融資總成本。二是融資規(guī)模要量力而行?；I資太多，不僅僅會(huì)增加公司的負(fù)債，增加機(jī)會(huì)成本壓力，更一定程度上導(dǎo)致了資金的浪費(fèi)?；I資太少則不利于企業(yè)的融資計(jì)劃及投資計(jì)劃，影響到企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，因此，要優(yōu)化融資規(guī)模。三是要選擇最佳融資機(jī)會(huì)。四是要選擇最佳融資期限。選擇與公司戰(zhàn)略相匹配的融資期限，長債短投或短債長投。

3.提高預(yù)算管控，健全預(yù)警機(jī)制。

在股改上市企業(yè)中，預(yù)算是公司未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營計(jì)劃的數(shù)量表現(xiàn)形式，是一種系統(tǒng)的管理方法。它是用來分配公司的財(cái)務(wù)、實(shí)物及人力等資源，以實(shí)現(xiàn)公司既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。公司可以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施進(jìn)度，有助于控制開支，并預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流量與利潤。在優(yōu)化預(yù)算，健全預(yù)警機(jī)制過程中，只有根據(jù)會(huì)計(jì)信息再加工、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，才能查找出公司在財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、營運(yùn)效率及發(fā)展?jié)摿Ψ矫娲嬖诘膯栴}，這就需要在財(cái)務(wù)管理崗之外設(shè)置財(cái)務(wù)分析崗位，建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，包括盈利、現(xiàn)金、創(chuàng)值、成長、風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)來衡量公司可持續(xù)盈利能力，引導(dǎo)公司價(jià)值創(chuàng)造，有效管理增長，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)束語

綜上所述，本文針對(duì)公司改股上市后的財(cái)務(wù)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行探討，論述了財(cái)務(wù)管理的理念以及具體的方式，并對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)控制要求進(jìn)行了探討，提出了一些控制方案，可供今后參考。

········參考文獻(xiàn)·····················

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（作者單位：龍巖高嶺土股份有限公司）