銀行業(yè)全面風險管理的現(xiàn)狀、問題與發(fā)展路徑

鄧宇

以防范系統(tǒng)性金融風險和金融供給側改革為核心的政策已上升到銀行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略核心，其中風險管理不可或缺，角色和地位顯著提升。近期發(fā)生的一系列銀行業(yè)風險事件充分表明銀行業(yè)整體風險管理的短板、缺位和問題，隨著監(jiān)管政策的嚴厲和監(jiān)管環(huán)境的變化，將會有更多的風險事件暴露。在經(jīng)營風險隨機分布、防范風險達成共識的大背景下，銀行業(yè)應抓住風險管理提升的資源窗口，完善風險管理機制，增強抵御風險能力。并且深化風險決策職能，減少人為干預，因地制宜，結合銀行機構自身的風險問題開展有序的風險化解，加快不良資產(chǎn)處置，針對地方債務問題加強關注和預測，形成健康、合規(guī)的風險文化，將技術、文化、機制和流程置入銀行機構日常運營當中，全面提升銀行機構風險管理水平。

銀行業(yè)風險防范趨勢

銀行業(yè)承擔了很多特殊的功能，在風險面前常常面臨兩難選擇。一方面，銀行業(yè)暴露在高風險的貸款和其他投資之下;另一方面，表內(nèi)資本又不足以吸收與這些高風險貸款和投資相關的損失，在這種情況下，銀行體系自然容易崩潰。

不良資產(chǎn)處置加快，遠離“灰犀?！?/p>

自2017年開始的“去杠桿”和2018年的資管新規(guī)引發(fā)了銀行業(yè)緊張情緒，整治金融市場亂象和“三三四”檢查對銀行業(yè)風險防范提出了更高標準，部分風險提前暴露。過去“突飛猛進”的業(yè)務模式已不能持續(xù)，隨著面臨的信用和違約問題集中爆發(fā)，后續(xù)不良問題將暴露更多，以往的激進發(fā)展不可持續(xù)。銀行業(yè)不良已進入快速暴露階段，壞賬壓力呈現(xiàn)區(qū)域分布差異，與地方經(jīng)濟和監(jiān)管規(guī)范密不可分，銀保監(jiān)會2019年二季度處罰數(shù)據(jù)顯示，處罰對象主要集中在遼寧和山東地區(qū)，而這兩個地區(qū)經(jīng)濟均處于加速放緩和新舊動能轉換時期，銀行業(yè)發(fā)展生態(tài)變得更加復雜。

資本“補血”加碼，增強風險抵御能力

銀行業(yè)龐大的資產(chǎn)規(guī)模背后潛伏的是持續(xù)攀升的不良貸款，以及監(jiān)管處罰的力度更大，而更為核心的是新的監(jiān)管標準對于銀行資本提出了更高要求。2018年11月發(fā)布的《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》出爐，快節(jié)奏的資本“補血”在2019年上半年相繼落地，這也得益于監(jiān)管部門的政策支持和窗口指導，提供了更多的資本補充渠道，其中就有永續(xù)債。中國銀行在已率先發(fā)行400億元永續(xù)債，其他行則紛紛上馬，借助永續(xù)債密集加大資本補充。2019年上半年，銀行二級資本債發(fā)行量達到3792億元，接近2018年全年水平。資本“補血”緩和“流動性不足，以疏通貨幣政策傳導機制，支持民營和小微企業(yè)發(fā)展。然而，隨著企業(yè)不良貸款增幅擴大，核銷不良同樣消耗資本，2018年合計核銷不良貸款1.02萬億元，撥備覆蓋率環(huán)比上升，資本“補血”勢在必行。

“內(nèi)外兼修”，銀行業(yè)風險加速暴露

過去幾年，大量的農(nóng)商行、城商行異地經(jīng)營，影子銀行、通道業(yè)務等成為中小銀行的“避風港”，經(jīng)濟環(huán)境好的時候相安無事，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟下行、監(jiān)管趨嚴則會加速風險暴露。當前，銀行業(yè)面臨利率并軌和市場化導致銀行利差收縮，大型企業(yè)的信貸投放過剩與中小企業(yè)信貸不足存在顯著的矛盾;零售銀行和消費金融發(fā)展迅速，包括阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和平臺開始搶占銀行資源，倒逼銀行轉型;內(nèi)控的缺位以及外部監(jiān)管的矛盾。因此，無論是國有大型商業(yè)銀行、股份制銀行，還是城商行、農(nóng)商行，都在面臨著轉型的壓力，那些不具備盈利能力和抗風險能力的銀行最終會被淘汰。近兩年出現(xiàn)了大量風險事件，極大損害了銀行業(yè)的聲譽，動搖公眾信心。未來銀行業(yè)最核心的仍然是經(jīng)營風險、防范風險，確保合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范管理，不觸碰紅線，推進銀行業(yè)治理，才能確保健康穩(wěn)定發(fā)展。

風控系統(tǒng)技術升級，數(shù)據(jù)支持風險決策

金融科技的運用為銀行業(yè)風險系統(tǒng)提供了強大的技術支持，借助于大數(shù)據(jù)、人工智能、機器學習等搭建的風險管理系統(tǒng)不斷升級，風險決策模型、決策機制大量優(yōu)化。目前，金融科技在各大銀行運用日益廣泛和深入，部分大型商業(yè)銀行已經(jīng)設立了金融科技子公司，與金融科技公司密切合作。麥肯錫預測，銀行的風險職能將在多個領域采用科技手段，加強金融犯罪偵查、反洗錢、信貸審核、貸后監(jiān)控、早期風險預警以及零售客戶催收等等，金融科技將發(fā)揮更大的作用，而且在風險決策精準度、效率方面具有獨特價值。包括中國銀行、興業(yè)銀行等都已搭建起獨立的金融風險、金融數(shù)據(jù)評估系統(tǒng)，為信貸風險監(jiān)測、決策和管理及時提供數(shù)據(jù)支撐，并將數(shù)據(jù)治理納入風險管理體系，進一步提升風控決策水平。

銀行業(yè)風險管理面臨的挑戰(zhàn)

銀行業(yè)風險管理本身正在受到越來越因素的制約，部分銀行機構在應對風險和處置風險方面職能缺位、決策失效問題突出。大型銀行和中小型銀行相繼出現(xiàn)內(nèi)部風險問題，且隨著監(jiān)管和檢查的深入，風險管理機制的脆弱性突出，銀行業(yè)風險管理的優(yōu)化和創(chuàng)新較以往更為緊迫。

內(nèi)控機制堪憂，監(jiān)管處罰日益嚴厲

從近期發(fā)生的銀行業(yè)各類風險事件來看，轟動一時的某行事件充分暴露了內(nèi)控機制的薄弱，案件資金規(guī)模大，涉及的銀行金融機構多，從業(yè)人員多，操作風險管理松散，呈現(xiàn)出一種高發(fā)、密集的特征。從銀行罰單類型來看，2019年上半年銀行從業(yè)人員收到的罰單共計1548張，較2018年同期個人的處罰比例顯著上升。從處罰決定結果統(tǒng)計看，對于個人的處罰決定中“取消任職資格”“禁止從事銀行業(yè)工作”類嚴重處罰決定在上半年頻現(xiàn)。風險防范已是箭在弦上，后續(xù)不斷爆發(fā)的信貸、擔保、違規(guī)理財?shù)葘_擊銀行業(yè)的內(nèi)控機制，監(jiān)管的高壓態(tài)勢只會越來越突出。整治銀行內(nèi)控管理不能再靠過去的辦法，必須通過系統(tǒng)性防范、技術性防范和外部審計監(jiān)督等綜合舉措，避免人為因素干擾，加快“補短板”，否則“銅墻鐵壁”都是擺設，難以在關鍵時刻發(fā)揮作用。

經(jīng)營風險與盈利之間的艱難平衡

2018年33家“A+H”兩地上市公司，只有4家銀行出現(xiàn)了凈利潤下滑，12家銀行的凈利潤同比大增10%，六大行歸屬于股東的凈利潤合計10611.41億元，日賺29.07億元，盈利能力可見一斑。上市銀行2018年加權平均ROE普遍下滑，呈現(xiàn)盈利下滑和增長放緩，產(chǎn)業(yè)結構調整加快帶來的成本部分需要銀行承擔，傳統(tǒng)制造業(yè)、化工和勞動密集型產(chǎn)業(yè)等都出現(xiàn)了不同程度經(jīng)營困難，必須加快構筑防御機制。2019年一季度商業(yè)銀行平均ROA為1.02%，較2018年同期下降3個bp;平均ROE為13.2%，較2018年同期下降0.76個百分點。在光鮮亮麗的業(yè)績背后，凸顯的更是時下銀行業(yè)的近憂。

外部沖擊，銀行業(yè)轉型的不確定性

銀行業(yè)的信用基石作用無可替代，因此經(jīng)營風險和防范風險就顯得尤為重要。金融危機的發(fā)生一般可以歸結為兩個原因：其一是經(jīng)濟環(huán)境和形勢的持續(xù)惡化，如經(jīng)濟下行、貿(mào)易銳減導致市場預期不穩(wěn)定，引發(fā)市場連鎖反應，大量企業(yè)還款能力下降，逾期違約問題層出不窮。其二是監(jiān)管的缺位，放松的金融監(jiān)管環(huán)境和量化寬松的貨幣政策給了金融業(yè)大量的自由度，銀行業(yè)發(fā)展一再突破監(jiān)管要求。外部沖擊應該引起我們的重視，銀行業(yè)的“狂飆”到了該剎車的時候，極速擴張的業(yè)務發(fā)展模式和粗放型增長留下了大量風險問題，風險機制的完善程度遠遠跟不上業(yè)務擴張的速度，“虛胖”后遺癥突出。

內(nèi)部分化，經(jīng)營風險隨機分布.

銀行業(yè)內(nèi)部風險分化的趨勢日益明顯，特別是城商行、農(nóng)商行以及中小銀行等存量風險問題較為突出，不良率有所上升。相較于大型商業(yè)銀行，地區(qū)性銀行往往與當?shù)亟?jīng)濟掛鉤，捆綁地方政府，若地方經(jīng)濟發(fā)展放緩、企業(yè)經(jīng)營困難等不利因素疊加，加之風險機制不健全和管理不善，這些銀行的抗風險能力將面臨嚴峻考驗。經(jīng)營風險的隨機分布還表現(xiàn)在銀行業(yè)轉型和創(chuàng)新機制方面，過往的產(chǎn)品同質化和創(chuàng)新能力不足導致銀行業(yè)單一的增長不可持續(xù)，利率市場化進程加速，息差收窄，外資開放后沖擊銀行業(yè)發(fā)展，缺乏創(chuàng)新精神和改革的銀行將逐漸錯失發(fā)展機會，差距越來越大，不利于應對復雜的內(nèi)外部環(huán)境。

全面推進銀行業(yè)風險管理重塑

當前要務是重新審視銀行業(yè)經(jīng)營風險的主題，抓住風險管理的窗口;重塑銀行業(yè)風險管理技術與文化，降低人為干預;持續(xù)完善銀行業(yè)風險管理機制，增強抵御風險能力，等等。全方面掌握銀行業(yè)風險化解、風險管理和處置的主動權，全方位提升銀行業(yè)經(jīng)營風險與防范風險的能力。

重新審視銀行業(yè)經(jīng)營風險的主題，抓住風險管理的窗口

銀行業(yè)的發(fā)展生態(tài)、監(jiān)管生態(tài)和風險管理生態(tài)正在發(fā)生深刻變革，金融科技和組織轉型正在沖擊銀行業(yè)發(fā)展，風險管理已上升為發(fā)展戰(zhàn)略，逐漸融入銀行業(yè)日常運營和企業(yè)經(jīng)營文化?；赝y行業(yè)的變革歷程，從二十世紀80年代起開始的股改，剝離不良資產(chǎn)，到成功上市，一路高歌猛進，順風順水，躍居全球銀行業(yè)頂峰。這或許也造成了銀行業(yè)“不思進取”的心態(tài)，潛伏的危機與不斷爆發(fā)的風險問題已經(jīng)波及到銀行業(yè)的“命脈”，到了真正關注風險的時候了，流動性管理難度猶存，影子銀行收縮，勢必給存款增長造成一定壓力。因此，銀行業(yè)必須適應內(nèi)外部環(huán)境的變化，迅速做出應對決策，未雨綢繆，真正贏得突圍的機會窗口，防止系統(tǒng)風險擴散。

持續(xù)完善銀行業(yè)風險管理機制，增強抵御風險能力

銀行業(yè)自身必須加快推進風險管理機制優(yōu)化，修補風險職能缺失的問題，首要的是尋求將風險管理機制、部門、職能、人才以及運營等各個整合，將風險文化、風險意識、風險措施融入到銀行的日常管理中，將處置存量風險資產(chǎn)與消除風險隱患作為重點突破，平衡業(yè)務拓展、盈利增長與風險管控的關系，增強抵御風險的能力。從內(nèi)在風險管理系統(tǒng)、操作風險和決策機制上加強管控，壓降決策失誤和數(shù)據(jù)失真的潛在風險點，實現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)風險管理的快速預警。對于中小銀行而言，內(nèi)部治理問題更為突出，整頓內(nèi)部治理、塑造銀行風險管理機制更為關鍵，須通過強化集體決策、外部監(jiān)督和人員風險培訓，從源頭上防止風險發(fā)生，提升合規(guī)部門的職權，確保風險管理部門的獨立性。

重塑銀行業(yè)風險管理技術與文化，降低人為干預

行業(yè)的核心不僅僅是追逐息差、非息收入，更應該著眼于對外構建經(jīng)營風險的框架、體系和能力，經(jīng)營風險，平衡盈利與風險的關系，而且更應對內(nèi)完善內(nèi)控機制，將風險鎖進籠子。技術的進步、監(jiān)管治理優(yōu)化以及社會公眾對于銀行業(yè)風險防范的監(jiān)督，共同構筑起銀行業(yè)風險管理的決策支持，盡可能排除人為干預和操作風險。從近期發(fā)生的銀行業(yè)風險事件來看，內(nèi)部風險缺位，人員風險意識淡薄和“以身試法”的問題更為突出，在管理層和員工都有不同程度的合規(guī)問題。原有的粗放式經(jīng)營和績效考核往往忽視風險的嚴肅管理，業(yè)務主導了銀行業(yè)的風險管理方向，導致大量的風險隱患。在強監(jiān)管背景下，必須加強銀行機構內(nèi)部的風險意識，完善追責和懲罰措施，降低運營過程中的風險點，改善風險管理環(huán)境。

推進外部監(jiān)督和檢查的有效性，完善風險決策職能

銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模龐大，數(shù)量眾多，牽涉到的風險問題最為集中，銀行業(yè)是防范系統(tǒng)性金融風險的基石。中小銀行的管理決策往往具有一定的人為操作、非金融風險的特征，內(nèi)部管理普遍比較松散，治理問題突出，解決其決策管控問題至關重要。其一是要搭建基于技術和數(shù)據(jù)化的風險決策模型，將重要經(jīng)營管理決策、人事、業(yè)務發(fā)展等置于系統(tǒng)化管理，增強決策的約束性，防止決策失誤。其二是要加強風險管理人才建設，吸納更多的風險管理的專業(yè)人才，培育嚴謹、守則的風險文化，全面強化風險管理團隊的決策能力。其三是要將薪酬、績效與風險管理決策質量掛鉤，發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，將內(nèi)控合規(guī)部門職權提升到全行戰(zhàn)略決策層，敦促銀行機構不斷提升風險管理水平。

強化數(shù)據(jù)治理與內(nèi)控管理，全面提升銀行風控機制

傳統(tǒng)的銀行業(yè)風險管理具有一定的人設前提，如信貸審批往往經(jīng)手多個部門和人員，流程復雜、手續(xù)繁瑣，看似密不透風的風控管理，實質上卻常常出現(xiàn)“漏洞”和人為干預，阻礙了風險管理的科學決策。部分信貸模型、風險識別系統(tǒng)陳舊、失效，跟不上整個銀行業(yè)金融風險管理的步伐，金融科技和技術推動風險管理精細化、可追溯，預警機制更能發(fā)揮效用。近期中國人民銀行聯(lián)合四部委建立的企業(yè)信息聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)有助于商業(yè)銀行強化賬戶風險管理。興業(yè)銀行金融級數(shù)據(jù)中心風險評估及認證體系、中國農(nóng)業(yè)銀行“AI+知識圖譜”等技術日臻成熟，銀行業(yè)風險管理的科技化、智能化和數(shù)據(jù)化將是未來的主流趨勢。

結論與展望

防范系統(tǒng)性金融風險的任務依然艱巨，而國內(nèi)銀行面臨的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境日趨復雜。對于商業(yè)銀行而言，立足于自身風險管理定位和機制優(yōu)化，把握金融風險管理的機遇和窗口至關重要。過去兩年，國內(nèi)銀行業(yè)掀起了一波監(jiān)管的高峰，并且通過強化審慎監(jiān)管措施、加強銀行機構治理以及外部監(jiān)管，進一步梳理風險，刺破風險點，為后續(xù)的風險處置奠定較好的基礎。整體上，銀行業(yè)風險管理的能力和監(jiān)管都在強化，并且已逐漸形成較為濃厚的監(jiān)管文化和氛圍。隨著監(jiān)管深入和外部環(huán)境的變化，風險問題爆發(fā)的可能性更大，這對于銀行業(yè)監(jiān)管、風險管理都提出了更高的要求。未來的風險管理舉措將更加細化，風險管理的形式、內(nèi)容、機制將更加細化，應對風險的能力將顯著增強，有效抵御內(nèi)外部風險，構筑更加強大的風險管理機制，為銀行業(yè)深化改革創(chuàng)造有利環(huán)境。

（作者單位：交通銀行股份行有限公司）