金融科技助力縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的探索

李文峰 劉先兵

縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀

一是當(dāng)前縣域金融服務(wù)可獲得性整體上表現(xiàn)較差，并且近些年來(lái)一直未得到改善。綜合樣本選擇與結(jié)論偏差權(quán)衡，我們隨機(jī)選取中部省份農(nóng)業(yè)發(fā)展大省河南和西部省份服務(wù)業(yè)代表性省份四川作為樣本省份，綜合縣域區(qū)位、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展程度和數(shù)據(jù)可獲得性四個(gè)維度，分別選取兩省其中四個(gè)代表縣，以年度縣域金融機(jī)構(gòu)貸款余額占本省總金融機(jī)構(gòu)貸款余額比重，代表縣域融資服務(wù)可獲得性。結(jié)果表明，近幾年發(fā)展較好的四川省中縣域貸款占全省貸款平均比重不到0.23%，并且呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。而河南農(nóng)業(yè)大省的縣域貸款占全省貸款平均比重更是不到0.1%。

二是金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)、層次和體系不完善持續(xù)存在。直接表現(xiàn)有兩個(gè)方面，第一個(gè)是上文所分析的縣域金融服務(wù)整體可獲得性較差;第二個(gè)就是縣域及其以下城鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)體系中融資難和融資貴的問(wèn)題。從全國(guó)來(lái)看，中小微企業(yè)一直存在融資難和貴的問(wèn)題，但是具體到縣域及其城鎮(zhèn)，這個(gè)問(wèn)題更加突出。從改革開(kāi)放以后的發(fā)展事實(shí)來(lái)看，導(dǎo)致縣域金融服務(wù)中這個(gè)問(wèn)題一直存在的主要原因就是，以銀行金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的間接金融服務(wù)體系占據(jù)主要地位，以資本市場(chǎng)和多元金融供給為代表的直接融資體系處于輔助地位，這種非均衡金融體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，這一結(jié)構(gòu)性失衡在縣域體現(xiàn)得更為明顯。同時(shí)，源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革，并沒(méi)有建立起有效的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯和方案，一個(gè)典型的體現(xiàn)就是大型商業(yè)銀行雖然具備良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，但其縣域金融機(jī)構(gòu)的基層審批權(quán)限制、激勵(lì)約束機(jī)制及信貸發(fā)放條件的剛性制約等滯后性，極大制約了大型商業(yè)銀行的縣域金融服務(wù)水平。同時(shí)，基于商業(yè)化發(fā)展需要，大型商業(yè)銀行更傾向于服務(wù)現(xiàn)代大型公司企業(yè)，這進(jìn)一步強(qiáng)化了我國(guó)間接融資體系整體傾向服務(wù)現(xiàn)代大型企業(yè)的需要。正如銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在第十一屆陸家嘴論壇上所指出：“企業(yè)過(guò)度依賴(lài)銀行，與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配，既容易造成大中型企業(yè)過(guò)度擠占信貸資源，又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持。”在大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)以外，對(duì)于以農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行及正規(guī)的地方性小貸公司這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)而言，自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、運(yùn)行管理水平及人力資源相對(duì)不足，決定了其在全部滿(mǎn)足縣域金融需求方面存在嚴(yán)重不足。同時(shí)，其內(nèi)在商業(yè)化發(fā)展需求也限制了其承擔(dān)普惠性或政策性金融的意愿。多重作用下，傳統(tǒng)上縣域金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)、層次和體系不完善問(wèn)題，一直延續(xù)到今天。

三是縣域金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生出現(xiàn)新的特征。特征之一就是金融體系內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)或資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)下沉傳遞逐漸增強(qiáng);特征之二就是外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)并開(kāi)始傳遞。以近期包商銀行風(fēng)險(xiǎn)釋放和傳遞為例，包商銀行風(fēng)險(xiǎn)釋放直接導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果：一是直接導(dǎo)致大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始集中業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排除和緩釋?zhuān)岣咝刨J投放門(mén)檻強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)審批責(zé)任，縣域中小微企業(yè)融資渠道開(kāi)始收縮，中小微企業(yè)和城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)單元資金斷流風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。二是資金充足的大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)緊縮或切斷同業(yè)，尤其是城商行為代表的中小型銀行金融機(jī)構(gòu)，資金流動(dòng)通道，依賴(lài)大型商業(yè)銀行資金的中小商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始失血，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)籍此產(chǎn)生。從特征二的輸入性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，源自金融經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的非法集資、網(wǎng)上理財(cái)及金融詐騙等對(duì)縣域金融體系低成本滲透加速，無(wú)法有效甄別新形式正規(guī)金融服務(wù)和金融詐騙的情況下，不僅縣域傳統(tǒng)金融體系受到?jīng)_擊，本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)的縣域及其以下的經(jīng)濟(jì)單元風(fēng)險(xiǎn)隱患更是大增，同時(shí)反過(guò)來(lái)也會(huì)助推縣域金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，形成縣域經(jīng)濟(jì)單元與金融體系兩者風(fēng)險(xiǎn)相互強(qiáng)化循環(huán)。

金融科技在推動(dòng)縣域金融發(fā)展方面的優(yōu)勢(shì)

目前，我國(guó)縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀并不止于上面分析的內(nèi)容，縣域所處的地域、文化及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性，也決定了我國(guó)縣域金融供給存在諸多差異性。面對(duì)縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀，金融科技具備提供輔助解決方案的巨大潛力。

一是定位縣域金融供給的“痛點(diǎn)”，金融科技發(fā)力化解縣域金融供求信息不對(duì)稱(chēng)。對(duì)于縣鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)單元的金融需求，融資難、融資貴問(wèn)題表現(xiàn)更為突出，關(guān)鍵在于有效金融供給嚴(yán)重不足，癥結(jié)在于基于傳統(tǒng)管理思路和方案的縣域金融機(jī)構(gòu)的信貸門(mén)檻高、基層審批權(quán)限激勵(lì)約束不到位及審貸放貸環(huán)節(jié)繁瑣且流程較長(zhǎng)等，這些問(wèn)題的產(chǎn)生主要基于縣域銀行機(jī)構(gòu)與各金融服務(wù)需求單元信息不對(duì)稱(chēng)。而金融科技無(wú)疑是現(xiàn)階段有效化解信息不對(duì)稱(chēng)的合理工具。首先，大數(shù)據(jù)可以在成本可控的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)客戶(hù)信用清晰“畫(huà)像”?？h域金融機(jī)構(gòu)完全可以借助加密互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，（單向或雙向）打通對(duì)公對(duì)私業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)與人行征信、稅務(wù)、工商企業(yè)信息平臺(tái)、電子發(fā)票系統(tǒng)、司法及第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等政府性、市場(chǎng)化及公益性公共信息平臺(tái)對(duì)接，實(shí)時(shí)獲取目標(biāo)客戶(hù)的動(dòng)態(tài)信息，同時(shí)可以借助已經(jīng)具備雛形的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)本機(jī)構(gòu)客戶(hù)系統(tǒng)與道路監(jiān)測(cè)、出行訂票、購(gòu)物平臺(tái)、移動(dòng)APP及各種網(wǎng)絡(luò)社交系統(tǒng)對(duì)接，在合法合規(guī)和確?？蛻?hù)信息安全的前提下挖掘目標(biāo)客戶(hù)碎片化信息，實(shí)時(shí)組合更新客戶(hù)信用“畫(huà)像”。其次，金融科技可以實(shí)現(xiàn)模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化的批發(fā)性小微金融業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)“畫(huà)像”已經(jīng)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)客戶(hù)群體分層分類(lèi)，基于特定客戶(hù)組群的金融產(chǎn)品需求在很大程度上具備同質(zhì)化特征，同質(zhì)化就決定了這類(lèi)金融產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新可復(fù)制可標(biāo)準(zhǔn)化，根據(jù)大數(shù)據(jù)客戶(hù)信用和潛在金融服務(wù)需求“畫(huà)像”，創(chuàng)新在線(xiàn)符合本縣域特征的信用產(chǎn)品超市，打造“大數(shù)據(jù)獲客+信貸業(yè)務(wù)流程線(xiàn)上化”的供給模式。通過(guò)降低這類(lèi)金融服務(wù)或產(chǎn)品供給的邊際成本和業(yè)務(wù)審批線(xiàn)上化標(biāo)準(zhǔn)化，提升縣域金融產(chǎn)品的供給效率和覆蓋規(guī)模。

二是聚焦縣域金融風(fēng)險(xiǎn)“預(yù)警”，打造新型縣域金融風(fēng)險(xiǎn)管理新方案。信用產(chǎn)品是縣域金融服務(wù)的難點(diǎn)，也是縣域金融服務(wù)的需求重點(diǎn)?？h域金融服務(wù)需求特征大部分是缺乏標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范或合格抵押品的金融需求，以縣鎮(zhèn)小微企業(yè)為例，普遍上輕資產(chǎn)占比高，初期市場(chǎng)前景不明朗，大部分也很少具備高科技特征。對(duì)于這部分融資需求，很難滿(mǎn)足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)放貸要求，即使?jié)M足，也面臨著審批周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)高企的實(shí)際情況。這就決定了縣域金融供給要么減少（融資難），要么提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（融資貴）。如果縣域金融供給不改變傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理思路或改善風(fēng)險(xiǎn)管理工具，那么就無(wú)法在有效拓展金融供給，或者通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他主體的方式提供金融服務(wù)。金融科技可以助力金融機(jī)構(gòu)改善風(fēng)險(xiǎn)管理工具，重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。針對(duì)縣域金融供給中風(fēng)險(xiǎn)管理方案，借助金融科技，金融機(jī)構(gòu)可以整合某個(gè)組群客戶(hù)多年直接交易數(shù)據(jù)或關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)以及客戶(hù)關(guān)聯(lián)的外部數(shù)據(jù)，建立客戶(hù)關(guān)聯(lián)圖譜，構(gòu)建客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，抓住不同客戶(hù)組群的特質(zhì)，如客戶(hù)所在的行業(yè)、客戶(hù)收入及背景要素等，打造集不同維度的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)智能預(yù)警系統(tǒng)。構(gòu)建智能自動(dòng)化的貸前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、貸中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤及貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警于一體的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。同時(shí)，客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)平臺(tái)可以開(kāi)辟公共的外部風(fēng)險(xiǎn)信息整合平臺(tái)，這部分平臺(tái)內(nèi)容集中梳理外部金融形勢(shì)、外部金融風(fēng)險(xiǎn)事件及外部網(wǎng)絡(luò)金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)信息，構(gòu)建動(dòng)態(tài)輸入型風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，并允許客戶(hù)自助接入使用，滿(mǎn)足客戶(hù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

三是實(shí)現(xiàn)縣域金融資源配置“精準(zhǔn)”，構(gòu)建金融資源節(jié)約型縣域金融服務(wù)體系。金融是稀缺性的發(fā)展資源，對(duì)于縣域及其鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)，稀缺性更是突出。借助金融科技的發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和在金融科技方面領(lǐng)先的金融科技公司，已經(jīng)基本上可以實(shí)現(xiàn)以縣區(qū)為單位建立縣域金融發(fā)展數(shù)據(jù)平臺(tái)，數(shù)據(jù)平臺(tái)可以考慮嵌入縣域特色行業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)治安、金融環(huán)境、核心企業(yè)核心客戶(hù)及縣域人口結(jié)構(gòu)等地方綜合數(shù)據(jù)，并通過(guò)這些信息，分類(lèi)梳理優(yōu)勢(shì)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展信息，金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司可以積極引入大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等處理技術(shù)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，預(yù)先規(guī)劃目標(biāo)縣域金融資源配置，抓住核心產(chǎn)業(yè)核心客戶(hù)，提前精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，科學(xué)規(guī)劃金融投放資源，完善并豐富本區(qū)域金融供給體系。

研究啟示

從金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革內(nèi)涵看，金融應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高金融供給的適應(yīng)性，加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的支持。信息科技與金融深度融合形成的金融科技的發(fā)展，為縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供可操作的解決方案。在當(dāng)前政府主導(dǎo)的縣域金融供給方案的基礎(chǔ)上，大型金融科技公司，尤其是商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)抓住金融科技帶來(lái)的縣域金融服務(wù)轉(zhuǎn)型契機(jī)，充分發(fā)揮金融科技在助力縣域金融發(fā)展的巨大潛力，積累服務(wù)縣域金融需求的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)儲(chǔ)備，占據(jù)未來(lái)縣域金融發(fā)展制高點(diǎn)。金融科技公司和商業(yè)銀行的縣域金融科技戰(zhàn)略，需要全面客觀地分析并依靠自身定位和優(yōu)勢(shì)，科學(xué)分析縣域金融的地方性綜合特征，將金融科技合理有序地嵌入縣域金融供給體系中，保持戰(zhàn)略定力，克服單一產(chǎn)品集中化、盲目化和粗放化增長(zhǎng)，嚴(yán)防基于金融科技本身的科技風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)金融科技與本地金融產(chǎn)品合理結(jié)合，提升金融服務(wù)效率，提高地方金融供給適應(yīng)性，最終推動(dòng)縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)步發(fā)展。

（作者單位：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行）