我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的治理分析

謝欣欣 郭靖

摘 ?要：近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國(guó)得到迅速的發(fā)展，該行業(yè)的快速發(fā)展為解決小微企業(yè)融資難、融資貴的困境起到了重要的作用，另外還為投資者增加了新的投資渠道、增加了我國(guó)的就業(yè)率。盡管如此，由統(tǒng)計(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)可知，從2013年我國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——拍拍貸成立以來(lái)，有超過(guò)2/3的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙了該行業(yè)的在我國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展，為了促進(jìn)該行業(yè)“改革”，治理該行業(yè)，使其走向更加規(guī)范的道路，政府承擔(dān)著重要責(zé)任。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸;治理;政府治理;P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸形勢(shì)

從2012年開(kāi)始，隨著人們對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)認(rèn)識(shí)的加深，P2P行業(yè)平臺(tái)開(kāi)始了迅猛性的增長(zhǎng)，迎來(lái)了發(fā)展的春天。從平臺(tái)數(shù)量上看，2012年P(guān)2P平臺(tái)有200多家，到了2014年年底，平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)有1980多家，而到了2016年中旬，全國(guó)范圍的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)有2350家，由網(wǎng)貸之家發(fā)布的2018年中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)年報(bào)可知，2018年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到了6430多家。但是，2018年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)共有6400多家，其中有停業(yè)和問(wèn)題平臺(tái)共有5400多家，超過(guò)80%的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是問(wèn)題平臺(tái)。另外，2018年這一年上千家平臺(tái)從行業(yè)消失，全年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)總計(jì)為1279家，29省市中浙江省最多，達(dá)299家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年問(wèn)題平臺(tái)涉及貸款余額超千億元，達(dá)到1434.1億元，遠(yuǎn)超此前問(wèn)題平臺(tái)累計(jì)涉及貸款余額總和。2018年行業(yè)總體綜合收益率為9.81%，較2017年小幅回升。2018年12月底，行業(yè)平均借款期限已經(jīng)上升至15.25個(gè)月，達(dá)到歷史新高。

也就是說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展快速，但是行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的治理卻沒(méi)有跟上，導(dǎo)致6400多家平臺(tái)中5400多家出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，其中還有1000多家平臺(tái)已經(jīng)停業(yè)。該行業(yè)有這么多平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，離不開(kāi)政府對(duì)該行業(yè)治理的原因。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸政府治理存在問(wèn)題

（1）沒(méi)有明確的法律、行政法規(guī)進(jìn)行規(guī)范

中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)雖然已經(jīng)出臺(tái)了一些P2P平臺(tái)的遵守公告，但其效力遠(yuǎn)不及法律、行政法規(guī)，而且沒(méi)有出臺(tái)具體的運(yùn)營(yíng)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制措施和違規(guī)操作懲罰細(xì)則，使得一些平臺(tái)違規(guī)操作，進(jìn)行資金池模式管理資金，挪用客戶資金現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，加大客戶資金風(fēng)險(xiǎn)。另外，也是因?yàn)镻2P平臺(tái)沒(méi)有出臺(tái)具體的運(yùn)營(yíng)規(guī)范，P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)時(shí)沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不知道怎樣做會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了許多的問(wèn)題平臺(tái)出現(xiàn)。政府也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的問(wèn)題平臺(tái)界定方法和處理辦法，現(xiàn)在只是把一些不能及時(shí)提現(xiàn)的平臺(tái)定義為問(wèn)題平臺(tái)，其實(shí)在平臺(tái)被定義為問(wèn)題平臺(tái)之前就已經(jīng)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)問(wèn)題、資金運(yùn)營(yíng)問(wèn)題、債務(wù)問(wèn)題、操作問(wèn)題等，政府沒(méi)有在這些方面制定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了一大堆的問(wèn)題平臺(tái)出現(xiàn)。

（2）社會(huì)征信體系不健全，無(wú)法線上信用評(píng)估

我國(guó)現(xiàn)有的較完備的信用體系的由中央銀行建立，各商業(yè)銀行收集的各個(gè)單位和個(gè)體的資產(chǎn)、負(fù)債情況和信用狀況，綜合上報(bào)給中央銀行，央行整合所有的數(shù)據(jù)建成一套較完全社會(huì)信用體系?？蓪?duì)P2P企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們不能接觸到該信用體系的信息，不知道貸款人及其公司的各種情況，所以P2P平臺(tái)難以對(duì)貸款人進(jìn)行評(píng)估。另外，各P2P企業(yè)的貸款人信用狀況不共享，每個(gè)P2P平臺(tái)只能通過(guò)貸款人在該自己平臺(tái)上的信用狀況對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)估，這就會(huì)出現(xiàn)同一個(gè)小微公司法人，在許多不同的P2P平臺(tái)申請(qǐng)貸款融資的現(xiàn)象，或者是一個(gè)貸款人在一方違約，就借另一平臺(tái)的資金來(lái)償還債務(wù)，形成“龐氏騙局”，這樣就加大了違約風(fēng)險(xiǎn)，提高了違約率。

（3）第三方托管監(jiān)管不到位

銀監(jiān)會(huì)在已經(jīng)出臺(tái)了文件，要求P2P企業(yè)將客戶資金存入指定的第三方托管銀行——網(wǎng)商銀行，以防平臺(tái)私自挪用客戶資金，損害客戶權(quán)益，加大客戶風(fēng)險(xiǎn)。但是由于政府監(jiān)管不到位，也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的懲治措施，政策沒(méi)有得到良好的落實(shí)，大部分的網(wǎng)上P2P平臺(tái)仍是自己保存客戶資金，平臺(tái)的“跑路”問(wèn)題、私自挪用客戶資金問(wèn)題仍沒(méi)有得到良好的改善。

三、完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸政府治理對(duì)策

（1）建立專門(mén)的法律法規(guī)，進(jìn)行依法治理

制度的設(shè)計(jì)的目的在于為市場(chǎng)主體設(shè)立其行為標(biāo)桿，使主體參與市場(chǎng)的過(guò)程中有章可循，有法可依。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)要包含該行業(yè)企業(yè)進(jìn)入、發(fā)展和退出的全過(guò)程，為該行業(yè)發(fā)展提供一套完整的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，以下這些措施至少要包含在法律條文范圍內(nèi)，法律是最具有效力和最規(guī)范的文件，在法律條文上明確以下信息，這些措施能得到更好的執(zhí)行和完善，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也能夠得到更好的治理和發(fā)展。

（2）完善征信體制

完善征信體制主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一個(gè)是建立信用信息共享制度，二是建立科學(xué)合理的信用評(píng)級(jí)制度。中央銀行現(xiàn)在主要是把銀行的存貸款信息納入社會(huì)信用體系之內(nèi)，若中央銀行把P2P網(wǎng)貸企業(yè)的借貸信息和客戶的違約情況也納入社會(huì)征信體系之內(nèi)，不僅能夠完善社會(huì)信用體系，更全方面了解各貸款人和投資者的資產(chǎn)狀況、信用狀況，也能聯(lián)網(wǎng)各家P2P平臺(tái)的客戶違約情況、借貸情況，有利于P2P企業(yè)對(duì)貸款人進(jìn)行網(wǎng)上信用評(píng)估，降低專業(yè)評(píng)估的評(píng)估成本;再者，也能減少同一貸款人在不同的P2P平臺(tái)上借款融資的現(xiàn)象，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，也即降低客戶的投資風(fēng)險(xiǎn);除此之外，原違約風(fēng)險(xiǎn)較高的小微企業(yè)在P2P平臺(tái)上進(jìn)行融資也要支付較高的利息費(fèi)用，經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的按時(shí)還款，其在社會(huì)信用體系內(nèi)信用增強(qiáng)，那么該小微企業(yè)在后期就能夠獲得較低利率的貸款，能有效小微企業(yè)的減少利息費(fèi)用支出，幫助小微企業(yè)發(fā)展。

（3）落實(shí)第三方托管政策

落實(shí)第三方托管政策，嚴(yán)格要求和監(jiān)管P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將客戶資金存入網(wǎng)商銀行，這樣有利于政府監(jiān)測(cè)P2P網(wǎng)貸企業(yè)的資金規(guī)模，也能防止平臺(tái)“卷錢(qián)”、“跑路”和私自挪用客戶資金的行為，有利于網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)良好的發(fā)展和保護(hù)投資者的利益。

作者簡(jiǎn)介：謝欣欣（1998—），女，漢族，江西豐城市人，學(xué)生，金融學(xué)學(xué)士，單位：江西師范大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。