淺談國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

蘭宇

引言

作為國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該迎合外貿(mào)企業(yè)的需求并根據(jù)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)以往的傳統(tǒng)的融資方式進(jìn)行創(chuàng)新，為對(duì)外國際貿(mào)易企業(yè)的融資問題提供了一定的解決方案，這種新的業(yè)務(wù)方式是根據(jù)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的訂單來開展的，雖然這種方式在一定程度上解決外貿(mào)企業(yè)融資難的問題，但是也會(huì)給外貿(mào)企業(yè)帶來一定的融資風(fēng)險(xiǎn)。所以解決外貿(mào)企業(yè)在融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題是解決外貿(mào)企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵。

一、利率市場(chǎng)化的基本概念

貨幣市場(chǎng)的攻擊和需求關(guān)系將會(huì)影響利率、利率的結(jié)構(gòu)和體系及其市場(chǎng)化的管理機(jī)制。從另一角度來說，就是，金融機(jī)構(gòu)掌握著利率變動(dòng)的水平，他們會(huì)依據(jù)自身的貨幣供給和需求情況以及國際國內(nèi)金融市場(chǎng)的動(dòng)向來對(duì)利率的變動(dòng)做出相應(yīng)的決策，通過一系列的調(diào)節(jié)機(jī)制構(gòu)成體系的利率形成機(jī)制。各個(gè)市場(chǎng)利率體系與利率形成機(jī)制又相互制約，相互促進(jìn)地統(tǒng)一發(fā)展，形成了分層次的、利差合理的、傳導(dǎo)有效的格局。

二、國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)閰R率變動(dòng)等其他因素干擾，從而致使外國貨幣貶值受到損失的可能性就會(huì)變大很多，這時(shí)候因貿(mào)易訂單所持有的外國貨幣肯定會(huì)受到外匯的影響產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)一般是由分折算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)兩部分構(gòu)成。利率風(fēng)險(xiǎn)通常是由利率的不穩(wěn)定性引發(fā)的，以至于商業(yè)銀行在最初預(yù)定的收益和實(shí)際所獲得收益發(fā)生偏差，造成銀行有面臨損失的可能。每個(gè)國家的利率設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)是不相同的，在利率政策上也會(huì)有所區(qū)別，一旦經(jīng)濟(jì)受到外界環(huán)境影響發(fā)生變動(dòng)，而某個(gè)國家正處于貿(mào)易融資中，該國利率的波動(dòng)在很大程度上能對(duì)融資業(yè)務(wù)造成極大的沖擊，國際貿(mào)易融資所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。

（二）客戶違約風(fēng)險(xiǎn)

由于外貿(mào)企業(yè)簽訂訂單的客戶的違約所造成的違約也叫誠信違約，一旦違約外貿(mào)企業(yè)將面臨巨大的資金壓力甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。在國際貿(mào)易的過程中很多原因都會(huì)造成客戶的違約，最為常見的就是資金鏈的斷裂。對(duì)于和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作的大型企業(yè)來講如果其資金鏈斷裂將會(huì)給銀行或者是金融機(jī)構(gòu)造成巨大的損失。另外，貿(mào)易的雙方在貿(mào)易的過程中產(chǎn)生的不和諧行為也會(huì)造成客戶的違約。所以在進(jìn)行外貿(mào)活動(dòng)的過程中不論哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都很有可能造成客戶的違約行為。

（三）進(jìn)出口企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金，所以很多企業(yè)不得不以出口抵押或者是打包貸款的方式進(jìn)行融資，然后將到手的資金用到其他地方，部分企業(yè)為了能夠?qū)崿F(xiàn)再次獲得貸款機(jī)會(huì)，循環(huán)利用資金，把出口相關(guān)的單證提交給銀行，由其他銀行進(jìn)行付款。這樣使得銀行信貸部門實(shí)行依法收息收效甚微，無有效保障，銀行短期融資常常被長期占用，嚴(yán)重影響銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性；還有的企業(yè)與外商私下合作，從銀行獲取未允許使用貿(mào)易信用證，通過匯率波動(dòng)提出信用這從而獲取中間的利潤差價(jià)，致使銀行的信譽(yù)受到影響。

（四）銀行資信風(fēng)險(xiǎn)

在外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資的過程中外貿(mào)訂單起著決定性的作用，在國際間的結(jié)算方式更加便捷的情況下，在企業(yè)與客戶進(jìn)行國際貿(mào)易的過程中銀行起到了決定性的作用。銀行的資信問題也是造成企業(yè)融資過程中風(fēng)險(xiǎn)的管家因素之一，資信較好的銀行能夠保證企業(yè)融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（五）國家風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)國家的發(fā)展?fàn)顟B(tài)是否良好，與國際貿(mào)易融資也有關(guān)系，對(duì)進(jìn)口商而言，該國政治局面、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，金融、外匯管理是否符合要求，相關(guān)法律、法規(guī)是否健全，這些都與國際貿(mào)易融資具有重要的影響，也是各國決定是否進(jìn)行國際貿(mào)易的重中之錘，所以說，在國際貿(mào)易融資中要給予國家風(fēng)險(xiǎn)高度重視

三、防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系

利率具有能夠制約和決定整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)展方向和速度的作用。而在利率市場(chǎng)化的過程中，金融市場(chǎng)不僅面臨著很多的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也將面對(duì)巨大的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。因此，在利率市場(chǎng)化的推進(jìn)過程中，應(yīng)該謹(jǐn)慎對(duì)待金融市場(chǎng)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的金融安全體系勢(shì)在必行。

（二）利用金融衍生工具，對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)

目前在我國利率的市場(chǎng)化進(jìn)程在不斷地加快，銀行在為國際貿(mào)易企業(yè)提供金融產(chǎn)品的同時(shí)會(huì)產(chǎn)生更加復(fù)雜的利率風(fēng)險(xiǎn)，這種利率風(fēng)險(xiǎn)一方面是由國內(nèi)的利率市場(chǎng)化的進(jìn)程造成的，另外，國外貨幣的利率變化也會(huì)給銀行的金融業(yè)務(wù)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。合理利用金融衍生工具控制與對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)是目前最為有效的通過合理的利用金融工具能夠有效地減少利率變化給企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融業(yè)務(wù)不斷的創(chuàng)新，我國的國債業(yè)務(wù)也在不斷發(fā)行，這對(duì)于融資過程中風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避具有非常重要的作用。

（三）提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力

很多企業(yè)從國內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導(dǎo)向企業(yè)時(shí)，因?yàn)閷?duì)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和了解，對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，只關(guān)注企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力，忽略了貿(mào)易背景和客戶相關(guān)資信，所以企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制估測(cè)貿(mào)易融資時(shí)所帶的風(fēng)險(xiǎn)，跳出企業(yè)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)角度控制風(fēng)險(xiǎn)，有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。隨著科技進(jìn)步，電子平臺(tái)是未來國際貿(mào)易發(fā)展的方向?；ダW(wǎng)時(shí)代下，可以為代理商、貿(mào)易商以客戶建立信息交流平臺(tái)，商家可以全面了解消費(fèi)者的需求，而消費(fèi)者能及時(shí)了解賬戶中余額變動(dòng)和重要信息，企業(yè)還能通過平臺(tái)掌握最新的國際貿(mào)易融資信息，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語

綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易融資這種業(yè)務(wù)方式為企業(yè)的融資降低了風(fēng)險(xiǎn)，也使得融資的渠道更加多樣融資的方式更加靈活，這種國際間貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在我國才剛剛開展，處于業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，但是相對(duì)于傳統(tǒng)的金融來講其具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，只有認(rèn)清這些風(fēng)險(xiǎn)，找到降低風(fēng)險(xiǎn)的方法，才能使得這項(xiàng)國際貿(mào)易金融業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步的發(fā)展。