對國有企業(yè)融資平臺公司吸收合并進行市場化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)探討

趙立莉

[摘要]隨著經(jīng)濟發(fā)展競爭加劇，企業(yè)發(fā)展模式也隨之變化升級，國有企業(yè)脫離固步自封的束縛，走出企業(yè)自身的局限性，把能夠促進企業(yè)發(fā)展的資本技術(shù)引進來成為國內(nèi)眾多企業(yè)謀求發(fā)展的重要手段，通過企業(yè)吸收合并提升資源整合水平，加強資產(chǎn)的深度融合，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展已經(jīng)成為主流，文章正是基于這種背景下，對國有企業(yè)融資平臺公司吸收合并民營企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)進行闡述，對吸收合并在促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)型、優(yōu)化財務(wù)管理、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)等方面問題進行探討。

[關(guān)鍵詞]融資平臺;企業(yè)吸收合并;國有資產(chǎn)保護

[DOI]1013939/jcnkizgsc201930038

1吸收合并的戰(zhàn)略意義

國有融資平臺企業(yè)一直承擔(dān)著地方政府融資平臺的責(zé)任，盡管在城市化建設(shè)進程中發(fā)揮了積極作用，但平臺公司是特殊時期的特有產(chǎn)物，具有生命周期。其承載的壓力、風(fēng)險、引起的社會矛盾問題不容小覷。因此地方政府融資平臺企業(yè)作為地方進行城市公共基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的非財政投資方式主體，其存在資金的可承載能力、資源配置效率、投入產(chǎn)出效果、可持續(xù)發(fā)展能力對地方經(jīng)濟意義重大，去平臺化運營勢在必行。

平臺企業(yè)一般具有較高的信用等級，資金充裕，發(fā)展前景廣闊，將國有企業(yè)建成更符合社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)要求的現(xiàn)代化企業(yè)，通過吸收合并市場發(fā)展前景較好的民營企業(yè)，一方面可實現(xiàn)互相學(xué)習(xí)、滲透彼此不擅長的領(lǐng)域，將優(yōu)良資源整合，起到共同發(fā)展的目的;另一方面國有身份與民營思維相輔相成，將國企的雄厚資本優(yōu)勢和民企的機制靈活優(yōu)勢集中，能夠有效增強國有企業(yè)的市場活力、業(yè)務(wù)競爭力。從國企與民營相結(jié)合資源優(yōu)勢互補、可持續(xù)發(fā)展的角度，進行市場化股權(quán)運作。為了更好地順應(yīng)變化，力求在盡量短的時間內(nèi)實現(xiàn)實體化、市場化和規(guī)范化轉(zhuǎn)變。平臺公司通過吸收合并的方式，吸納資源，實現(xiàn)強強聯(lián)合的目的，培育現(xiàn)金流，增強自身造血能力和市場化競爭實力，實現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型。

2吸收合并過程中的國有資產(chǎn)保護

企業(yè)合并作為經(jīng)濟社會中資本優(yōu)化配置的重要手段及快速提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)營效益的重要方法，為更好實現(xiàn)國有資本的放大功能，提高國有經(jīng)濟的控制力和影響力，吸納民營企業(yè)的敏銳的市場洞察、靈活的應(yīng)變機制、高效的執(zhí)行力，在吸收合并民營企業(yè)后，順利地完成固定資產(chǎn)資源、人力資源、無形資產(chǎn)資源中的技術(shù)、制度、形象等資源的成功整合。吸收合并過程必須嚴(yán)格遵照國家相關(guān)法律法規(guī)，堅決杜絕國有資產(chǎn)流失，確保國有資產(chǎn)保值增值，有效保護國有資產(chǎn)權(quán)益。

3目標(biāo)公司的審慎選擇及合規(guī)操作

確立合并目標(biāo)后，應(yīng)向社會公開發(fā)布合作意向公告并對相關(guān)行業(yè)的同類企業(yè)進行調(diào)研對比。為了確保吸收合并的可靠性，減少吸收合并可能產(chǎn)生的風(fēng)險與損失，確實達到保護國有資產(chǎn)的目的，有必要對目標(biāo)公司的內(nèi)部及外部情況進行審慎的調(diào)查與評估，且遵循《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理辦法》等國有資產(chǎn)評估管理方面規(guī)定，聘請第三方評估審計機構(gòu)評估，在經(jīng)過核準(zhǔn)或備案的評估、審計的結(jié)果基礎(chǔ)上確定交易模式與對價。同時聘請第三方律師事務(wù)所進行吸收合并全流程法律風(fēng)險的指導(dǎo)和把控。其中調(diào)查和評估事項參考第三方機構(gòu)出具的“盡職調(diào)查清單”。

4吸收合并后整合

41企業(yè)吸收合并的會計處理

在非同一控制下企業(yè)吸收合并的會計處理中，最為主要的是對被合并方在合并日確定相應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債以及相應(yīng)的商譽，與非同一控制下的控股合并有所區(qū)別，企業(yè)吸收合并較為簡單易行，應(yīng)該遵循市場交易的理念，按照公允價值作為計量，進行準(zhǔn)確的會計核算與處理。

411資產(chǎn)、負(fù)債等確定

在確定非同一控制下的企業(yè)吸收合并日時，需要按照會計準(zhǔn)則，將取得的購買方的可辨認(rèn)資產(chǎn)以及負(fù)債按照公允價值計量，將其計入本企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債，而不需要考慮其賬面價值。合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債作為個別報表中的項目列示。

412商譽及合并損益的確定

需要根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，比較企業(yè)合并成本與所取得的被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值之間的差額，若前者成本大于后者，那么就可以將兩者之間的差額計入商譽，反之，則應(yīng)該計入當(dāng)期損益，計入利潤表予以列示。合并中產(chǎn)生的商譽作為合并方個別財務(wù)報表中的資產(chǎn)列示。

42吸收合并后股權(quán)分配

合并主體在順利完成吸收合并的全部流程后，被合并企業(yè)先進行注銷登記。依據(jù)公司擬定的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，進行預(yù)算、組織結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)、控制、人力資源、財務(wù)、經(jīng)營管理和企業(yè)文化等企業(yè)要素的整體系統(tǒng)性調(diào)整，以最大限度地在合并的基礎(chǔ)上實現(xiàn)各種資源的科學(xué)合理的配置，保證吸收合并后的公司達到理想中最佳的經(jīng)營效率和經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)各方協(xié)商一致確定股權(quán)比例。例如，我公司合并民營企業(yè)后，在股權(quán)比例上占50%以上，章程約定，公司的董事會成員我方委派兩位，民營企業(yè)委派三位，董事會會議對所議事項作出的決議，必須經(jīng)占全體董事2/3以上的多數(shù)表決通過，方為有效。

43市場化運作模式

作為國有企業(yè)，在吸收合并后就轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌纤兄破髽I(yè)，注入新的民營資本后，將全面實施市場化運作的管理模式。在保護國有資本的前提下，順應(yīng)時代發(fā)展，應(yīng)吸納民營企業(yè)中的優(yōu)良管理模式，以增強企業(yè)市場競爭力，發(fā)揮合并戰(zhàn)略選擇的最大優(yōu)勢。例如，我公司合并后取得市政工程施工壹級資質(zhì)后，施工項目參與度活躍，擁有公司治理及決策的自主權(quán)，涉及公司日常經(jīng)營事項，由公司按照內(nèi)部審批流程運作;在超過5000萬元的日常經(jīng)營事項，報股東方備案。在涉及重大國有資產(chǎn)事項時，嚴(yán)格遵循國有資產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)，并報股東方?jīng)Q策。

44人力合并處理

在非同一控制下的企業(yè)吸收合并中，由于兩個企業(yè)不屬于同一集團，因此，通過有效的人力資源整合提升企業(yè)效率具有重要意義，為了保證員工能夠快速適應(yīng)業(yè)務(wù)調(diào)整，防止員工出現(xiàn)抵觸情緒、工作不積極等現(xiàn)象，可以從以下幾個方面進行調(diào)整：首先，因地制宜，根據(jù)業(yè)務(wù)調(diào)整開展相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，組織講座以及外出學(xué)習(xí)。其次，合理制定人力資源裁員機制，組建新生隊伍，在合并之后勢必會出現(xiàn)工作效率較為低下、職能部門重合等情況。例如針對工作業(yè)務(wù)有重疊的部門，工作效率較為低下的員工以及對吸收合并一直有抵觸情緒的員工，需要進行適當(dāng)?shù)牟脝T調(diào)整，對于工作效率較強、支持管理變革的員工，可以提供一些晉升保障機制，提升員工的業(yè)務(wù)自信與對工作滿足感，促使合并整合的順利開展。

45重新塑造企業(yè)文化，加強企業(yè)文化深度融合

企業(yè)文化是促進人力資源快速發(fā)展的核心構(gòu)成要素，由于吸收合并將兩個企業(yè)合并為一個整體，因此，兩個企業(yè)之間必定會產(chǎn)生文化碰撞，進而影響后續(xù)的組織結(jié)構(gòu)運營，因此，需要重新塑造企業(yè)文化，加強企業(yè)文化深度融合是有必要的，一方面，需要先制定合理的人力資源管理制度，管理層以身作則，上行下效，可以組織座談會促進員工交流，消除員工的心理恐慌與畏懼，提升員工士氣，進而建立共同的經(jīng)營理念;另一方面，制定合理的考核機制，對員工實施目標(biāo)責(zé)任制，針對員工的工作情況進行必要的獎懲與提升，增強員工的工作責(zé)任心與積極性，促進員工與企業(yè)共同發(fā)展。

5結(jié)論與展望

通過以上分析，在當(dāng)前將國有企業(yè)平臺公司改革推向縱深之際，建立健全國有企業(yè)的市場化經(jīng)營機制，已成為提高國有企業(yè)市場競爭力的當(dāng)務(wù)之急。而通過吸收合并能夠快速實現(xiàn)國企轉(zhuǎn)型，從長遠(yuǎn)看，這也是持續(xù)激發(fā)國有企業(yè)活力不可或缺的方式之一。

參考文獻：

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