互聯(lián)網(wǎng)金融模式下余額投資模式淺析

【摘要】本文通過梳理互聯(lián)網(wǎng)時代投資理財平臺和產(chǎn)品的情況，并針對互聯(lián)網(wǎng)理財特點及其模式進(jìn)行分析，探索個人通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財?shù)倪x擇，旨在研究清楚大家在資本市場中通過個人資金介入互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的方向和路徑。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險分析;投資理財;投資模式

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的不斷增長，投資平臺的不斷增多，群眾對投資的印象也從原來高投入高風(fēng)險的賭博行為轉(zhuǎn)變?yōu)樾”就度氲娜粘Ｐ袨?，越來越多的人不再將自己的閑散資金存放在銀行來獲取低額的收益，而是選擇利用互聯(lián)網(wǎng)理財平臺來進(jìn)行投資，這樣不僅風(fēng)險小，收益還高?；谶@種模式，被投資方的利率、金額、金融產(chǎn)品等均能自己自由地靈活選擇，與普通銀行理財對比，這種理財模式可能會更加方便、快捷、高效，而為人們所認(rèn)可并選擇。此外，個人投資作為個體，其不能與傳統(tǒng)大企業(yè)相比，但是眾多的個人投資者也會組成強大的投資群體，如果說銀行理財是為大企業(yè)服務(wù)的話，互聯(lián)網(wǎng)金融就是為小型個體的投資理財提供服務(wù)。

1?互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的原因

互聯(lián)網(wǎng)是一個不受地域限制的龐大網(wǎng)絡(luò)，其可實現(xiàn)大范圍區(qū)域性的連接個人投資者，而其便捷性和到處可見則吸引著眾多的用戶群體，在這樣的條件下，每個人都可以按照自己的需求選擇互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資和融資。互聯(lián)網(wǎng)金融崛起是其在根本上滿足了市場需求，滿足了個人投資者進(jìn)入理財市場的愿望，而且互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上針對銀行等傳統(tǒng)理財渠道的不足進(jìn)行了改善或創(chuàng)新，其便捷性使得不被銀行接納的中小投資者能快速進(jìn)行投資，在各種因素影響下，互聯(lián)網(wǎng)迅猛崛起有其必然性。

2?個人在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的理財工具選擇

之前余額寶的出現(xiàn)已經(jīng)培養(yǎng)了強勁的市場，余額寶出現(xiàn)后受到了熱捧，在短短幾年內(nèi)擁有了幾乎國內(nèi)所有投資理財用戶，每天使用余額寶進(jìn)行交易的金額高達(dá)百億元。隨著余額寶的出現(xiàn)，我國的網(wǎng)絡(luò)金融模式被分為了三種模式：股票證券模式、互聯(lián)網(wǎng)基金理財模式、第三方支付模式，余額寶就屬于第三方支付模式的范疇。從網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢來看，在2012年至2013年這短短的一年內(nèi)，我國僅僅是第三方支付市場的交易規(guī)模就增長了近十萬億元。雖然當(dāng)前基金理財與網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合只是在銷售模式上進(jìn)行了創(chuàng)新，但這一個小小的創(chuàng)新就極大地推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)基金理財在傳統(tǒng)基金理財高安全性和高收益性的基礎(chǔ)上，更加便利快捷。

互聯(lián)網(wǎng)基金依靠網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)實現(xiàn)了交易場所的虛擬化，不僅降低了開設(shè)場所的運營成本，還由于互聯(lián)網(wǎng)信息傳播速度較快的優(yōu)勢提高了業(yè)務(wù)效率，但由于基金種類較多也使得個人投資者在選擇投資時容易受到虛假成交額的影響。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是時代所趨，個人在選擇理財工具時，不僅要知曉其高利率與高回報，更要以一定的識別與觀察能力，不輕信平臺上顯示出的成交額，而要通過現(xiàn)象，弄清后面隱含的本質(zhì)。具體而言，面對種類繁多的基金，需要從以下方面來識別互聯(lián)網(wǎng)平臺，并選出一個于己最合適的理財工具，然后放心地投入閑散資金。

2.1識別年華收益率

大多數(shù)的理財投資平臺收益率都是其對投資風(fēng)險的定價，一般年華收益可到3%—15%，我們在選擇平臺收益率的時候，盡量將收益率和支付寶進(jìn)行對比，從而判斷出該平臺的收益率水平。在投資時，全面的考慮自己投資的資金、時期、做一個詳細(xì)的投資風(fēng)險評估，得到自己可接受的風(fēng)險水平，選擇出投資種類。

2.2識別投資標(biāo)的

投資者剛開始進(jìn)行投資時，需要具備必須的投資基本條件，并且對所有相關(guān)的情況進(jìn)行充分的調(diào)研以了解風(fēng)險，以在資金流動性、資金風(fēng)險性以及收益性三方面的約束下，做出最優(yōu)的選擇，投資理財者要想在參與的過程當(dāng)中處于優(yōu)勢位置就必須研究現(xiàn)代投資趨勢。

投資理財即不屬于單純的攢錢理財也不屬于單純的存錢理財，投資理財?shù)谋举|(zhì)在于某一個人或某一家公司企業(yè)去充分研究其自身的基本條件和當(dāng)前的情況基礎(chǔ)，在此約束下充分的發(fā)揮市場的作用，主動對各種不同類型的經(jīng)濟(jì)形式資產(chǎn)加注現(xiàn)金實施風(fēng)險管理，主要包括無形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)、現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)和有形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)以及未來經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)等多種方式。

在投資開始之前，必須先對平臺進(jìn)行充分徹底的了解，這時進(jìn)行投資的前提。當(dāng)理財平臺拓展客戶，吸收客戶的資金時，其一般會運用各種廣告對平臺進(jìn)行包裝，而且會包裝的很好。在平臺上積累下來的各類信息及資產(chǎn)標(biāo)的是非常重要的信息，應(yīng)該重點關(guān)注分析。如果只關(guān)注品牌本身的話，選擇銀行最好不過。

2.3提高收益

在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行投資，雖然我們可以短期得到的利息比銀行也多得多。但是由于難以查看實地信息，我們不僅僅需要通過新聞、平臺公告等了解信息，還要盡可能的研究這個行業(yè)內(nèi)部消息。重點關(guān)注各項理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險、標(biāo)的類型和到期方式等。

從投資時間長短來看，大多數(shù)人更愿意選擇一個月之內(nèi)的投資標(biāo)的，因為短期理財可以保證周轉(zhuǎn)靈活的同時獲得一定的收益，其風(fēng)險較小。這些短期平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的回款，條件較為優(yōu)越，但是這些時間和收益率的關(guān)系需要我們一一去分析識別，所有的投資都有風(fēng)險，有回報就有相應(yīng)的風(fēng)險，而且有些風(fēng)險是我們根本無法避免的。

互聯(lián)網(wǎng)金融回款的時間一般都是采用到期后幾天工作日回款的方式，我們常?？梢钥吹降念愃朴囝~寶一樣的回款方式，并且一般以銀行模式為本。在產(chǎn)品到期后，還會有1到2天的本金和收益到期時間，這段時間用來清算。在產(chǎn)品的起算期間，一般是沒有利息收入的，因此，當(dāng)我們選擇理財產(chǎn)品的時候，盡量選取結(jié)算周期短的產(chǎn)品，這樣損失會減小。

在投資理財產(chǎn)品時，還要關(guān)注保本率，即投資者投入的本金過一段時間后，能得到的資產(chǎn)收益回報。比方說，一個產(chǎn)品的投資可到達(dá)80%的回報，那么20%就是本次投資的虧損率。所以，購買理財投資產(chǎn)品時，僅僅聽從銷售人員的說辭而購買產(chǎn)品，是不合理且盲目的。

3?風(fēng)險比較

互聯(lián)網(wǎng)金融最可信賴的地方就是投資企業(yè)的信用情況，信用的好壞是看企業(yè)是否能夠到期回本回息。當(dāng)前各個理財平臺特點不一，我們需要根據(jù)企業(yè)信用來識別信用風(fēng)險，同時，我們還需要知道平臺是否按時回款，是否存在欺詐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，我們不能知道企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等信息，僅僅通過網(wǎng)絡(luò)了解信息，我們的交易很多時候是網(wǎng)上交易，這樣的交易使得欺詐等行為發(fā)生的概率大，風(fēng)險比傳統(tǒng)金融要大得多。

監(jiān)管風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)挠幸淮箫L(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展導(dǎo)致前期沒有足夠的國家金融機構(gòu)對其進(jìn)行監(jiān)管，甚至缺少監(jiān)管，投資者難以得到有效保護(hù)，且其運營成本低，對貸款人也無法有效保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融在后期會受到金融政策的很大監(jiān)管，這個時候欺詐和經(jīng)營風(fēng)險會一起爆發(fā)，由此形成強大的監(jiān)管風(fēng)險，其本質(zhì)就是前期積累風(fēng)險，后期釋放風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融處在一個創(chuàng)新的空白地帶，與銀行有很大差別，其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在不確定的風(fēng)險，當(dāng)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)病毒攻擊時，系統(tǒng)更容易崩潰，黑客會摧毀交易數(shù)據(jù)，最終造成企業(yè)的破產(chǎn)。在未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，需要加大技術(shù)投入，實現(xiàn)平臺的技術(shù)穩(wěn)定，但是技術(shù)投入又往往加大了金融成本。

4?互聯(lián)網(wǎng)金融的益處

對比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融可以在更大范圍內(nèi)促進(jìn)個人融資，為交易雙方提供資源互換，在一定程度上，其促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得金融的服務(wù)范圍加大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于不在實體店運營，其能節(jié)約更多的成本，這使得其擁有一定的成本優(yōu)勢，在另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突破也會使得交易成本下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還具備效率高和覆蓋管的優(yōu)勢，其能通過計算機處理交易，免去了人工處理交易的操作時間，讓顧客不再受交易時間和地點的約束，而且互聯(lián)網(wǎng)金融信息的傳遞速度也相對較快，客戶申請貸款只需要用互聯(lián)網(wǎng)自行操作即可，申請通過后幾分鐘就可放款，這是傳統(tǒng)金融無法比較，更值得關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面極廣，其能脫離一定的地域限制，使得服務(wù)范圍增大，能為分布廣泛的客戶提供服務(wù)。

5?結(jié)論

金融行業(yè)歷來就是一個火熱的行業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融更是以創(chuàng)新的模式進(jìn)入這個行業(yè)，從一定程度上搶占了銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場，也從一定程度上將滿足了被銀行拒貸的人員，所以互聯(lián)網(wǎng)金融將更多的人吸納進(jìn)普惠金融時代中。

互聯(lián)網(wǎng)金融正以獨特的優(yōu)勢吸引著人們，它的崛起是社會發(fā)展的產(chǎn)物，其便捷性使得我們能夠快速完成融資和投資，但是其自身的金融模式使得其存在投資天然的風(fēng)險，我看不到的互聯(lián)網(wǎng)上，我們要大量研究投資理財?shù)漠a(chǎn)品特點，關(guān)注各行各業(yè)的需求和承受極限，在有效的風(fēng)險控制下，理性參與，投入到這個創(chuàng)新的投資模式中，做到資金合理規(guī)劃，取得資產(chǎn)的保值升值，要以不停探索的勇氣加深對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的了解，做到良性投資。

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作者簡介：

楊舒淇（1990-），女，漢族，云南曲靖人，本科，學(xué)員，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，研究方向：投資實務(wù)。