淺析財(cái)務(wù)造假識別與防范措施

摘 要：近些年，我國的資本市場逐漸穩(wěn)步發(fā)展，上市公司的財(cái)務(wù)造假事件卻頻頻發(fā)生，例如康得新公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假，違法行為極其嚴(yán)重，引起社會一片嘩然。在此基礎(chǔ)上，文章利用相關(guān)理論和圖表數(shù)據(jù)分析了康得新財(cái)務(wù)造假的原因，并就康得新財(cái)務(wù)造假的問題提出了企業(yè)應(yīng)健全內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督的管理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)造假制裁等建議，通過對康得新公司問題的分析希望對今后財(cái)務(wù)造假問題的徹底治理和解決具有參考價值和積極意義。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假;康得新;造假手段;防范措施

一、 康得新公司財(cái)務(wù)造假案例

（一）公司簡介

2001年康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司成立，經(jīng)過多年發(fā)展成了世界上唯一的先進(jìn)高分子材料企業(yè)。近年來公司不斷地對高分子技術(shù)進(jìn)行探索和創(chuàng)新，致力于打造更多元化的創(chuàng)新型企業(yè)，公司主要有三大業(yè)務(wù)和六大核心市場。業(yè)務(wù)覆蓋了幾十個產(chǎn)品領(lǐng)域，生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)預(yù)涂膜等產(chǎn)品遠(yuǎn)銷多個國家和地區(qū)，康得新公司作為中國新材料產(chǎn)業(yè)具有突出貢獻(xiàn)的企業(yè)，將基礎(chǔ)新興材料擴(kuò)展到了眾多大產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，為中國工業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的戰(zhàn)略支持。

（二）公司造假事件回顧

2019年伊始，康得新公司出現(xiàn)15億債券無法贖回的新危機(jī)，引起中國證監(jiān)會和投資者的高度懷疑。證監(jiān)會立即對康得新公司立案調(diào)查。6月23日，康得新公司拉上北京銀行、北京銀行西單支行承擔(dān)連帶責(zé)任，北京銀行成了共同被告。6月26日，康得投資集團(tuán)列七宗罪，康得新公司直指康德集團(tuán)占用公司175.75億元。7月1日，肖鵬、侯向京辭職康得集團(tuán)撤回肖鵬、侯向京罷免議案。7月4日，邵振江為副總裁、胡靜為公司副總裁和暫時代行董事長會秘書職責(zé)。7月5日，由于康得新公司虛增營業(yè)收入、虛增利潤等一系列違法行為，證監(jiān)會對康得新公司下達(dá)了行政處罰和市場禁入告知書，對康得新公司處以60萬罰款，對相關(guān)涉嫌犯罪責(zé)任人追究刑事責(zé)任。令人唏噓的是康得新這一財(cái)務(wù)造假丑聞致使公司市值從上市時的千億跌至僅剩百億?？档眯鹿居蓄A(yù)謀的造假手段極其惡劣，不僅破壞了市場經(jīng)濟(jì)秩序，還損害了廣大投資者的利益。

二、 公司財(cái)務(wù)造假手段

（一）關(guān)聯(lián)交易資金沒有依法披露（表1）

資金管理的康得新公司將全部賬戶中資金轉(zhuǎn)給康得集團(tuán)使用，因此導(dǎo)致公司與集團(tuán)之間關(guān)聯(lián)交易的資金混亂。但康得新公司并沒有在相關(guān)年報(bào)中對康得集團(tuán)非經(jīng)營性占用資金余款和去向進(jìn)行說明。這已構(gòu)成了重大遺漏違法事項(xiàng)。

（二）未及時披露相關(guān)合同擔(dān)保

2016～2017年康得新的子公司康得新新光電材料有限公司將大額專戶資金質(zhì)押給了廈門國際銀行股份有限公司，之間共簽訂了三份《存單質(zhì)押合同》，2018年康得新子公司又與中航信托公司簽訂了一份《存單質(zhì)押合同》，康得新子公司與兩家公司簽訂的合同目的都是為了給康得集團(tuán)提供擔(dān)保，康得新公司本該按照規(guī)定披露簽訂合同和提供擔(dān)保的事項(xiàng)，但康得新公司在相應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)告中并沒有及時披露此事項(xiàng)，造成了2016～2018年的年度財(cái)報(bào)存在嚴(yán)重遺漏，由此可見康得新公司是刻意隱瞞了合同簽訂和擔(dān)保存在的事實(shí)。

（三）年度財(cái)務(wù)報(bào)告造假數(shù)量巨大（表2、圖1）

由表2、圖1可知康得新公司通過一系列的虛構(gòu)行為，虛增利潤總額和營業(yè)收入數(shù)額和比例之大，令人震驚，連續(xù)四年虛增利潤高達(dá)119億元，也就是說康得新公司自上市九年以來近利潤也就85億元。

（四）變更了資金募集的用處，并沒有照實(shí)披露

2018年7～12月，康得新公司從募集資金專用賬戶劃轉(zhuǎn)累計(jì)募集資金24.53億元，以購買設(shè)備為借端向兩家支付了購買價款，從募集專戶轉(zhuǎn)走的資金在此后以各種方式流通，最終回到了康得新公司的賬戶?？档眯鹿臼褂眠@筆錢償還銀行貸款，增加了營業(yè)利潤，從而改變了籌措資金的使用方式。不過，康得新公司2018年財(cái)務(wù)報(bào)告稱，報(bào)告期內(nèi)募集資金使用情況沒有變化，卻沒有及時有效披露籌措資金的具體使用情況。所以，康得新公司2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告記載不具有真實(shí)性，其目的值得懷疑。

（五）利用應(yīng)收賬款造假

應(yīng)收賬款是一種債權(quán)，不存在真實(shí)形式，屬于公司尚未收到的資產(chǎn)。例如康得新公司，康得新公司的出口業(yè)務(wù)實(shí)際上是將PET等國外產(chǎn)品（基材）作為光學(xué)薄膜免費(fèi)送到國外，相關(guān)人員通過制造虛假的商業(yè)合同復(fù)制外貿(mào)目的地的簽名，并進(jìn)行印刷粘貼，形成出口業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。進(jìn)而增加相關(guān)的應(yīng)收賬款。為了減少應(yīng)收賬款過多的問題，康得新公司還采用了任意計(jì)提壞賬損失的方法，使應(yīng)收賬款余額減少了，發(fā)生正常變化。從康得新公司2018年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬面余額增長近49億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備12億元左右，壞賬準(zhǔn)備金額是否隨意計(jì)提值得懷疑。根據(jù)康得新公司應(yīng)收賬款過去的數(shù)據(jù)分析，這些應(yīng)收賬款很可能無法收回，由此可見康得新公司銷售業(yè)務(wù)存在虛假，不具有真實(shí)性。

三、 財(cái)務(wù)造假的防范措施

（一）企業(yè)要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制

防止和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假首先要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)不僅要對企業(yè)內(nèi)部控制薄弱的環(huán)節(jié)進(jìn)行強(qiáng)化與完善，還要及時跟蹤檢查問題，康得新公司的董事會應(yīng)該在遵守管理協(xié)議的規(guī)定下，將資金轉(zhuǎn)入集團(tuán)賬下?？档眉瘓F(tuán)管理層資金風(fēng)險觀念太薄弱，監(jiān)事會應(yīng)該做好事前監(jiān)督不應(yīng)該授權(quán)此事發(fā)生，不應(yīng)該和法律法規(guī)打擦邊球。要想企業(yè)形成一種誠信忠誠氛圍，企業(yè)的高級管理層應(yīng)該以身作則，率先垂范，因此企業(yè)需要建立財(cái)務(wù)造假防范機(jī)制，應(yīng)加強(qiáng)董事會、監(jiān)事會、管理層對公司經(jīng)營決策的監(jiān)督和約束，對財(cái)務(wù)造假參與者可以實(shí)施連帶責(zé)任，必須嚴(yán)懲追究其法律責(zé)任，只有確認(rèn)了企業(yè)業(yè)務(wù)交易是否真實(shí)，真實(shí)地掌握企業(yè)動態(tài)，才能有效預(yù)防財(cái)務(wù)造假。

（二）審計(jì)機(jī)關(guān)要堅(jiān)持原則，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)

為了避免審計(jì)機(jī)關(guān)為了眼前的利益隱瞞企業(yè)犯罪的現(xiàn)象，首先，要嚴(yán)懲違反職業(yè)道德的人，對違反會計(jì)法律法規(guī)和職業(yè)道德的注冊會計(jì)師，要給予嚴(yán)厲處罰?？档眯鹿臼录?，對違反相關(guān)規(guī)定的瑞華事務(wù)所，要給予嚴(yán)厲的處罰，瑞華事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用應(yīng)由獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具，瑞華事務(wù)所不得向企業(yè)收取高額審計(jì)費(fèi)用。公司的獨(dú)立性可以通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管來保證，最后加強(qiáng)審計(jì)機(jī)關(guān)的監(jiān)管機(jī)制，確保質(zhì)量監(jiān)督過程的獨(dú)立有效管理，使審計(jì)報(bào)告更加具有真實(shí)性。

（三）證監(jiān)會應(yīng)建立舉報(bào)制度

中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)平臺上建立舉報(bào)制度系統(tǒng)，專門負(fù)責(zé)收集舉報(bào)信息。這個舉報(bào)平臺必須實(shí)名注冊，個人、投資者、企業(yè)、同行業(yè)、社會公眾都可以舉報(bào)。同一行業(yè)雖然是市場上的競爭對手，但往往也可以成為合作伙伴，有時敵人也可以成為朋友，在同一行業(yè)出現(xiàn)造假違法行為時，敵人也可以成為監(jiān)督者，可以在這個系統(tǒng)中進(jìn)行舉報(bào)，促進(jìn)相互監(jiān)督、相互鼓勵、共同進(jìn)步，創(chuàng)造一個良好穩(wěn)定的市場環(huán)境。

（四）投資者應(yīng)通過多種方式對企業(yè)進(jìn)行審查，并加強(qiáng)其專業(yè)性

在企業(yè)發(fā)展過程中，投資者是企業(yè)發(fā)展的源泉，很多企業(yè)沒有投資者難以生存。許多虛假的財(cái)務(wù)信息也是為了吸引更多的投資者。作為投資者，我們必須觀察公司，學(xué)習(xí)專業(yè)知識，使我們的投資更加有效，更加安全，沒有被財(cái)務(wù)造假迷惑。作為投資者，一定要有企業(yè)的專業(yè)眼光，不能盲目跟風(fēng)買公司的股票，因?yàn)橛腥藭谏w事實(shí)說公司的股份是很好的，所以要掌握整個企業(yè)的綜合信息，對企業(yè)多年來公布的信息進(jìn)行深入調(diào)查，包括企業(yè)的歷史、組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)和經(jīng)營狀況、經(jīng)營模式等信息，相關(guān)企業(yè)、母公司、子公司、供應(yīng)商客戶和董事會。投資者也應(yīng)研究學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析知識和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的信息。我們應(yīng)該學(xué)會審視整個企業(yè)的經(jīng)營模式，并利用證監(jiān)會公布的信息，充分了解企業(yè)的情況。只有這樣才能看到企業(yè)的真實(shí)面目，避免盲目投資。

四、 結(jié)論

財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重?cái)_亂了社會經(jīng)濟(jì)秩序，敗壞會計(jì)行業(yè)的誠信度。近年來越來越多的上市公司為了獲取更多的利益，不惜以高昂的成本和高昂的價格編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，迷惑投資者和債權(quán)人。文章通過對康得新公司的研究，得出了以下結(jié)論：①企業(yè)要想穩(wěn)步發(fā)展，內(nèi)部控制制度必須健全，良好的內(nèi)部控制制度是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)可以通過稀釋大股東的比例，完善企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，持續(xù)開展會計(jì)培訓(xùn)，提高會計(jì)人員的職業(yè)道德，對每個人執(zhí)行相應(yīng)的法律法規(guī)，并對每個公司負(fù)責(zé)。②為了使上市企業(yè)會計(jì)信息更加真實(shí)，必須加強(qiáng)對企業(yè)的外部監(jiān)督管理。事務(wù)所可以采取“審計(jì)師輪換制”來提高事務(wù)所的獨(dú)立性;防止審計(jì)機(jī)關(guān)為謀取高額利益而進(jìn)行舞弊行為，審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)費(fèi)用由專門的獨(dú)立機(jī)構(gòu)支付，建立財(cái)務(wù)造假舉報(bào)平臺制度，同行和個人均可舉報(bào)。③為了避免上市公司的造假問題，我們必須加倍處罰。對于許多造假金額較大的上市公司來說，最高處罰的威懾力還不夠。中國證監(jiān)會對上市公司應(yīng)采取“強(qiáng)制退市、經(jīng)濟(jì)處罰和刑事責(zé)任”的方式進(jìn)行處罰。④金融欺詐的最終受害者是投資者和債權(quán)人。作為投資者，我們需要提高專業(yè)檢查和全面了解的能力，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)信息。

作者簡介：

方霞麗，重慶師范大學(xué)涉外商貿(mào)學(xué)院。