探討基于進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本管理

孫丹

筆者作為海關(guān)企業(yè)稽查人員，認為外貿(mào)企業(yè)營運資本管理是外貿(mào)企業(yè)資金鏈流暢運轉(zhuǎn)的重要前提，在進出口供應(yīng)鏈視角下開展營運資本管理，有利于發(fā)揮信息整合優(yōu)勢，提高管理效率。文章首先對進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本相關(guān)研究成果進行介紹，進而探討目前外貿(mào)企業(yè)營運資本管理存在的局限性。在此基礎(chǔ)上，提出幾點有針對性的管理創(chuàng)新路徑，以期為進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本管理創(chuàng)新提供借鑒。

一、前言

在市場經(jīng)濟快速發(fā)展下，進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)外貿(mào)企業(yè)營運資本管理受到了外貿(mào)企業(yè)的重視，只有將進出口供應(yīng)鏈和營運資本管理結(jié)合起來，才能實現(xiàn)營運資本管理目標。但從外貿(mào)企業(yè)營運資本管理的實踐情況來看，應(yīng)付賬款、現(xiàn)金持有量管理等，仍未建立與進出口供應(yīng)鏈管理的聯(lián)系。因此，應(yīng)加快外貿(mào)企業(yè)營運資本管理的調(diào)整和改進，以適應(yīng)新的外貿(mào)企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

二、進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本相關(guān)研究

在外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營過程中，一切營運活動的開展都離不開營運資本支持。特別是外貿(mào)企業(yè)營運資本中的資金流動，直接關(guān)系著外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部運轉(zhuǎn)效率，對外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)等環(huán)節(jié)都有直接影響。在當前的外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境下，只有實現(xiàn)資金流、信息流與物流的高度整合，才能確保營運資本管理的有效性。同時，外貿(mào)企業(yè)的資本運轉(zhuǎn)，包括應(yīng)收、應(yīng)付賬款管理等，與外部經(jīng)營環(huán)境也有密切聯(lián)系，如果進出口供應(yīng)鏈中的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，也可能影響外貿(mào)企業(yè)的營運資本管理。因此，在進出口供應(yīng)鏈視角下研究外貿(mào)企業(yè)營運資本管理是十分必要的，在具體研究前，應(yīng)明確以下幾點問題：

（一）進出口供應(yīng)鏈與營運資本管理的關(guān)系。根據(jù)進出口供應(yīng)鏈的經(jīng)典定義，進出口供應(yīng)鏈是由產(chǎn)品或服務(wù)交付給消費者過程中的上下游外貿(mào)企業(yè)所構(gòu)成的，涵蓋從供應(yīng)商到消費者之間的所有參與者。而外貿(mào)企業(yè)資本營運管理則屬于會計策略的一部分，通過對營運資本進行合理利用及監(jiān)控，提高財務(wù)運行效率。在進出口供應(yīng)鏈視角下，外貿(mào)企業(yè)開展資本運營管理必須與進出口供應(yīng)鏈管理緊密結(jié)合起來，深刻認識進出口供應(yīng)鏈每個環(huán)節(jié)可能對外貿(mào)企業(yè)營運資本管理產(chǎn)生的影響，從而保持現(xiàn)金流充足，合理控制經(jīng)營成本、短期債務(wù)結(jié)構(gòu)。

（二）進出口供應(yīng)鏈與營運資本協(xié)同管理體系的構(gòu)建?；谶M出口供應(yīng)鏈和營運資本的密切聯(lián)系性，構(gòu)建兩者系統(tǒng)管理體系已經(jīng)受到國內(nèi)外學(xué)者的高度關(guān)注。Colina提出外貿(mào)企業(yè)要在合理安排收支的同時搭建自身進出口供應(yīng)鏈體系，并將供應(yīng)商、客戶納入到管理體系中。國內(nèi)學(xué)者張在昭在研究協(xié)同管理體系構(gòu)建時提出，通過加強進出口供應(yīng)鏈的相互信任水平，可以提高合作關(guān)系穩(wěn)定性。從已有的研究成果來看，進出口供應(yīng)鏈與營運資本協(xié)同管理需要構(gòu)建傳統(tǒng)營運資本管理中存貨管理、應(yīng)收、應(yīng)付賬款管理、現(xiàn)金持有量管理等各方面內(nèi)容與進出口供應(yīng)鏈管理的聯(lián)系性。然后從進出口供應(yīng)鏈管理角度，對營運資本管理的各個環(huán)節(jié)進行優(yōu)化。在此情況下，可以確保外貿(mào)企業(yè)營運資本的流暢運轉(zhuǎn)，為外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供有力支持。

（三）外貿(mào)企業(yè)信息化對進出口供應(yīng)鏈與營運資本協(xié)同管理的支持作用。進出口供應(yīng)鏈管理和外貿(mào)企業(yè)營運資本管理的開展，都需要以良好的信息互通機制作為基礎(chǔ)。因此，外貿(mào)企業(yè)信息化水平對于協(xié)同管理體系的構(gòu)建具有支撐性作用，如果外貿(mào)企業(yè)信息化水平不足，無法及時反饋相關(guān)信息，則會影響實際管理效率。這也是目前制約外貿(mào)企業(yè)協(xié)同管理體系構(gòu)建及實施的主要問題。

總體而言，目前關(guān)于進出口供應(yīng)鏈和外貿(mào)企業(yè)營運資本管理的研究已經(jīng)受到了學(xué)界的廣泛關(guān)注，對于實際外貿(mào)企業(yè)的運行具有較高的借鑒價值。隨著各個行業(yè)進出口供應(yīng)鏈的發(fā)展與完善，進出口供應(yīng)鏈管理的內(nèi)容也將更加全面的滲透到外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部管理過程中。因此，有必要從進出口供應(yīng)鏈視角出發(fā)，分析目前外貿(mào)企業(yè)營運資本管理存在的局限性，從而找到有效的管理創(chuàng)新路徑。

三、進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本管理局限性

（一）存貨管理局限性

在進出口供應(yīng)鏈視角下，通過將外貿(mào)企業(yè)營運資本管理與進出口供應(yīng)鏈管理結(jié)合起來，利用進出口供應(yīng)鏈管理的手段和技術(shù)，可以確保營運資本各項指標的順利實現(xiàn)，從而提高外貿(mào)企業(yè)價值。但是客觀而言，目前外貿(mào)企業(yè)營運資本管理還存在較大的局限性，未發(fā)揮進出口供應(yīng)鏈管理在信息支持、降低成本等方面的作用價值。首先從營運資本管理中的存貨管理來看，開展存貨管理的根本目的是降低外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)成本。在外貿(mào)企業(yè)制定存貨、訂貨方案時，需要充分考慮實際生產(chǎn)條件，合理控制存貨量。而且外貿(mào)企業(yè)存貨類型眾多，管理效率、成本與物流效率也有密切關(guān)系。目前許多外貿(mào)企業(yè)開展存貨管理仍局限于外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部，未考慮上下游外貿(mào)企業(yè)以及進出口供應(yīng)鏈對接可能對外貿(mào)企業(yè)存貨管理產(chǎn)生的影響。在此情況下，可能因存貨不足，影響實際生產(chǎn)效率。也可能因存貨過量，增加存貨管理成本，給外貿(mào)企業(yè)帶來不必要的損失。此外，外貿(mào)企業(yè)存貨管理中存在的問題，也與管理責(zé)任劃分以及管理的規(guī)范化程度有關(guān)，在管理責(zé)任機制與實際工作不匹配的情況下，難以保證存貨管理工作的有效開展，進而使外貿(mào)企業(yè)在整個進出口供應(yīng)鏈中處于被動地位。

（二）應(yīng)付賬款管理局限性

營運資本管理是當下外貿(mào)企業(yè)管理的核心內(nèi)容，涉及到外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)銷等各項業(yè)務(wù)，而且與進出口供應(yīng)鏈上下游外貿(mào)企業(yè)密切相關(guān)。其中，外貿(mào)企業(yè)與供應(yīng)商之間的供應(yīng)關(guān)系穩(wěn)定，是一切生產(chǎn)活動開展的基礎(chǔ)。供應(yīng)商在為外貿(mào)企業(yè)提供一切所需的物資時，外貿(mào)企業(yè)也需要付出相應(yīng)代價，可以是等價的外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)，也可以計入外貿(mào)企業(yè)負債，此時就會產(chǎn)生應(yīng)付賬款。對于供應(yīng)商而言，采用這種賒銷方式將物資預(yù)先交給外貿(mào)企業(yè)，主要是為了增加銷售量，提高市場占有率。對于外貿(mào)企業(yè)而言，則可以解決短期內(nèi)的資金流動問題，在應(yīng)付賬款形成后的一段時期內(nèi)，無條件使用供應(yīng)商物資。這是在進出口供應(yīng)鏈模式下的一種合作共贏局面，但如果外貿(mào)企業(yè)在開展應(yīng)付賬款管理時，僅考慮自身利益，較長時間的拖欠應(yīng)付賬款，甚至將商業(yè)信用取得時間的長短，作為選擇供應(yīng)商合作的依據(jù)，則會影響供應(yīng)商運營。在此情況下，供應(yīng)商合作積極性較差，而且難以保證物資的穩(wěn)定供應(yīng)。由于目前許多外貿(mào)企業(yè)缺乏基于進出口供應(yīng)鏈視角的考慮，僅從自身利益得失出發(fā)，開展應(yīng)收賬款管理，容易影響進出口供應(yīng)鏈長期發(fā)展。

（三）應(yīng)收賬款管理局限性

應(yīng)付賬款產(chǎn)生于外貿(mào)企業(yè)與供應(yīng)商之間，應(yīng)收賬款則產(chǎn)生于外貿(mào)企業(yè)與客戶之間。在激勵的市場競爭環(huán)境下，外貿(mào)企業(yè)為了與客戶建立良好關(guān)系，擴大市場占有率，會主動為客戶提供賒購機會。此時外貿(mào)企業(yè)與客戶的關(guān)系，相當于外貿(mào)企業(yè)與供應(yīng)商關(guān)系的調(diào)轉(zhuǎn)，外貿(mào)企業(yè)需要適時回收應(yīng)收賬款，從而確保外貿(mào)企業(yè)資金的流暢運轉(zhuǎn)。但是在開展應(yīng)收賬款管理時，多數(shù)外貿(mào)企業(yè)同樣只關(guān)注于自身的運行情況，管理理念較為落后。由于應(yīng)收賬款容易出現(xiàn)壞賬風(fēng)險，外貿(mào)企業(yè)僅在客戶資金充裕時，為其提供賒銷商品服務(wù)。而在客戶資金周轉(zhuǎn)不暢時，外貿(mào)企業(yè)則不愿意為其提供賒銷商品服務(wù)。從進出口供應(yīng)鏈視角來看，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的存在，本身是為了增進進出口供應(yīng)鏈上下游外貿(mào)企業(yè)間的合作，對整個進出口供應(yīng)鏈資源進行合理分配，幫助有需要的外貿(mào)企業(yè)解決短期困難。但在傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理理念下，其本質(zhì)作用無法得到充分發(fā)揮，會降低進出口供應(yīng)鏈整體的資金使用效率。

（四）現(xiàn)金持有量管理局限性

現(xiàn)金持有量管理也是外貿(mào)企業(yè)營運資金管理的一個重點內(nèi)容，外貿(mào)企業(yè)只有始終保持現(xiàn)金持有量合理，才能提高資金使用效率，對于進出口供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)也有促進作用。但是在外貿(mào)企業(yè)判斷現(xiàn)金持有量合理性的時候，許多外貿(mào)企業(yè)沒有真正做到從進出口供應(yīng)鏈角度進行思考，單方面的維持自身現(xiàn)金持有量合理，容易增加整個進出口供應(yīng)鏈的潛在運行風(fēng)險。比如外貿(mào)企業(yè)上游供應(yīng)商的現(xiàn)金持有量較少，下游客戶的現(xiàn)金持有量與較少，此時如果外貿(mào)企業(yè)降低現(xiàn)金持有量，會導(dǎo)致整個進出口供應(yīng)鏈應(yīng)對外部沖擊的能力下降，容易因相關(guān)政策變化、行業(yè)環(huán)境變化等，導(dǎo)致整個進出口供應(yīng)鏈運行癱瘓。相反，如果進出口供應(yīng)鏈下的其他外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金持有量較多，外貿(mào)企業(yè)還過渡增持現(xiàn)金，則會影響整個進出口供應(yīng)鏈的運行效率，造成資源浪費問題。因此，外貿(mào)企業(yè)必須積極改變營運資本管理理念，從進出口供應(yīng)鏈視角出發(fā)，對相關(guān)管理內(nèi)容加以改進。

四、進出口供應(yīng)鏈視角下的外貿(mào)企業(yè)營運資本管理創(chuàng)新路徑

（一）規(guī)范存貨管理流程

針對上述外貿(mào)企業(yè)營運資本管理存在的局限性，應(yīng)加快營運資本管理與進出口供應(yīng)鏈管理的結(jié)合，充分發(fā)揮進出口供應(yīng)鏈管理的優(yōu)勢，提高外貿(mào)企業(yè)營運資本管理效率。在存貨管理方面，首先應(yīng)規(guī)范存貨管理流程，合理制定存貨管理計劃。針對外貿(mào)企業(yè)存貨種類繁多的問題，應(yīng)制定存貨分類標準，并對存貨進行編號，按照編號順序進行存放。在此方面也需要結(jié)合生產(chǎn)需求的考慮，對同一生產(chǎn)環(huán)節(jié)中需要使用的存貨進行就近存放，從而提高存貨利用效率。在每種存貨的排列過程中，則應(yīng)按照大小尺寸和性質(zhì)等，進行合理布置，從而為實際管理工作提供方便。其次在存貨管理過程中，應(yīng)明確管理責(zé)任，在存貨入庫和領(lǐng)用過程中，應(yīng)做好單據(jù)管理，將責(zé)任落實到個人，通過審核單據(jù)，確保存貨利用的合理性。在存貨單據(jù)中，存貨編號、數(shù)量、存取時間和責(zé)任人之間要一一對應(yīng)，從而為問責(zé)制度的落實提供依據(jù)。此外，在外貿(mào)企業(yè)存貨管理過程中，必須確保采購計劃的合理性，縮短外貿(mào)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期，幫助外貿(mào)企業(yè)規(guī)避存貨風(fēng)險。在采購計劃的制定過程中，則應(yīng)基于進出口供應(yīng)鏈管理的信息平臺，做好與上下游外貿(mào)企業(yè)的溝通，根據(jù)供應(yīng)商供給能力，以及客戶需求，合理安排生產(chǎn)，制定相應(yīng)的采購計劃。在此情況下，能夠幫助外貿(mào)企業(yè)降低庫存積壓，減少庫存管理成本，同時與上下游外貿(mào)企業(yè)建立良好的合作關(guān)系。

（二）加強供應(yīng)商管理

在應(yīng)付賬款管理方面，外貿(mào)企業(yè)首先應(yīng)正確認識應(yīng)付賬款管理與進出口供應(yīng)鏈合作之間的關(guān)系，基于進出口供應(yīng)鏈管理理念，制定合理的應(yīng)付賬款管理策略。在此方面，應(yīng)重點加強供應(yīng)商管理，外貿(mào)企業(yè)與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系，決定著供應(yīng)商是否能夠為外貿(mào)企業(yè)提供真正有利于外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的賒銷政策。在外貿(mào)企業(yè)籌劃應(yīng)付賬款還款計劃時，既要分別計算各個折扣期的機會成本、選擇是否要延長還款期，同時也要從供應(yīng)商角度進行考慮，如果供應(yīng)商資金出現(xiàn)緊張狀況，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)盡快還款，否則不僅會影響雙方合作關(guān)系，還容易因供應(yīng)商資金出現(xiàn)問題，影響外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)供應(yīng)。在應(yīng)付賬款管理過程中，還要根據(jù)供應(yīng)商類別建立明細賬目，并對每一類賬目進行匯總，做好相關(guān)單據(jù)核查工作。在每一筆應(yīng)付賬款形成時，外貿(mào)企業(yè)需要向供應(yīng)商詳細了解還款政策，并盡可能了解供應(yīng)商實際情況，確保還款決策的合理性。在供應(yīng)商管理方面，還要把握好原材料質(zhì)量，選擇優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。通過利用進出口供應(yīng)鏈信息平臺，全面了解供應(yīng)商信息，選擇最佳的合作伙伴，從而保證材料供應(yīng)質(zhì)量及供應(yīng)穩(wěn)定性。供應(yīng)商自身實力較強，可以為外貿(mào)企業(yè)提供更大的還款籌劃空間，從而充分利用供應(yīng)商資源，幫助外貿(mào)企業(yè)緩解資金運行壓力。

（三）健全風(fēng)險管理體系

在應(yīng)收賬款管理方面，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)提高應(yīng)收賬款風(fēng)險管理意識，通過對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行合理預(yù)估和防范，確保外貿(mào)企業(yè)資金安全性。在開展賒銷業(yè)務(wù)時，應(yīng)對客戶信用信息進行深入調(diào)查，確保外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款能夠按時回收。在銷售階段，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)選擇信譽度良好的客戶建立長期合作關(guān)系，提高優(yōu)質(zhì)客戶粘稠度，確保銷售渠道的穩(wěn)定性。在形成應(yīng)收賬款后，應(yīng)及時建立應(yīng)收賬款臺賬，并對即將到期的款項，提醒對應(yīng)客戶按時還款。如果在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)客戶確實存在短期資金周轉(zhuǎn)問題，可適當延長回收期限，發(fā)揮進出口供應(yīng)鏈下的資金調(diào)劑作用，提高每個成員外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險抵抗能力。在開展應(yīng)收賬款管理的過程中，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)采取制度化管理方法，為每筆應(yīng)收賬款建立明細賬目，并通過風(fēng)險預(yù)估，提前做好壞賬撥備等方面的工作。在具體的分析和評測過程中，也需要發(fā)揮信息化平臺的作用，確保應(yīng)收賬款管理的及時性，避免出現(xiàn)應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期，外貿(mào)企業(yè)卻沒有發(fā)現(xiàn)的情況。同時，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在進出口供應(yīng)鏈管理理念的指導(dǎo)下，將客戶納入到外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款管理體系中，加強與客戶之間的聯(lián)系，平衡好客戶需求與外貿(mào)企業(yè)自身風(fēng)險防范的需求。此外，外貿(mào)企業(yè)還要合理選擇應(yīng)收賬款結(jié)算方式，盡可能縮短還款周期。在外貿(mào)企業(yè)自身出現(xiàn)資金運轉(zhuǎn)困難時，更需要加強應(yīng)收賬款風(fēng)險管理，及時回收款項，并通過有效溝通，獲得客戶的支持和理解，從而保證整個進出口供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性。

（四）提高資金安全性

在進出口供應(yīng)鏈視角下，每一名成員外貿(mào)企業(yè)都應(yīng)做好現(xiàn)金持有量管理，提高外貿(mào)企業(yè)資金安全性，從而保證進出口供應(yīng)鏈的運行效率。在外貿(mào)企業(yè)開展現(xiàn)金持有量管理的過程中，應(yīng)改變落后、片面的管理鏈，從進出口供應(yīng)鏈視角出發(fā)，合理確定最佳現(xiàn)金持有量水平。同時應(yīng)建立一套現(xiàn)金持有量的動態(tài)調(diào)整機制，通過加強進出口供應(yīng)鏈合作，提高現(xiàn)金流動效率，從而提升整個進出口供應(yīng)鏈的資金利用效率。在外貿(mào)企業(yè)確定和調(diào)整現(xiàn)金持有量時，應(yīng)將自身的采購管理、銷售管理以及應(yīng)收應(yīng)付賬款管理等結(jié)合起來，合理預(yù)估未來一段時間內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金持有量變化情況，確保低谷時能夠滿足外貿(mào)企業(yè)正常業(yè)務(wù)需求，高峰時不會出現(xiàn)較大的現(xiàn)金閑置問題。特別是在外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款臨近期限時，現(xiàn)金持有量可能會出現(xiàn)較大變化，更需要通過精準計算，確?，F(xiàn)金持有量規(guī)劃的合理性。在確定所需貨款時，需要通過向供應(yīng)商進行詢價，確保外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金足夠充裕。在評估應(yīng)收賬款風(fēng)險時，則應(yīng)對客戶開展資金調(diào)查活動，并做好溝通。如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險較高，應(yīng)通過其他渠道，獲取預(yù)備金，避免對外貿(mào)企業(yè)實際業(yè)務(wù)開展造成影響，從而提高外貿(mào)企業(yè)資金安全性。

五、結(jié)語

綜上所述，在市場經(jīng)濟環(huán)境下，外貿(mào)企業(yè)營運資本管理與進出口供應(yīng)鏈管理關(guān)系密切，從進出口供應(yīng)鏈視角出發(fā)對營運資本管理存在的問題進行改進，有利于加快兩者協(xié)同管理模式的構(gòu)建。在此情況下，能夠降低外貿(mào)企業(yè)營運資本運行風(fēng)險，確保外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流保持在一個合理水平，充分為實際業(yè)務(wù)的開展提供支持。通過加強進出口供應(yīng)鏈與營運資本管理，提升外貿(mào)企業(yè)競爭力。（作者單位：六盤水海關(guān)）