包商銀行被接管的深層原因分析

摘 要：包商銀行被接管的深層原因有包商銀行的吸儲能力差、包商銀行的資金成本高、包商銀行的大股東掏空現(xiàn)象嚴重、包商銀行的內(nèi)部管理不善等。

關(guān)鍵詞：包商銀行;接管;深層原因;分析

一、包商銀行被接管的事件回顧

2019年5月24日，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布公告，鑒于包商銀行股份有限公司出現(xiàn)嚴重信用風險，為保護存款人和其他客戶合法權(quán)益，依照《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》有關(guān)規(guī)定，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會決定自2019年5月24日起對包商銀行實行接管，接管期限一年。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，由中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會會同有關(guān)方面組建接管組，對包商銀行實施接管。自接管開始之日起，接管組全面行使包商銀行的經(jīng)營管理權(quán)，并委托中國建設(shè)銀行股份有限公司托管包商銀行業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行組建托管工作組，在接管組指導下，按照托管協(xié)議開展工作。

接管后，包商銀行正常經(jīng)營，客戶業(yè)務(wù)照常辦理，依法保障銀行存款人和其他客戶合法權(quán)益。

二、包商銀行股份有限公司簡介

包商銀行成立于1998年12月，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月經(jīng)中國銀監(jiān)會批準更名為包商銀行。法定代表人為李鎮(zhèn)西，注冊資金47億元，實繳資本39億元。主要經(jīng)營范圍為吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期、長期貸款，辦理國內(nèi)外結(jié)算，辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)，發(fā)行金融債券，代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券，買賣政府債券、金融債券，從事同業(yè)拆借等。

企查查數(shù)據(jù)顯示，包商銀行法人股持股比例為97.07%，實繳金額37.9億元;金巖等1376名自然人持股比例2.7%，實繳金額1億元;集體戶持股0.23%，實繳金額9.1百萬元。根據(jù)公開資料顯示，截至目前該行在內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)，以及寧波、深圳、成都、北京共設(shè)立了18家分行、313個營業(yè)網(wǎng)點（含社區(qū)、小微支行），員工8000多人。此外，該行發(fā)起設(shè)立了北京昌平、天津津南、江蘇南通等31家村鎮(zhèn)銀行，機構(gòu)遍布全國17個省、市、自治區(qū)。

三、包商銀行被接管的深層原因

（一）包商銀行的吸儲能力差

商業(yè)銀行的基本職能是吸收存款和發(fā)放貸款，即以低息吸收存款，再以高息發(fā)放貸款，存貸款的息差便是商業(yè)銀行利潤的主要來源。由于包商銀行的分行和營業(yè)網(wǎng)點主要面向經(jīng)濟欠發(fā)達的內(nèi)蒙古自治區(qū)，經(jīng)濟欠發(fā)達導致居民個人存款數(shù)和企業(yè)數(shù)不多，因而包商銀行的吸儲能力不足。據(jù)《包商銀行股份有限公司2019年度同業(yè)存單發(fā)行計劃》顯示，截至2018年9月末，該行資產(chǎn)總額5358億元，其中各項貸款及墊款2042億元;負債總額為5034億元，其中吸收各項存款2293億元，同業(yè)負債（含同業(yè)存單）為2211億元;所有者權(quán)益324億元。通過計算可知，吸收各項存款與資產(chǎn)總額的比率=2293/5358=42.80%，這也就是說，包商銀行的該項指標值遠低于50%，即包商銀行的資產(chǎn)總額中僅有42.80%的資金來自居民個人和企業(yè)的存款。

（二）包商銀行的資金成本高

我們知道，商業(yè)銀行的資金主要來自兩大渠道：一是居民個人和企業(yè)的存款;二是銀行間的同業(yè)市場拆借。相比較而言，居民個人和企業(yè)的存款商業(yè)銀行可使用的時間較長，同時資金成本較低;而銀行間同業(yè)市場拆借來的資金商業(yè)銀行可使用的時間較短，同時資金成本較高。如，一年期的居民和單位存款基準利率為1.75%，一年期的同業(yè)市場拆借利率為3.1%。據(jù)《包商銀行股份有限公司2019年度同業(yè)存單發(fā)行計劃》顯示，通過計算可知，包商銀行的同業(yè)負債比率=2211/5358=41.27%。而同期，中國銀行業(yè)同業(yè)負債比率的平均值是19.4%，由此可見，包商銀行的同業(yè)負債比率是行業(yè)平均值的兩倍多。由于包商銀行的資金來源大量依靠同業(yè)市場拆借資金，放貸的時間長而拆借的時間短，這樣極易造成嚴重的期限錯配;再加上經(jīng)濟周期的波動下行，就極易造成包商銀行資金使用成本的高企不下。

（三）包商銀行的大股東掏空現(xiàn)象嚴重

2019年6月2日，央行對外披露稱，包商銀行的大股東是明天集團（即“明天系”），明天系合計持有包商銀行89%的股權(quán)。由于包商銀行的大量資金被明天系違法違規(guī)占用，長期難以歸還，導致其出現(xiàn)嚴重的信用危機，因而被依法接管。包商銀行實際上成了明天系的“長期提款機”，因而被逐漸掏空，進而導致嚴重的信用危機。明天系對包商銀行的控制，是通過影子持股和人事干預(yù)兩大抓手實現(xiàn)的。包商銀行的包頭市太平商貿(mào)集團有限公司等前十大股東應(yīng)該全數(shù)都是明天系的影子殼公司，明天系正是通過這些影子殼公司的交叉持股，實際控制了包商銀行，然后大量逾期占有包商銀行的資金。如，包商銀行2016年的第四大貸款客戶，即深圳朗信天下金屬供應(yīng)鏈管理有限公司，2014年1月成立，注冊資本1億元。成立不足三年，就能從包商銀行貸得11.07億元款項。

（四）包商銀行的內(nèi)部管理不善

包商銀行的內(nèi)部管理不善主要表現(xiàn)在兩個方面：一是過高的負債比率;二是員工的職業(yè)操守不夠。據(jù)《包商銀行股份有限公司2019年度同業(yè)存單發(fā)行計劃》顯示，通過計算可知，包商銀行的負債比率=5034÷5358=93.95%，負債比率接近100%，經(jīng)營風險非常嚴重。另外，包商銀行員工的職業(yè)操守不夠。2015年1月30日，包商銀行北京分行在發(fā)放貸款前，既未對用款企業(yè)的信用等級及提交的虛假資料進行認真審核，又未實地到用款企業(yè)進行盡職調(diào)查，更未在流動資金借款合同面簽過程中對有關(guān)人員的身份及權(quán)限進行核實，便將2億元貸款發(fā)放給用款企業(yè)。貸款發(fā)放后，山西省河曲縣民用煤儲售煤場僅歸還包商銀行部分利息，本金2億元至2018年11月9日一審判決之日仍未歸還。

四、包商銀行被接管帶來的啟示

接管是監(jiān)管層目前設(shè)計的一種糾錯機制，它是一種家庭內(nèi)部處理的方式，其目標是消化債務(wù)，盡量減小社會影響，設(shè)法把包商銀行的影響限制在行業(yè)內(nèi)。如，委托中國建設(shè)銀行股份有限公司托管包商銀行業(yè)務(wù)，個人的存款全額保證支付，其他的個人業(yè)務(wù)也照常進行;對于5000萬以下的對公存款和金融同業(yè)存款也全額支付。同業(yè)負債部分，按照負債金額的多少，分別按100%（5000萬元以下全額兌付，5000萬元-1億元僅兌付本金）、90%（1億元-20億元僅兌付本金）、80%（20億元-50億元僅兌付本金）、70%（50億元以上僅兌付本金）的比例兌付;承兌匯票按照金額的大小進行部分承兌保障，5000萬元（含）以下全額保障承兌，5000萬元以上僅保障承兌80%。

包商銀行被接管絕不是孤立事件，它是過去十年金融亂象的反映。過去十多年里，我國的金融口是以放為主基調(diào)的，銀行牌照放松，在地方的爭取下，地方性的銀行快速擴張。2000年代初的時候，我國的銀行數(shù)目大概是40多家，到了2018年增至4000多家。2012年到2016年，也是我國金融創(chuàng)新走得最快的幾年，隨著利率市場化，銀行混業(yè)經(jīng)營，銀行持股和結(jié)構(gòu)變動，以及科技金融創(chuàng)新的發(fā)展，我國中小型銀行已占到銀行總資產(chǎn)的50%左右。地方性銀行的快速發(fā)展也抬高了銀行系統(tǒng)的信用風險，實際上像錦州銀行、恒豐銀行、保定銀行、安商銀行等大批銀行，早就被列入具有較高信用風險的中小銀行名單里。

盡管包商銀行被接管事件會對市場的流動性造成一定的壓力，但這標志著我國金融市場發(fā)展模式的一個轉(zhuǎn)向。包商銀行的信用風險，其實就是典型的銀行經(jīng)營風險，也早在市場預(yù)期之中。大部分的中小型的地方性銀行，實際上面臨著與包商銀行同樣的經(jīng)營風險。部分高風險的中小銀行，監(jiān)管層遲早是要處置的，無論是接管，還是破產(chǎn)，抑或是兼并，都只是一個技術(shù)層面的處理問題。從理論上而言，在短期內(nèi)這些風險的影響是完全可控的。但具體影響有多大和多久，這取決于監(jiān)管層的意志和力度。從中長期來看，我國金融業(yè)，尤其是銀行業(yè)從放到收是必然趨勢。因為金融風險的不可控，這是監(jiān)管層最擔心的事情。

參考文獻：

[1]中國人民銀行網(wǎng)站：www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3834072/index.html.

[2]企查查網(wǎng)站：www.qichacha.com/.

[3]快資訊網(wǎng)站：www.360kuai.com.

[4]得到：香帥的北大金融學課——宏觀金融時事分析6.

[5]上海清算所：包商銀行股份有限公司2019年度同業(yè)存單發(fā)行計劃.

作者簡介：

邱宜干（1966-），男，江西省修水縣人，東莞理工學院經(jīng)濟與管理學院教授，經(jīng)濟學博士。研究方向：公司金融與翻轉(zhuǎn)課堂教學。