關(guān)于企業(yè)對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制探析

張廣杰

摘要：伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，在如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)遇到了諸多難題與挑戰(zhàn)，特別是在對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理兩方面市場(chǎng)壓力與挑戰(zhàn)尤為突出。阻礙企業(yè)對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理發(fā)展的原因有很多，本文就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、戰(zhàn)略策略、運(yùn)營(yíng)水平等方面進(jìn)行分析探討，總結(jié)企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略與建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)運(yùn)營(yíng);對(duì)外投資;財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)外投資，是企業(yè)為了將經(jīng)濟(jì)收益的價(jià)值發(fā)揮到最大化而做出的資金升值策略，但由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)力的劇增給企業(yè)帶來了很多投資問題，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力的提升。在對(duì)外投資的過程中，企業(yè)也必須注意內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理及投資風(fēng)險(xiǎn)的把控，確保企業(yè)能夠擁有更加穩(wěn)定、安全的財(cái)務(wù)管理策略，進(jìn)一步保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益性和資產(chǎn)安全性。

一、企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中對(duì)外投資方面存在的問題與不足

首先，企業(yè)過度追求經(jīng)濟(jì)收益而盲目選擇投資對(duì)象。由于經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，對(duì)企業(yè)而言，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越嚴(yán)峻，因此，不少企業(yè)負(fù)責(zé)人和管理層為了獲得更高的經(jīng)濟(jì)收益來穩(wěn)定企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展，在沒有仔細(xì)分析的情況下就做出了投資決策，往往這樣的決策對(duì)企業(yè)非但沒有收益可言，反而將企業(yè)推入了更嚴(yán)峻的環(huán)境中。這就是由于負(fù)責(zé)人和管理層根本沒有考慮企業(yè)自身的特點(diǎn)和投資對(duì)象的特征是否一致，就選擇將資金投入到了一個(gè)未知的領(lǐng)域中。從投資初期來看，可能是一個(gè)使企業(yè)朝著多元化發(fā)展、創(chuàng)新性發(fā)展的新決策，但實(shí)質(zhì)上卻領(lǐng)著企業(yè)逐步走向不復(fù)深淵。

其次，企業(yè)由于自身的運(yùn)營(yíng)狀況不佳，急于尋求更加強(qiáng)勁的合作對(duì)象而選擇錯(cuò)誤性的投資，這恰恰是企業(yè)投資水平較低的表現(xiàn)。從現(xiàn)在的局勢(shì)來看，許多中小型規(guī)模的企業(yè)，尤其是國(guó)有小微型企業(yè)，為了企業(yè)自身能夠繼續(xù)生存并得到有效發(fā)展，在運(yùn)營(yíng)過程中資金周轉(zhuǎn)不開時(shí)便急于尋求投資伙伴，希望能夠解決企業(yè)資金短缺的問題，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和總體規(guī)模。這類企業(yè)多數(shù)是產(chǎn)品生產(chǎn)成本較高，但經(jīng)濟(jì)收益卻不是很理想的滯后發(fā)展型企業(yè)，就需要借助于對(duì)外投資的力量獲取經(jīng)濟(jì)利益，由于自身的投資水平不高，總體投資所帶來的收益也相對(duì)較低。

再者，之所以企業(yè)會(huì)出現(xiàn)投資水平較低的現(xiàn)狀和盲目選擇投資對(duì)象的做法，其實(shí)是企業(yè)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)防范了解不深，甚至是完全不具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這也使得企業(yè)在投資對(duì)象、投資合作伙伴、投資管理等方面的決策較為隨性、不要緊。另外，企業(yè)管理層在投資管理中參與程度不高，沒有發(fā)揮管理層的監(jiān)督、管理職責(zé)。一旦在管理層出現(xiàn)了松懈的狀態(tài)，總體風(fēng)險(xiǎn)防范比較低，還可能出現(xiàn)法律意識(shí)較低的情況，投資合同的簽訂卻無法運(yùn)用法律作為保障，出現(xiàn)不了調(diào)解的問題以后，法律裁奪的結(jié)果可能與預(yù)先判斷的結(jié)果有些出入。企業(yè)對(duì)外投資要注重調(diào)動(dòng)內(nèi)部資源，整合力量，加大專業(yè)人才的培養(yǎng)，不僅僅是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)還要提出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施，既要達(dá)到企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，又能控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目的健康運(yùn)營(yíng)。

二、企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中財(cái)務(wù)管理方面存在的問題與不足

第一，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理問題上總體風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較低。企業(yè)想要長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定的生存下去，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必不可少，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)才能為企業(yè)帶來更多、更直接的經(jīng)濟(jì)效益。在這種財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)與運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，而在財(cái)務(wù)管理中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高的情況下，為了追求產(chǎn)品的銷售量，會(huì)采用賒賣的形式出售著產(chǎn)品來追求更好的經(jīng)濟(jì)收益，而缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和對(duì)銷售對(duì)象的經(jīng)濟(jì)能力過于信任，而最后會(huì)給自身企業(yè)帶來一筆壞賬、爛賬，損害自身利益。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)程沒有充分地運(yùn)用市場(chǎng)信息、自身產(chǎn)品信息等有利數(shù)據(jù)，只關(guān)注其中一部分便倉促地做出最終管理決策。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理來說，信息數(shù)據(jù)是至關(guān)重要的，能為企業(yè)提供更多的有利的決策依據(jù)，而同時(shí)信息數(shù)據(jù)的龐大系統(tǒng)給企業(yè)管理也帶來了巨大的挑戰(zhàn)。隨著科技的發(fā)展，絕大部分企業(yè)采用現(xiàn)代科技記錄財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)，而對(duì)于科技帶來的巨大信息庫了解和使用都不夠充分，缺少對(duì)信息的分析和整合，沒有將其中的有利信息化為己有，運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理中去，不能夠幫助企業(yè)的短板提升，無益于企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)收益的實(shí)現(xiàn)。

第三，企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制不夠健全。大多數(shù)企業(yè)都有專業(yè)內(nèi)部管理的財(cái)務(wù)部門，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來往都是由具有專業(yè)素質(zhì)的人才進(jìn)行記錄、審查、核算、匯總。目前，有很多企業(yè)是由兩個(gè)及以上的中小型企業(yè)并購合體而成，而并購這一舉措使得企業(yè)原有的管理制度和新組合企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理之間存在一定的差異，企業(yè)就同時(shí)存在著并購前的舊難題和并購后的新挑戰(zhàn)。企業(yè)的發(fā)展信息數(shù)據(jù)并不能有效地傳播和貫穿整個(gè)企業(yè)，許多有效、可行的方法也得不到應(yīng)用，諸多關(guān)鍵、重要的情況得不到反映，使得信息的決策依據(jù)身份發(fā)揮不到實(shí)處。對(duì)于財(cái)務(wù)管理而言，也無法使管理機(jī)制進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，內(nèi)部工作結(jié)構(gòu)混亂無序，企業(yè)工作和責(zé)任分配不具體，內(nèi)部資金的運(yùn)轉(zhuǎn)也受到了極大的影響，總體企業(yè)發(fā)展也因?yàn)闄C(jī)制不完善而阻礙了前進(jìn)的步伐。

第四，財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析研判不夠，對(duì)國(guó)家稅收政策走勢(shì)把握不斷，在對(duì)外投資中是選擇股權(quán)收購還是資產(chǎn)收購的選擇上不夠準(zhǔn)確。同時(shí)，結(jié)合內(nèi)外部形式變化，對(duì)公司重大業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃能力不夠。

三、企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制策略與建議

其一，企業(yè)發(fā)展離不開對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控和預(yù)判，最主要的就是企業(yè)整體必須具有較高水平的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。企業(yè)內(nèi)部必須分配制定管理者、領(lǐng)導(dǎo)層的相關(guān)職責(zé)與任務(wù)，同時(shí)制定完善企業(yè)自身的管理機(jī)制，而管理機(jī)制的制定必須具有全面性、多級(jí)性、有效性和可行性，需要從上而下覆蓋到每一個(gè)層面，在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)或投資決策時(shí)能夠嚴(yán)格經(jīng)過內(nèi)部審核，從基礎(chǔ)上杜絕盲目決策的行為和現(xiàn)象出現(xiàn)。另外，企業(yè)也需要對(duì)投資對(duì)象、經(jīng)濟(jì)交易對(duì)象做出全面的風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估，通過有力的信息數(shù)據(jù)對(duì)投資過程中可能存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)判，主要關(guān)注分析資金的使用方向、使用效率以及其可能帶來的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)防范意識(shí)的增強(qiáng)，首要的就是提高全體員工的意識(shí)和素養(yǎng)，員工的綜合水平?jīng)Q定著企業(yè)的整體發(fā)展水平，因?yàn)楣镜拿恳豁?xiàng)日常運(yùn)營(yíng)工作都是靠員工來實(shí)現(xiàn)，因此員工的綜合素質(zhì)才是企業(yè)發(fā)展的基層建筑。企業(yè)需要對(duì)員工進(jìn)行定期、定量的素質(zhì)培訓(xùn)，提高其素質(zhì)水平和專業(yè)技術(shù)水平等，員工需要認(rèn)識(shí)和理解日常業(yè)務(wù)中可能存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和有關(guān)注意事項(xiàng)，企業(yè)發(fā)展的不確定性很大程度上是來自于員工素質(zhì)和意識(shí)的不穩(wěn)定、不均衡，所以企業(yè)需要采取有效措施提高員工的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)水平，為企業(yè)發(fā)展奠定積極向上的基礎(chǔ)。要突出董事會(huì)、經(jīng)理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視和領(lǐng)導(dǎo)作用。

其二，企業(yè)進(jìn)步需要健全、完善的對(duì)外投資決策制度條例作為輔助。有些許差異的決策都可能給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，如若是完全錯(cuò)誤的投資決策，對(duì)小型企業(yè)而言，就可能帶來不可扭轉(zhuǎn)的損害。而完善對(duì)外投資決策制度后，即使企業(yè)想要對(duì)一個(gè)陌生的行業(yè)或領(lǐng)域加大資金投入，也能夠根據(jù)相關(guān)制度進(jìn)行合理有效地分析、計(jì)算，得出比較可靠的決策依據(jù)，而不是簡(jiǎn)單判斷部分信息就盲目追求經(jīng)濟(jì)收益而做出錯(cuò)誤的決定。

其三，要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，使風(fēng)險(xiǎn)管控常態(tài)化、規(guī)范化。借鑒國(guó)際一流的全球知名企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)踐，加以消化吸收，形成一套符合中國(guó)國(guó)情、可操作性強(qiáng)，切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)上形成良好的運(yùn)行體系。

四、結(jié)束語

倘若，企業(yè)想要在日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)模式下立于不敗之地，并持續(xù)地運(yùn)營(yíng)、發(fā)展下去，企業(yè)負(fù)責(zé)人和管理層必須重視正確、有效的對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理方法。重中之重就是優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的決策機(jī)制和管理機(jī)制，減少過高風(fēng)險(xiǎn)或是完全錯(cuò)誤的投資方案，從而提高企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。其次就是投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度的建立，能夠有效提高企業(yè)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的控制程度。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉獻(xiàn)華.關(guān)于企業(yè)對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制探析[J].管理觀察，2017 （20）：48-49.

[2]熊凌.試論企業(yè)對(duì)外投資和財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制[J].管理觀察，2016 （27）：138-140.