利率市場化下商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)應(yīng)對策略

安曉旭

【摘 要】 2015年10月，中國人民銀行放開金融機構(gòu)存款利率浮動上限，標(biāo)志我國歷時20年的利率市場化改革已經(jīng)完成，實現(xiàn)利率自主定價。這種改革背景下，商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)都發(fā)生產(chǎn)了變化，存款利差、盈利空間、利率風(fēng)險都較之前有所不同。利率市場化是金融市場改革的必然結(jié)果，對國民經(jīng)濟發(fā)展有著深遠(yuǎn)影響，各商業(yè)銀行應(yīng)及時更新觀念，順應(yīng)變化，以更健康科學(xué)的狀態(tài)面對新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，并不斷完善利率風(fēng)險監(jiān)管體制，提高單位市場競爭力。

【關(guān)鍵詞】 利率市場 商業(yè)銀行 存貸款業(yè)務(wù) 應(yīng)對策略

前 言

利率市場化是我國金融改革的一項重點內(nèi)容，這一工作的完成表示銀行貸款和存款的利率管制都取消，金融機構(gòu)有了自主利率定價權(quán)，對我國商業(yè)存貸款業(yè)務(wù)有較大影響。目前我國銀行業(yè)非利息收入平均不足30%，凈利潤依舊以利息收入為主，利率市場背景下，銀行凈利潤和存貸利差都發(fā)生變化，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)也是不小的沖擊。加之經(jīng)濟放緩、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，銀行規(guī)模擴張受到限制，存貸利差發(fā)生變化。因此，研究利率市場化背景下不同類型商業(yè)銀行的凈利潤變化、存貨利差變動，探究利率市場下商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)應(yīng)對策略非常有必要。

一、國內(nèi)外利率市場化進(jìn)程簡述

美國較我國早進(jìn)行利率市場化改革，從1970年開始到1977年結(jié)束，歷時17年，經(jīng)過準(zhǔn)備期，發(fā)展期和完成期三個階段。美國的這一改革也是一波三折，由于第二次石油危機沖擊，美國通脹水平持續(xù)上升，導(dǎo)致貨幣市場利率一度達(dá)到16%，即使在1973年擴大存款利率上限的范圍，取消所有大額存單的利率上限，但仍無法阻擋銀行業(yè)存款的大量流失，1978年，美國利率市場化進(jìn)程進(jìn)入發(fā)展期，存款利率的管制開始放松，1986年之后美國利率市場化進(jìn)入完成期。從美國的利率市場化過程得出的經(jīng)驗：一是長期性、階段性、順序性、金融創(chuàng)新的推動以及成熟的金融市場和公認(rèn)的基準(zhǔn)利率是利率市場化改革成功的重要特征，二是利率市場化進(jìn)程對于取消利率管制的措施是逐步進(jìn)行的，三是成功的利率市場化進(jìn)程不僅需要成熟的金融市場，也需要建立各方公認(rèn)的基準(zhǔn)利率。

我國從1996年開始，2013年開始進(jìn)入全面開放階段，2015年10月央行宣布取消對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等存款利率浮動上限，標(biāo)志歷時20年利率市場化改革工作基本完成，隨后至2017年，央行發(fā)布《中國人民銀行自動質(zhì)押融資業(yè)務(wù)管理辦法》，明確自動質(zhì)押融資利率統(tǒng)一為SLF（常備借貸便利）隔夜利率，在加強流動性管理的同時強化了SLF利率走廊上限的地位，進(jìn)一步完善了利率走廊機制。

二、利率市場下凈利潤、凈利潤增長率和存貸利差變化分析

有人專門對2013年-2016年期間各商業(yè)銀行的凈利潤、凈利潤增長率和存貸利差做過調(diào)查分析，數(shù)據(jù)表明，國有商業(yè)銀行凈利潤遠(yuǎn)高于城市商業(yè)銀行和股份制銀行，城市商業(yè)銀行規(guī)模和分支機構(gòu)較少，相對利潤也少，股份制銀行則以招商銀行業(yè)績較為突出。而關(guān)于存貸利差，上市銀行的存貸利差總體不高，都低于2.7%，2014年有大幅度收窄，并以大型商業(yè)銀行較為明顯，至2016年有所放緩。在凈利潤增長率方面，大型商業(yè)銀行和股份制銀行剛開始呈下降趨勢，2015年出現(xiàn)大幅度下滑，中國銀行甚至出現(xiàn)負(fù)增長，到2016年，各商業(yè)銀行凈利潤增長率出現(xiàn)不同程序的提高，并較之前略高。不同于大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)的凈利潤增長率普遍高于大型商業(yè)銀行，并在2014年出現(xiàn)拐點后呈現(xiàn)逐年上升。

三、利率市場下商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)分析

吸收存款一直是各商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一，也是核心競爭力的體現(xiàn)，存款基礎(chǔ)的好壞直接影響商業(yè)銀行的贏利能力，存款多則資金分配靈活，也更利于資金流動管理，特別是在目前金融去杠桿的大背景下，金融體系流動性總體偏緊，負(fù)債業(yè)務(wù)生態(tài)正在發(fā)生深刻變化，各商業(yè)銀行更應(yīng)該大量吸取存款。但實際情況是，我國存款增長的主要驅(qū)動因素中，外匯占款和影子銀行派生對存款的貢獻(xiàn)都經(jīng)歷了由強轉(zhuǎn)弱甚至轉(zhuǎn)負(fù)的過程，同時隨著人口老齡化現(xiàn)象和新生代居民消費習(xí)慣的改變，我國居民儲蓄率整體呈現(xiàn)下降趨勢，而企業(yè)存款在2010～2015年也由占比42.4%降至31.7%。此外，近年來，金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融、融資渠道多元化和跨業(yè)跨界競爭加劇都對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，也是銀行存款人群流失的原因，根據(jù)社科院編制的居民資產(chǎn)負(fù)債表，2004～2016年，存款在我國居民金融資產(chǎn)中的占比由70%下降至41%，而理財、保險和信托在居民金融資產(chǎn)中的比例由3%上升至18%。

然而值得欣慰的是，我國大型商業(yè)銀行網(wǎng)點分布廣泛、數(shù)量多、業(yè)務(wù)輻射范圍大，客戶基礎(chǔ)廣闊且關(guān)系穩(wěn)定性高，其居民儲蓄存款增速相對穩(wěn)定，特別是工商銀行和建設(shè)銀行，吸收居民存款能力相對較強，不同于中小銀行“存款難、存款貴”，存款壓力較大。

四、利率市場下商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)分析

利率市場下，伴隨著經(jīng)濟下行，貸款資金需求量減少，不良貸款率上升，居高不下的不良貸款率造成銀行資產(chǎn)難以回收，不僅影響銀行盈利水平，還破壞資產(chǎn)負(fù)債表的平衡。2013年以來，為了解決“融資難、融資貴”的問題，央行先后六次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，目前雖已實現(xiàn)了利率市場化，但商業(yè)銀行的平均貸款利率水平與基準(zhǔn)利率一致表現(xiàn)為逐年下降。從貸款結(jié)構(gòu)上看，各類銀行的公司貸款比 重逐漸緩慢下降，個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的比重則逐漸上升，包括個人住房貸款、個人消費貸款、個人經(jīng)營性貸款和信用卡貸款業(yè)務(wù)都穩(wěn)中有增。

五、利率市場下商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)的應(yīng)對策略

1. 構(gòu)建包容性客戶體系，加大存款客戶開發(fā)力度

利率市場背景下，商業(yè)銀行不能再沿用以往的拉存款邏輯，而要更多著眼于提高服務(wù)能力，通過更好的產(chǎn)品、服務(wù)、運營來促使資金盡可能在銀行體內(nèi)沉淀下來形成低成本存款。首先，構(gòu)建具有包容性的綜合化客戶結(jié)構(gòu)體系，擴大客戶群體，降低存款集中度，以優(yōu)質(zhì)負(fù)債立行，夯實發(fā)展基礎(chǔ)，將中高端個人客戶群體作為主要目標(biāo)客戶，同時全力拓展長尾客戶。其次，優(yōu)化負(fù)債業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計，提高結(jié)算存款貢獻(xiàn)度，拓寬結(jié)算與現(xiàn)金管理覆蓋面，在零售金融方面，強化資金歸集、移動收單和快捷支付解決方案能力，在金融市場方面，推動同業(yè)結(jié)算性存款增長。最后，推動流程優(yōu)化與再造，促使部門銀行向流程銀行轉(zhuǎn)變，按照流程銀行理念合理界定部門職責(zé)邊界，再造業(yè)務(wù)流程、決策流程和營銷流程，建立跨條線、跨部門、跨分行、跨層級的快速響應(yīng)機制和內(nèi)部合作流程，同時加強信息采集運用、風(fēng)險管理、產(chǎn)品服務(wù)整合、服務(wù)渠道協(xié)同和數(shù)據(jù)驅(qū)動能力建設(shè)。

2. 加強金融風(fēng)險控制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

在經(jīng)濟放緩、利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的壓力下，存款成本上升對利差形成擠壓。一是各商業(yè)銀行要順應(yīng)時代潮流，利用互聯(lián)網(wǎng)快速高效的優(yōu)勢提高經(jīng)營效率、降低經(jīng)營成本，尋求風(fēng)險和效率、成本的最佳平衡。二是為了降低貸款業(yè)務(wù)中的不良貸款率，商業(yè)銀行應(yīng)做好信用風(fēng)險防范，不斷加強貸前審查、貸中監(jiān)控和人防、制防、技防建設(shè)，真正消除風(fēng)險預(yù)期、阻斷風(fēng)險傳遞。三是應(yīng)該優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，做好信貸資產(chǎn)行業(yè)、區(qū)域布局，將貸款投向更具有議價優(yōu)勢的領(lǐng)域。四是完善信貸管理體制機制，落實風(fēng)險管理責(zé)任，注重從貸款布局以及機制完善角度全方位管理信用風(fēng)險。五是做實統(tǒng)一授信，控制企業(yè)過度融資，從而提高銀行業(yè)風(fēng)險管理精細(xì)化水平。各商業(yè)銀行應(yīng)將防范化解金融風(fēng)險作為三大攻堅戰(zhàn)之首，將提高金融市場風(fēng)險管控能力放在重要位置，如招商銀行，從2016年開始，在強化自身業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新開展企業(yè)避險業(yè)務(wù)，為企業(yè)定制交易工具和服務(wù)，化解金融市場風(fēng)險影響，有效促進(jìn)銀行健康發(fā)展。

3. 擴大存款渠道，降低存款成本

存款作為我國商業(yè)銀行的重要資金來源，仍是目前銀行的核心負(fù)債，但其占比逐年下降，非常不利于銀行的健康發(fā)展。為此，首先，我國目前銀行收入方式較為單一，可以參考國際經(jīng)驗發(fā)展一些新興業(yè)務(wù)，在做好風(fēng)險控制工作的前提下，不斷開發(fā)創(chuàng)新性負(fù)債產(chǎn)品，在資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、債券市場等各個領(lǐng)域開拓更廣闊的合作空間，實現(xiàn)多種交易業(yè)務(wù)模式的交叉與融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，拓寬收入渠道。其次，遏制資金空轉(zhuǎn)，金融去杠桿下，商業(yè)銀行不可有僥幸心理，不可通過同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管、美化指標(biāo)，而應(yīng)配合監(jiān)管政策，減少所產(chǎn)生的流轉(zhuǎn)鏈條，遏制資金在金融體系空轉(zhuǎn)套利、期限錯配，防范流動性危機，實現(xiàn)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展與金融穩(wěn)步去杠桿的有機統(tǒng)一。最后，降低資金運營成本，大力發(fā)展交易銀行和非銀同業(yè)存款，通過有效的管理方式實現(xiàn)低成本負(fù)債。

【參考文獻(xiàn)】

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