新常態(tài)下河南省中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

朱會(huì)芳

摘 要：在經(jīng)濟(jì)增速緩慢的新常態(tài)下，中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題進(jìn)一步突顯，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，以河南省為例，對(duì)中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出提升中小企業(yè)自身信用等級(jí)、改革地方中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和管理體制、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道等措施，以緩解新常態(tài)下中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：河南省中小企業(yè);融資難;融資貴

中圖分類號(hào)：F832.3? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）23-0125-02

一、河南省扶持中小企業(yè)融資成效

為了確保地區(qū)經(jīng)濟(jì)更好更快更穩(wěn)發(fā)展，在中央政府出臺(tái)多個(gè)關(guān)于中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)金融服務(wù)的政策法規(guī)基礎(chǔ)上，河南省相繼出臺(tái)了一系列相關(guān)的政策措施，并取得了一定的成效。

（一）中小企業(yè)金融服務(wù)體系日益完善

河南省建立中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，平臺(tái)以更加靈活、簡(jiǎn)化的方式為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。目前，已有多家銀行提供專項(xiàng)資金參與扶持河南省中小企業(yè)融資。

設(shè)立銀行業(yè)小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、特色支行，河南省銀行業(yè)設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、特色支行超過(guò) 400 家，組建農(nóng)商行 9 家、村鎮(zhèn)銀行 14 家，鼓勵(lì)各小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、特色支行向空白和薄弱區(qū)布局。

各銀行對(duì)小微企業(yè)貸款優(yōu)化審批流程，開辟“綠色通道”，服務(wù)效率不斷提高。

（二）中小企業(yè)融資渠道不斷拓寬

河南省積極打造銀行與企業(yè)對(duì)接平臺(tái)。相關(guān)金融部門多次組織銀行與企業(yè)的直接對(duì)接洽談，提升融資效率;不斷完善銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作機(jī)制，為中小企業(yè)融資提供可靠擔(dān)保，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。2016年河南省設(shè)立首期規(guī)模 100 億元的中小企業(yè)發(fā)展基金，助力中小企業(yè)發(fā)展。這是該省首只政府引導(dǎo)中小企業(yè)投資基金。

發(fā)起民間資本基金。河南省民間資本基金主要支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，目前，已有幾百家中小企業(yè)獲得資金資助200多億元。

（三）中小企業(yè)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新

農(nóng)業(yè)銀行等結(jié)合小微企業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)，針對(duì)性地開發(fā)像支持信陽(yáng)毛尖茶業(yè)的“茶益通”、支持養(yǎng)殖業(yè)的“生豬抵押貸款”等特色金融產(chǎn)品。鄭州銀行等先后發(fā)行小微企業(yè)融資專項(xiàng)債券，豐富了小微企業(yè)金融產(chǎn)品。

二、新常態(tài)下河南省中小企業(yè)依舊融資難融資貴的現(xiàn)狀

自2011年以來(lái)，雖然國(guó)家與河南省高度重視小微企業(yè)發(fā)展，但是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)整體盈利水平下滑，中小企業(yè)又存在先天不足，銀行會(huì)更加惜貸，所以河南省中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題依舊嚴(yán)峻。

（一）正規(guī)融資渠道單一

我國(guó)中小企業(yè)在融資渠道上存在先天性的不足，河南省也不例外。多數(shù)中小企業(yè)因自身信用等原因很難從銀行獲得貸款。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局河南調(diào)查總隊(duì)對(duì)河南省內(nèi)3 465家新設(shè)立的小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶開展的跟蹤調(diào)查顯示，2015年一季度，在1 947家正常營(yíng)業(yè)的企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶中，有融資需求的單位共計(jì)589家，未獲得融資的有449家，占比達(dá)76.2%;而從融資渠道來(lái)看，在銀行取得貸款的僅有64家，僅占有融資需求的10.9%。由此可見，雖然銀行是主要的外源融資來(lái)源，但是中小企業(yè)又很難從銀行取得貸款滿足資金需求。

銀行以外的融資體系門檻也較高。雖然截至2016年6月5日河南省新三板掛牌公司達(dá)到257家，與2015年的59家相比突飛猛進(jìn)。但通過(guò)這些渠道融資的中小企業(yè)數(shù)量與全省45.9萬(wàn)家中小企業(yè)總數(shù)相比，還只是鳳毛麟角。

（二）銀行更加惜貸

在新常態(tài)背景下，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，各行業(yè)融資需求都在加大，但受企業(yè)效益及信貸風(fēng)險(xiǎn)等因素影響，中小企業(yè)大部分經(jīng)濟(jì)效益呈下滑趨勢(shì)，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)貸款門檻更高。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年末，河南省銀行業(yè)不良貸款余額958億元，不良率3%，分別比年初增加484億元，上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。由于銀行不良貸款率快速增加，有關(guān)銀行加大了監(jiān)管力度，基層人員承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更大，對(duì)中小企業(yè)貸款審核更嚴(yán)格，從而影響對(duì)中小企業(yè)融資額度。

（三）融資成本升高

融資成本高是中小企業(yè)融資困難的重要表現(xiàn)。中小企業(yè)融資成本過(guò)高主要表現(xiàn)在銀行貸款成本高和民間借貸利率高兩點(diǎn)上。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)比大型企業(yè)平均融資成本高5%以上，融資利率有時(shí)高達(dá)15%左右;如果再加上評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，融資成本更高。

三、新常態(tài)下緩解中小企業(yè)融資難融資貴的建議

造成中小企業(yè)融資難、融資貴的因素是多方面的，結(jié)合河南省實(shí)際，提出通過(guò)提升中小企業(yè)自身信用等級(jí)、改革地方中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和管理體制、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道等措施，緩解新常態(tài)下中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

（一）提升中小企業(yè)自身信用等級(jí)

一方面，中小企業(yè)想建立與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，獲得金融機(jī)構(gòu)的幫扶支持，可以積極與信用良好的優(yōu)質(zhì)公司合作，借助優(yōu)質(zhì)公司的良好信用，從而得到融資資金。

另一方面，提升中小企業(yè)自身專業(yè)化公司治理和經(jīng)營(yíng)管理水平。河南省中小企業(yè)偏家族式，產(chǎn)品檔次偏低、勞動(dòng)密集，管理手段和水平落后，更容易受到市場(chǎng)沖擊。建議政府制定相關(guān)鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型的政策，引導(dǎo)中小企業(yè)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際，結(jié)合自身狀況，向?qū)I(yè)化、技術(shù)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。同時(shí)，要健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及機(jī)制，發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層決策和監(jiān)督職能，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，提高運(yùn)營(yíng)決策能力，從而向金融機(jī)構(gòu)傳遞產(chǎn)品、技術(shù)與服務(wù)不斷創(chuàng)新、管理水平持續(xù)提升的良好信號(hào)，逐漸積累中小企業(yè)自身信用。

（二）繼續(xù)改革地方中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和管理體制

中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有較高的合作默契性。一方面，中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的規(guī)模都偏小，經(jīng)營(yíng)地域趨近，因此中小金融機(jī)構(gòu)更傾向于服務(wù)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè);另一方面，中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間合作偏多，信息相對(duì)稱，能更全面深入地了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及信用狀況。因此，有必要推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理體制的改革，緩解中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題。

首先，建立以民間資本為主導(dǎo)的多元化、分散化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)要引進(jìn)民間資本，減少政府資金比重或政府資金逐漸退出，從而使中小金融機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體具有較強(qiáng)的獨(dú)立性。其次，中小金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身特點(diǎn)，明確市場(chǎng)定位，以服務(wù)本地方中小企業(yè)為主。

（三）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融有效服務(wù)中小企業(yè)融資

近年來(lái)，作為高度創(chuàng)新的新金融業(yè)態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，依托大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破時(shí)間空間限制，利用客戶的交易記錄低成本獲取中小企業(yè)的信用信息，提高了對(duì)中小企業(yè)信用水平的判斷和信用積累的能力。從而簡(jiǎn)化交易流程，有效地降低中小企業(yè)融資成本，一定程度上緩解中小企業(yè)的融資困境。

2016年出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是信息中介而非信用中介，并明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負(fù)責(zé)的監(jiān)管組織構(gòu)架，使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)有了初步的法律依據(jù)。希望有關(guān)部門不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)法律法規(guī)，在有法可依的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可更好地為中小企業(yè)服務(wù)，有利于緩解中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

（四）拓寬適應(yīng)中小企業(yè)的直接融資渠道

目前中小企業(yè)融資方式單一，過(guò)分依賴間接融資，在信用信息不匹配的前提下，不能滿足更多中小企業(yè)的融資需求。因此，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，須建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。

大力發(fā)展天使基金、風(fēng)投基金等專門投資中小企業(yè)的專業(yè)性投資機(jī)構(gòu)，不僅幫助中小企業(yè)融通所需資金，還能幫助其提高公司治理和經(jīng)營(yíng)管理水平等，增強(qiáng)中小企業(yè)未來(lái)信用。

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