國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)策略分析

趙嘉麒

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，在我國(guó)國(guó)內(nèi)諸多的商業(yè)性銀行出現(xiàn)了較多的機(jī)遇，同時(shí)也是挑戰(zhàn)，在金融脫媒以及利率市場(chǎng)化的促進(jìn)作用之下，很多的商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，向投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)生轉(zhuǎn)變，投資銀行業(yè)務(wù)能夠更好地滿(mǎn)足企業(yè)客戶(hù)對(duì)于融資方面的需要，同時(shí)還能夠提高商業(yè)銀行自身的中間業(yè)務(wù)收入。

關(guān)鍵詞：國(guó)有投資銀行;競(jìng)爭(zhēng);策略

現(xiàn)如今，在經(jīng)濟(jì)全球化以及金融自由化的影響之下，金融業(yè)發(fā)生了巨大的變化，在國(guó)內(nèi)，金融界發(fā)生了巨大的改革與創(chuàng)新，利率也越來(lái)越與國(guó)際接軌，國(guó)有商業(yè)銀行十分有必要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，探索新的經(jīng)營(yíng)模式。與此同時(shí)，在我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)對(duì)融資的產(chǎn)品和渠道的多樣化的需求越來(lái)越高，投資銀行業(yè)務(wù)的需求量也逐漸增加。在新的金融形勢(shì)之下，怎樣才能夠保證國(guó)有商業(yè)銀行能夠最快速的加入投資銀行業(yè)務(wù)成了現(xiàn)如今商業(yè)銀行管理人員所面臨的重大挑戰(zhàn)之一。

一、投資銀行的定義

投資銀行包含廣義和狹義兩個(gè)定義，狹義的投資銀行是指一級(jí)市場(chǎng)上的承銷(xiāo)、并購(gòu)和融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。廣義的投資銀行則包括公司融資、兼并收購(gòu)顧問(wèn)、股票的銷(xiāo)售和交易、資產(chǎn)管理、投資研究和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行主要是負(fù)責(zé)貨幣市場(chǎng)，而投資銀行是負(fù)責(zé)資本市場(chǎng)的。商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款為主要的業(yè)務(wù)工作，投資銀行則負(fù)責(zé)證券、資本并購(gòu)等。

二、發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的重要性

（一）促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行，為客戶(hù)提供多樣化的融資途徑

隨著市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家越來(lái)越關(guān)注實(shí)體化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、改造，企業(yè)所面臨的融資需要也在逐漸增加。對(duì)于一個(gè)國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，在實(shí)施改革的過(guò)程當(dāng)中，會(huì)運(yùn)用混合經(jīng)營(yíng)模式，會(huì)用到多種融資方式，新式的融資方式能夠解決傳統(tǒng)融資具有的缺陷，為商業(yè)銀行吸引更多的客戶(hù)，實(shí)際上，銀行是企業(yè)進(jìn)行融資的一個(gè)比較關(guān)鍵的渠道，在商業(yè)銀行的支持與幫助下，企業(yè)能夠更好地調(diào)節(jié)直接融資和間接融資之間的一個(gè)關(guān)系，將其調(diào)配到最適的狀態(tài)，從而促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。

（二）促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生轉(zhuǎn)型的過(guò)程當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生調(diào)整，作為國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該時(shí)刻抓緊局勢(shì)變化，積極進(jìn)行改革與創(chuàng)新，對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。隨著利率市場(chǎng)化的加速進(jìn)行，壓縮了商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間，加速了商業(yè)銀行之問(wèn)的競(jìng)爭(zhēng)。實(shí)施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展，既能夠促進(jìn)銀行自身的發(fā)展，還能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、提高國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略

（一）聚焦核心能力，加快形成交易性業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

要著力提升業(yè)務(wù)交易撮合能力、服務(wù)集成能力、資金組織能力和全面金融解決方案設(shè)計(jì)能力，積極拓展降杠桿、國(guó)企改革、新興成長(zhǎng)型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、資本運(yùn)營(yíng)主體、市場(chǎng)投資主體等核心客戶(hù)群體，通過(guò)資源整合和信息平臺(tái)建設(shè)形成投行業(yè)務(wù)生態(tài)閉環(huán)。

（二）完善投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制

作為銀行來(lái)說(shuō)應(yīng)該加大對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，不斷提高差異性發(fā)展，銀行通過(guò)相應(yīng)的激勵(lì)制度，對(duì)各類(lèi)型的產(chǎn)品實(shí)施整合進(jìn)一步對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制進(jìn)行完善。中介和券商之問(wèn)的關(guān)系應(yīng)該更加密切，這樣當(dāng)客戶(hù)出現(xiàn)融資需要的時(shí)候，銀行能夠做到第一時(shí)間捕捉信息，對(duì)于有并購(gòu)兼并這些需要的客戶(hù)，應(yīng)該盡快向綜合金融服務(wù)這個(gè)方面轉(zhuǎn)變，同時(shí)，對(duì)于商業(yè)銀行本身的常規(guī)性的業(yè)務(wù)應(yīng)該加強(qiáng)管理，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新還能夠不斷提高投資銀行自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于銀行本身所掌握的優(yōu)勢(shì)性業(yè)務(wù)應(yīng)該保持，并同時(shí)進(jìn)行差異化發(fā)展，依照銀行的信用等級(jí)，對(duì)不同客戶(hù)實(shí)施定制化的營(yíng)銷(xiāo)方式。

（三）保證投資銀行業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展

對(duì)投資銀行實(shí)施穩(wěn)健的發(fā)展策略，嚴(yán)格控制客戶(hù)的準(zhǔn)入制度，與此同時(shí)還應(yīng)該強(qiáng)化之后所進(jìn)行的一系列的管理工作，對(duì)平時(shí)的工作實(shí)施監(jiān)督及過(guò)程管控，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，引起風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。與此同時(shí)，還應(yīng)該強(qiáng)化準(zhǔn)入制度的執(zhí)行力度，對(duì)于一些優(yōu)先支持核心的客戶(hù)，在業(yè)務(wù)申報(bào)中開(kāi)辟綠色通道，提高效率。重點(diǎn)防范房地產(chǎn)、城投、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)等行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，高度警惕風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨產(chǎn)品、跨區(qū)域傳導(dǎo)，建立嚴(yán)格落實(shí)重大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研判，妥善做好風(fēng)險(xiǎn)化解與處置。

四、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)的商業(yè)銀行積極促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)，從而保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)之間的對(duì)接，既是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中對(duì)商業(yè)銀行所提出的一項(xiàng)挑戰(zhàn)，也是提高銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的一大舉措。

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