論國內(nèi)融資租賃行業(yè)發(fā)展的特點、問題與對策

劉潔

摘要：融資租賃作為新型金融工具，在我國的發(fā)展已經(jīng)有30多年時間。隨著我國經(jīng)濟和租賃行業(yè)發(fā)展環(huán)境的進一步完善，國內(nèi)融資者租賃行業(yè)呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點，也暴露出了目前存在的發(fā)展短板和問題。加強對融資租賃行業(yè)的深入的思考與研究，有利于更好把握發(fā)展機遇，促進行業(yè)健康發(fā)展。

關鍵詞：國內(nèi)經(jīng)濟;融資租賃;行業(yè)發(fā)展

中圖分類號：F062.9? ?文獻識別碼：A? 文章編號：

2096-3157（2019）06-0093-02

融資租賃是適應現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求，而產(chǎn)生的一種適應性較強的融資方式。作為新型籌資方式的一種，其實施理念是以物品與資金相互融合的方式，實現(xiàn)資金的獲取目的。其最早產(chǎn)生于20世紀50年代的美國，在20世紀六七十年代迅速風靡全球。從20世紀80年代起，融資租賃在中國的發(fā)展已經(jīng)有30多年時間，先后經(jīng)歷了快速發(fā)展期、問題暴露期、恢復調(diào)整期和跨越式發(fā)展期。在我國當前經(jīng)濟發(fā)展下，融資租賃作為新型金融工具，已經(jīng)成為企業(yè)尤其是中小企業(yè)資金籌集的重要渠道之一，也是實現(xiàn)金融服務實體經(jīng)濟最有效手段之一。隨著我國“十三五”規(guī)劃的實施落地，高質(zhì)量發(fā)展和新舊動能轉(zhuǎn)換的要求，為我國融資租賃行業(yè)帶來蓬勃的發(fā)展機遇。國內(nèi)融資租賃行業(yè)呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點，但同時制約行業(yè)發(fā)展的問題也亟待解決。

一、我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的新特點

自2007年以來，國內(nèi)融資租賃行業(yè)進入了跨越時發(fā)展時期。在國家深化經(jīng)濟改革、政策支持、行業(yè)規(guī)范以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構加快升級進程中，融資租賃行業(yè)呈現(xiàn)了以下新的特點。

1.監(jiān)管環(huán)境和政策支持大為改善

隨著2018年商務部《商務部辦公廳關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關事宜的通知》發(fā)布，標志著我國融資租賃業(yè)“兩類三機構”的多頭監(jiān)管模式結(jié)束，融資租賃公司經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則制定由銀保監(jiān)會統(tǒng)一履責。國家金融市場改革政策的實施，尤其是利率市場化改革以及債券、資產(chǎn)證券化等市場的發(fā)展，不僅拓寬了融資租賃融資渠道，而且有利于盤活存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，為后續(xù)租賃項目提供持續(xù)資金支持。另外，國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級以及技術革新的政策安排，大幅提升融資租賃行業(yè)服務領域的需求，有利于融資租賃行業(yè)發(fā)揮出產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢，推動企業(yè)快速發(fā)展。

2.企業(yè)數(shù)量和業(yè)務規(guī)?？焖僭黾?/p>

隨著監(jiān)管政策的逐步放開，國內(nèi)融資租賃企業(yè)總數(shù)快速增長。據(jù)中國租賃藍皮書《2018年前三季度中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2018年9月底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為11565家，較上年底增加了1889家，增長19.5%。自2007年以來的十余年來，我國融資租賃公司數(shù)量由不足200家增加到目前的11565家，增長了50多倍。另據(jù)智研咨詢網(wǎng)《2018-2024年中國融資租賃市場潛力現(xiàn)狀及投資吸引力研究報告》數(shù)據(jù)分析，截至2017年底，中國租賃行業(yè)合同余額總計達6.06億元，這一數(shù)據(jù)自2008開始，每年都呈現(xiàn)大幅增長狀態(tài)。

3.資金規(guī)模和行業(yè)實力持續(xù)增強

無論是資產(chǎn)規(guī)模、注冊資金規(guī)模，我國融資租賃行均呈持續(xù)增長狀態(tài)，這也從一個重要方面體現(xiàn)了行業(yè)發(fā)展的實力。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國融資租賃行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》分析，2017年我國融資租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到2.46萬億元，自2010年～2016年連續(xù)同比增長保持在26%以上（其中2017年同比增長減緩至11.5%）;截至2018年6月底，全國融資租賃行業(yè)注冊資金約合32763億元人民幣，保持持續(xù)增長趨勢。

4.行業(yè)集聚效應逐步顯現(xiàn)

租賃行業(yè)龍頭和區(qū)域聚集效應顯著是一大特點。從市場結(jié)構來看，截至2017年底，全國租賃公司超過9000家，其中資產(chǎn)規(guī)模排名前10的企業(yè)合計資產(chǎn)達2.02萬億，約占行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的39%。從區(qū)域分布來看，融資租賃公司注冊數(shù)量在1000家以上的省市有廣東省、上海市、天津市，注冊于以上三地的融資租賃公司數(shù)量占全國融資租賃公司總量的68%。其中，注冊地位于廣東省內(nèi)的融資租賃公司數(shù)量最多，達到3413家。

5.行業(yè)覆蓋領域加快擴展

盡管交通運輸設備、通用機械設備、工業(yè)裝備、建筑工程設備和基礎設施及不動產(chǎn)等融資租賃傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務仍占總?cè)谫Y租賃資產(chǎn)總額50.0%，但是業(yè)務領域的拓展在加快，并逐步進入到節(jié)能環(huán)保、通信電子等新興行業(yè)。受益于經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型、消費升級以及自貿(mào)區(qū)建設紅利，汽車租賃、飛機租賃、醫(yī)療租賃等業(yè)務都呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長。

6.開始向經(jīng)營性租賃升級

傳統(tǒng)出租、簡單金融租賃、創(chuàng)造性金融租賃、經(jīng)營性租賃、新的租賃產(chǎn)品、成熟租賃是融資租賃業(yè)務的六個階段。盡管現(xiàn)在大部分國內(nèi)融資租賃公司的業(yè)務以第二、第三階段為主，但是隨著近年來廠商背景的租賃公司的興起，經(jīng)營性租賃已經(jīng)得到較大發(fā)展。

二、我國融資租賃行業(yè)發(fā)展存在的問題

1.融資租賃行業(yè)法律體系不健全

融資租賃行業(yè)是在我國金融體系搭建不完善、相關法律嚴重缺失的情況下引進的外來經(jīng)濟形式，其適應我國經(jīng)濟的發(fā)展需要，發(fā)展速度迅猛，造成了相關法律制度配套的相對落后。目前，經(jīng)過1999年～2007年的行業(yè)恢復調(diào)整期和2007年后的跨越式發(fā)展期，盡管也陸續(xù)實現(xiàn)了融資租賃行業(yè)法律框架的基本建設，但是包括《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《租賃會計準則》等在內(nèi)的針對融資租賃的法律法規(guī)不夠嚴謹，比較籠統(tǒng)，遠不能適應目前國內(nèi)融資租賃行業(yè)快速發(fā)展的需要。

2.風險規(guī)避和防控體系尚不完善

融資租賃行業(yè)作為新型金融手段，是以非銀行形態(tài)進行業(yè)務運行和操作，其在交易活動中一般所涉及金額十分龐大，交易時限較長，因此確保有效的風險防控是健康運行的關鍵。當前我國融資租賃行業(yè)所普遍采取的風險防范技術，風險規(guī)避措施，以及應急處置體系等多方面內(nèi)容還比較落后。對出租人所承擔的風險、承租人所承擔的風險、融資租賃供貨者所承擔的風險三種主要類型風險的分類研究和精準防范還不夠深入。

3.政府政策支持力度有待提高

從國外融資租賃行業(yè)的成熟發(fā)展經(jīng)驗來看，獲取政府的大力支持，是確保其持續(xù)良性發(fā)展的重要一環(huán)。目前，國家對融資租賃行業(yè)發(fā)展的支持力度還比較低，重視不足，相關扶持政策制定滯后。特別是在稅收、財政等優(yōu)惠政策方面，與發(fā)達國家相比，有很大差距。在稅收方面，我國盡管也采取了一些鼓勵性優(yōu)惠政策，但其主要是以流轉(zhuǎn)稅、營業(yè)稅為項目，在投資稅收減免、加速折舊扣除等方面幾乎沒有涉及。盡管隨著國家多個重大戰(zhàn)略實施以及金融工作回歸服務實體經(jīng)濟本源，融資租賃行業(yè)政策環(huán)境和扶持力度會進一步得到改善，但是整個金融行業(yè)嚴監(jiān)管的趨勢以及宏觀經(jīng)濟的下行態(tài)勢，都會對支持力度打上折扣。

4.專業(yè)化經(jīng)營管理水平較為落后

一是專業(yè)性認識不足，由于歷史原因，局限于融通外匯資金的“金融”屬性，對其作為供應鏈的產(chǎn)業(yè)金融工具屬性理解不夠深入;二是專業(yè)化人才不足，融資租賃業(yè)務抽象看似模式簡單，但是其作為傳統(tǒng)租賃的創(chuàng)新形式，牽涉的元素繁多，具體的表現(xiàn)形式復雜多樣，對產(chǎn)業(yè)、融資、貿(mào)易、服務、風險等專業(yè)領域都有較高的要求。因此，專業(yè)的融資租賃行業(yè)人才，不僅要具有產(chǎn)業(yè)背景知識、金融專業(yè)知識、風險管理知識，還要有豐富的應用實踐，這是目前融資租賃專業(yè)化經(jīng)營管理的最大短板。

三、針對問題的對策分析

1.完善融資租賃行業(yè)法律體系

鑒于國內(nèi)融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展需要，要從三個方面著手完善相關法律體系。一是盡量修訂完善融資租賃相關的現(xiàn)有法律法規(guī)，最大程度及時跟上行業(yè)發(fā)展的變化，保障行業(yè)的有序運行和健康發(fā)展;二是要盡快出臺針對融資租賃的專門性法律，完全理清并明確融資租賃業(yè)務開展中的投資主體、權力義務、行業(yè)監(jiān)管、市場準入、糾紛處理等關鍵問題，為融資租賃行業(yè)發(fā)展提供嚴密系統(tǒng)的法律支撐和保障;三是建立健全行業(yè)自律和規(guī)范，使之成為行業(yè)法律體系的有效補充，更好的促進我國融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

2.構建嚴密高效的融資租賃風險防控機制

積極借鑒國外先進的風險防控經(jīng)驗和機制建設，結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)實際情況，構建嚴密的、高水平的融資租賃風險防控機制是當務之需。第一，確保法人治理機構健全、運行高效，從法人治理層面構筑第一道風險管理墻;第二，確保風險管理制度完善，以風險內(nèi)控體系為基礎，搭建集風險管理、審計稽核和法律合規(guī)為一體的制度矩陣。保證業(yè)務實施中始終以對風險的有效控制為前提。保證交易活動程序的規(guī)范化管理，做到項目投放前嚴格論證，投放后實時監(jiān)督，第一時間發(fā)現(xiàn)風險變化，采取措施。精準分析風險類型及主體聯(lián)系，將風險分散構建多方當事人利益的綜合體，通過多方交易者的相互制約，改變傳統(tǒng)租賃項目中的被動風險承擔模式。

3.進一步加大政府和政策扶持力度

其一，加大政府的直接宣傳和支持力度，積極推動融資租賃項目的落地實施，充分發(fā)揮好這一融資工具的產(chǎn)融結(jié)合、助推實體的功能。其二，加強稅收優(yōu)惠政策的應用，擴大稅收優(yōu)惠政策的覆蓋范圍和激勵額度;適度調(diào)整設備折舊政策，對折舊方法的選擇適當放寬，同時適當降低折舊年限要求;嘗試構建租賃壞賬準備金制度，針對壞賬所產(chǎn)生的損失，政府給予一定的稅收優(yōu)惠，提升融資租賃公司的風險抵御能力。其三，加強信貸和財政支持，鼓勵銀行、非銀行金融機構積極參與融資租賃業(yè)務，擴大行業(yè)資金來源，對具有領先代表性的融資租賃行業(yè)，國家可以通過提供專項貸款或者金融租賃專項基金方式，給予支持;在財政政策上給予傾斜，支持融資租賃公司為中小實體公司做好服務。

4.加強專業(yè)化經(jīng)營管理人才的培養(yǎng)

人才是金融行業(yè)的核心要素之一。融資租賃行業(yè)的專業(yè)化管理水平提升，必須要培養(yǎng)高素質(zhì)、高水平的專業(yè)化、復合型人才。一方面，要普及提升對融資租賃作為重要現(xiàn)代融資工具內(nèi)涵和作用的認識，充分了解并重視融資租賃對于解決企業(yè)融資難題、加快技術更新、促進轉(zhuǎn)型升級的重要作用;另一方面，要積極吸納產(chǎn)業(yè)背景和法律、貿(mào)易、保險、項目運作等專業(yè)背景的人才進入融資租賃行業(yè);再一方面，充分利用各種教育資源培訓，或者通過各類任職資格定期更新，做好專業(yè)管理人員的知識更新和經(jīng)驗迭代;通過鼓勵創(chuàng)新，激發(fā)專業(yè)人才的內(nèi)在驅(qū)動力，通過不斷打破同質(zhì)化管理模式瓶頸，保持管理的螺旋式上升。

四、結(jié)束語

總體而言，我國融資租賃行業(yè)雖然發(fā)展增速較快，但目前整體還處于初級階段。與發(fā)達國家相比，行業(yè)成熟度還不高，發(fā)展的短板也比較明顯。預計未來幾年內(nèi)，國內(nèi)融資租賃行業(yè)仍將保持較高的復合增速，具有廣闊的市場前景。通過積極的措施促進融資租賃行業(yè)更好發(fā)展，同時做好重大風險防范，為國家經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供健康的金融新動能，仍具有十分重要的意義。

參考文獻：

[1]黃圣.上海自貿(mào)區(qū)金融改革對我國融資租賃行業(yè)的影響及啟示[J].經(jīng)濟研究參考，2014，（34）：72～76.

[2]哈斯.模式錯位與再造：基于資產(chǎn)融資與戰(zhàn)略聯(lián)盟的國內(nèi)融資租賃公司組織模式的研究[J].中央財經(jīng)大學學報，2011，（01）：50～55.

[3]李俊祥.對國內(nèi)融資租賃業(yè)的稅收缺陷的思考[J].上海國資，2009，（10）：54～55.

[4]王萃彥.我國融資租賃監(jiān)管法律制度存在問題及完善路徑[J].商業(yè)經(jīng)濟研究，2015，（06）：106～108.

[5]陳永清.濱海融資租賃業(yè)與全社會固定資產(chǎn)投資融資租賃及GDP關系的模型分析[J].哈爾濱師范大學社會科學學報，2015，6（03）：61～63.