探究我國上市公司盈余管理現(xiàn)狀與治理對策

摘 要：關(guān)于上市公司的盈余管理方式越來越普遍化，但是盈余管理的行為降低了公司的會計信息質(zhì)量，從而導(dǎo)致了上市公司決策者的會計信息判斷失誤，因而大股東在公司的經(jīng)營過程中容易損害其他股東和債權(quán)人的利益，從而影響了股市的健康發(fā)展。因此，企業(yè)的發(fā)展需要政府的大力支持，相關(guān)部門對于企業(yè)的盈余管理防范與治理要表現(xiàn)出極大的關(guān)注力才行，這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展。本文基于我國上市公司盈余管理現(xiàn)狀與治理對策展開論述。

關(guān)鍵詞：上市公司;盈余;管理現(xiàn)狀;治理對策

引言

盈余管理是我們用來衡量會計信息質(zhì)量的主要方法之一。會計信息在一定程度上反映了經(jīng)濟主體的財務(wù)情況、經(jīng)營績效和現(xiàn)金流量等，它是政府、股東、管理層及其他利益相關(guān)者進行經(jīng)濟決策的重要依據(jù)，同時它也是資本市場上證券及其衍生品定價效率的影響因素之一。因為我國信息披露制度相對來說還不夠規(guī)范和完善，許多管理層利用制度的監(jiān)管漏洞，規(guī)避監(jiān)管進行盈余管理，由此造成了市場上出現(xiàn)一系列的非理性行為。一般而言，在企業(yè)股權(quán)價值被高估的情況下，對于那些實際掌握企業(yè)經(jīng)營權(quán)的管理層，為了使自身利益最大化，他們更有可能夸大公司經(jīng)營業(yè)績讓公司股價維持在相對較高水平，即便從長期來看，這種盈余管理行為會有損股東的利益，對企業(yè)核心價值也會造成巨大的損害。

1盈余管理的涵義及特點

盈余管理的概念一直以來是會計學(xué)界存在的爭議性話題，隨著會計學(xué)的發(fā)展關(guān)于盈余管理的概念仍未形成統(tǒng)一的定義。目前關(guān)于盈余管理的定義主要有以下兩種：第一種指管理當(dāng)局在企業(yè)的經(jīng)營過程中為了獲得某種私人的利益，在企業(yè)對外財務(wù)報表中會產(chǎn)生有目的性的干預(yù)行為。第二種指的是企業(yè)的經(jīng)營管理者們?yōu)榱四軌蚋玫刈鞒鱿嚓P(guān)的決策，應(yīng)當(dāng)需要作出準(zhǔn)確的會計報告，并通過修改或構(gòu)造公司交易情況變更財務(wù)報告的行為方式。通過分析可以了解到企業(yè)的盈余管理行為是屬于財務(wù)報告過程中關(guān)于數(shù)據(jù)的分析以及研究的結(jié)果，主要是側(cè)重于管理者的主觀意識。會計學(xué)界在研究企業(yè)的盈余管理過程中認(rèn)為上市公司的盈余管理行為是屬于企業(yè)經(jīng)營者在企業(yè)的經(jīng)營過程中使自身的利益或者企業(yè)的利益最大化的行為，在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中要按照相關(guān)的會計準(zhǔn)則去實施相關(guān)的治理措施，并能夠在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)對會計進行相關(guān)的整改。上市公司中關(guān)于盈余管理的基本特征有：在企業(yè)的經(jīng)營過程中進行盈余管理的主體是企業(yè)的管理層，而且往往是當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營過程中所涉及的一些決策事件需要公司的管理層進行一些重大的會計判斷和決策會產(chǎn)生盈余管理的行為。企業(yè)的盈余管理目的主要是為了獲得最大的利益，在上市公司中獲利最大的是控股股東，在企業(yè)的經(jīng)營過程中控股股東為了獲得最大的利益，往往會損害其他小股東以及債權(quán)人的利益。在上市公司的盈余管理過程中其方法包括了會計方法和非會計方法，其中會計方法主要指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中關(guān)于會計政策的選擇、企業(yè)貨物交易時點的把控，而企業(yè)的非會計方法指企業(yè)在經(jīng)營過程中涉及的交易事項的構(gòu)造。

2盈余管理產(chǎn)生的條件

盈余管理作為潛在的委托代理問題已經(jīng)吸引了眾多學(xué)者的關(guān)注，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，職業(yè)經(jīng)理人的利益訴求與股東利益訴求的不一致必然難以形成企業(yè)發(fā)展的合力。通常情況下，管理層為了獲得更高的薪酬、在職消費乃至于股票期權(quán)的巨大溢價，會尋求過度投資甚至于虛增報表利潤以迎合股東的短期利益，這一行為必然導(dǎo)致企業(yè)盈余管理行為的產(chǎn)生。

2.1信息不對稱

信息在投資者和企業(yè)之間進行傳遞。管理層控制企業(yè)的財務(wù)信息，具有很大程度的優(yōu)勢;但投資者等外部財務(wù)信息使用者處于劣勢，借助企業(yè)提供的財務(wù)信息進行決策。管理層對一些事項進行特殊處理，財務(wù)信息外部使用者因無法甄別信息是否真實、公允只能被動接受。

2.2會計準(zhǔn)則的特性

由于不同企業(yè)有著不同的特點，會計準(zhǔn)則無法把所有的會計政策和會計估計方法都逐一界定。會計準(zhǔn)則提供了較大的調(diào)節(jié)空間，企業(yè)能夠在準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)自由選擇，為盈余管理的產(chǎn)生帶來了機遇

3上市公司盈余管理存在的問題

3.1上市公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部管理水平不高

一方面，我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。從目前來看，很多上市公司普遍存在“一股獨大”的問題，上市公司的治理結(jié)構(gòu)因此也就沒有發(fā)揮真正的作用。另一方面，我國上市公司還存在內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。對于許多上市公司來說，股權(quán)高度集中的現(xiàn)象比較常見，大股東幾乎可以完全控制董事會和監(jiān)事會，使其失去功效。同時，國有控制權(quán)還不夠明確，導(dǎo)致內(nèi)部管理者成為了上市公司的真正控制人，并控制了董事會，影響了公司的治理工作，也不利于開展內(nèi)部管理工作。

3.2監(jiān)管力度不夠

監(jiān)管環(huán)境對我們初步發(fā)展的創(chuàng)業(yè)板上市公司的盈余水平起著重要的影響，在現(xiàn)有的法律法規(guī)實行的資本市場中，企業(yè)發(fā)展的速度以及盈余質(zhì)量變更的速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過法律法規(guī)的更新速度，現(xiàn)有法律法規(guī)已經(jīng)明顯的表現(xiàn)出它的滯后性，有些法律法規(guī)本身就存在監(jiān)管漏洞。其次，因為管理條例的不完善，導(dǎo)致管理者管理經(jīng)驗不足，各部門配合不夠協(xié)調(diào)，造成管理結(jié)果不夠有效。

3.3國內(nèi)外環(huán)境影響

企業(yè)所處的政治環(huán)境、幣值變動、市場供需等的因素，在行業(yè)通貨膨脹期間內(nèi)，企業(yè)先購進的存貨，受會計核算方法的影響，例如，在先進先出法的情況下，成本本身偏低，加上通貨膨脹，必然導(dǎo)致利潤高估，反映在企業(yè)財務(wù)報表中，利潤很高，但是企業(yè)的盈余質(zhì)量并不理想。同樣市場通貨緊縮時，利潤被低估，導(dǎo)致盈余質(zhì)量比實際偏低，偏離了企業(yè)的真實情況。

4上市公司盈余管理治理對策

4.1設(shè)立多元化的業(yè)績指標(biāo)，制定完善的內(nèi)控體系

選取的指標(biāo)不僅應(yīng)該考慮財務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括非財務(wù)指標(biāo)，例如對個人業(yè)績的考核標(biāo)準(zhǔn)。綜合性的業(yè)績指標(biāo)的設(shè)計能夠在某種程度上減少高管的短期性的行為，促使被激勵對象立足長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，為公司服務(wù)。良好的內(nèi)部控制不僅僅能夠使高管層與股東形成利益共同體，真正實現(xiàn)二者為同一個目標(biāo)而努力，極大地發(fā)揮管理層的價值，還能有效地約束被激勵對象實施盈余管理的手段，從而達(dá)到股權(quán)激勵效果的最大化。

4.2完善公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，保證各個股東的合法權(quán)益

對于上市公司來說，完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以提高盈余管理質(zhì)量，避免出現(xiàn)過度盈余管理的情況，保證公司的長久發(fā)展。所以，一方面，上市公司需要完善股東大會，防止一股獨大的現(xiàn)象，使各個股東的合法利益都能受到保障。一直以來，上市公司經(jīng)常會發(fā)生大股東利用不真實信息來獲取利益的事情，嚴(yán)重地危害了小股東的利益，對于公司的健康持續(xù)發(fā)展也產(chǎn)生了消極影響。需要保證中小股東的利益，提高維護力度，杜絕大股東操控一切，使中小股東增強投資信心，信任公司的經(jīng)營管理，為上市公司的發(fā)展發(fā)揮重要作用。另一方面，上市公司經(jīng)常出現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，所以還需要重點解決這一問題，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。在上市公司的公司治理工作之中，股權(quán)結(jié)構(gòu)是重點內(nèi)容，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會造成過度的盈余管理，危害了公司的長遠(yuǎn)利益。所以，我國上市公司需要不斷完善自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司管理制度，使公司內(nèi)部的各個利益體能夠得到利益平衡，避免出現(xiàn)過度盈余管理。此外，上市公司還要建立和完善內(nèi)部的分離制度，使董事會具有獨立性，為公司治理發(fā)揮功效。與此同時，還應(yīng)該加強對獨立董事的監(jiān)督管理工作，使董事會可以真正獨立起來，制約和平衡上市公司的管理工作，保證盈余管理工作的合理性，從而促進上市公司的健康發(fā)展。

4.3利用債務(wù)重組進行盈余管理

債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指債權(quán)人在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困境時作出讓步的行為。會計準(zhǔn)則將債務(wù)重組利得計入損益，并在“營業(yè)外收入”科目中列示，這使得債務(wù)重組逐漸成為ST公司扭虧為盈的重要手段之一。近年來，一些上市公司開始與其子公司等關(guān)聯(lián)方串通起來通過債務(wù)重組進行盈余管理，使得盈余管理手段變得更加迷離，從而加大了識別和監(jiān)管的難度。

4.4利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理

關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的行為或事項。由于關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系密切，利益相通，因此交易雙方可利用關(guān)聯(lián)交易進行資金的相互傳輸。關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的基本條件是上市公司與其關(guān)聯(lián)方在業(yè)務(wù)與財務(wù)層面都存在著較為密切的聯(lián)系，彼此之間能方便地進行關(guān)聯(lián)交易盈余管理，該行為在ST公司與其母公司或者子公司的交易中尤為常見，具有易于操作、較為隱蔽的特點。

4.5行權(quán)業(yè)績條件和授予價格的設(shè)定要合理，要基于自身情況考慮

行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立的過低，考核業(yè)績易于達(dá)成，也就失去了激勵的作用;相反，制定的業(yè)績條件過高過于嚴(yán)格會挫傷高管層工作的積極性，會弱化股權(quán)激勵的效應(yīng)，使其更傾向于通過操控利益這樣的方式來牟取私利，也同樣會誘發(fā)盈余管理問題。

5結(jié)束語

上市公司需要規(guī)范使用盈余管理，避免出現(xiàn)操控利潤的情況，以防影響公司的長久發(fā)展。但是從目前來看，我國上市公司的盈余管理工作還存在一些問題，會計制度不完善，審計工作不到位，公司治理結(jié)構(gòu)不合理等，這些因素影響了企業(yè)的健康發(fā)展。因此，我國上市公司需要合理地進行盈余管理，保證會計信息的真實性，維護財務(wù)的安全。

參考文獻：

[1]許梅.盈余管理的動機以及防范策略[J].西部皮革，2019，41（14）：89-90.

[2]董秀蘭.淺談遠(yuǎn)洋公司盈余管理的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（20）：175-176.

[3]程克群，蔣賢倩，劉婉.我國制造業(yè)上市公司社會責(zé)任與盈余管理關(guān)系研究[J].長春理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2019，32（04）：104-109.

[4]汪婷婷，趙中華.公允價值、內(nèi)部控制與盈余管理[J].時代經(jīng)貿(mào)，2019（20）：70-71.

[5]高亞輝.A房地產(chǎn)上市公司盈余管理問題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2019（13）：147-148.

[6]薛曉琳，張俊瑞，陳怡欣.半強制性業(yè)績預(yù)告制度對上市公司盈余管理的影響[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2019，41（08）：113-126.

[7]周祥蕓.基于盈余管理視角的獐子島扇貝事件分析[J].山西農(nóng)經(jīng)，2019（12）：162.

[8]張含嫣.機構(gòu)投資者的公司治理效應(yīng)——基于盈余管理視角[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟，2019（12）：79-80.

作者簡介：

于家偉，男，漢族，就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院工商管理系，研究方向：經(jīng)濟管理。