關(guān)于證券公司開展綜合金融服務(wù)的研究

摘要：隨著我國金融行業(yè)的快速發(fā)展，對于證券公司來說，如何構(gòu)建更加科學(xué)和完善的金融服務(wù)體系已經(jīng)成為其必須重視的重大問題，特別是在證券行業(yè)競爭越來越激烈的背景下，積極探索綜合金融服務(wù)模式顯得尤為重要。本文對證券公司開展綜合金融服務(wù)進行了研究，在簡要分析綜合金融服務(wù)重要價值的基礎(chǔ)上，重點分析了存在的突出問題，并就如何推動證券公司綜合金融服務(wù)步入創(chuàng)新發(fā)展軌道提出對策。

關(guān)鍵詞：證券公司;綜合金融服務(wù);重要價值;服務(wù)策略

中圖分類號：F831 ?文獻識別碼：A ?文章編號：

2096-3157（2019）29-0154-02

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型步伐加快，對證券公司更好的服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了機遇。從當(dāng)前我國證券行業(yè)的整體發(fā)展情況來看，盡管隨著國家法律法規(guī)和政策體系的日益完善，我國證券行業(yè)步入了創(chuàng)新發(fā)展的軌道，這也極大的推動了證券公司金融服務(wù)工作的改革和創(chuàng)新，使證券行業(yè)的發(fā)展具有很強的綜合化、多元化以及差異化功能。但深入分析當(dāng)前我國一些證券公司的發(fā)展情況，盡管與過去相比有了較大的進步，但很多證券公司還沒有深刻認識到開展綜合金融服務(wù)的戰(zhàn)略意義和重要價值，因而在開展業(yè)務(wù)的過程中還存在諸多不到位的方面，需要引起證券公司的高度重視，特別是要運用創(chuàng)新理念，著眼于更好的落實“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，積極探索綜合金融服務(wù)的有效方法和策略，進而推動證券公司步入可持續(xù)發(fā)展軌道，使其能夠取得更大突破。

一、證券公司開展綜合金融服務(wù)的重要價值

在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的新時代，特別是在“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”深入實施的大背景下，對公司開展綜合金融服務(wù)提供了千載難逢的歷史性機遇，證券公司應(yīng)當(dāng)深刻認識到開展綜合金融服務(wù)的重要價值。開展綜合金融服務(wù)有助于推動證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，特別是在當(dāng)前我國創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略深入實施、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型加速推進的新時代，國有企業(yè)改革步入了新的發(fā)展階段，證券公司可以利用自身的優(yōu)勢，積極探索有效的發(fā)展模式，為國有企業(yè)并購重組等提供卓有成效的中介服務(wù)，這也將為證券公司創(chuàng)新發(fā)展提供有效的平臺和載體，實現(xiàn)證券公司業(yè)務(wù)模式的再創(chuàng)新。開展綜合金融服務(wù)有助于證券公司搶抓發(fā)展機遇，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展以及人們財富積累規(guī)模的不斷擴大，財富管理理財已經(jīng)成為人們的重要發(fā)展方向，這就給證券公司拓展業(yè)務(wù)提供了有效的機遇期，特別是在當(dāng)前高凈值人群的財富規(guī)模越來越龐大，證券公司通過開展綜合金融服務(wù)可以在資產(chǎn)配置、管理服務(wù)以及創(chuàng)新金融服務(wù)品種方面狠下功夫，特別是通過特色化、專業(yè)化、針對性的綜合金融服務(wù)，能夠為證券公司更有效的發(fā)揮自身的職能和作用以及強化利潤來源的多樣化創(chuàng)造條件。開展綜合金融服務(wù)有助于促進證券公司業(yè)務(wù)體系更加完善，特別是在當(dāng)前我國利率市場化改革加速推進的新形勢下，我國在構(gòu)建多層次資本市場方面取得了重大突破，這也將為證券公司開展跨市場投融資業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具提供有利條件，同時在“一帶一路”倡議下，為證券公司開展跨境業(yè)務(wù)、金融衍生品以及FICC業(yè)務(wù)等提供支撐。

二、證券公司開展綜合金融服務(wù)存在的問題

1綜合金融服務(wù)缺乏重視

隨著我國證券行業(yè)開放力度的不斷加大，我國證券公司在未來的發(fā)展過程中將面臨國內(nèi)外證券行業(yè)的競爭國，這就需要證券公司以綜合金融服務(wù)為主線，積極探索有效的發(fā)展方式。但目前一些證券公司還沒有深刻認識到發(fā)展綜合金融服務(wù)的極端重要性以及對證券公司競爭力的影響，因而對綜合金融服務(wù)的認識不到位，還沒有對綜合金融服務(wù)進行深入的研究和探索，導(dǎo)致自身的發(fā)展受到極大的影響。比如很多國內(nèi)證券公司盡管高度重視資產(chǎn)管理體系建設(shè)，但卻沒有將資產(chǎn)管理、財務(wù)管理、綜合理財進行有效的融合，導(dǎo)致自身的業(yè)務(wù)受到極大的影響和沖擊，甚至一些證券公司業(yè)務(wù)模式已經(jīng)難以為繼;再比如還有一些證券公司不注重綜合金融服務(wù)體系建設(shè)，還沒有發(fā)揮自身的優(yōu)勢積極開展多元化的金融服務(wù)，如個別證券公司在資產(chǎn)證券化、過橋融資、債權(quán)、股權(quán)等多元化融資業(yè)務(wù)方面缺乏系統(tǒng)整合，在提升“一站式金融解決方案”方面比較薄弱。

2綜合金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新

對于證券公司來說，要想使綜合金融服務(wù)取得更大突破，一定要在創(chuàng)新綜合金融服務(wù)方面取得突破，但目前一些證券公司還存在創(chuàng)新不足的問題，特別是自主創(chuàng)新意識和能力相對不足。比如一些證券公司不注重發(fā)揮交易投資業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在推進國際、場外、大宗商品、衍生品、貨幣、債券、權(quán)益等市場的交易投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面不夠到位，同時也沒有積極探索有利于開展綜合金融服務(wù)的并購基金、產(chǎn)業(yè)基金、直接投資等股權(quán)投資業(yè)務(wù)，自身的競爭能力能就盈利水平不高的問題相對比較突出。還有一些企業(yè)不注重發(fā)揮自身的金融整合，在創(chuàng)建和完善綜合金融賬戶方面缺乏針對性，還沒有從推動客戶群的主動傳播、提升客戶的滿意度，以及改善客戶體驗等諸多方面下功夫。從總體上來看，我國很多證券公司特別是中小型證券公司在綜合金融服務(wù)創(chuàng)新方面仍然有待加強，否則就會制約證券公司的發(fā)展，甚至?xí)谛乱惠喐偁幹斜惶蕴?/p>

3綜合金融服務(wù)缺乏效能

證券公司開展綜合金融服務(wù)，最主要的就是以拓展盈利空間為中心，因而必須高度重視效能建設(shè)。但從當(dāng)前一些證券公司來看，盡管已經(jīng)對綜合金融服務(wù)有了一定的認識，而且也在積極拓展金融服務(wù)領(lǐng)域以及創(chuàng)新金融服務(wù)模式，便缺乏效能的問題仍然比較突出。比如一些證券公司還沒有深刻認識到互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展對開展綜合金融服務(wù)的支撐作用，因而在開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面相對比較薄弱，信息技術(shù)的應(yīng)用也不夠到位，以及“一站式金融服務(wù)”仍然受到較大的局限，這也直接導(dǎo)致很多證券公司的整體發(fā)展能力不強，綜合金融服務(wù)效能不高。還有一些證券公司還沒有將服務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新進行有效結(jié)合，特別是缺乏戰(zhàn)略思維和合作共贏理念，與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及其他金融業(yè)態(tài)的合作不夠到位，還沒有建立相應(yīng)的戰(zhàn)略合作機制。

三、證券公司開展綜合金融服務(wù)的優(yōu)化對策

1強化綜合金融服務(wù)重視程度

證券公司在發(fā)展綜合金融服務(wù)的過程中，一定要深入綜合金融服務(wù)重要性的認識，特別是要從戰(zhàn)略高度入手，積極探索更加科學(xué)、更加系統(tǒng)、更加完善的綜合金融服務(wù)模式和運行機制，努力使綜合金融服務(wù)步入創(chuàng)新發(fā)展的軌道。這就需要證券公司要將綜合金融服務(wù)納入到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展體系當(dāng)中，把綜合金融服務(wù)作為一條主線進行優(yōu)化和完善，不斷提升綜合金融服務(wù)的整體水平。要更加高度重視綜合金融服務(wù)創(chuàng)新，證券公司應(yīng)當(dāng)營造良好的綜合金融服務(wù)創(chuàng)新環(huán)境，積極引導(dǎo)廣大金融人才開展綜合金融服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)體系、服務(wù)模式以及服務(wù)體制創(chuàng)新，努力提升自身的競爭力。比如證券公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理、財務(wù)管理、綜合理財進行有效的融合，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同時還要在開展市場營銷的過程中強化服務(wù)意識和創(chuàng)新觀念，以此形成競爭優(yōu)勢。要更加高度重視創(chuàng)新體系建設(shè)，比如要積極探索資產(chǎn)證券化、過橋融資、債權(quán)、股權(quán)等多元化融資業(yè)務(wù)，強化金融服務(wù)融合性以及特色化，為企業(yè)提供“一站式金融解決方案”。

2推動綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

證券公司在開展綜合金融服務(wù)的過程中，只有不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，才能使其步入良性軌道，進而形成自身的競爭優(yōu)勢。這就要求證券公司一定要從證券行業(yè)的特點入手，從落實國家政策的戰(zhàn)略高度對綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)進行系統(tǒng)的設(shè)計和研究，不斷強化自主創(chuàng)新意識和自主創(chuàng)新能力。比如證券公司應(yīng)當(dāng)著眼于發(fā)揮交易投資的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，不斷拓展交易投資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重點要在推進國際、場外、大宗商品、衍生品、貨幣、債券、權(quán)益等市場的交易投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新取得突破;再比如在開展投資業(yè)務(wù)的過程中，也要將并購基金、產(chǎn)業(yè)基金、直接投資等股權(quán)投資業(yè)務(wù)進行有效融合，最大限度拓展盈利空間，強化綜合金融服務(wù)的系統(tǒng)性。要在創(chuàng)建和完善綜合金融賬戶方面進行系統(tǒng)設(shè)計和安排，著眼于提升服務(wù)的針對性和特色化，要從推動客戶群的主動傳播、提升客戶的滿意度以及改善客戶體驗等方面進行優(yōu)化

3抓好綜合金融服務(wù)效能建設(shè)

證券公司要把提高綜合金融服務(wù)效能上升到戰(zhàn)略層面，切實加大綜合金融服務(wù)的管理工作，同時也要不斷強化戰(zhàn)略合作。證券公司還要積極探索資本中介業(yè)務(wù)體系建設(shè)，特別是要大力發(fā)展信用融資，努力在發(fā)展FICC、并購融資、過橋融資等諸多方面取得更大的突破。要在參與“一帶一路”建設(shè)方面下功夫，大力實施“走出去”戰(zhàn)略，積極措施資產(chǎn)管理、信用融資、交易、經(jīng)紀、投行等“國際化”經(jīng)營模式，努力提升自身的整體發(fā)展水平。要大力推動綜合金融服務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有效結(jié)合，不斷強化綜合金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、信息化、智能化建設(shè)，對綜合金融服務(wù)流程體系進行重新梳理，最大限度提升綜合金融服務(wù)的便捷性，以低成本獲取更高的收益。要進一步強化綜合金融服務(wù)風(fēng)險管理工作，特別是要嚴格按照國家關(guān)于防范和控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險的戰(zhàn)略要求，進一步提升綜合金融服務(wù)風(fēng)險管理水平，強化各類“風(fēng)險點”的監(jiān)測和排查，特別是對于一些新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建風(fēng)險評估、檢查、預(yù)警、監(jiān)控機制。

四、結(jié)語

綜上所述，在當(dāng)前我國金融市場快速發(fā)展的大背景下，我國多層次資本市場初步建立，這也使證券行業(yè)的發(fā)展模式發(fā)生了深刻的變化，金融市場競爭日益激烈，要求證券公司必須不斷改革和創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式和運行體系，特別是要在推動綜合金融服務(wù)方面實現(xiàn)新的更大突破，只有這樣，才能適應(yīng)市場發(fā)展變化，同時也才能夠提升證券公司的競爭力。這就需要證券公司要進一步加強綜合金融服務(wù)的認識，特別是要著眼于搶抓發(fā)展機遇，積極探索開展綜合金融服務(wù)的運行機制和管理體制，既要提升自身的發(fā)展能力，同時也要在服務(wù)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”以及適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的新形勢下，重點在強化綜合金融服務(wù)重視程度、推動綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、抓好綜合金融服務(wù)效能建設(shè)等諸多方面努力，真正使證券公司綜合金融服務(wù)步入創(chuàng)新發(fā)展的軌道，既要提升證券公司的競爭力，也要不斷強化證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式的系統(tǒng)性和綜合性。

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作者簡介：

馬珊珊，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員;研究方向：注冊國際投資分析師（CIIA）。