增值稅轉(zhuǎn)型改革真的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長嗎

【摘要】增值稅改革在于以減稅讓利促進(jìn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以湖南省為例，通過1994-2014年增值稅、財(cái)政收入數(shù)據(jù)，引入2009年改革變量，協(xié)整分析表明二者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，在考慮殘差項(xiàng)的誤差修正模型中，當(dāng)期財(cái)政收入波動(dòng)受到當(dāng)期增值稅收入波動(dòng)的影響，改革政策變量未能通過t檢驗(yàn)，表明增值稅轉(zhuǎn)型改革政策對(duì)長期財(cái)政收入無影響，實(shí)證分析結(jié)論與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為吻合。

【關(guān)鍵詞】增值稅轉(zhuǎn)型 財(cái)稅收入 協(xié)整分析 誤差修正模型

1993年《增值稅暫行條例》與《實(shí)施細(xì)則》的頒布確定了增值稅為我國第一大稅種的主體地位，但在具體實(shí)施過程中，存在抵扣鏈條不完整、稅負(fù)率相對(duì)較高等弊端，2004年起財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)文在東北老工業(yè)基地正式啟動(dòng)增值稅改革試點(diǎn)，2008年11月，新修訂的《中華人民共和國增值稅暫行條例》，決定2009年1月1日起在全國范圍內(nèi)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革。增值稅改革作為積極財(cái)政政策的主要信號(hào)，是否能如預(yù)想起到調(diào)整作用，對(duì)投資、財(cái)政收入、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響究竟如何，本文擬在國內(nèi)研究基礎(chǔ)上關(guān)注個(gè)案研究。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于增值稅轉(zhuǎn)型的效應(yīng)分析，饒立新、陳榮秋（2005）過對(duì)我國東北地區(qū)增值稅試點(diǎn)一周年的情況進(jìn)行了綜合分析，說明實(shí)際參與的企業(yè)數(shù)量和抵扣稅額數(shù)遠(yuǎn)低于測算數(shù)，短期看轉(zhuǎn)型導(dǎo)致地方財(cái)政收入減少。楊震、劉麗敏（2006）通過對(duì)我國上市公司采掘業(yè)、制造業(yè)、電煤水、批發(fā)零售業(yè)共計(jì)405家企業(yè)1999年、2002年數(shù)據(jù)進(jìn)行增值稅轉(zhuǎn)型測算，提出增值稅轉(zhuǎn)型是由積極財(cái)政政策向穩(wěn)健財(cái)政政策轉(zhuǎn)變的信號(hào)，轉(zhuǎn)型改變了固定資產(chǎn)投資的有機(jī)構(gòu)成;安體富（2007）認(rèn)為增值稅轉(zhuǎn)型在稅率不變的條件下，由于縮小了稅基會(huì)造成當(dāng)年增值稅收入減少并影響到財(cái)政收入，可以通過分年度按比例抵扣以及臨時(shí)加開某種附加稅來彌補(bǔ)對(duì)財(cái)政收入的影響。中國人民銀行成都分行調(diào)查統(tǒng)計(jì)處課題組（2012）研究得到增值稅在稅收總收入中的份額每增加1%會(huì)促使經(jīng)濟(jì)規(guī)模上升，同時(shí)提高資本要素和勞動(dòng)力要素產(chǎn)出，說明增值稅的提高會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生有利的影響。張新，安體富（2013）對(duì)我國2004-2012年以來的稅收收入構(gòu)成的描述分析，增值稅轉(zhuǎn)型及營改增擴(kuò)圍對(duì)財(cái)政收入的減收效應(yīng)明顯;哈青梅、張曉光（2014）的研究表明，增值稅擴(kuò)圍對(duì)上海市財(cái)政收入的影響表現(xiàn)為2012-2013年總額在增長，增速在下降。

總體而言，國內(nèi)相關(guān)研究普遍看法是：短期內(nèi)消費(fèi)型增值稅允許企業(yè)購入固定資產(chǎn)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，將導(dǎo)致當(dāng)期增值稅稅基縮小，稅率不變的情況下，導(dǎo)致增值稅收入減少從而減少財(cái)政收入;從長期看，固定資產(chǎn)折舊減少，會(huì)使企業(yè)利潤增加而增加財(cái)政收入。實(shí)證分析側(cè)重短期效應(yīng)分析，基本上證實(shí)了轉(zhuǎn)型改革的減收效應(yīng);但改革長期效應(yīng)研究相對(duì)較少，本文引入時(shí)間虛擬變量，建立非線性函數(shù)對(duì)湖南省財(cái)政收入、增值稅收入進(jìn)行長短期綜合實(shí)證分析。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）湖南現(xiàn)狀分析

從表1看，1994年—2015年湖南財(cái)政收入和增值稅收入總額逐年遞增并無減少的跡象，從占比看，2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革之前比重基本維持在20%以上;2009年下降到17%，在2016年?duì)I改增之前增值稅比重逐年下降，基本都在14%徘徊。

從表2看，2009年后，財(cái)政收入和增值稅二者增速呈現(xiàn)雙下降，增值稅增速均慢于財(cái)政收入增速，2014年略有改善，2015年跌入谷底。

初步統(tǒng)計(jì)描述顯示，增值稅轉(zhuǎn)型改革以來湖南省數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出短期減收，長期看增值稅轉(zhuǎn)型改革與財(cái)政收入二者關(guān)系并不確定。

（二）定量分析

本文選取3個(gè)指標(biāo)考察增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響進(jìn)行相關(guān)研究：

被解釋變量FI：地方財(cái)政收入，該指標(biāo)不包括土地出讓金（賣地收入），比GDP更代表了經(jīng)濟(jì)活力，本文以FI作為地方經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)。

解釋變量ZZS： 地方財(cái)政國內(nèi)增值稅

虛擬變量D1，本文以2009年為啞變量，源于在增值稅方面最大改革2009年在全國實(shí)施，2007湖南僅部分行業(yè)參與改革;其二，基于樣本量僅為21，不足30，略為偏小，選取更多改革時(shí)點(diǎn)并不現(xiàn)實(shí)。

D=1? ? 2009年1月1日以后0? ? 2009年1月1日之前

（1）平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

從表1的結(jié)果可以看出，△InFI和△In ZZS兩個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)具有單位根，是非平穩(wěn)的。經(jīng)過二階差分后，2個(gè)變量的ADF檢驗(yàn)值在5%的顯著性水平下均小于臨界值，拒絕存在單位根假設(shè)，是平穩(wěn)的，2個(gè)變量都是一階單整序列，說明一階差分△InFI和△In ZZS之間的線性組合有可能存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

（2）協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。

經(jīng)濟(jì)增長與增值稅之間是否存在協(xié)整關(guān)系，本文采取Engle和Granger提出的E-G兩步法，分兩步，首先通過對(duì)經(jīng)過單方根檢驗(yàn)的1階數(shù)列InFI和InZZS進(jìn)行建立協(xié)整回歸方程如下：

LnFI=1.323+1.057LnZZS+0.3029D? ?公式 （1）

31.89585. 2013

R2=0.995? ?F=1832.547? DW=1.486

從回歸結(jié)果可以得出，t值和F值均較大，通過顯著性檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度也接近于1，說明增值稅與經(jīng)濟(jì)增長存在長期的線性關(guān)系，表現(xiàn)為二者正相關(guān)，這和理論保持了一致。

第二步，對(duì)公式1的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，并對(duì)residual進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果如表2。

從表2可以得出，在5%的顯著性水平下，-3.5865<-1.9591，拒絕原假設(shè)，表明1階殘差序列是平穩(wěn)序列，上述結(jié)果表明：1994-2014年增值稅與經(jīng)濟(jì)增長之間存在協(xié)整關(guān)系。

（3）誤差修正ECM模型。

雖然InFI和InZZS之間存在長期的均衡關(guān)系，但在短期內(nèi)也會(huì)出現(xiàn)失衡。當(dāng)出現(xiàn)失衡時(shí)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)進(jìn)行調(diào)整使其重新回到均衡狀態(tài)，這種調(diào)整機(jī)制是用誤差修正模型來描述的，以穩(wěn)定的時(shí)間序列et作為誤差修正項(xiàng)，可建立誤差修正模型：

DLnFIt=0.9463DZZSt+0.03919D-0.6348Et

6.785? ?0.9949? ? ?-2.65

從誤差修正模型中可看出， DInFIt的短期波動(dòng)由以下部分構(gòu)成：一部分是增值稅當(dāng)期波動(dòng)的影響表現(xiàn)為正相關(guān)，系數(shù)為0.9463接近1且通過了t檢驗(yàn)，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期財(cái)政收入的同步變化;另一部分是誤差修正項(xiàng)的影響，誤差修正系數(shù)為-0.6348，通過了t檢驗(yàn)，表明如果上一期的財(cái)政收入增長偏離長期均衡值，那么本期將作出調(diào)整，調(diào)整的幅度為上一期偏離程度的63.48%，且這種調(diào)整機(jī)制是反向調(diào)整，將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài);最后則是虛擬變量的影響，未能通過t檢驗(yàn)，說明增值稅改革虛擬變量對(duì)長期財(cái)政收入并未存在顯著影響。

綜述，ECM模型和統(tǒng)計(jì)描述分析取得了一致的結(jié)論：增值稅轉(zhuǎn)型改革短期對(duì)財(cái)政收入減收影響顯著，長期效應(yīng)則不確定。地方財(cái)政收入是衡量地方經(jīng)濟(jì)增長和政府財(cái)力的重要指標(biāo)，近10年的轉(zhuǎn)型改革在一定程度上優(yōu)化了稅收結(jié)構(gòu)，完善了抵扣鏈，但并未實(shí)現(xiàn)增值稅轉(zhuǎn)型改革的初衷，并未對(duì)經(jīng)濟(jì)有長期積極影響。

三、政策建議

湖南省第二產(chǎn)業(yè)值緩步下降，第三產(chǎn)業(yè)值逐步上升，經(jīng)濟(jì)增長模式必須改變?cè)械囊蕾囈赝度氲哪Ｊ?，從GDP著手，辨識(shí)各行業(yè)征稅產(chǎn)值、免稅產(chǎn)值、無稅產(chǎn)值，通過細(xì)化，就能夠更有針對(duì)性的提出產(chǎn)業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略。

其次，從全社會(huì)固定資產(chǎn)投資情況看，2004年-2016年，同比增速如表5所示，2009-2012年跟隨拉動(dòng)內(nèi)需政策，湖南省實(shí)現(xiàn)了一小波工業(yè)投資高峰，如何以工業(yè)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，關(guān)注點(diǎn)仍然在發(fā)展什么工業(yè)行業(yè)上。

繼續(xù)發(fā)揮我省在專用設(shè)備制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)上的傳統(tǒng)優(yōu)勢，提高產(chǎn)能和效率，提升創(chuàng)新才是經(jīng)濟(jì)和財(cái)稅增長的最終源泉。

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基金項(xiàng)目：項(xiàng)目來源：2015湖南省情與決策咨詢課題（編號(hào)：2015BZZ095）“稅收結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長、要素利用效率的影響”。

作者簡介：周艷（1975-），女，漢，長沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系副教授，系主任，研究生，研究方向：會(huì)計(jì)與職業(yè)教育。