2019年P(guān)BT市場供需現(xiàn)狀及未來展望分析

裴聰輝

摘 要：針對2019年國內(nèi)PBT產(chǎn)能集中爆發(fā)，供需嚴重失衡的現(xiàn)狀，本文簡述了2019年國內(nèi)外PBT市場供需現(xiàn)狀，并對近幾年市場進行回顧分析。同時對未來PBT下游紡絲、工程塑料、光纜、出口等四大應(yīng)用領(lǐng)域的需求進行了展望。

關(guān)鍵詞：PBT;供需現(xiàn)狀;紡絲領(lǐng)域;工程塑料;光纜領(lǐng)域

一、2019年P(guān)BT市場供需現(xiàn)狀闡述

2019年全球現(xiàn)有PBT產(chǎn)能約248萬噸，主要集中在亞洲、歐美及中東地區(qū)。其中歐美地區(qū)產(chǎn)能約58萬噸，占比23%，主要集中在美國、德國、荷蘭等地;中東（沙特國際石化）產(chǎn)能6.3萬噸，占比2.5%;亞洲產(chǎn)能184.2萬噸，占74.5%，主要集中在中國大陸、中國臺灣、日本等地，中國大陸產(chǎn)能130萬噸，占亞洲產(chǎn)能約71%，占全球總產(chǎn)能約54%。

2006年以前，國內(nèi)PBT產(chǎn)能發(fā)展緩慢，2007-2011年由于PBT行業(yè)利潤良好，行業(yè)進入發(fā)展期，截止2012年產(chǎn)能達到32萬噸，2013年產(chǎn)能集中爆發(fā)，當年底產(chǎn)能翻番，達到63萬噸，2015年達到89萬噸，行業(yè)供需嚴重失衡，行業(yè)性虧損，2015-2017年無新增產(chǎn)能;2015年年底，隨著PBT樹脂在紡絲行業(yè)取得新突破以來，下游需求量大幅增加，過剩產(chǎn)能逐步得到化解。2017-2018年行業(yè)利潤良好，2018年掀起新一輪擴張潮，2019年新增產(chǎn)能38萬噸，分別為：康輝石化8萬噸，儀征化纖8萬噸，新疆藍山屯河6+3+3萬噸，無錫興盛10萬噸，行業(yè)產(chǎn)能增至130萬噸。據(jù)了解，浙江美源從PET裝置改造成的10萬噸PBT裝置計劃2020年投產(chǎn)，屆時國內(nèi)產(chǎn)能將達到140萬噸。

目前正在規(guī)劃的產(chǎn)能有浙江桐昆8萬噸、江陰和時利6萬噸、宿遷鑫博6萬噸、河南開祥10萬噸，預(yù)計2020年-2021年P(guān)BT產(chǎn)能將再次出現(xiàn)新一輪爆發(fā)。

二、近幾年P(guān)BT市場回顧及分析

PBT行業(yè)2016年到2018年以來，由于PBT紡絲包芯紗的技術(shù)突破，使得PBT行業(yè)進入高速發(fā)展期，企業(yè)效益可觀，2017年國內(nèi)PBT總產(chǎn)量約72萬噸，總需求量為75.1萬噸，2018年國內(nèi)PBT總產(chǎn)量約84萬噸，總需求量為85.4萬噸，基本達到產(chǎn)銷平衡。通過近幾年的市場情況分析，PBT快速發(fā)展的主要原因還是紡絲市場的異軍突起，從2016年的需求12萬噸快速增長為到2018年的35.2萬噸，漲幅將近達到200%，但縱觀2018年第4季度到2019年上半年，預(yù)計2019年總需求量為80.6萬噸，需求不增反降，主要原因為：中美貿(mào)易摩擦直接影響我國紡織品服裝等出口，造成紡絲行業(yè)需求較差，上半年整體開工率僅為75%左右，且下游織造庫存偏高，產(chǎn)品滯銷;另外光纜行業(yè)由于2018年國內(nèi)4G信號建設(shè)已基本鋪設(shè)完畢，而5G信號建設(shè)遲遲未啟動，造成光纜領(lǐng)域需求較2019年縮減35%左右;改性行業(yè)受電子電器產(chǎn)品部件輕量化、薄壁化、智能化、美觀化、長壽命等不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，需求量也在縮減，尤其2019年汽車行業(yè)銷量出現(xiàn)30年來首次負增長，導(dǎo)致2019年上半年P(guān)BT行業(yè)整體開工率緊維持在67.51%，較2018年80.17%的開工率下降12.66%。

三、PBT未來展望分析

PBT主要應(yīng)用于紡絲、光纜、工程塑料、色母粒、薄膜等領(lǐng)域，其中紡絲已經(jīng)成為PBT最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占PBT消費總量的40%，工程塑料為第二大應(yīng)用，占比25%，出口位居第三，占比23%左右，光纜位居第四，占比8%，色母粒及薄膜占4%。

（一）紡絲領(lǐng)域

PBT纖維具有良好的彈性，伸長率30%～60%，彈性回復(fù)率要優(yōu)于滌綸和錦綸而且彈性不受濕度的影響，同時具有較大剛性和良好的形狀穩(wěn)定性，優(yōu)良的耐化學藥品性、耐光性和耐熱性，因此在紡絲、服裝領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

PBT纖維比PET纖維性能優(yōu)良，價格為PET纖維 1.3倍左右，為PBT纖維市場發(fā)展具有較大機會。PET纖維占合成纖維的85%，PET長絲市場容量約3000萬噸/年，若PBT長絲替代PET長絲1%的市場份額的話，年需求約30萬噸。隨著人們需求差異化、舒適化，PBT替代1%的PET，期待十三五期間可以實現(xiàn)甚至可以超過。

PBT紡絲的品種目前也在不斷地增加，除了目前常規(guī)的PBT POY絲以外，PBT的FDY絲需求量也在增加，目前高粘PBT生產(chǎn)FDY絲需求量也在增加，高粘FDY絲直接用于織布領(lǐng)域，目前年需求量約5萬噸，下一步隨著應(yīng)用領(lǐng)域的擴大，需求將進一步增長。PBT半消光和全消光切片目前儀征化纖和康輝石化也在做實驗和推廣，比普通切片貴500-1000元/噸。

總體來看，隨著技術(shù)的推廣和市場的不斷成熟，紡絲領(lǐng)域的需求量仍將有所期待。

（二）工程塑料

與其他工程塑料相比，PBT改性工程塑料具有高耐熱性、高機械強度、高絕緣性和低吸水性、低磨擦性的優(yōu)點，同時其耐化學性和耐老化性能也非常好，在電氣和電子部件、汽車部件、機械部件、節(jié)能燈具等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。但隨著電子電器產(chǎn)品部件輕量化、薄壁化、智能化、美觀化、長壽命等不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，工程塑料對PBT的需求量也在縮減，尤其2019年汽車行業(yè)銷量出現(xiàn)30年來首次負增長。但隨著新能源汽車的普及，改性領(lǐng)域?qū)BT的需求量也將呈增長趨勢。工程塑料是國民經(jīng)濟和支柱產(chǎn)業(yè)不可或缺的基礎(chǔ)材料。從全球看，工程塑料正在向高性能、低成本及綠色化方向發(fā)展。中國在“十一五” 期間，化工新材料成為化學工業(yè)最強勁的經(jīng)濟增長點;“十二五” 又被列入了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，PBT改性需求仍將穩(wěn)步增長。

（三）光纜領(lǐng)域

“十二五”期間，經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，帶來了對信息傳輸帶寬的需求，光通信的技術(shù)優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，在運營商4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及FTTH、“三網(wǎng)融合”等政策的驅(qū)動下，特別是互聯(lián)網(wǎng)+、智能制造國家新戰(zhàn)略計劃為光纜的發(fā)展帶來的較大發(fā)展空間。根據(jù)中國信通院《5G經(jīng)濟社會影響白皮書》預(yù)測，至2030年，5G帶動的直接產(chǎn)出和間接產(chǎn)出將分別達到6.3萬億和10.6萬億人民幣。5G商用會推動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端設(shè)備、信息服務(wù)等行業(yè)收入的增長。除此之外，光纖光纜需求有望迎來激增。光纖光纜需求將創(chuàng)造千億市場空間，光纖光纜行業(yè)將是通信基礎(chǔ)建設(shè)中最先受益的子行業(yè)，或?qū)⒂瓉戆l(fā)展的新階段。

（四）PBT出口

國外PBT產(chǎn)能主要集中在歐盟、美國、日本、馬來西亞、韓國和我國的臺灣地區(qū)，國外近年關(guān)停一部分間歇法裝置，國際市場需求缺口較大， 預(yù)計2019年國際市場缺口在26.5萬噸左右。當前國內(nèi)PBT樹脂行業(yè)產(chǎn)能供過于求，樹脂價格長期低位運行，國內(nèi)PBT價格成為全球價格洼地，而國際市場價格高且價格相對穩(wěn)定，為國內(nèi)PBT出口帶來一定的優(yōu)勢。

結(jié)束語：

短期來看，隨著后續(xù)新增產(chǎn)能的建成投產(chǎn)，使得PBT行業(yè)仍將呈現(xiàn)供大于求的局面，還存在下行風險，但遠期來看市場并不悲觀。

參考文獻：

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