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    我國綠色信貸發(fā)展與對策研究

    2019-10-16 05:43:07金敏杰陳海林張妍丁文婷蔣沁妍
    經(jīng)濟研究導刊 2019年21期
    關(guān)鍵詞:綠色信貸政策建議問題

    金敏杰 陳海林 張妍 丁文婷 蔣沁妍

    摘 要:作為綠色金融體系的重要組成部分,綠色信貸在促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、提高商業(yè)銀行收益等方面發(fā)揮著巨大作用。然而,綠色信貸在我國的實行尚處于初期發(fā)展階段,相關(guān)配套制度建設尚不完善,管理經(jīng)驗尚不成熟,其發(fā)展受到了多方面因素制約。闡述綠色信貸的內(nèi)涵及其發(fā)展歷程,指出綠色信貸發(fā)展面臨的現(xiàn)實問題,并分析其產(chǎn)生的根源,最后從源頭提出相應的政策建議,以期為綠色信貸的進一步發(fā)展助力。

    關(guān)鍵詞:綠色信貸;問題;政策建議

    中圖分類號:F832.4? ? ? ? 文獻標志碼:A? ? ? 文章編號:1673-291X(2019)21-0086-03

    一、綠色信貸及其發(fā)展現(xiàn)狀

    1.綠色信貸的含義。綠色信貸是銀行業(yè)金融機構(gòu)為了提高自身環(huán)保意識和環(huán)保能力,積極承擔社會責任和提高業(yè)界聲譽,借助信貸政策工具,通過改變信貸資金的流量流向,以踐行綠色低碳、可持續(xù)經(jīng)濟理念的一系列制度安排。綠色信貸是綠色金融框架下的重要金融工具,能夠調(diào)節(jié)社會資金流量流向,從而優(yōu)化資源配置,促進綠色發(fā)展。商業(yè)銀行通過對不同融資主體實施差別化授信策略,給予綠色產(chǎn)業(yè)及綠色項目以低利率、高額度等貸款優(yōu)惠措施,大力增加綠色投資額以支持綠色低碳、清潔環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展,從而為從經(jīng)濟制度根源改善環(huán)境提供了有效解決方案。我國銀行業(yè)金融機構(gòu)落實綠色信貸政策,提高政策實施效果主要有以下實現(xiàn)途徑:一是對來自綠色產(chǎn)業(yè)或持有綠色項目的客戶提供融資服務,二是加強金融企業(yè)自身風險管控,防范由環(huán)境問題與社會負面影響帶來的不利經(jīng)營管理風險,三是樹立良好業(yè)界形象,積極承擔社會責任,提高自身環(huán)境和社會表現(xiàn)。

    2.我國綠色信貸的發(fā)展歷程。從2011年“十二五”規(guī)劃期間政府加強對環(huán)境保護問題的重視至今,環(huán)境經(jīng)濟政策地位逐漸升級,綠色信貸進入全面發(fā)展時期(見下頁圖)。2012年發(fā)布的《綠色信貸指引》(銀監(jiān)辦發(fā)[2012]4號)對綠色信貸的含義進行了六個方面的全面界定。該文件作為我國第一部以綠色信貸為主題的政策發(fā)文,對我國綠色信貸的全面發(fā)展起到了引領(lǐng)和導向作用。2013年制定的《綠色信貸統(tǒng)計制度》提供了綠色信貸認定標準,規(guī)定主要統(tǒng)計內(nèi)容包括涉及落后產(chǎn)能、環(huán)境、安全等重大風險企業(yè)貸款情況和綠色信貸情況,明確和統(tǒng)一了對各類綠色項目的統(tǒng)計口徑,為商業(yè)銀行綠色信貸實施效果評價提供了數(shù)據(jù)支撐。2014年出臺的《綠色信貸實施情況關(guān)鍵評價指標》(銀監(jiān)辦發(fā)[2014]186號)要求銀行業(yè)金融機構(gòu)積極開展自我評價工作。評價內(nèi)容為反映綠色信貸實施效果的四大類定量指標和五大類定性指標。同時指導中國銀行業(yè)協(xié)會制定綠色銀行評價制度,引導金融機構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務,做好環(huán)境風險管理。2015年《能效信貸指引》(銀監(jiān)會[2015]2號)由銀監(jiān)會和發(fā)改委共同發(fā)布,文件從能效信貸流量流向、授信的具體形式及其環(huán)境風險管控、產(chǎn)品和工具創(chuàng)新等方面進行引導。2016年七部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》(銀發(fā)[2016]228號)對綠色金融體系做了明確的定義,并提出大力發(fā)展綠色信貸。

    隨著綠色信貸相關(guān)政策的不斷出臺,我國各銀行機構(gòu)將綠色信貸提高到金融企業(yè)管理的戰(zhàn)略高度,綠色信貸發(fā)展成果日益顯現(xiàn),具體(見下頁表)。

    二、發(fā)展綠色信貸的原因

    1.促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。隨著我國當前環(huán)境日趨惡化,有效利用綠色金融工具,從源頭控制資金的流動和配置以支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,是走生態(tài)良好的文明發(fā)展道路,優(yōu)化資源配置和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),踐行可持續(xù)發(fā)展理念的重要方式。綠色信貸具有集聚效應,通過加大綠色投資力度來吸引清潔環(huán)保、綠色節(jié)能產(chǎn)業(yè)聚集,由此產(chǎn)生規(guī)模效應,降低企業(yè)生產(chǎn)成本。同時,企業(yè)的節(jié)能、創(chuàng)新發(fā)展又促使更多的生產(chǎn)要素往綠色行業(yè)內(nèi)流動,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步得到調(diào)整。因此、綠色信貸在一定程度上能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

    2.綠色信貸具有資本引導效應。通過綠色環(huán)保項目財政補貼、給予項目一定的貸款優(yōu)惠利率或者對“兩高一剩”實行懲罰性措施,綠色信貸能良好地引導社會資金從“兩高一剩”行業(yè)流向節(jié)能環(huán)保行業(yè),以使節(jié)能環(huán)保型、科技創(chuàng)新型企業(yè)獲得資金支持,促使企業(yè)壯大。

    3.綠色信貸具有信號傳遞效應。商業(yè)銀行綠色信貸項目的資金流向能向投資者發(fā)出信號,引導投資者去投資那些潛力大、價值高的項目,帶動國內(nèi)新興理念ESG(將環(huán)境影響、社會責任、公司治理三個因素納入到投資決策)的實踐,從而推動我國資本市場的進一步成熟。

    4.增強公眾環(huán)保意識。對于消費者,可通過購買低碳信用卡、參與綠色房產(chǎn)貸款等綠色信貸產(chǎn)品,直接參與到環(huán)境保護和社會責任的承擔中。對于企業(yè),綠色信貸的發(fā)展引導企業(yè)采取集約型增長方式,鼓勵企業(yè)循環(huán)利用資源,進行節(jié)能低碳化生產(chǎn)。長此以往,公眾環(huán)保意識得到普遍增強,這有利于進一步形成良性的社會效益和環(huán)境效益。

    5.為商業(yè)銀行帶來收益。開展綠色信貸,有利于商業(yè)銀行提高自身經(jīng)營效益。喬科對我國15家主要上市商業(yè)銀行的2012—2016年綠色信貸數(shù)據(jù)進行回歸分析,其回歸分析結(jié)果表明綠色信貸余額與商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率顯著正相關(guān)。楊夢以興業(yè)銀行2009—2017年的各項數(shù)據(jù),建立線性回歸模型,其分析結(jié)果表明,綠色信貸與信貸總額比率與興業(yè)銀行凈利潤呈正相關(guān)。

    開展綠色信貸,有利于商業(yè)銀行進行風險管控。環(huán)境風險和聲譽風險的管理對商業(yè)銀行意義重大,銀行通過對綠色產(chǎn)業(yè)授信,限制“兩高”產(chǎn)業(yè)項目貸款,從而減小了受相關(guān)監(jiān)管部門處罰以及聲譽遭到損害的可能性,降低商業(yè)銀行潛在的環(huán)境風險和聲譽風險,同時自身信貸資金配置結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

    6.國內(nèi)21家主要商業(yè)銀行最新的社會責任報告顯示,開展綠色信貸,有利于商業(yè)銀行自身治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。商業(yè)銀行在日常經(jīng)營和管理過程中顯著提高了資源的利用效率,進而帶動提高銀行的運作效率。另一方面,綠色信貸強調(diào)商業(yè)銀行對社會環(huán)境責任的承擔,綠色辦公、綠色運營理念的實踐,能得到社會公眾和政府機構(gòu)的認可,為商業(yè)銀行帶來綠色聲譽收益,提高影響力,使商業(yè)銀行在競爭日趨激烈的情況下提升其綜合實力。

    三、綠色信貸發(fā)展存在的主要問題

    1.綠色信貸缺乏制度保障。由于相關(guān)法律規(guī)范不夠健全,配套制度不夠完善,綠色信貸在我國的初期發(fā)展面臨阻礙,關(guān)于綠色信貸的放貸標準、環(huán)境評價制度及綠色企業(yè)評定等都沒有統(tǒng)一的標準。此外,雖然國內(nèi)部分商業(yè)銀行已經(jīng)專門建立了綠色信貸管理部門,但由于缺乏專業(yè)的理論指導和信貸專員,綠色信貸評估水平整體較低,缺乏合理完善的制度保障?,F(xiàn)階段,綠色信貸只依靠商業(yè)銀行對政策的自覺執(zhí)行,在實際的實施過程,執(zhí)行力度和執(zhí)行效果并不理想。

    2.綠色信貸缺乏激勵和懲罰機制。鼓勵性、補貼性綠色信貸優(yōu)惠政策的缺乏,不僅會打擊商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的積極性,也不利于綠色信貸業(yè)務的長遠發(fā)展。目前,我國對綠色信貸資金投向仍未建立起具體的激勵政策,對商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸中可能出現(xiàn)的風險缺乏一定的財政補償機制,這使得商業(yè)銀行對于發(fā)展綠色信貸的積極性不高。此外,我國現(xiàn)行綠色信貸多為指導性文件,由于懲罰機制的不完善,商業(yè)銀行、地方政府以及污染企業(yè)等三方的博弈往往造成了綠色信貸項目的停滯不前。由于部分高污染、高能耗企業(yè)是重要稅收來源,地方政府往往出于稅收或其他利益的考慮而減輕對它們的懲罰力度,而那些環(huán)保節(jié)能項目卻因其自身風險高、收益低得不到地方政府的足夠重視。

    3.綠色信貸缺乏信息溝通機制。截至目前,國內(nèi)商業(yè)銀行一般只披露綠色信貸額度、“兩高一?!毙袠I(yè)貸款額度等基礎(chǔ)信息,對于深層次信息幾乎不對外披露,這就使得社會公眾難以有效對銀行綠色信貸業(yè)務進行監(jiān)督。與此同時,銀行授信依賴環(huán)保部門公布的信息,但與環(huán)境監(jiān)測部門之間卻未建立起統(tǒng)一的信息反饋平臺,這會造成雙方信息交流的不及時、不準確,信息的不對稱極大地降低了綠色信貸的執(zhí)行效率。

    4.綠色信貸產(chǎn)品品種匱乏、專業(yè)人才稀缺與良好市場環(huán)境缺失。由于綠色項目所涉及到的行業(yè)眾多、產(chǎn)業(yè)鏈較長,商業(yè)銀行需要一支專業(yè)綠色信貸人才隊伍來應對復雜困難的信貸問題。調(diào)研結(jié)果表明,具備環(huán)境風險評估能力和信貸業(yè)務能力的專業(yè)人員在我國各商業(yè)銀行普遍稀缺,長期來看,這將降低商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務的運營效率。專業(yè)人才及技術(shù)水準的欠缺也造成了綠色信貸產(chǎn)品不夠豐富。雖然目前已有上海市分布式光伏“陽光貸”項目、興業(yè)銀行“碳金融”生態(tài)體系、中國銀行綠色賬戶借記卡、光大銀行綠色零碳信用卡、農(nóng)業(yè)銀行金穗環(huán)??ǖ葘嵗?,但主要以貸款融資產(chǎn)品為主,產(chǎn)品種類有限,難以形成系統(tǒng)化的產(chǎn)品體系。此外,結(jié)合我國目前的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境以及國民薄弱的環(huán)保意識,國內(nèi)尚不具備成熟的綠色信貸市場發(fā)展條件,缺乏發(fā)展綠色信貸的合理市場環(huán)境。

    四、綠色信貸發(fā)展的對策建議

    1.完善多方信息溝通機制。首先,國家環(huán)保部門、金融監(jiān)管部門應與商業(yè)銀行進行信息共享。通過建立信息共享平臺,便于環(huán)保部門和金融監(jiān)管部門進行信息溝通,對企業(yè)環(huán)境動態(tài)實時跟蹤,及時發(fā)布環(huán)保信息。商業(yè)銀行依據(jù)其信息,決定是否給予該企業(yè)發(fā)放信用貸款。其次,商業(yè)銀行可借鑒赤道原則等國際經(jīng)驗和準則,構(gòu)建自身的監(jiān)測和報告機制,并與相關(guān)監(jiān)管部分進行信息共享。

    2.改善內(nèi)部管理機制。綠色信貸業(yè)務高效率開展需要商業(yè)銀行上至高級管理層下至員工具有統(tǒng)一的指導思想。商業(yè)銀行制定綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略時應充分考慮潛在風險與收益,設計綠色信貸流程時需響應落實環(huán)保政策,確立綠色信貸制度時應盡可能確保其全方位、多層次。因此,制定鮮明的指導思想、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務流程,確立綠色信貸制度等是銀行今后工作的重點方向,優(yōu)化內(nèi)部管理機制刻不容緩。

    3.建立綠色信貸激勵機制。建立綠色信貸貼息、擔保、稅收減免等激勵機制,不但能夠降低商業(yè)銀行經(jīng)營過程中所面臨的風險,以此來彌補商業(yè)銀行因開展綠色信貸業(yè)務可能造成的損失,而且能夠促使商業(yè)銀行加大對綠色信貸項目的授信力度,扶持綠色產(chǎn)業(yè),一定程度上改善環(huán)保企業(yè)的經(jīng)營狀況。

    4.因地制宜,多元化發(fā)展綠色信貸產(chǎn)品。商業(yè)銀行應積極在浙江、廣東等綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)探索有關(guān)經(jīng)驗,結(jié)合所在區(qū)域綠色信貸業(yè)務的特點,深入細分市場并開拓業(yè)務,因地制宜促使綠色信貸業(yè)務與綠色產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。另一方面,商業(yè)銀行應鼓勵綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,適當增加研發(fā)投入,盡可能豐富綠色金融產(chǎn)品體系,在金融改革創(chuàng)新時期抓住機遇及時開發(fā)綠色信貸衍生產(chǎn)品,以拓展商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務范圍。

    5.加強專業(yè)人才培養(yǎng),完善國內(nèi)市場。由于開展綠色信貸業(yè)務涉及對相關(guān)環(huán)保法規(guī)、政策的掌握;對企業(yè)的盡職調(diào)查、貸后管理等內(nèi)容,專業(yè)性較高。而目前國內(nèi)這方面專業(yè)人才尚且稀缺,需極力吸收海內(nèi)外的高層次人才。同時,商業(yè)銀行也應注重內(nèi)部培養(yǎng),在引進人才的同時,應積極借鑒相關(guān)經(jīng)驗,加大對公司內(nèi)部員工的培訓。此外,為了營造出更有利于綠色信貸發(fā)展的市場環(huán)境,提升公眾環(huán)保參與度,政府應加強環(huán)保理念宣傳并發(fā)展PPP項目,繼續(xù)落實相應的環(huán)保政策,使綠色信貸成為我國商業(yè)銀行的重要業(yè)務組成部分。

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