基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估改進研究

楊碩

摘 要：評估是商業(yè)銀行開展項目貸款業(yè)務的重要工作，對于商業(yè)銀行評價企業(yè)資質(zhì)，提高自身貸款業(yè)務水平有著至關重要的作用。在“新常態(tài)”經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行亟需構建起更為完善、全面的風險評估方法，這樣才能有效規(guī)避項目貸款風險。

關鍵詞：商業(yè)銀行;風險分析;體系改進;對策

商業(yè)銀行在促進社會經(jīng)濟發(fā)展方面有著至關重要的作用，主要以“貸款”為業(yè)務形式，向市場中的實體經(jīng)濟提供發(fā)展資金，以保證企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，促進企業(yè)發(fā)展。誠然，近幾年，我國市場經(jīng)濟體制深化，銀行業(yè)競爭也越發(fā)激烈，加之經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整導致信貸規(guī)模擴張，不良貸款數(shù)目也在相繼增加，有關于“貸款”所產(chǎn)生的風險對商業(yè)銀行健康發(fā)展造成了諸多影響。而長久以來，信貸評估作為商業(yè)銀行預防信貸風險的先行工作，在促進貸款業(yè)務展開等方面發(fā)揮著至關重要的作用。因此，在風險系數(shù)不斷提升的背景下，探究商業(yè)銀行項目貸款評估的改進，就顯得有極其重要的現(xiàn)實意義。

一、我國商業(yè)銀行項目貸款評估現(xiàn)存問題

我國商業(yè)銀行發(fā)展起步時間較晚，相較于美國、日本等發(fā)達國家，我國商業(yè)銀行的發(fā)展理念、貸款評估工作相對滯后，為更好地適應行業(yè)競爭以及外部環(huán)境變化帶來的嚴峻挑戰(zhàn)，就必須對商業(yè)銀行項目貸款評估現(xiàn)存問題進行分析。不同銀行的風險偏好、貸款管理機制有著諸多不同，所以在貸款評估方面也存在諸多的不同之處，甚至最終的評估結(jié)果大相徑庭。這其實就側(cè)面透露出了我國商業(yè)銀行在項目貸款評估方面存在的不合理、不規(guī)范、不標準等問題，具體如下：

1.項目貸款評估側(cè)重點偏差

首先，可行性研究是如今商業(yè)銀行開展項目貸款評估的主要依據(jù)，在實際工作中發(fā)揮著重要的先導作用。但是可行性評估成果固然較為重要，但是諸多商業(yè)銀行在項目貸款評估方面，存在盲目參考可行性研究報告的情況。一般來說，商業(yè)銀行所參考的可行性報告，是從股東的角度來判斷項目風險，判斷項目的可行性，但是可行性報告中的關系鏈，存在一定的隱性復雜關系，甚至部分報告和實際情況大相徑庭。并且，可行性報告的編制時間和銀行的融資存在一定的問題，在編制的過程中，外部經(jīng)濟發(fā)展情況、行業(yè)政策環(huán)境、商業(yè)銀行經(jīng)營狀況、企業(yè)經(jīng)營狀況有可能會發(fā)生較大的變化，尤其是在“新常態(tài)”經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營情況存在較強的不可預測性。因此，商業(yè)銀行目前過度依靠于可行性報告的現(xiàn)狀“不可取”，項目貸款評估側(cè)重點不合理。

其次，許多商業(yè)銀行都將財務因素分析作為項目貸款風險判斷的主要依據(jù)，但是卻忽視了非財務因素的分析。通常來說，財務因素分析能夠幫助商業(yè)銀行更好地掌握項目載體以及項目本身帶來的經(jīng)濟效益，有利于決策者進行判斷，但是財務因素分析會同時受到會計處理辦法、會計政策變化、通貨膨脹、匯率變化等因素所影響，將財務因素分析作為主要參考對象，呈現(xiàn)出一定的滯后性以及局限性。過度重視財務因素分析非但不能夠為項目貸款評估帶來科學的結(jié)論，反而會錯誤地引導決策。而相對來說，行業(yè)發(fā)展情況、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)品市場、組織管理、企業(yè)文化、人力資源等等非財務因素，反而往往決定了項目成功與否。如，2014年-2018年的互聯(lián)網(wǎng)金融擠兌，2019年的中美貿(mào)易戰(zhàn)均在側(cè)面透露出了非財務因素對于風險的影響以及項目成敗的影響。

2.項目貸款評價方法需完善

風險評估、風險預防并不是一個一蹴而就的過程，單一的、片面的項目貸款評價指標，并不能帶來可靠的結(jié)論，往往會導致項目貸款評價結(jié)果顯得過于寬泛，無法體現(xiàn)出項目貸款評價的根本目的。諸多商業(yè)銀行項目貸款評價的方法都比較單一，缺少定性、定量的表達，難以做出科學的、客觀的判斷以及評價。比如，部分商業(yè)銀行的評估方法采用財務定量為指標，在固定的項目貸款評價模式中，商業(yè)銀行管理者根據(jù)專家經(jīng)驗來結(jié)合相關權值，然后對各項指標進行結(jié)合，若是某一個項目得分超過80，那么項目貸款就極其有可能通過。由此可見，這種項目貸款評價方式較為單薄，實際參考價值較弱。

二、基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系構建

1.基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系的改進思路

結(jié)合上述商業(yè)銀行在項目貸款評估方面存在的問題，針對市場發(fā)展情況，根據(jù)風險防控理念，需基于以下思路對商業(yè)銀行項目貸款評估體系進行重新構建：（1）將項目貸款風險要素作為導向內(nèi)容，對影響商業(yè)銀行項目貸款業(yè)務開展的風險因素進行全面分析，以此確定商業(yè)銀行項目貸款評估的要點;（2）將市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展狀態(tài)作為重點評價內(nèi)容，進一步豐富商業(yè)銀行項目貸款評估，改善僅注重財務因素評估的現(xiàn)狀;（3）根據(jù)項目貸款的特征以及重要性，結(jié)合自身發(fā)展情況，構建完善的項目貸款評估指標，實現(xiàn)模糊化、標準化的定性評價、定量評價，并根據(jù)權重因素以及基準參數(shù)計算評價結(jié)論，從而為項目貸款提供可靠依據(jù)。

2.商業(yè)銀行項目貸款風險因素分析

（1）借款人風險

在商業(yè)銀行項目貸款中，借款人是為絕對的主體要素，其自身的綜合素質(zhì)、信譽直接影響著項目貸款的成敗，同時這也是實現(xiàn)項目目標的基本要素。具體體現(xiàn)為借款人的資質(zhì)、信用、管理能力、經(jīng)營能力、競爭能力、股東背景、財務能力等。

（2）行業(yè)風險

行業(yè)風險對于項目貸款的影響較大，但是其中也存在一定的“不確定因素”，這些因素呈現(xiàn)出隱性、不可控等特征，會導致行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資偏離預期結(jié)果，從而造成較大的損失。因行業(yè)風險違約往往發(fā)生在行業(yè)中的劣勢企業(yè)以及風險防控能力較差的企業(yè)中。另外，行業(yè)風險還會受技術變革、政策變化、財政變化、關稅變化等因素所影響。

（3）可行性風險

可行性風險是一種顯性風險，但是該類風險的揭示往往需要有多方面的數(shù)據(jù)進行參考。通常來說，項目可行性風險主要體現(xiàn)在資金、市場、財務、建設、技術等方面。這些因素均會直接影響項目的成本，決定企業(yè)是否能夠?qū)崿F(xiàn)預期的收益，進而償還貸款。

（4）其他風險

其他風險主要是指法律性風險、擔保風險、合規(guī)性風險等，相關主管部門針對項目規(guī)劃、土地、環(huán)保、安全的審核，均會直接影響項目貸款最終結(jié)果。從項目貸款的表面狀態(tài)以及社會各行業(yè)發(fā)展狀態(tài)來說，此類風險是相對可控的，但是影響該類風險的外在因素也比較多。

三、基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估案例

A有限責任公司，于2007年上市，是股份制有限公司全資子公司，經(jīng)營范圍主要為銷售、制造等，該公司計劃投資“XX新工藝生產(chǎn)項目”，以此向商業(yè)銀行申請26000萬元項目貸款。

1.傳統(tǒng)的商業(yè)銀行項目貸款評估結(jié)果

如上所述，根據(jù)目前多數(shù)商業(yè)銀行的項目貸款評估方法、指標體系，結(jié)合專家經(jīng)驗賦予權值，對各個要素進行簡單的整合（如表1所示）。根據(jù)指標體系以及評估方法，項目貸款最終得分為76，而常規(guī)評價標準為80分，所以判定會被商業(yè)銀行拒絕。

2.基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估結(jié)果

根據(jù)改進后的評估方法，結(jié)合專家調(diào)查法，并針對該項目的評價，綜合判斷項目貸款有可能會出現(xiàn)的風險，確定各個等級的隸屬度，將最終評價結(jié)果劃分為V1、V2、V3、V4、V5五個等級，分別代表優(yōu)秀、良好、一般、較低、較差?？偨Y(jié)國內(nèi)外文獻查閱結(jié)果，對項目貸款一級評價指標進行評分，如表2所示，構建完善的項目風險評價矩陣。

最終CR=0.0532<0.1，所以可區(qū)分評價出表1矩陣的一致性，進而確定最終項目貸款指標權重為：0.2079、0.1534、0.3615、0.1679、0.1093。推論出二級、三級的指標權重，該項目中有關產(chǎn)品的評價項目過多這里就不多做贅述。

最后，結(jié)合“模糊評價”理論，得出有關產(chǎn)品、財務、行業(yè)、資金、市場等指標的評價向量，實現(xiàn)有效的二級模糊化評價，再計算出一級指標綜合評價向量，最終計算結(jié)果為：0.3951、0.2304、0.4159、0.0926、0.0660。如前所述，將評價結(jié)果可直接區(qū)分：V1、V2、V3、V4、V5五個等級，即：100、80、60、40、20，根據(jù)公式M=B*·VT進行計算，得出結(jié)果為87.92.判定該項目為V1（優(yōu)秀），所以可直接通過貸款。由此可見，方法在改進后，評估結(jié)果有著本質(zhì)上的差異，兩種方法的不同之處在于項目貸款評價指標以及計算方法上。基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系，同時考慮到了宏觀環(huán)境、行業(yè)變化、組織管理、人力資源等等非財務因素，考慮到了這些因素對于項目的直接影響，從理論層面上分析，顯而易見，基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系更加全面，判定評價方法更加合理、科學。

四、提高商業(yè)銀行項目貸款評估水平的對策

基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系對于如今的商業(yè)銀行來說，既可以說是一種新的評估方法，同時也可以是一種新的思路，它對于商業(yè)銀行項目貸款綜合評估來說有著重要的指導意義。誠然，評估體系的改革并不是一個一蹴而就的過程，需要商業(yè)銀行在實踐中不斷探索，下文就以風險分析為基礎提出幾點改進對策。

1.實現(xiàn)綜合分析

首先，要綜合分析企業(yè)的財務情況、資產(chǎn)負債情況，針對存貨、收款、應收賬款、對外投資等等要素進行綜合判斷，在條件允許的情況下，需要抽查原始發(fā)貨憑證、賬單等等，以獲取最真實的財務因素信息，避免出現(xiàn)夸大等等情況。同時，還要對企業(yè)的產(chǎn)權情況進行有效分析，合理審查近期政策是否會對該企業(yè)的發(fā)展造成影響;其次，要注重對借款人的分析、評估，圍繞文化、家庭、履歷、道德、成就、行為等等方面進行綜合有效分析，構建起有關借款人的信用檔案，并根據(jù)調(diào)查情況進行持續(xù)更新;最后，需要對企業(yè)的人力資源管理模式、公司內(nèi)部制度、管理結(jié)構、內(nèi)部風險控制模式進行合理的、有效的、全面的評估，最終判斷企業(yè)的抗風險能力。

2.加強信息調(diào)研

鑒于商業(yè)銀行項目貸款風險因素的多元性，建議進一步加強信息調(diào)查工作，通過構建一個完善的信息系統(tǒng)，從各個方面全方位的觀察行業(yè)發(fā)展情況、市場經(jīng)濟情況、經(jīng)濟數(shù)據(jù)標準，利用先進的科學手段，制定一個實時的、共享的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、市場監(jiān)測體系，然后以此為基礎實現(xiàn)對項目貸款非財務因素的有效判斷。同時，為提高信息調(diào)研的針對性、有效性，建議聘請各行業(yè)專家、高新人才對市場、行業(yè)發(fā)展情況進行判斷以及評價。另外，針對重點貸款項目，建議在評估前，利用專家評價介入機制，對項目的可行性以及市場發(fā)展前景進行評估，然后合理地修整“權重因子”，從而提高項目貸款評估水準。

3.嚴格審查資金

首先，將可行性報告作為參考內(nèi)容，合理估算項目前期投資，對項目的規(guī)模、單價進行核實，在必要的情況下，要聯(lián)系相關廠商進行核實。其他項目可根據(jù)類似的項目進行核算，在預決算、預算、概算、估算等多個方面，判定項目所需要的金額，從而提高評估的有效性;其次，需要進一步加強對企業(yè)自籌資金的把關，明確自籌資金的出資方以及自籌資金的性質(zhì)，結(jié)合資金來源證明來判斷企業(yè)對資金缺口的補足。

4.實現(xiàn)定量分析

需徹底改變項目貸款評估中“模糊評估”的問題，全面了解各行業(yè)發(fā)展特殊性以及評估規(guī)范，采用定性、定量的方式，結(jié)合信息技術，對數(shù)據(jù)內(nèi)容進行判定。同時，需要加強外部因素和評估對象之間的聯(lián)系，通過構建完善的評價計算機制，或者利用固有公式來揭示，如車流量和GDP之間的關系;如當?shù)谿DP和房地產(chǎn)業(yè)之間的關系。

5.提高人員素質(zhì)

需通過培訓機制，進一步提高評估人員的綜合素質(zhì)。首先，需要提高人員準入門檻，從學歷、能力等多個方面對人才進行評估，選用高素質(zhì)且具有一定應變能力的人才;其次，要加強對在職工作人員的培訓力度，需要構建起完善的獎懲制度、考核制度，通過定期培訓，提升工作人員的專業(yè)水平、評估能力，利用考核制度督促其自主學習，利用獎懲制度激發(fā)其主觀能動性;最后在內(nèi)部文化營造方面，實現(xiàn)風險防控文化的創(chuàng)造，讓各個層級的工作人員、管理人員對基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系都有一個大致的認識，進而為體系的創(chuàng)新改革奠定堅實基礎。

五、結(jié)束語

綜上所述，本文從商業(yè)銀行項目評估現(xiàn)狀出發(fā)，揭示了我國商業(yè)銀行項目貸款現(xiàn)存問題，并將風險分析作為基礎理論，提出了商業(yè)銀行項目貸款關鍵風險因素。雖然文中提到的案例較為淺顯，但充分表現(xiàn)出了基于風險分析的商業(yè)銀行項目貸款評估體系和傳統(tǒng)項目貸款評估體系之間的差異，揭示了商業(yè)銀行項目貸款的主要發(fā)展方向，望廣大從業(yè)者加以重視。

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