談事業(yè)單位對外投資風險控制

吳洋暉

摘要：事業(yè)單位對外投資，是國有資產(chǎn)的主要組成部分，是事業(yè)單位的主要職責，是一項重要的經(jīng)濟活動。事業(yè)單位在開展對外投資相關(guān)工作的過程中，需結(jié)合法律法規(guī)及規(guī)范化的操作程序，確保對外投資業(yè)務(wù)的順利開展?，F(xiàn)階段，事業(yè)單位在對外投資方面存在的投資風險較大，且資金隱患眾多，嚴重損害了國有資產(chǎn)的完整性。

關(guān)鍵詞：事業(yè)單位;對外投資;風險;控制

2012財政部所修訂的《事業(yè)單位財務(wù)規(guī)則》（財政部令第68號）當中指出：對外投資主要指的是事業(yè)單位根據(jù)法律法規(guī)通過實物、無形資產(chǎn)以及貨幣資金等投資其它單位。但事業(yè)單位不能夠運用財政撥款等開展對外投資活動，也不能夠參與企業(yè)債券、股票以及基金等相關(guān)投資，國家另行規(guī)定的除外。因此，事業(yè)單位開展對外投資活動的方式涉及國債投資以及長期股權(quán)投資等。新規(guī)則在對外投資方面的主要指導思想是對事業(yè)單位對外投資予以嚴格的控制，但就當前事業(yè)單位對外投資的情況而言，相關(guān)制度不完善、投資決策程序不規(guī)范以及缺乏投資評價體系等問題較為嚴重。因此，如何在這一背景下對投資決策程序進規(guī)范，促進投資效益，降低投資風險屬于事業(yè)單位急需解決的難題。

一、事業(yè)單位對外投資及其風險

事業(yè)單位對于對外投資風險的控制，和單位的發(fā)展緊密相關(guān)，因此增強對對外投資風險的探究與控制，成為了事業(yè)單位重點關(guān)注的內(nèi)容。投資其實就是指：結(jié)合分配的方式，提升財富，亦或是獲得其它利益，進而把自己的資產(chǎn)投入到其它單位當中，以此來獲得另一種資產(chǎn)[2]。并且，就投資而言，必定會存在著風險，投資風險則主要是指通過對另一部分資產(chǎn)的縮水，來降低自己讓出相關(guān)資產(chǎn)的風險程度。其次，系統(tǒng)與非系統(tǒng)風險屬于投資風險的主要內(nèi)容，其中系統(tǒng)風險主要指的是市場收益產(chǎn)生變化而使得資產(chǎn)收益也跟著產(chǎn)生變化，涉及不可抗力、市場、社會、宏觀經(jīng)濟以及政策法律等風險，非系統(tǒng)風險則主要指的是特定原因而使得收益降低，涉及管理、技術(shù)以及生產(chǎn)等風險。

二、事業(yè)單位對外投資風險控制策略

（一）科學選擇對外投資項目

事業(yè)單位在開展對外投資活動的過程中，需圍繞本單位的行業(yè)進行，以此來選擇和自身條件相符合的相關(guān)投資項目，并將確保單位良性發(fā)展作為基礎(chǔ);以展現(xiàn)自身優(yōu)勢與規(guī)避自身劣勢為原則，保證資產(chǎn)安全與效益;以增強全過程監(jiān)督、科學考察論證以及規(guī)范決策程序作為方式，降低對外投資風險，確保投資效益能夠達到預期目標。

1. 正確判斷自身情況

事業(yè)單位在進行對外投資活動之前，需對自身的實際狀況予以準確的判斷，對投資方向予以科學的選擇，將風險承受力、經(jīng)營狀況以及財務(wù)狀況作為基礎(chǔ)來進行多角度評估，以此來對對外投資存在的風險予以科學的預估，并對對外投資的現(xiàn)金流予以正確的預計，降低資金斷裂的風險，對各類不確定風險的影響程度與產(chǎn)生概率進行評估，進而正確判斷自身經(jīng)營與運轉(zhuǎn)狀況。

2. 做好項目考察論證

事業(yè)單位需在對國家宏觀政策以及單位發(fā)展環(huán)境等進行全面評估，對資金財務(wù)及經(jīng)營發(fā)展等掌控進行科學判斷，對自身具備的優(yōu)勢與劣勢進行細致梳理，并采取財務(wù)管理方式開展全面分析，對投資方向進行合理的選擇。例如，可以運用SWTO分析法，開展對外投資分析，此方法適用于戰(zhàn)略決策與重大經(jīng)營分析，方法為把能夠?qū)挝话l(fā)展產(chǎn)生影響的內(nèi)、外部因素列舉出來，并和歷史數(shù)據(jù)及同行業(yè)進行橫向比較，明確優(yōu)劣勢，有針對性地制定應(yīng)對措施，實現(xiàn)“發(fā)揮優(yōu)勢，迎接挑戰(zhàn);克服劣勢，把握機遇”的目的。

（二）完善相關(guān)管理制度

1. 建立健全科研事業(yè)單位對外投資管理制度

各個單位需結(jié)合國家和行業(yè)當中的相關(guān)主管部門在政策方面的法規(guī)，以及本單位的狀況，建立起全面與具體的對外投資創(chuàng)辦企業(yè)規(guī)定，并對投資管理機構(gòu)與責任部門等進行明確，將派出董（監(jiān)）事所具備的作用充分的展現(xiàn)出來，對投資進行全程監(jiān)管，構(gòu)建出完善的責任追究、激勵、獎懲以及約束制度等，確保企業(yè)監(jiān)督管理功能的落實，彌補國有資產(chǎn)在流失方面存在的漏洞，讓國有資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)有效的保值增值。

2. 規(guī)范投資企業(yè)內(nèi)部制度管理

根據(jù)《會計法》以及《公司法》的有關(guān)內(nèi)容，需對企業(yè)內(nèi)部當中的規(guī)章制度進行完善，特別是財務(wù)管理制度，主要涉及風險控制、內(nèi)部會計控制、財務(wù)會計分析及財產(chǎn)清查制度等，以便于通過構(gòu)建科學的管理制度，完善內(nèi)部制約機制，強化與規(guī)范資本運作方式。

3. 加強內(nèi)部審計監(jiān)督

首先，事業(yè)單位在開展內(nèi)審工作的過程中需將本部門與單位的相關(guān)目標作為基礎(chǔ)，根據(jù)本單位的實際狀況。以便于內(nèi)審工作更具可行性與方向性，不會趨于形式;其次，構(gòu)建對外投資項目對各個環(huán)節(jié)進行跟蹤管理的相關(guān)監(jiān)督機制，及時準確的對經(jīng)營管理、經(jīng)濟效益以及財務(wù)狀況等予以分析評價，同時還需及時的對信息進反饋，防止產(chǎn)生環(huán)節(jié)脫節(jié)的情況，確保投資單位所具備的合法權(quán)益;再次，事業(yè)單位需結(jié)合事前、事中與事后，以及專項與日常監(jiān)督不同形式結(jié)合的方式，實現(xiàn)全過程、多角度以及全方位的監(jiān)督;最后，對內(nèi)審結(jié)果進行及時與準確的公開與發(fā)布，讓對外投資更具規(guī)范性與科學性，防止不良行為的產(chǎn)生，讓內(nèi)審所具備的權(quán)威性以及嚴肅性能夠得到充分的展現(xiàn)。

4. 完善對外投資的退出機制

不只是產(chǎn)品存在著生命周期，項目也一樣。就對外投資創(chuàng)辦企業(yè)而言，需認識到自身所具備的優(yōu)劣勢，當對外投資發(fā)展到一定階段時還應(yīng)將收縮或擴張準備做好，對于市場發(fā)展前途不佳、經(jīng)營不善，亦或是并未實現(xiàn)投資目標的相關(guān)項目，需采取各類方式減少持有或退出，對于面臨破產(chǎn)以及無法回收的相關(guān)項目，需盡快進行清算，注銷稅務(wù)及工商登記等，避免產(chǎn)生更大的損失。

（三）做好對外投資后續(xù)管理

對外投資除了需將“投資行為”作為重點之外，還需關(guān)注“結(jié)果和效益”。事業(yè)單位屬于投資主體，需承擔其確保國有資產(chǎn)保值增值的相關(guān)責任。所以，將對外投資后續(xù)管理做好，并增強對外投資效益屬于對外投資的主要任務(wù)。

1. 對外投資項目進行跟蹤管理

對外投資后，應(yīng)設(shè)定專門的職能部門進行有效管理。安排專人對合同、文件、協(xié)議等有關(guān)條款進行跟蹤管理，并對被投資單位經(jīng)營情況進行全程監(jiān)督，對其擔保、投資、接到、委托理財?shù)纫幌盗行袨檫M行密切關(guān)注。同時，對投資單位實際資本工商登記情況、資本安全及運行情況、財務(wù)狀況、年度財務(wù)結(jié)算情況、資產(chǎn)保值增值情況及利益結(jié)算與分配等情況進行詳細了解。另外，要求被投資單位的經(jīng)驗狀況及財務(wù)狀況定期進行報告，一旦發(fā)展異常情況或投資資金大量流失時，應(yīng)迅速撤離投資，預防投資風險，從而有效預防國有資產(chǎn)的大規(guī)模流失。

2. 加強投資項目績效考核

對外投資初期，應(yīng)根據(jù)實際情況設(shè)定科學的投資目標，并將其細化成相關(guān)階段的目標，以此來保證每一個階段及整體量化考核指標，真正落實到人頭，并簽訂有關(guān)合同協(xié)議，對獎懲要求予以明確。投資項目實行過程中，應(yīng)嚴格遵照考核指標開展考核活動，嚴格管理，并如期完成投資目標的，根據(jù)合同或協(xié)議應(yīng)對其進行獎勵;針對那些投資不當、玩忽職守的，應(yīng)進行嚴厲處罰。

3. 做好投資處置環(huán)節(jié)控制

對外投資完成后，應(yīng)對資產(chǎn)處理工作要高度重視。針對出讓、拍賣、變賣等處理，應(yīng)嚴格遵照對外投資申請批復程序，完成一系列地審核審批工作，在上級主管單位通過審核后，按照相關(guān)規(guī)定報財政部門進行審批。針對重大資產(chǎn)的處理，應(yīng)借助產(chǎn)權(quán)交易中心的力量，真正實現(xiàn)透明、公正與公開，可有效避免出現(xiàn)腐敗的行為，避免國有資產(chǎn)的大量流失。

三、結(jié)語

隨著經(jīng)濟社會的高速發(fā)展，事業(yè)單位對外透析的方式越來越多樣化、多元化，所以事業(yè)單位應(yīng)加強對外投資的規(guī)范管理，強化資金使用效益，有效預防投資風險的出現(xiàn)，切實維護國有資產(chǎn)及投資單位的合法權(quán)益，有效預防國有資產(chǎn)的大規(guī)模流失。

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