新鄉(xiāng)市企業(yè)出口行為研究

梁會(huì)君

摘要：基于異質(zhì)性企業(yè)模型，文章對(duì)《2001～2013年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》中新鄉(xiāng)市的數(shù)據(jù)進(jìn)行刪選和匹配，采用二元選擇模型對(duì)新鄉(xiāng)市企業(yè)的出口行為進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明，新鄉(xiāng)市出口企業(yè)存在“生產(chǎn)率悖論”，產(chǎn)生悖論的原因與資本密集度有關(guān)，且隨著資本密集度的增加會(huì)減弱生產(chǎn)率悖論。另外，企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性與出口選擇行為存在顯著的負(fù)向關(guān)系，金融環(huán)境和平均工資與出口行為選擇之間存在顯著的正向關(guān)系。

關(guān)鍵詞：出口選擇;生產(chǎn)率悖論;全要素生產(chǎn)率

一、問題的提出

近年來(lái)，基于Melitz的異質(zhì)性企業(yè)模型，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者開始研究企業(yè)生產(chǎn)率與出口的關(guān)系，并且得到許多有價(jià)值的成果。目前從國(guó)家整體層面對(duì)于異質(zhì)性企業(yè)出口選擇的研究已經(jīng)比較成熟，但是鮮見對(duì)于某個(gè)市企業(yè)出口選擇行為的具體研究。新鄉(xiāng)市屬于河南省的老工業(yè)城市，但是對(duì)外貿(mào)易在其經(jīng)濟(jì)總量中比例仍然偏低，基本上在3%左右，對(duì)新鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度不大。因此，對(duì)新鄉(xiāng)市企業(yè)出口選擇問題的研究，不僅可以作為中國(guó)老工業(yè)城市企業(yè)出口選擇行為的一個(gè)參考，而且可以為新鄉(xiāng)市企業(yè)提升出口能力提供宏觀指導(dǎo)，對(duì)推動(dòng)更高水平、更科學(xué)合理的對(duì)外開放，提升新鄉(xiāng)在河南省發(fā)展大局中的地位，打造內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)發(fā)展新高地有較深刻的現(xiàn)實(shí)意義。

二、模型設(shè)定、變量選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）模型設(shè)定

基于Melitz（2003）經(jīng)典HMCFMEC 框架，本文設(shè)定模型如下：

exit=α0+α1tfpit+α2klrit+α3cashit+α4interit+α5wageit+μi+εit，其中，ex表示企業(yè)出口的參與狀態(tài)，tfp表示企業(yè)全要素生產(chǎn)率，klr表示資本密集度，cash表示企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性，inter表示金融環(huán)境，wage表示企業(yè)平均工資，i，t分別表示企業(yè)和年度類別。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源及處理

本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《2001-2013年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》。首先，依據(jù)省市區(qū)域代碼找到新鄉(xiāng)市所有的企業(yè)，然后，再進(jìn)行刪選匹配。（1）時(shí)間區(qū)間選擇：由于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中關(guān)于新鄉(xiāng)的2004和2007年的數(shù)據(jù)缺失太多，所以去掉這兩年。（2）樣本個(gè)體匹配：主要依據(jù)代碼進(jìn)行識(shí)別，經(jīng)過嚴(yán)格的刪選和匹配之后，一共刪選出有效的企業(yè)樣本36家。

（三）變量選取

1. 被解釋變量為企業(yè)的出口參與狀態(tài)（ex），（如果企業(yè)出口則設(shè)為1，不出口則設(shè)為 0）。企業(yè)的出口參與狀態(tài)根據(jù)企業(yè)出口交貨值是否為0來(lái)判斷。

2. 解釋變量

（1）企業(yè)全要素生產(chǎn)率（tfp）。企業(yè)全要素生產(chǎn)率是本文考察的核心解釋變量。文章基于DEA-Malmquist方法來(lái)測(cè)算企業(yè)全要素生產(chǎn)率。由于這種測(cè)算方法對(duì)具體的函數(shù)形式?jīng)]有多大依賴性，所以得到的測(cè)算結(jié)果相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較穩(wěn)定的。文章計(jì)算全要素生產(chǎn)率所需的的產(chǎn)出數(shù)據(jù)以工業(yè)產(chǎn)出表示，以各企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)衡量，用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減;用工業(yè)各行業(yè)從業(yè)人員年均人數(shù)表示數(shù)據(jù)中的勞動(dòng)投入;資本投入采用固定資產(chǎn)投入凈值衡量，用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。

（2）資本密集度（klr）：采用資本勞動(dòng)比率表示，用企業(yè)固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)賬面價(jià)值）除以從業(yè)人員數(shù)計(jì)算。其中，固定資產(chǎn)凈值用投資指數(shù)進(jìn)行平減。

（3）企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性（cash）：由于企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性往往與企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力有關(guān)，而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率能夠在一定程度上反映企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力，所以這里用企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)代表企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性。由于市場(chǎng)上勢(shì)力較強(qiáng)的企業(yè)往往能夠較快地實(shí)現(xiàn)融資，那么他們有可能更愿意“舍遠(yuǎn)求近”，即將發(fā)展的目標(biāo)轉(zhuǎn)向新鄉(xiāng)本土，結(jié)果導(dǎo)致出口減少;而民營(yíng)企業(yè)，它們市場(chǎng)勢(shì)力較弱，存在融資難等問題，它們會(huì)“舍近求遠(yuǎn)”，放棄新鄉(xiāng)本地市場(chǎng)而轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)，導(dǎo)致出口增加。

（4）金融環(huán)境（inter）：本文用利息支出代表金融環(huán)境。主要原因是在一定程度上利息支出可以反映企業(yè)是否獲得了外部金融支持，如果利息支出較高，代表獲得的金融支持也較多，將有利于企業(yè)出口，反之，則對(duì)出口不利。

（5）平均工資（wage）：平均工資的計(jì)算公式：平均工資=ln（（應(yīng)付工資+應(yīng)付福利）/企業(yè)員工數(shù)）。其中應(yīng)付工資、應(yīng)付福利用CPI進(jìn)行平減。平均工資越高，代表福利待遇越好，能夠有效提高員工工作的積極性，使出口競(jìng)爭(zhēng)力增加，利于出口。

三、計(jì)量檢驗(yàn)及結(jié)果

下面利用probit模型對(duì)影響新鄉(xiāng)市企業(yè)出口選擇的因素進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如下表1所示。觀察方程1和方程2，隨著其他解釋變量的加入，企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率（tfp）始終顯著為負(fù)，這和異質(zhì)性企業(yè)理論的結(jié)果不一致，說(shuō)明存在“生產(chǎn)率悖論”。

考慮到企業(yè)出口行為會(huì)受到不同企業(yè)特性的差異影響，在資本密集企業(yè)，生產(chǎn)率高的企業(yè)出口;在勞動(dòng)密集企業(yè)，生產(chǎn)率低的企業(yè)出口（Lu，2010）。為驗(yàn)證這個(gè)說(shuō)法，模型中加入企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和資本要素密集度的交互項(xiàng)（tfp*klr），回歸結(jié)果見方程（3）和方程（4）。在控制影響企業(yè)出口的其他解釋變量后（方程4），企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)出口的平均影響為-4.477+5.431×0.56=0.534（其中0.56為lr的均值）。這說(shuō)明“生產(chǎn)率悖論”形成的機(jī)制和資本密集度有關(guān)，隨著資本密集度的增加會(huì)減弱“生產(chǎn)率悖論”，相反則會(huì)增強(qiáng)悖論。資本密集度（klr）在方程1和方程2中顯著為正，說(shuō)明企業(yè)資本勞動(dòng)比越高，出口就越多?，F(xiàn)金流動(dòng)性（cash）和出口之間的系數(shù)顯著為負(fù)，這說(shuō)明現(xiàn)金流動(dòng)性差的企業(yè)或者市場(chǎng)勢(shì)力弱的企業(yè)傾向出口。據(jù)前面分析，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在一定程度上能表示企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力，市場(chǎng)勢(shì)力弱的企業(yè)往往“舍近求遠(yuǎn)”，傾向于出口，這也反映了一個(gè)事實(shí)，勢(shì)力強(qiáng)大的外資企業(yè)已經(jīng)從出口導(dǎo)向逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檎碱I(lǐng)本土市場(chǎng)份額的導(dǎo)向，因而出口概率減小，而市場(chǎng)勢(shì)力大的企業(yè)的生產(chǎn)率較高。這也從側(cè)面說(shuō)明企業(yè)存在“生產(chǎn)率悖論”。金融環(huán)境（inter）的系數(shù)顯著為正，這說(shuō)明越是獲得外部貸款的企業(yè)出口概率越大，這與預(yù)期結(jié)果一致，這說(shuō)明在樣本期內(nèi)，企業(yè)出口的概率較大程度上還要依賴外部的金融環(huán)境的好壞。平均工資（wage）對(duì)出口選擇呈顯著的正向關(guān)系，這與預(yù)期結(jié)果一致，主要是由于新鄉(xiāng)市出口企業(yè)員工的福利增加，有效調(diào)動(dòng)了他們的積極性，還有可能會(huì)促進(jìn)員工對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)的創(chuàng)新和升級(jí)，從而推動(dòng)企業(yè)出口的增加。

四、政策建議

本文基于Melitz的異質(zhì)性企業(yè)模型理論，對(duì)《2001～2013年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》中的數(shù)據(jù)進(jìn)行刪選和處理，選擇新鄉(xiāng)市企業(yè)的出口行為進(jìn)行分析。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果顯示，新鄉(xiāng)市企業(yè)出口存在生產(chǎn)率悖論，產(chǎn)生悖論的原因與資本密集度有關(guān)，且隨著資本密集度的增加會(huì)減弱生產(chǎn)率悖論。另外，企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性與出口存在顯著的負(fù)向關(guān)系，金融環(huán)境和平均工資與出口之間存在顯著的正向關(guān)系。根據(jù)上述的結(jié)論，得到的啟示有：鄉(xiāng)市企業(yè)要不斷增加資本要素投入，致力于提高企業(yè)的技術(shù)水平，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這樣既有利于消除出口的“生產(chǎn)率悖論”，又有助于促進(jìn)新鄉(xiāng)市外貿(mào)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保證地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)在出口的時(shí)候也要不斷優(yōu)化金融環(huán)境，并時(shí)刻關(guān)注企業(yè)員工福利水平的提高。

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