互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究

于海燕 楊蕾 劉海婷 宋夢(mèng)曉

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的一大主力。中小企業(yè)在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、改善就業(yè)、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定以及推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面產(chǎn)生了積極作用。但是由于中小企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)較弱、競(jìng)爭(zhēng)力較差、自身發(fā)展存在缺陷等，使其在融資方面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。而今正處于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展時(shí)期，中小企業(yè)可以有效借助互聯(lián)網(wǎng)金融的力量，本文以此對(duì)中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行探究，提出中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);中小企業(yè);融資

一、引言

在當(dāng)下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展蒸蒸日上，為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新鮮血液并提供了不同的創(chuàng)新渠道，國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的一項(xiàng)重要任務(wù)就是輔助中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要力量，擁有著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、增加就業(yè)率、提高科技創(chuàng)新能力、提高經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值等發(fā)展?jié)摿?。?jù)了解，85%以上的中小企業(yè)都有一定程度的資金缺乏問題，而65%以上的中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金來源于企業(yè)創(chuàng)立者的個(gè)人積累。本文基于互聯(lián)網(wǎng)背景下對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探究。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)于2018年11月9日召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，要求加大金融扶持以緩解民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難融資貴的問題，同時(shí)制定相關(guān)政策來支持中小企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展。為了解決中小企業(yè)融資難的問題，國(guó)務(wù)院和國(guó)有銀行等機(jī)構(gòu)做了不少有關(guān)工作，并且一直在繼續(xù)，但是到目前為止，這一問題仍沒完全解決。世界各地中小企業(yè)融資難的問題相對(duì)普遍，即使是在發(fā)達(dá)國(guó)家也是如此。針對(duì)中小企業(yè)融資難的問題，有如下幾點(diǎn)原因：

1.內(nèi)部資金不足

中小企業(yè)內(nèi)部資金的來源渠道主要包括股東個(gè)人投資、企業(yè)的未分配利潤(rùn)以及公積金等。然而，中小企業(yè)的股東大多是個(gè)人所有者，這些股東通常也是該企業(yè)的管理者或者員工，資金實(shí)力有限，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供的資金相對(duì)較少。50%的中小企業(yè)存在資金短缺問題，如果企業(yè)沒有一定的資金支持，很難維持其正常經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致企業(yè)很難在社會(huì)上生存下去。

2.銀行在貸款方面的限制

銀行在貸款方面有一定的限制，任何企業(yè)要求貸款或者擔(dān)保時(shí)，都要有擔(dān)保物來做抵押和保證。再加上中小企業(yè)大多為私營(yíng)小企業(yè)，管理水平較低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用度低，財(cái)務(wù)管理方面存在缺陷，信息不透明化，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不能準(zhǔn)確掌握中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)以及償還能力，在一定程度上增加了銀行等金融機(jī)構(gòu)的壞賬率。有了這一些負(fù)面影響，導(dǎo)致貸款機(jī)構(gòu)不會(huì)輕易給中小企業(yè)貸款。

3.融資成本高

由于中小企業(yè)在起步階段沒有一定的實(shí)力基礎(chǔ)，絕大部分中小企業(yè)處于起步階段，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資金不足，資產(chǎn)負(fù)債率高，難以提供銀行等金融機(jī)構(gòu)所需要的有效抵押品。同時(shí)在融資過程中的交易成本相對(duì)較高，使得銀行等金融部門不愿意給其提供資金貸款。再者，剛起步的中小企業(yè)信用度低，借款后的償還能力不夠，增加了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.融資政策體系有待完善

一直以來政府對(duì)國(guó)有大企業(yè)的重視度遠(yuǎn)超過小企業(yè)，對(duì)國(guó)有大企業(yè)制定了相對(duì)較多的扶持政策以及相關(guān)規(guī)定，同時(shí)對(duì)大企業(yè)的資金扶持也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過小企業(yè)。再加上我國(guó)獨(dú)特體制的制約，使制定者在針對(duì)小企業(yè)融資政策的制定與推廣等方面并不是很完善，導(dǎo)致小企業(yè)在發(fā)展初期制度不規(guī)范、目標(biāo)不明確，在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難。

三、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的優(yōu)勢(shì)

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融以井噴式發(fā)展，規(guī)模還在不斷擴(kuò)大，所以我們要把握住機(jī)會(huì)，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的潮流，利用互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展解決中小企業(yè)融資難的困境，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：

1.綜合成本低，效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融融資大大節(jié)約了人力成本，減少了很多服務(wù)人員的工資，這樣可以將更多的資金注入到借貸中，還節(jié)約了建造實(shí)體店鋪的資金，各項(xiàng)機(jī)械設(shè)備的租金費(fèi)用等。中小企業(yè)根據(jù)自己的資金需求情況在網(wǎng)貸平臺(tái)上進(jìn)行申請(qǐng)時(shí)，它的審批制度相對(duì)簡(jiǎn)單，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的融資門檻很低，沒有傳統(tǒng)金融的高要求，這對(duì)于急需發(fā)展資金的中小企業(yè)來說是非常及時(shí)快速的。

2.大數(shù)據(jù)、云計(jì)算能力強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，使得那些位于“尾部”的中小型企業(yè)看到了曙光，融資借貸問題得到了很大的緩解。依托于互聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)，由強(qiáng)大的數(shù)據(jù)引擎進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的分析計(jì)算，云技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)日新月異，對(duì)于中小企業(yè)的融資模式起到了至關(guān)重要的作用。對(duì)于各種融資技術(shù)的創(chuàng)新、發(fā)展和監(jiān)控都有著突出貢獻(xiàn)。為中小企業(yè)的融資提供了全新的渠道，促進(jìn)了中小企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

3.產(chǎn)品多樣模式創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

現(xiàn)如今隨著科技的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，各行各業(yè)的人對(duì)于生活層次的追求不同，現(xiàn)在人們的觀念也在不斷地發(fā)生著變化。為了滿足中小企業(yè)的個(gè)性化需求，各種各樣的融資產(chǎn)品層出不窮，不僅有信用貸款，還有訂單貸款、貿(mào)易貸款等，為不同的中小企業(yè)拓寬了的融資渠道。

4.融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的健全

互聯(lián)網(wǎng)金融在本世紀(jì)初期開始慢慢發(fā)展，我國(guó)也順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的潮流，隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)其進(jìn)行了系統(tǒng)化的監(jiān)督管理，出臺(tái)了相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，2018年4月19日，中國(guó)人民銀行等三部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，2018年4月16日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)等部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知》。目前我國(guó)的監(jiān)管機(jī)制越來越完善、成熟，其內(nèi)部也開始加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，使互聯(lián)金融體系越來越完善。

四、中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的風(fēng)險(xiǎn)

1.管理監(jiān)督力度薄弱

政府在處理互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問題時(shí)缺少完善的法律法規(guī)，沒有詳細(xì)的制度及規(guī)定參考，如果沒有具體的監(jiān)管制度，會(huì)造成貸款者違約甚至不償還等現(xiàn)象，擾亂行業(yè)秩序，避免利用行業(yè)擦邊球的現(xiàn)象出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)近幾年井噴式發(fā)展，以中央銀行為首的一些監(jiān)管部門雖已經(jīng)出臺(tái)了相應(yīng)的相關(guān)法律文件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展太快還需要后期跟進(jìn)。

2.大數(shù)據(jù)安全性有待加強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)存在很多優(yōu)點(diǎn)，比如高效快捷，但是這些優(yōu)點(diǎn)的背后也有不少缺點(diǎn)，比如：數(shù)據(jù)的安全性和數(shù)據(jù)的泄露。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，數(shù)據(jù)傳輸效率大大增強(qiáng)，沒有時(shí)間和空間制約，并且復(fù)制、傳輸方便，因此增加了數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于中小企業(yè)來說，無疑增加了其融資風(fēng)險(xiǎn)，雖然我國(guó)有禁止販賣個(gè)人隱私數(shù)據(jù)的相關(guān)法律法規(guī)，可是效果并不是很顯著。因此，為了避免信息泄露，就必須采取相關(guān)措施以保證中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻低

大量網(wǎng)絡(luò)小貸和網(wǎng)貸APP出現(xiàn)，信用問題是最大的阻礙，使得這些平臺(tái)約40%都“死亡”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所存在的巨大商業(yè)利益使得各種行業(yè)的人都躍躍欲試，想在互聯(lián)網(wǎng)金融這塊蛋糕上分得一塊。這樣就導(dǎo)致了魚龍混雜，一些不了解互聯(lián)網(wǎng)金融的人在不斷破壞這個(gè)“生態(tài)圈”。由于利益的驅(qū)使讓大量的非專業(yè)人員對(duì)這個(gè)新的金融領(lǐng)域趨之若鶩，卻沒有注意互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、信用問題，使得風(fēng)險(xiǎn)成倍增長(zhǎng)。

4.分業(yè)監(jiān)管難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)

我國(guó)是分業(yè)管理，傳統(tǒng)金融是明令禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)卻形成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，使得原來分業(yè)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)無法適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，造成了監(jiān)管出現(xiàn)互相扯皮，出現(xiàn)漏洞。讓互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沒有一個(gè)準(zhǔn)確的發(fā)展方向和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣也給一些承受風(fēng)險(xiǎn)能力小的中小企業(yè)造成了很大的隱患，使其很難運(yùn)營(yíng)下去。

5.行業(yè)自律組織與企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理能力

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日新月異，科學(xué)技術(shù)的更替也越來越快。首先，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)會(huì)發(fā)展成什么樣子無法預(yù)測(cè)，這其中會(huì)發(fā)生什么問題和困難也無從得知，所以對(duì)它的監(jiān)管存在一定的滯后性和實(shí)效性，只能在問題發(fā)生后再做出監(jiān)管。其次，中小企業(yè)想依托互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展，但由于中小企業(yè)的規(guī)模、人員配備、各種設(shè)備和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管都沒有到位，使得在互聯(lián)背景下中小企業(yè)所潛在的危險(xiǎn)也讓人望而卻步。

五、結(jié)束語

綜上所述，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給中小企業(yè)帶來很大的機(jī)遇，但是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)也是不容忽視的。互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，中小企業(yè)要想做到趨利避害還是需要一定的互聯(lián)網(wǎng)和金融的相關(guān)知識(shí)。中小企業(yè)的融資問題不僅要依靠政府和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還是需要根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇適合自身的融資方式。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，我們有理由相信中小企業(yè)的發(fā)展一定會(huì)越來越繁榮。

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作者簡(jiǎn)介：于海燕（1997- ），女，主要研究方向：金融