BPO在國際貨物貿(mào)易中的應(yīng)用研究

鄧紫楠

摘 要：BPO是SWIFT聯(lián)合ICC推出的一種新型貿(mào)易金融工具，旨在通過銀行的介入降低買賣雙方在傳統(tǒng)賒銷貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)與成本，并有望在未來成為一種主流的付款方式及SCF工具。但是目前國內(nèi)對(duì)于BPO的研究還僅限于個(gè)別銀行的部分從業(yè)人員，作為BPO業(yè)務(wù)中重要角色的中小外貿(mào)企業(yè)卻對(duì)此鮮有了解，更談不上對(duì)BPO的應(yīng)用。所以從中小外貿(mào)企業(yè)角度研究BPO，使其能夠在國際貨物貿(mào)易中正確應(yīng)用BPO作為付款條件、并據(jù)此向合作銀行申請(qǐng)SCF服務(wù)，達(dá)到降低交易風(fēng)險(xiǎn)和成本的目的，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：BPO;銀行付款責(zé)任;SCF;供應(yīng)鏈融資;O/A;賒銷貿(mào)易

BPO（Bank Payment Obligation，即銀行付款責(zé)任）是環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWFIT）聯(lián)合國際商會(huì)（ICC）為降低賒銷貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國際貿(mào)易中買賣雙方達(dá)成交易而推出的一種新型付款方式。盡管BPO業(yè)務(wù)在國內(nèi)發(fā)展的進(jìn)程較慢，但是從整個(gè)國際貿(mào)易金融市場(chǎng)來看，已經(jīng)得到了長足發(fā)展。可以預(yù)見，隨著越來越多的國內(nèi)銀行開展BPO業(yè)務(wù)，未來BPO有望取代L/C以及O/A成為國際貨物貿(mào)易的主流付款方式。所以國內(nèi)中小外貿(mào)企業(yè)有必要提前對(duì)BPO有所了解，在合作銀行能夠提供BPO業(yè)務(wù)后，實(shí)時(shí)將其推薦給有意開展賒銷貿(mào)易的客戶，在降低國際貿(mào)易交易風(fēng)險(xiǎn)及成本的同時(shí)拓展更多的業(yè)務(wù)。

一、BPO業(yè)務(wù)介紹

根據(jù)ICC第751E號(hào)出版物《銀行付款責(zé)任統(tǒng)一》規(guī)則指南的解釋，BPO是由付款行（通常是買方銀行）提供的以收款行（通常是賣方銀行）為受益人的，在指定的時(shí)間對(duì)與之前在TMA（Transaction Matching Application，即貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配應(yīng)用）平臺(tái)建立的基礎(chǔ)信息匹配成功的貿(mào)易數(shù)據(jù)支付一定金額的不可撤銷的、獨(dú)立的、有條件的付款承諾，是一種在銀行間使用的新型貿(mào)易金融工具。

從指南對(duì)BPO的定義來看，BPO業(yè)務(wù)在性質(zhì)上類似于全自動(dòng)環(huán)境下完成審單工作的L/C業(yè)務(wù)，都是由開立銀行承擔(dān)第一性的、不可撤銷的付款責(zé)任。同時(shí)這種付款責(zé)任也都是有條件的，L/C業(yè)務(wù)要求單證相符，BPO業(yè)務(wù)要求已裝運(yùn)貨物貿(mào)易數(shù)據(jù)集與TMA平臺(tái)內(nèi)已經(jīng)建立的基礎(chǔ)信息（Baseline）中的貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配成功。不同點(diǎn)在于L/C業(yè)務(wù)下是由人工對(duì)紙質(zhì)單據(jù)進(jìn)行相符性審核，而BPO業(yè)務(wù)中是由TMA平臺(tái)自動(dòng)對(duì)電子貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配性審核。

二、BPO業(yè)務(wù)流程

BPO業(yè)務(wù)流程有3個(gè)階段，即基礎(chǔ)信息創(chuàng)建階段、貿(mào)易數(shù)據(jù)集匹配階段、貨款結(jié)算階段。

（一）基礎(chǔ)信息創(chuàng)建階段

買賣雙方通過各自銀行向TMA平臺(tái)提交基礎(chǔ)信息并匹配成功是BPO業(yè)務(wù)的第一步。

1、買賣雙方簽訂銷售合同或是采購訂單，同時(shí)在合同或是訂單中約定以BPO作為付款條件。

2、買方從與賣方達(dá)成合意的合同或是訂單中提取盡可能少的、必須的貿(mào)易數(shù)據(jù)連同BPO條件提交給付款行供其創(chuàng)建初始基礎(chǔ)信息。其中，貿(mào)易數(shù)據(jù)包括：合同或是訂單號(hào);買方名址;買方銀行及SWIFT或是BIC碼;賣方名址;賣方銀行及SWIFT或是BIC碼;金額以及幣制;貨物品名以及數(shù)量。BPO條件包括：付款條件;要求的數(shù)據(jù)（商業(yè)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、證書等）;到期日;適用URBPO的說明或是法律適用;費(fèi)用負(fù)擔(dān)。實(shí)務(wù)工作中，可以根據(jù)需要增加或是減少貿(mào)易數(shù)據(jù)與BPO要求的數(shù)據(jù)要素。

3、付款行將根據(jù)上述貿(mào)易數(shù)據(jù)及BPO條件向TMA平臺(tái)提交初始基礎(chǔ)信息報(bào)文，報(bào)文成功生效后，TMA平臺(tái)將向付款行發(fā)送初始基礎(chǔ)信息創(chuàng)建成功回執(zhí)，同時(shí)向收款行推送初始基礎(chǔ)信息提交報(bào)告。TMA平臺(tái)的最大作用是將基礎(chǔ)信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)要素進(jìn)行結(jié)構(gòu)化，便于后期查驗(yàn)以及匹配。

4、收款行將初始基礎(chǔ)信息報(bào)告中的結(jié)構(gòu)化貿(mào)易數(shù)據(jù)與賣方確認(rèn)，賣方確認(rèn)后，將貿(mào)易數(shù)據(jù)連同BPO條件提交給收款行。

5、收款行需要再次向TMA平臺(tái)發(fā)送與賣方確認(rèn)過的貿(mào)易數(shù)據(jù)申請(qǐng)創(chuàng)建基礎(chǔ)信息。當(dāng)此申請(qǐng)與付款行發(fā)送的申請(qǐng)一致，即為零錯(cuò)配時(shí)，基礎(chǔ)信息創(chuàng)建成功。TMA會(huì)向付款行及收款行發(fā)送零錯(cuò)配基礎(chǔ)信息匹配報(bào)告，確認(rèn)付款行提交的基礎(chǔ)信息與收款行提交的基礎(chǔ)信息匹配，付款行與收款行也會(huì)分別給買方和賣方發(fā)送貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配成功報(bào)告。此時(shí)，BPO業(yè)務(wù)中付款行的付款承諾生效。基礎(chǔ)信息創(chuàng)建成功是觸發(fā)付款行付款責(zé)任的必要條件?；A(chǔ)信息一旦成功建立，未經(jīng)BPO業(yè)務(wù)中的所有當(dāng)事人同意不能修改和撤銷。

（二）貿(mào)易數(shù)據(jù)集匹配階段

基礎(chǔ)信息創(chuàng)建成功，BPO付款條件下付款行的付款責(zé)任生效后，賣方即可據(jù)此安排生產(chǎn)以及裝運(yùn)，并在裝運(yùn)后提交BPO要求的數(shù)據(jù)集到TMA進(jìn)行匹配性審核。

1、賣方根據(jù)合同或是訂單以及BPO條件安排生產(chǎn)或是裝運(yùn)，并取得要求的裝運(yùn)單據(jù)。

2、賣方在裝運(yùn)后將包含BOP要求的數(shù)據(jù)的裝運(yùn)單據(jù)提交到收款行。根據(jù)BPO具體要求不同，需要匹配的數(shù)據(jù)可能包括商業(yè)信息數(shù)據(jù)集（來源于商業(yè)發(fā)票）、運(yùn)輸數(shù)據(jù)集（來源于運(yùn)輸單據(jù)）、保險(xiǎn)數(shù)據(jù)集（來源于保險(xiǎn)單據(jù)）、證明數(shù)據(jù)集（來源于證明文件）。

3、收款行根據(jù)BPO的要求從賣方提交的裝運(yùn)單據(jù)中提取數(shù)據(jù)集并提交到TMA平臺(tái)，由TMA平臺(tái)自動(dòng)審核已裝運(yùn)貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎(chǔ)信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配性。

4、TMA平臺(tái)自動(dòng)審核已裝運(yùn)貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配性，并向收款行以及付款行發(fā)送貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配報(bào)告，銀行收到報(bào)告后轉(zhuǎn)發(fā)給賣方以及買方。匹配成功意味著付款行需要立即付款或是在約定的到期日付款。如果匹配失敗，付款行可以聯(lián)系買方確認(rèn)是接受還是拒絕不匹配數(shù)據(jù)。接受匹配失敗數(shù)據(jù)視為匹配成功，付款行需要立即付款或是在到期日付款。拒絕匹配失敗貿(mào)易數(shù)據(jù)意味著付款行的付款保證失效，買賣雙方只能根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定解決貨款支付問題。

（三）貨款結(jié)算階段

已裝運(yùn)貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎(chǔ)信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功后，付款行的付款條件被滿足，其付款責(zé)任成為一種必然。

1、付款行根據(jù)BPO的約定立即付款或是在約定的付款到期日將款項(xiàng)匯給收款行，收款行將款項(xiàng)貸入到賣方的賬戶即可。

2、賣方根據(jù)實(shí)際情況直接寄送正本裝運(yùn)單據(jù)或是提供電子版單據(jù)給買方，供買方在目的港/地辦理清關(guān)手續(xù)，提取貨物。單據(jù)寄送及提交無需通過銀行，因?yàn)樵贐PO業(yè)務(wù)中，銀行處理的不是紙質(zhì)單據(jù)，而是紙質(zhì)單據(jù)中的貿(mào)易數(shù)據(jù)。

3、貨物到達(dá)目的港后，買方憑賣方直接轉(zhuǎn)交的正本提單或是電放提單向船公司或承運(yùn)人提取貨物。

三、BPO業(yè)務(wù)與SCF服務(wù)

對(duì)于銀行及其企業(yè)客戶而言，付款方式僅僅是BPO的一個(gè)基本功能，更具有現(xiàn)實(shí)意義的是BPO比L/C更適合開展SCF（Supply Chain Finance， 即供應(yīng)鏈融資）服務(wù)。因?yàn)锽PO是一種銀行間業(yè)務(wù)，受益人是收款行而不是賣方，也就是說付款行的支付對(duì)象是收款行，而不是實(shí)際裝運(yùn)貨物的賣方，相對(duì)來說對(duì)賣方利益缺少保證。收款行在向企業(yè)客戶推廣BPO業(yè)務(wù)時(shí)，通常需要通過SCF服務(wù)提前買進(jìn)BPO下合同或是訂單的收款權(quán)益，否則賣方可能拒絕主動(dòng)使用或是接受國外買方提出的BPO付款方式。如果失去BPO業(yè)務(wù)中重要一角賣方的支持，正在發(fā)展和推廣中的BPO業(yè)務(wù)很難在國際貨物貿(mào)易結(jié)算中被廣泛應(yīng)用。所以說BPO業(yè)務(wù)天然與SCF相關(guān)聯(lián)。從賣方及收款行的角度，根據(jù)BPO業(yè)務(wù)進(jìn)展及SCF時(shí)點(diǎn)不同，分為裝運(yùn)前融資和裝運(yùn)后融資。

（一）裝運(yùn)前融資

裝運(yùn)前融資通常發(fā)生在買賣雙方經(jīng)各自銀行提交給TMA平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示零錯(cuò)配、基礎(chǔ)信息創(chuàng)建成功、付款行的不可撤銷付款承諾生效之后、大貨生產(chǎn)之前。由于付款行的付款條件還沒有滿足，所以需要占用賣方在銀行的授信額度或是提供抵押金（物）。對(duì)于收款行而言，BPO業(yè)務(wù)中的裝運(yùn)前融資風(fēng)險(xiǎn)較小，還款來源可靠性更高。

（二）裝運(yùn)后融資

裝運(yùn)后融資通常發(fā)生在裝運(yùn)完成且貿(mào)易數(shù)據(jù)經(jīng)TMA平臺(tái)匹配成功之后、付款到期日之前。如前文所述，BPO業(yè)務(wù)的初衷就是解決賒銷貿(mào)易中的賣方風(fēng)險(xiǎn)問題，而賒銷貿(mào)易本質(zhì)上是延期付款，所以當(dāng)下開展的BPO業(yè)務(wù)中也多以延期付款為主。裝運(yùn)后融資針對(duì)的正是BPO付款條件下延期付款業(yè)務(wù)。在延期付款條件下，已裝運(yùn)貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎(chǔ)信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功后，付款行的付款條件被滿足，其付款責(zé)任成為一種必然，作為BPO業(yè)務(wù)中受益人的收款行在將來一定會(huì)收到款項(xiàng)。這時(shí)賣方可以指示收款行將BPO業(yè)務(wù)中的款項(xiàng)扣除從融資日到付款日期間的利息以及費(fèi)用，將在遠(yuǎn)期確定會(huì)收回的款項(xiàng)貼現(xiàn)給賣方。由于BPO業(yè)務(wù)的付款條件已經(jīng)被滿足，無需占用賣方在銀行的授信額度，也無需提供抵押金（物）。通過裝運(yùn)后融資，賣方可以提早獲得貨款用于周轉(zhuǎn)，銀行也可在較低甚至是零風(fēng)險(xiǎn)的情況下拓展了更多的貿(mào)易金融服務(wù)，賺取更多利潤，這也是越來越多國內(nèi)銀行準(zhǔn)備開展BPO業(yè)務(wù)的根本原因。

四、BPO的優(yōu)勢(shì)及存在的問題

（一）BPO的優(yōu)勢(shì)

首先，降低國際貿(mào)易中的交易風(fēng)險(xiǎn)。從BPO推出的歷史背景看，SWIFT及ICC推出BPO的目的在于通過銀行的介入降低國際賒銷貿(mào)易中O/A付款方式下的買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于賣方而言，BPO業(yè)務(wù)中由付款行對(duì)匹配成功的貿(mào)易數(shù)據(jù)承擔(dān)第一性付款責(zé)任，與L/C業(yè)務(wù)一樣屬于銀行信用，且這種付款責(zé)任未經(jīng)所有當(dāng)事人同意不能撤銷，所以同O/A相比，BPO能夠大幅度降低賣方在賒銷貿(mào)易中的收匯風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，BPO業(yè)務(wù)中的數(shù)據(jù)集匹配性審核由TMA平臺(tái)自動(dòng)完成，可有效降低L/C業(yè)務(wù)中人工審單時(shí)因標(biāo)準(zhǔn)不一而導(dǎo)致的不符點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于買方而言，BPO并不是無條件支付的預(yù)付款，而是一種有條款的付款承諾，賣方只有按時(shí)裝運(yùn)貨物且已裝運(yùn)貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎(chǔ)信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功付款行才會(huì)付款，可以避免電匯付款方式下買方支付了預(yù)付款、賣方卻不發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，降低國際貿(mào)易交易成本。假定付款期限為3個(gè)月，以渣打銀行（中國） 有限公司提供的銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)為例，對(duì)于買方而言，BPO業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為簽發(fā)金額的0.158%，0/A業(yè)務(wù)中銀行保函或備用信用證業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)0.375%-0.9%（傳統(tǒng)O/A業(yè)務(wù)中賣方為了防范風(fēng)險(xiǎn)多要求買方提供銀行保函或是備用信用證作為擔(dān)保）。對(duì)于賣方而言，在收匯保證相同的情況下，BPO業(yè)務(wù)中貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配性審核由TMA平臺(tái)自動(dòng)審核，結(jié)果幾乎可以在貿(mào)易數(shù)據(jù)集提交完畢后同步完成，既降低了人工審單時(shí)解決爭議可能發(fā)生的訴訟成本，還可以快速獲得貨款，降低賣方資金占用成本。此外，在遠(yuǎn)期付款的BPO業(yè)務(wù)中，結(jié)算與SCF同步完成，實(shí)際結(jié)算周期縮短，賣方獲得SCF服務(wù)的總成本大幅低于遠(yuǎn)期L/C業(yè)務(wù)中的融資成本。

（二）BPO存在的問題

首先，付款行的風(fēng)險(xiǎn)問題。從整個(gè)BPO業(yè)務(wù)的流程來看，BPO業(yè)務(wù)的最大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)人是付款行。因?yàn)槭湛钚兄皇歉鶕?jù)賣方提交的裝運(yùn)單據(jù)提取相應(yīng)貿(mào)易數(shù)據(jù)并提交到TMA平臺(tái)進(jìn)行匹配性審核，對(duì)貿(mào)易數(shù)據(jù)的真實(shí)性并不負(fù)責(zé)審核，更不承擔(dān)責(zé)任。如果賣方或是收款行因?yàn)槟撤N特殊目的提供了虛假貿(mào)易數(shù)據(jù)并匹配成功，付款行就將面臨欺詐風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)的買方也將面臨欺詐。由于SWIFT及ICC推出BPO的初衷，是服務(wù)于信用相對(duì)一般、作為合同或是訂單中買賣雙方的中小外貿(mào)企業(yè)。所以為了降低付款行的風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為SWIFT及ICC可以推動(dòng)與各國海關(guān)、保險(xiǎn)公司、航運(yùn)公司的合作，在TMA平臺(tái)設(shè)置專門接口與艙單系統(tǒng)、海關(guān)系統(tǒng)、產(chǎn)地證系統(tǒng)、提單系統(tǒng)、保險(xiǎn)系統(tǒng)連接，在收款行向TMA提交貿(mào)易數(shù)據(jù)集時(shí)可以調(diào)用上述系統(tǒng)的一部分權(quán)限，自動(dòng)采集相應(yīng)電子貿(mào)易數(shù)據(jù)并驗(yàn)證貿(mào)易數(shù)據(jù)的真實(shí)性，使整個(gè)交易的貿(mào)易數(shù)據(jù)通過TMA平臺(tái)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)，充分保護(hù)收款行及買方的利益。

其次，收款行代替賣方成為BPO受益人問題。由于BPO業(yè)務(wù)限定在銀行間開展，且BPO業(yè)務(wù)下的受益人是收款行，當(dāng)BPO的付款條件被滿足時(shí)付款上錢直接匯付到收款行，而不是根據(jù)買賣合同實(shí)際裝運(yùn)貨物、應(yīng)該獲得款項(xiàng)的賣方。同時(shí)根據(jù)《銀行付款責(zé)任統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定，作為BPO業(yè)務(wù)中重要一角的收款行不但沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，還可以通過BPO業(yè)務(wù)開展SCF等服務(wù)獲取更多的利益。這就要求銀行續(xù)做BPO業(yè)務(wù)時(shí)需要向其企業(yè)客戶解釋清楚，通過簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或是SCF服務(wù)協(xié)議提前獲得BPO業(yè)務(wù)下賣方的相關(guān)權(quán)益，否則將無法獲得中小外貿(mào)企業(yè)的支持。但是，當(dāng)下我國銀行面向中小外貿(mào)企業(yè)開展的BPO業(yè)務(wù)還處在探索之中，基于BPO業(yè)務(wù)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或是SCF服務(wù)協(xié)議的具體條款還需要來自銀行、企業(yè)以及法律方面的專家共同研究，以期BPO及依托BPO的SCF服務(wù)能夠盡早落地操作。