華為在美投資受阻的原因分析與應(yīng)對策略

趙先進(jìn)　帥楚

摘 要：華為作為我國高科技企業(yè)的領(lǐng)軍者之一，赴美投資活動一再受到美國阻撓。通過對華為投資美國失敗案例的深入研究發(fā)現(xiàn)，電信行業(yè)的敏感性、美國為維護(hù)其國際霸主地位試圖遏制中國經(jīng)濟(jì)的崛起、華為的技術(shù)領(lǐng)先觸及美國技術(shù)霸權(quán)以及不善輿論公關(guān)是造成華為在美投資受阻的主要原因，并從政府和企業(yè)層面提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：華為公司; 對美投資受阻; 政治風(fēng)險 ;技術(shù)霸權(quán)

說到通訊設(shè)備領(lǐng)域，2018年位列全球五大通訊設(shè)備廠商之首的華為，是一家繞不開的公司。然而，在國際化進(jìn)程中歷經(jīng)磨難的華為，近期面臨空前的挑戰(zhàn)，美國--全球唯一的超級大國--對華為這家民營技術(shù)企業(yè)發(fā)起了史無前例的非議和攻擊。2018年1月，華為與美國主要運(yùn)營商AT&T的合作宣告失敗，其進(jìn)入美國市場的計劃被暫時擱淺;10月，華為新機(jī)Mate 20系列仍然沒能突破美國的邊界;次月，美國以“國家安全”為由，試圖聯(lián)手多國封殺華為的產(chǎn)品;12月，任正非之女孟晚舟在溫哥華被捕，美國向加拿大提出引渡孟晚舟的請求;2019年1月，很少在公開場合露面的任正非應(yīng)華為公關(guān)部門的要求，在公開采訪中表達(dá)了對美國技術(shù)圍堵的蔑視和對華為核心技術(shù)的信心;3月，華為官方正式宣布，將起訴美國政府;5月，總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，將華為及其70多家關(guān)聯(lián)企業(yè)列入美國商務(wù)部工業(yè)和安全局的“實體名單”。

中國自2002年加入世界貿(mào)易組織以來，對外投資項目的數(shù)量和金額逐年遞增，中國企業(yè)對外投資并購領(lǐng)域廣泛，中國正處于境外并購蓬勃發(fā)展的黃金時期。然而中企海外投資失敗的案例屢見報道，波士頓咨詢公司（BCG）2015年的分析報告顯示，中國買家的境外并購交易完成率僅為67%，特別是華為這類領(lǐng)先的高科技企業(yè)，其海外投資活動頻頻受阻，其中來自美國政府方的阻撓尤為突出。本文以華為公司為研究對象，重點分析其對美投資過程中所遭受的重重阻力及原因，并在此基礎(chǔ)上提出幾點應(yīng)對措施，以期為中國企業(yè)走出國門，降低對外直接投資失敗的風(fēng)險提供借鑒。

一、美國刻意封堵華為公司在美投資

（一）華為公司簡介

華為技術(shù)有限公司，簡稱“華為”，于1987年創(chuàng)立于廣東，是一家生產(chǎn)銷售通信設(shè)備的民營企業(yè)，2018年排名《財富》世界五百強(qiáng)第72名。華為秉承著“華為非極致而不為”的品牌理念，不斷開拓國內(nèi)外市場，從1998年起開始進(jìn)軍歐美，隨后征戰(zhàn)亞非拉。目前華為在全球有18多萬名員工，建立了100多個分支機(jī)構(gòu)，截至2016年底，華為的產(chǎn)品和解決方案已經(jīng)應(yīng)用于全球170多個國家。在生產(chǎn)活動方面，華為有著完善的國際生產(chǎn)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，與全球數(shù)千家分銷商建立了長期穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全球。在營銷活動方面，華為不斷創(chuàng)新和突破產(chǎn)品設(shè)計，采取了以消費(fèi)者為中心的品牌營銷策略，華為手機(jī)與多個頂級俱樂部達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，推出榮耀主打線上華為主打線下的雙品牌策略。在研發(fā)活動方面，華為始終致力于自主研發(fā)，在全球積極建立研究所和聯(lián)合創(chuàng)新中心。目前華為領(lǐng)跑5G技術(shù)領(lǐng)域，現(xiàn)已擁有50多個5G商用合作伙伴和合同，上萬個5G基站已發(fā)往世界各地。

（二）美國濫用“國家安全”標(biāo)準(zhǔn)，阻礙華為投資美國

華為進(jìn)軍美國的時間并不晚，于2001年在德克薩斯洲成立北美分公司，隨后在硅谷和圣地亞哥等13地建立區(qū)域性辦事處，員工總計約1200人，投資形式主要包括研發(fā)投資和并購?fù)顿Y，以增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。多年來，華為試圖從電信設(shè)備、智能終端產(chǎn)品和通信網(wǎng)絡(luò)等方面打開美國市場，但卻屢屢碰壁。

2018年年初的拉斯維加斯CES科技展大會上，原計劃宣布正式進(jìn)軍美國市場的華為，突然遭到了AT&T單方面取消與華為之間合作的通知。包括《紐約時報》在內(nèi)的外媒表示，AT&T 突然取消合作或是受到了某種政治壓力，導(dǎo)致合作失敗主要是由于美國議員直接以安全原因進(jìn)行干涉。報道稱美國眾參兩院情報委員會委員致函美國聯(lián)邦通訊委員會，要求后者評估與華為的所有關(guān)系，對2012年以來提出的安全問題進(jìn)行了解，這是華為全面進(jìn)入全球市場時遭遇的第一次責(zé)難。

然而這并非是華為在美投資的第一次失敗，早在2008年，華為聯(lián)合貝恩資本斥資22億美元收購3Com公司失敗，美方稱該交易涉及美國敏感軍事技術(shù)，會對美國的“國家安全”產(chǎn)生威脅。2010年，華為競購摩托羅拉無線網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)受阻，同一年，華為競標(biāo)美國Sprint公司移動電訊設(shè)備合同，同樣以失敗而告終。美國監(jiān)管部門聲稱，華為是一家由中國退役軍人任正非創(chuàng)立的民營企業(yè)，擔(dān)心華為在美國的收購活動可能會危及美國“國家安全”。2011年，華為以200萬美元收購3Leaf Systems的資產(chǎn)及專利，盡管收購金額不大，但依然遭到所謂“國家安全”的阻攔。有五位國會議員致信財政部和商務(wù)部，稱華為給“國家安全”帶來了風(fēng)險，美國外國投資委員會（以下簡稱“CFIUS”）要求華為剝離收購3Leaf Systems時所獲得的科技資產(chǎn)。最終，華為不得不“被迫自愿放棄”。

二、華為投資美國受阻的原因分析

（一）維護(hù)美國的霸權(quán)地位，遏制中國經(jīng)濟(jì)崛起

在“一帶一路”的戰(zhàn)略背景和“工業(yè)4.0”的技術(shù)浪潮下，我國已成為世界第一貿(mào)易大國和第二大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)體量與美國的差距不斷縮小，投資輸出超過投資輸入已是“新常態(tài)”。美國是世界上對技術(shù)出口限制最為嚴(yán)格的國家，對中國企業(yè)的技術(shù)限制一直存在。長久以來，中國持續(xù)加大對高科技技術(shù)的研發(fā)投入，不僅帶動了中國高科技企業(yè)的崛起，還變革了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，目前中國已在高鐵、無人機(jī)、數(shù)字安防等領(lǐng)域趕超美國，中國經(jīng)濟(jì)的快速崛起對美國國際霸權(quán)主義、尤其是技術(shù)霸權(quán)地位構(gòu)成了威脅。華為是我國高科技企業(yè)的領(lǐng)軍者之一，美國對華為的多番打壓，實則是將中國列為戰(zhàn)略競爭對手，限制中國高科技行業(yè)發(fā)展，阻撓中國產(chǎn)業(yè)升級之路，爭奪全球經(jīng)濟(jì)技術(shù)戰(zhàn)略制高點，遏制中國經(jīng)濟(jì)崛起的表現(xiàn)。

（二）電信行業(yè)是涉及“國家安全”的敏感性資產(chǎn)

當(dāng)跨國企業(yè)與東道國政府的目標(biāo)相沖突時，可能會面臨東道國的監(jiān)管障礙，一些跨國企業(yè)可能追求的政治目標(biāo)進(jìn)一步增加了它們與東道國政府的潛在沖突，引發(fā)東道國對國家安全問題的擔(dān)憂。美國對中企赴美投資的國家安全審查主要集中在能源、軍工和高科技領(lǐng)域，其中電信行業(yè)屬于美國極端敏感的國家戰(zhàn)略性行業(yè)。在美國，政府對電信運(yùn)營商及通信設(shè)備制造商的影響力與掌控力極大，華為的“軍事關(guān)系”、“政府背景”、“高科技”觸及了美國政府的神經(jīng)，認(rèn)為其有可能竊取美國國家機(jī)密，危害國家安全。研究表明，電信行業(yè)是CFIUS 審查的重中之重，美國政府會在并購交易過程中為并購方附加多條額外條件。

（三）華為領(lǐng)先的核心技術(shù)危及美國技術(shù)霸主地位

美國是世界上公認(rèn)的科技強(qiáng)國，科技創(chuàng)新處于全球領(lǐng)先地位，即便在近期美國認(rèn)為受到競爭威脅最大的領(lǐng)域，其科技創(chuàng)新優(yōu)勢地位在短期內(nèi)也無人能及。然而美國頻繁借助貿(mào)易爭端，利用核心技術(shù)打壓潛在競爭對手，以國家安全為由干預(yù)正常市場競爭，以及以關(guān)稅等手段限制中國高技術(shù)產(chǎn)品出口美國，來阻礙與中國的科技交流與合作。因此，“貿(mào)易逆差”只是一個幌子，爭奪技術(shù)霸權(quán)才是其真實目的。5G掌握著重要的智能數(shù)據(jù)連接技術(shù)，隨著華為5G商用在全球范圍內(nèi)加速，美國喪失了在5G及一系列相關(guān)技術(shù)上的優(yōu)勢，這無疑會讓“技術(shù)霸主國”的美國產(chǎn)生強(qiáng)烈的擔(dān)憂，因此打壓華為意在維持其技術(shù)霸主地位。

（四）華為處理公關(guān)輿情的能力欠缺

美國的游說體制在其政經(jīng)議案中發(fā)揮著舉足輕重的作用，如在華為收購3Leaf的并購交易中，華為由于缺乏與美國聯(lián)邦和州級政策制定者之間的溝通，導(dǎo)致雙方信息不對稱。對于外界一直傳言的華為軍方背景會給美國政府造成恐慌，華為也不善輿論公關(guān)，單方面承諾自己的產(chǎn)品不會導(dǎo)致任何形式的安全問題與信息泄露，并未提供證明其通訊設(shè)備不會危及美國信息安全的證據(jù)和技術(shù)原理。此外，華為也缺少對美國媒體和公眾的宣傳，一方面華為是一家未上市的民營企業(yè)，公司透明度與西方公司差距甚遠(yuǎn);另一方面領(lǐng)導(dǎo)人任正非高度低調(diào)，長期以來缺乏與美國媒體、政府或公共組織的協(xié)調(diào)與溝通，導(dǎo)致在并購時處于被動地位。在與AT&T公司合作時，華為沒有掌握好宣傳策略，大肆宣傳預(yù)熱合作消息，反而給并購交易帶來了負(fù)面效果。不擅游說，不懂美國市場公關(guān)，和美國運(yùn)營商關(guān)系一般是華為在美投資受阻的另一大原因。

三、如何化解對外投資所遭遇的阻力

（一）積極推進(jìn)雙邊政治關(guān)系，建立政治互信

友好的雙邊外交關(guān)系會減小雙邊政治距離，進(jìn)而通過兩國的政治互信增強(qiáng)經(jīng)貿(mào)活動的積極性，雙邊伙伴關(guān)系越好，高層互訪越多，政府越趨于利用跨國企業(yè)推進(jìn)自己的外交戰(zhàn)略。我國政府應(yīng)積極推進(jìn)建立專門的降低跨國經(jīng)營政治性風(fēng)險的雙向溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，增加兩國元首或高層領(lǐng)導(dǎo)人互訪，在政治、經(jīng)濟(jì)等各方面進(jìn)行戰(zhàn)略對話，促進(jìn)雙向溝通和意見交換，化解美方政治疑慮。將外交活動用作加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)交流的工具，政府分配外交資源，使之成為可能的商業(yè)伙伴，采取重啟兩國經(jīng)貿(mào)磋商等活動，妥善解決兩國貿(mào)易平衡，共同推進(jìn)合作共贏的中美關(guān)系，為兩國企業(yè)的海外投資營造安全、和諧的環(huán)境。

（二）爭取雙邊的政府支持，巧妙化解政治風(fēng)險

中國企業(yè)在走出去時遭遇了多種政治阻力，如何防范東道國的政治風(fēng)險，是一項必須高度重視的工作。首先，在跨國并購過程中，華為要適應(yīng)制度差異，在并購前對美國的外資并購審查制度進(jìn)行詳細(xì)地調(diào)查，重視CFIUS關(guān)于國家安全審查的規(guī)則、程序、緩和措施和相應(yīng)的政策變化，對投資美國的政治風(fēng)險進(jìn)行事前評估。其次，中國政府也應(yīng)及時啟動相應(yīng)的制衡措施，如對對方企業(yè)在華的收購項目采取對等的行政措施，以此掣肘他國政府。第三，中國應(yīng)采取前瞻性的政治策略，加強(qiáng)與美國主要政治力量和CFIUS官員的溝通聯(lián)系，贏得他們的認(rèn)同與支持。第四，中國政府尤其是外交部門，可利用其專業(yè)和信息優(yōu)勢，提供蘊(yùn)含東道國投資政治風(fēng)險的各種信息。

（三）繼續(xù)加大研發(fā)投入，與科技強(qiáng)國建立戰(zhàn)略聯(lián)盟

一方面，兩國間國家實力的比拼，實則是雙方在科技方面的比拼?？萍寂d國，是未來發(fā)展的前提，科技先進(jìn)的一方能搶占更多的市場份額和優(yōu)勢。目前，華為自主研發(fā)的手機(jī)芯片是其致勝的重要武器，華為每年將10%以上的銷售收入投入研發(fā)，官方數(shù)據(jù)顯示，2018年華為的研發(fā)費(fèi)用位列世界第五，中國第一。未來華為應(yīng)繼續(xù)加大對基礎(chǔ)領(lǐng)域和基礎(chǔ)科學(xué)的研發(fā)投入，強(qiáng)化自身在產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心競爭力。另一方面，5G將會給當(dāng)今社會帶來革命性的改變，然而5G標(biāo)準(zhǔn)是國際標(biāo)準(zhǔn)，世界各國均有發(fā)言權(quán)，并非所有國家都會采取中國主導(dǎo)的技術(shù)，同時5G技術(shù)應(yīng)用市場仍存在較大的空白區(qū)域等待填補(bǔ)。因此，世界各國應(yīng)通力協(xié)作，形成戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，共同探索5G技術(shù)與垂直行業(yè)結(jié)合應(yīng)用的前景，中國也可以進(jìn)一步加強(qiáng)與美國高科技企業(yè)的合作，資源共享，共同推進(jìn)5G技術(shù)變革，化解科技競爭焦慮。

（四）提高企業(yè)透明度，增強(qiáng)自身開放性

首先，考慮上市，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)和提高經(jīng)營狀況透明度，即使未來不上市，也應(yīng)按照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則進(jìn)行審計和信息披露。其次，積極尋求與第三方國際組織的合作，以更為開放、透明的姿態(tài)參與國際經(jīng)營，消除美國在國家安全方面的疑慮。第三，實施較低的股權(quán)收購計劃，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資或融入當(dāng)?shù)匾蕴嵘陨砗戏ㄐ裕璐粟A得東道國政府和當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者的信任。最后，保留當(dāng)?shù)氐墓芾韴F(tuán)隊，擴(kuò)大美國員工的數(shù)量，與工會等利益相關(guān)者進(jìn)行直接洽談，追求寬松的整合戰(zhàn)略，以提高華為在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Α?/p>

（五）積極參加社會公益活動，提升公關(guān)意識

華為在關(guān)鍵技術(shù)上贏得領(lǐng)先地位是必要前提，但具備應(yīng)對國際市場的公關(guān)之術(shù)與政治智慧才是關(guān)鍵。美國是一個強(qiáng)調(diào)公益、回饋社會的國家，華為應(yīng)廣泛開展并參加公益活動，在媒體和公眾面前樹立良好的企業(yè)形象;聘請專業(yè)團(tuán)隊制定宣傳策略，引導(dǎo)媒體和公眾的正面導(dǎo)向作用。同時，加強(qiáng)自身的全球公關(guān)實力，尋求與硅谷巨頭的深層次合作，以各自利益為紐帶，在合作的基礎(chǔ)上建立牢固的商業(yè)情感，讓其與美國國內(nèi)政治博弈。最后，培育自身的游說團(tuán)隊，美國政界、商界角色互換頻繁，而人脈關(guān)系和利益的交換則是角色互換的潤滑劑。實際上，對幾乎所有中國公司而言，在美國做公關(guān)都相當(dāng)困難，但至少華為未來應(yīng)該首先學(xué)會如何以政治層面的公關(guān)智慧來避免美國各界強(qiáng)加的壓力。