香港保險與內(nèi)地保險對比分析

李夢杰

[摘 要]隨著內(nèi)地與香港經(jīng)濟交流日益增多，香港諸多金融產(chǎn)品逐漸走入內(nèi)地需求者的視野。其中，香港保險因保障范圍廣、保額大、費率低等特點，受到越來越多內(nèi)地投保人的關(guān)注。許多香港保險金融機構(gòu)逐漸擴大對內(nèi)地人士的服務(wù)，幫助更多內(nèi)地客戶了解香港保險并選擇在香港投保。本文對內(nèi)地及香港保險市場的發(fā)展情況、產(chǎn)品情況進行研究和比較，分析內(nèi)地投保人選擇香港保險的原因，并展望香港保險未來的發(fā)展前景。

[關(guān)鍵詞]保險;香港;內(nèi)地

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.16.066

[中圖分類號]F842[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194（2019）16-0-02

0 ? ? 引 言

香港保險對于內(nèi)地客戶的吸引力正在不斷加深，未來很有可能成為剛性需求。數(shù)據(jù)顯示，近年來，大陸赴港投保人數(shù)不斷增長，增速值得關(guān)注。香港保險產(chǎn)品與大陸同等保障范圍的產(chǎn)品相比具有獨特優(yōu)勢，第一，保險產(chǎn)品保費相對更低;第二，香港保險與國際市場連接多年，法制程度較高，對保單權(quán)益實現(xiàn)更有保障，使其成為良好的避稅工具。隨著內(nèi)地經(jīng)濟飛速發(fā)展，高凈值人士逐漸增多，這些特性增強了香港保險的吸引力。

1 ? ? 香港與內(nèi)地保險市場概況

1.1 ? 內(nèi)地保險市場概況

中國保險市場是亞洲第二大及全球第三大保險市場。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國原保險保費收入達38 017億元，其中，壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入20 723億元，健康險和意外傷害險業(yè)務(wù)原保險保費收入6 524億元，財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入10 770億元。

近年來，中國保險市場業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2014～2018年，中國名義國內(nèi)生產(chǎn)總值年均復(fù)合增長率為7.02%，同期，中國保險行業(yè)原保險保費收入的年均復(fù)合增長率為 13.44%。中國經(jīng)濟穩(wěn)定增長、社會財富持續(xù)積累、人口和家庭結(jié)構(gòu)變化、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，這些都是推動中國保險市場快速增長的主要動力。加之政府部門高度重視保險業(yè)發(fā)展，保險監(jiān)管體系日趨完善，推進保險業(yè)務(wù)量迅速提高，提升了國內(nèi)消費者購買保險產(chǎn)品的能力及意愿，有效推動了中國保險行業(yè)的長期穩(wěn)健發(fā)展。

1.2 ? 香港保險市場概況

香港保險市場擁有授權(quán)保險公司近200家，登記在冊的代理商超過2 000家，個人代理人近5 000人。香港保險市場的繁盛，源于其成熟完善的保險體制以及眾多專業(yè)保險代理人才，這同時吸引了大量境外優(yōu)質(zhì)保險公司加盟，香港獲授權(quán)的保險公司來自全球超過20個不同區(qū)域。

香港保險業(yè)監(jiān)理處（現(xiàn)香港保險業(yè)監(jiān)管局）于2005年統(tǒng)計香港為內(nèi)地客戶辦理的個人人壽業(yè)務(wù)規(guī)模。保險業(yè)監(jiān)理處在最初開始統(tǒng)計該指標時，來自內(nèi)地壽險新單規(guī)模僅18.2億港元，占整個香港市場新單比例不足4%。2015年后，內(nèi)地客戶赴港購買的新單保費規(guī)模已高達243.5億港元，較最初規(guī)模增長12.38倍，平均年化增長率32.26%，規(guī)模占整個香港市場的21.44%。內(nèi)地人士赴港購買保險已成為不可忽視的社會現(xiàn)象。

2 ? ? 兩地保險產(chǎn)品概況

2.1 ? 內(nèi)地保險產(chǎn)品的主要種類

2.1.1 ? 人身保險

人身保險是以人的壽命和身體為保險標的的險種。按照保險標的來分，人身保險可以分為以人的壽命為標的的人壽保險、以人的身體為標的的健康保險和意外傷害保險。

2.1.2 ? 財產(chǎn)保險

財產(chǎn)保險是以物質(zhì)財富及其他有關(guān)利益為保險標的的險種。按照保險標的來分，財產(chǎn)保險可以分為以各類有形財產(chǎn)為標的的財產(chǎn)損失保險，以損害賠償責(zé)任為標的的責(zé)任保險，以各種信用行為為標的的信用保險。

2.1.3 ? 新型保險

隨著客戶需求日益提高，保險市場也在不斷探索求新，近年來在國內(nèi)市場上出現(xiàn)了將保障和投資融于一體的新型投資型險種，主要包括分紅型、萬能型、投資連結(jié)型等3種類型。

（1）分紅型保險。分紅型保險指保險公司將實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險。與普通型產(chǎn)品相比，分紅型產(chǎn)品增加了分紅功能。但需要注意的是，其分紅不固定，也不能保證，分紅水平與保險公司的經(jīng)營狀況有直接關(guān)系。通常來說，在保險公司經(jīng)營狀況良好的年份，客戶分到的紅利也相對較多;在保險公司經(jīng)營狀況不佳的年份，客戶能分到的紅利就相對較低，有時也會出現(xiàn)沒有分紅的情況。

（2）萬能型保險。萬能型保險指包含保險保障功能并設(shè)立有保底投資賬戶的人壽保險，兼具投資和保障功能。保費一部分用于提供人身事故等風(fēng)險保障，扣除風(fēng)險保險費以及相關(guān)費用后，剩余保費在投資賬戶中進行儲蓄增值，具有交費靈活、收費透明的特點。通常來說，投保人交納首期保費后，可不定期、不定額交納保費。靈活性高，賬戶資金可在一定條件下靈活支取，投保人可以按合同約定提高或降低保險金額。

（3）投資連結(jié)型保險。投資連結(jié)型保險指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人壽保險，具備萬能險的特點，但兩者之間也有不同。投連險靈活性高，賬戶資金可自由轉(zhuǎn)換;投資連結(jié)型保險通常具有多個投資賬戶，不同投資賬戶具有不同的投資策略和投資方向，投保人可以根據(jù)自身偏好將用于投資的保費分配到不同投資賬戶，按合同約定調(diào)整不同賬戶間的資金分配比例，并隨時支取投資賬戶的資金。

2.2 ? 香港保險產(chǎn)品的主要類型

2.2.1 ? 重疾險

重大疾病險最能體現(xiàn)保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能，通常是投保人的首選配置險種。重疾險與醫(yī)療險最大的差別是一筆賠償，而非實報實銷。這意味著其作用不僅能覆蓋部分報銷不了的醫(yī)藥費，還能彌補疾病及康復(fù)期內(nèi)收入和積蓄的損失。換句話說，就是在疾病來臨前，將疾病所帶來的財產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。

2.2.2 ? 儲蓄險

儲蓄分紅險是一種既有保障功能又能獲得紅利的保險，具有長期、穩(wěn)健、高流動性的特征。長期的特征決定了其更多服務(wù)于教育和養(yǎng)老兩大剛性需求;穩(wěn)健的特征是為了平衡家庭理財?shù)娘L(fēng)險和收益;高流動性的特征指靈活存取、存期可選，取的方式比較靈活，可以一筆全部取出，也可以分多次取出。

2.2.3 ? 高端醫(yī)療險

高端醫(yī)療險是為高凈值人士提供的高保額、高醫(yī)療保障、高醫(yī)療質(zhì)量、高服務(wù)水準的健康醫(yī)療險，具有高保費的特點。高端醫(yī)療類產(chǎn)品使被保險人免去了在公立醫(yī)院排隊、住院及醫(yī)療條件有限的狀況。

2.2.4 ? 大額壽險

大額壽險指繳納保費額度較高，超出平均保費一定金額的人壽保險，投資性強于保障性，具有“避稅、避債、傳承”功能，許多高凈值人士通過投資大額壽險實現(xiàn)家族財富傳承。

3 ? ? 內(nèi)地人士赴港投保分析

香港保險產(chǎn)品具有多重優(yōu)勢，吸引著越來越多的內(nèi)地人士前往購買。多數(shù)人在香港購買保險往往首選重疾險，然后是儲蓄險。

3.1 ? 香港重疾險的主要優(yōu)勢

3.1.1 ? 保障范圍廣，定義較寬松

保險的保障范圍和定義在很大程度上決定了理賠門檻，但對于大多數(shù)老百姓來講，無法對醫(yī)學(xué)專有名詞做出敏感判斷，容易被誤導(dǎo)銷售。香港重疾覆蓋近100種疾病、50余種重癥、30余種輕癥，覆蓋面相對來說比較廣，保障范圍更大。

3.1.2 ? 保額大，費率低

同等費率下，香港保障額度高;同等保額下，香港保險的費率低，主要原因是香港人均壽命長、患病率低。香港是自由貿(mào)易港、亞洲金融中心，投資渠道廣且收益高，為降低保費做出貢獻。

3.1.3 ? 嚴核保寬理賠

香港保險公司和大多數(shù)代理人都會在投保前讓客戶提交體檢報告或仔細詢問身體狀況并如實申報病史，體檢不合格或者資金來源不明會直接拒保，一旦受保，理賠時便極少會出現(xiàn)拒賠的情況。

3.2 ? 香港儲蓄險的主要優(yōu)勢

3.2.1 ? 美金儲蓄，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化

儲蓄險統(tǒng)一使用美金計價。美金儲蓄的意義不在于利用匯率差賺錢，而在于將資金分散，對沖單一貨幣風(fēng)險。對于資產(chǎn)達到一定基礎(chǔ)、有意進一步開展海外投資的人而言，香港保險可以作為一個分散風(fēng)險的緩沖墊，做好風(fēng)險管理之后再做財富增值是比較明智的選擇。

3.2.2 ? 復(fù)利分紅回報高

香港儲蓄類產(chǎn)品在兼顧安全系數(shù)高的情況下也可以達到4%～6%的收益率，后期回報呈指數(shù)型上漲，主要原因在于其得天獨厚的投資環(huán)境和巨大的資金池，為投資收益做出了貢獻，提升了分紅水平。

3.2.3 ? 減輕賦稅

香港保險不用交稅，與國際市場連接多年，法制程度較高，對于保單權(quán)益的保護更加清晰。以投資型保險的形式在海外做一筆資產(chǎn)配置，能夠減輕投保人的賦稅壓力。

4 ? ? 香港保險未來發(fā)展前景展望

隨著香港與內(nèi)地聯(lián)系與溝通逐漸深化，香港保險業(yè)發(fā)展勢頭向好，未來兩大機遇將為香港保險業(yè)乃至香港經(jīng)濟發(fā)展起到不容小覷的推動作用。第一，伴隨人民幣國際化進程逐漸加深，香港能夠緊抓中外保險超級聯(lián)系人的角色，不斷挖掘內(nèi)地個人資產(chǎn)配置及海外資金投資內(nèi)地市場的機會。中國國民經(jīng)濟水平日益提高，國內(nèi)投資回報率逐漸下降，人民幣匯率貶值，越來越多的內(nèi)地居民對于資金全球資產(chǎn)配置需求快速提升。歷史經(jīng)驗顯示，很多發(fā)展中國家對外直接投資快速上升的階段都發(fā)生在相似經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型背景下。香港地區(qū)由于具備與內(nèi)地地域相近、語言互通、法制體系更為成熟等優(yōu)勢，成為內(nèi)地人士首選的海外資產(chǎn)配置地，香港保險將繼續(xù)作為重要配置資產(chǎn)及投資載體。第二，伴隨國家粵港澳大灣區(qū)各項政策及規(guī)劃逐步落實，香港保險可以嘗試在自貿(mào)區(qū)、大灣區(qū)大力發(fā)展?；浉郯拇鬄硡^(qū)擁有廣州、深圳、香港三大金融重地以及港交所和深交所兩大證券交易所，匯集有全球眾多的銀行、保險、投行等金融機構(gòu)。香港作為國際金融中心，處理全球約70%的離岸人民幣支付交易，是全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐，在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)中擔(dān)當(dāng)關(guān)鍵角色，進一步推動與其他城市在保險、證券、銀行市場等領(lǐng)域的深度對接合作，探索將香港金融中心的服務(wù)功能延展至區(qū)內(nèi)，研究探索境內(nèi)個人境外投資、保險市場互聯(lián)、保險產(chǎn)品互通的可行性。

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