中外商業(yè)銀行競爭力研究

唐金湘 徐儷文

[摘 要]隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷深入，如何在波詭云譎的競爭環(huán)境中穩(wěn)步發(fā)展是所有商業(yè)銀行都面臨的一大挑戰(zhàn)，因此，定位商業(yè)銀行的核心競爭力變得至關(guān)重要。采用因子分析法，從盈利性、流動性、安全性、成長性四個(gè)方面對中外共15家商業(yè)銀行進(jìn)行研究，旨在定位影響商業(yè)銀行核心競爭力的重要因素。實(shí)證分析得出，我國商業(yè)銀行盈利水平在競爭中優(yōu)勢明顯但整體風(fēng)控水平較之世界知名銀行偏低，建議在擴(kuò)大經(jīng)營的同時(shí)兼顧對資產(chǎn)質(zhì)量的把控和對不良資產(chǎn)的處置力度，穩(wěn)步提升國際競爭力。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;因子分析;競爭力水平

[中圖分類號]F833/837

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

[文章編號]2095-3283（2019）06-0076-07

Abstract： With the deepening of global economic integration， how to develop steadily in the ever-changing competitive environment is a big challenge for all commercial banks. Therefore， it is of great significance to accurately position the core competitiveness of commercial banks. A total of 15 Chinese and foreign commercial banks were studied from profitability， liquidity， safety and growth through factor analysis， thus accurately positioning the important factors that affect the core competitiveness of commercial banks. The empirical analysis shows that Chinas commercial banks have obvious advantages in the competition， but their overall risk control level is lower than that of the world renowned banks. It is suggested to take into account the control of asset quality and the disposal of non-performing assets while expanding operation， and steadily improve the international competitiveness.

Keywords： Commercial Banks;Factor Analysis;Competitiveness

[作者簡介]唐金湘（1997-），女，漢族，本科生，研究方向：工商管理;徐儷文（1999-），女，漢族，本科生，研究方向：審計(jì)。

[基金項(xiàng)目]南京審計(jì)大學(xué)2017年度大學(xué)生實(shí)踐創(chuàng)新項(xiàng)目“銀行業(yè)中國千戶集團(tuán)和世界500強(qiáng)比較研究”（項(xiàng)目編號：201711287032Y）。

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入，銀行業(yè)競爭領(lǐng)域從以往的國內(nèi)市場漸漸轉(zhuǎn)向了世界市場，經(jīng)營環(huán)境更加多元化、業(yè)務(wù)覆蓋面更加廣泛化?？v觀近幾年來中國銀行業(yè)的發(fā)展，在金融體制改革背景下，中國大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力不斷提升，資本實(shí)力日漸雄厚，盈利水平和在世界市場份額中的占比不斷提升。據(jù)英國《銀行家》公布的2018全球銀行排行，中國大型商業(yè)銀行包攬了榜單前四名（中、農(nóng)、工、建），并另有14家商業(yè)銀行躋身100強(qiáng)，雖然排名十分可觀，但單一的排名所采用的參考指標(biāo)并不能完全反映出一家銀行的整體風(fēng)貌，我們需要分析我國銀行與世界銀行業(yè)巨頭相較在競爭力方面的劣勢。本文選取了國內(nèi)外排行前十五位的大型商業(yè)銀行，通過因子分析法構(gòu)建模型尋找出促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展、提高核心競爭力的關(guān)鍵影響因素，根據(jù)研究結(jié)果提取出銀行業(yè)為提高核心競爭力應(yīng)注重的各項(xiàng)指標(biāo)，并對商業(yè)銀行健全體制、合理分配資源以達(dá)到優(yōu)化經(jīng)營的目的給出參考建議。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國外研究

對于中外商業(yè)銀行競爭力的研究方法，國外擁有相對成熟的理論方法。美國金融管理當(dāng)局采用“駱駝評級法Camel”對資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動性和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對水平這六項(xiàng)指標(biāo)，按照五級評分制來評價(jià)商業(yè)銀行，得出銀行所屬評級 [1]。英國《銀行家》雜志根據(jù)資產(chǎn)狀況、規(guī)模大小、盈利及經(jīng)營情況對世界1000家銀行做出全面的評價(jià)并對其進(jìn)行排名。Jacob A. Bikker和Katharina Haaf（2002）使用Panzar–Rosse模型檢驗(yàn)了市場結(jié)構(gòu)對競爭的影響關(guān)系，認(rèn)為商業(yè)銀行的核心競爭力即為綜合實(shí)力，尤大型（卡特爾）銀行可以限制競爭，許多邊緣競爭對手無法產(chǎn)生競爭。Stijn Claessen和Luc Laeven（2004）將競爭力指標(biāo)與各國銀行體系結(jié)構(gòu)和監(jiān)管制度的指標(biāo)聯(lián)系起來。發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入量更大、進(jìn)入和活動限制更少的系統(tǒng)更具競爭力，競爭性決定了有效競爭，尤其是通過允許（外國）銀行進(jìn)入和減少對銀行的活動限制。Xiaoqing （Maggie） Fu和Shelagh Heffernan（2007）研究了1985—2002年中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效的關(guān)系，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)估計(jì)技術(shù)，對市場力和有效結(jié)構(gòu)假設(shè)進(jìn)行了檢驗(yàn)，得出結(jié)論：為了改善競爭結(jié)構(gòu)，應(yīng)該制定新的政策，鼓勵(lì)市場進(jìn)入，提高效率最高的銀行的市場份額。

（二）國內(nèi)研究

近年來，國內(nèi)學(xué)者對于中外商業(yè)銀行競爭力的研究也在增多，分析方法主要采用對比分析法和因子分析法。汪興?。?000）從經(jīng)營能力和整體競爭力角度對此進(jìn)行了分析，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國銀行與外資銀行相比，銀行電子化水平和金融創(chuàng)新動力不足，全球化和國際化的經(jīng)營能力仍需要提高。王薇（2001）從規(guī)模指標(biāo)、盈利能力、人員文化層次對中外銀行進(jìn)行對比分析，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行在資本收益和獲利能力方面還有一定差異，建議銀行要強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)營、加強(qiáng)對不良資產(chǎn)的處理。石全虎、斯琴塔娜、格日勒圖（2006）發(fā)現(xiàn)我國銀行較國外銀行現(xiàn)金資產(chǎn)比率較高，存貸比率較低，總體盈利性較差，要調(diào)整收入結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提高資產(chǎn)質(zhì)量和系統(tǒng)安全性。蔡亞蓉（2007）認(rèn)為我國商業(yè)銀行的整體競爭力與國際先進(jìn)銀行相比有較大的差距，我國四家國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力處于中下游的水平，需要在經(jīng)營過程中提高自身的競爭力水平，同時(shí)強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制對于銀行的重要性。齊靜妙、陳志崗（2011）從中資銀行規(guī)模和綜合競爭力與外資銀行相比，存在較大差距。張金梅（2015）通過對國內(nèi)外31家商業(yè)銀行相關(guān)指標(biāo)因子分析，發(fā)現(xiàn)我國銀行主要資產(chǎn)流動性較弱，資產(chǎn)質(zhì)量較差，在國際化經(jīng)營方面仍然有提高的空間。

三、變量選取及方法確定

（一）變量選取

商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效可以通過財(cái)務(wù)指標(biāo)直接的關(guān)系反映，如何在研究中選擇合適的變量，合理全面評價(jià)商業(yè)銀行的競爭力非常重要。本文遵循全面性、科學(xué)性和可操作性的原則，從盈利性、流動性、安全性和成長性4個(gè)方面選擇12項(xiàng)指標(biāo)，實(shí)證研究中外銀行的競爭力。

1.盈利性指標(biāo)

商業(yè)銀行是以賺取利潤為主要目的特殊企業(yè)，所以盈利是其經(jīng)營活動的核心。盈利性指標(biāo)綜合反映了商業(yè)銀行將資本轉(zhuǎn)化成利潤的能力，是評價(jià)商業(yè)銀行營業(yè)水平必要的績效指標(biāo)。盈利性指標(biāo)不但體現(xiàn)了商業(yè)銀行過去的經(jīng)營狀況，也對其未來發(fā)展戰(zhàn)略起著向?qū)宰饔?。本文采用了資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率三個(gè)盈利性指標(biāo)，用以反映商業(yè)銀行賺取利潤的能力。這三個(gè)指標(biāo)均為正向指標(biāo)，數(shù)值越大，表示商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況越好，獲取利潤的能力越強(qiáng)。

2.流動性指標(biāo)

商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)包括放貸、存款儲蓄和辦理轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。流動性指標(biāo)反映的是商業(yè)銀行是否有能力收回發(fā)放的貸款、是否有足夠的資金供存款人提取，間接反映著銀行的營業(yè)狀況。本文選取了存貸款比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率三個(gè)流動性指標(biāo)，用以反映商業(yè)銀行滿足客戶取款、提供貸款的能力。這三個(gè)指標(biāo)均為負(fù)向指標(biāo)，數(shù)值越小，表示銀行維持客戶的正常存取款、為客戶提供貸款等主要業(yè)務(wù)的能力越強(qiáng)。

3.安全性指標(biāo)

商業(yè)銀行在經(jīng)營決策中時(shí)常會面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，安全性指標(biāo)反映了商業(yè)銀行面對可能的風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)有足夠的資金用以維持正常經(jīng)營的能力，也可以看作是對經(jīng)營決策的容錯(cuò)能力。本文選取了核心資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率三個(gè)安全性指標(biāo)，用以反映商業(yè)銀行的風(fēng)控能力。其中，核心資本充足率和撥備覆蓋率為正向指標(biāo)，數(shù)值越大，表示商業(yè)銀行在面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的調(diào)節(jié)能力越強(qiáng);不良貸款率為負(fù)向指標(biāo)，數(shù)值越小，表示商業(yè)銀行出現(xiàn)資金問題的風(fēng)險(xiǎn)越低。

4.成長性指標(biāo)

商業(yè)銀行謀取的利潤主要是利差利潤和投資利潤，故商業(yè)銀行要穩(wěn)步發(fā)展必須重視其主營業(yè)務(wù)規(guī)模的成長水平。成長性指標(biāo)是反映商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)增長趨勢和持續(xù)發(fā)展情況的指標(biāo)。本文選取了存款增長率、貸款增長率、資本積累率三個(gè)成長性指標(biāo)，用以反映商業(yè)銀行的成長態(tài)勢和發(fā)展空間。三個(gè)指標(biāo)為正向指標(biāo)，數(shù)值越大，表示商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)增長潛力越大。

綜上所述，本文共選用了銀行的四個(gè)指標(biāo)體系、共12個(gè)具體指標(biāo)，用以研究分析銀行競爭力的關(guān)鍵影響因素，以尋找出提高銀行核心競爭力的重要指標(biāo)。各項(xiàng)指標(biāo)及計(jì)算公式見表1。

為避免因各國的標(biāo)準(zhǔn)和要求有所差異而導(dǎo)致上述的各項(xiàng)指標(biāo)屬性不統(tǒng)一對因子分析過程產(chǎn)生影響，以及滿足因子分析法對使用指標(biāo)保持屬性相同的要求，現(xiàn)對上述各項(xiàng)指標(biāo)采取同向化和標(biāo)準(zhǔn)化處理使之屬性趨于統(tǒng)一。將上述指標(biāo)分為正向指標(biāo)和負(fù)向指標(biāo)，其中，負(fù)向指標(biāo)含義是數(shù)值越大，商業(yè)銀行經(jīng)營狀況表現(xiàn)越差的指標(biāo)，包括存貸款比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、不良貸款率;正向指標(biāo)含義與負(fù)向指標(biāo)相反。同向化含義是進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)一致采用正向指標(biāo)作為對象，目的是減少指標(biāo)因方向性不同而帶來的誤差。其具體操作使用方先明教授提出的方法，在上述各指標(biāo)中，對正向指標(biāo)不作其他處理，對負(fù)向指標(biāo)使用“1-存貸款比率”“1-資產(chǎn)負(fù)債率”“1/產(chǎn)權(quán)比率”“1-不良貸款率”的手段處理，以達(dá)到指標(biāo)同向化的要求 [2]。

（二）方法選擇

本文研究中外銀行競爭力采用因子分析法。因子分析法作為一種多元統(tǒng)計(jì)方法，是對數(shù)據(jù)使用線性變換，處理大量指標(biāo)數(shù)據(jù)的方法，能夠使指標(biāo)減少成為獨(dú)立的少數(shù)能充分反映信息的綜合指標(biāo)，以簡化數(shù)據(jù)、反映絕大部分信息、解決多重共線性。同時(shí)，因子分析法具有客觀性，由方差貢獻(xiàn)率決定權(quán)重、綜合計(jì)算得分時(shí)能夠避免主觀性，更適合對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的分析。

四、實(shí)證分析

（一）樣本、數(shù)據(jù)來源

本文據(jù)《銀行家》雜志的2018年全球銀行排名選取了15家排名靠前的商業(yè)銀行作為研究樣本。這15家銀行包括中國五大國有上市銀行：工商銀行（2018年榜單第一）、農(nóng)業(yè)銀行（第二）、中國銀行（第三）、建設(shè)銀行（第四）、交通銀行（第十一）;中國5家股份制商業(yè)銀行：招商銀行（第二十）、浦發(fā)銀行（第二十五）、興業(yè)銀行（第二十六）、中信銀行（第二十七）、民生銀行（第三十）;國外5家上市商業(yè)銀行：摩根大通（第五）、美國銀行（第六）、花旗銀行（第八）、三菱日聯(lián)銀行（第九）、匯豐銀行（第十）。

本文旨在研究商業(yè)銀行核心競爭力的重要因素，故而選取了排名靠前的15家銀行，這些銀行市場份額占比大、業(yè)務(wù)規(guī)模體量大，數(shù)據(jù)極具代表性，能充分體現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)界的領(lǐng)先水平，具有較高的研究價(jià)值。此外，選取的樣本都為上市商業(yè)銀行，據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市商業(yè)銀行需對外公開報(bào)表，數(shù)據(jù)易于查詢和利用。

本文選取的研究數(shù)據(jù)期間為2015—2017年。選取2015年作為此次選樣的起始是因?yàn)殂y行的經(jīng)營環(huán)境受多方面的影響，如歐美央行貨幣政策預(yù)期調(diào)整、英國退歐、中美經(jīng)貿(mào)談判等，多年前的數(shù)據(jù)由于經(jīng)營環(huán)境的變化已經(jīng)不適用于研究當(dāng)下的經(jīng)營狀況研究價(jià)值較少;由于在分析過程中，部分樣本2018年的數(shù)據(jù)未公布，無法系統(tǒng)地尋找，故本文將2015—2017年作為最終研究期間。

研究過程中，所用數(shù)據(jù)均來源于各銀行官方網(wǎng)站和CSMAR國泰安數(shù)據(jù)庫。

（二）因子分析法實(shí)證分析

利用SPSS22軟件，對2015年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行探索性因子分析。篩選的經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的14個(gè)指標(biāo)在被公因子提取后的共性方差均大于0.5，在0.759以上，并且累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到89.010%，故表示提取的4個(gè)公因子能夠很好地反映原始變量的主要信息。由旋轉(zhuǎn)成分矩陣可知，公共因子F1由存款增長率、貸款增長率、資本積累率決定，為成長性因子。F2由資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率決定，反映了銀行的盈利能力以及資產(chǎn)的流動性。F3由核心資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率決定，即安全性因子。F4由存貸款比率、貸款增長率決定，即流動性及成長性指標(biāo)。具體15家銀行得分及排名情況見表2。

利用同樣的方法處理2016年的數(shù)據(jù)。篩選的經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的14個(gè)指標(biāo)提取的4個(gè)公因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到86.459%。由旋轉(zhuǎn)成分矩陣，公共因子F1由存貸款比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率決定，即流動性因子。F2由資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率決定，即盈利性因子。F3由存款增長率、貸款增長率、資本積累率決定，為成長性因子。F4由核心資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率決定，即安全性因子。具體15家銀行競爭力得分及排名情況見表3。

繼續(xù)處理2017年的數(shù)據(jù)。篩選的經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的14個(gè)指標(biāo)提取的4個(gè)公因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到89.822%。公共因子F1由資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率、貸款增長率、資本積累率決定，反映銀行的盈利能力和成長能力。F2由核心資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率決定，即安全性因子。F3由存貸款比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率決定，即流動性因子。F4由存貸款比率、存款增長率決定，反映商業(yè)銀行的流動能力和成長能力。具體15家銀行競爭力得分及排名情況見表4。

（三）檢驗(yàn)結(jié)果分析

1.綜合能力分析

將2015—2017年15家銀行競爭力的綜合得分排名用柱形圖表示如圖1。

由圖1可以看出，2015年競爭力綜合得分前4位為建設(shè)銀行、工商銀行、民生銀行、三菱日聯(lián)，后4位為美國銀行、摩根大通、花旗銀行、匯豐銀行。2016年前4位為匯豐銀行、摩根大通、花旗銀行、興業(yè)銀行，后4位為浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、交通銀行。2017年前4位為匯豐銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行，后4位為浦發(fā)銀行、中興銀行、花旗銀行、三菱日聯(lián)。

從競爭力的縱向變化來看，2015—2016年匯豐銀行、花旗銀行、摩根大通的排名得到了迅速的提升，民生銀行、建設(shè)銀行、工商銀行排名下降較多，其他銀行變化幅度不大。2016—2017年招商銀行排名大幅上升，花旗銀行有較大的跌幅，其他銀行排名保持小范圍波動。整體看來，匯豐銀行經(jīng)2016年調(diào)整后仍能夠保持競爭力得分為第一名，農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行排名呈提升趨勢。

2.具體因子分析

從對盈利性因子來看，以美國銀行、中國銀行等為代表，大型商業(yè)銀行在營業(yè)水平和盈利能力方面有著明顯的優(yōu)勢，其利用自身的雄厚實(shí)力擁有著巨大的市場占比，優(yōu)異的盈利能力又繼續(xù)帶來更可觀的發(fā)展，使其能夠不斷壯大并在行業(yè)中得以起到舉足輕重的作用;但從數(shù)據(jù)中可以看到，這種優(yōu)勢隨著股份制銀行的發(fā)展壯大在慢慢減弱，如民生銀行等后起之秀憑借其出色的盈利能力不斷搶占市場份額，與大型國有商業(yè)銀行的差距慢慢拉近。比較綜合排名與盈利水平的排名，不難發(fā)現(xiàn)兩者的差別是不大的，因此，對盈利性因子的研究，可以看到，盈利水平是一家商業(yè)銀行核心競爭力的重要組成部分，重視和提高盈利能力是維持和發(fā)展一家商業(yè)銀行的重要武器。

從流動性因子來看，匯豐銀行、花旗銀行、三菱日聯(lián)等外國銀行的排名居高不下，體現(xiàn)出這些銀行對流動性風(fēng)控十分重視，這些銀行的共同特點(diǎn)是規(guī)模大、經(jīng)營狀況穩(wěn)定。這些銀行追求穩(wěn)健的發(fā)展，對資產(chǎn)管理和流動性風(fēng)險(xiǎn)的把控十分重視。而中國的商業(yè)銀行在這一方面的得分并不理想，面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)挑戰(zhàn)更艱難。對流動性因子與盈利性因子分析，中國的商業(yè)銀行在不斷擴(kuò)大經(jīng)營、搶占市場份額的過程中放棄了部分對流動性因子的關(guān)注，我國銀行更注重盈利能力的提升，在資產(chǎn)管理和流動性風(fēng)險(xiǎn)控制方面有所欠缺。

從安全性因子來看，匯豐、摩根大通、中國農(nóng)行等得分較高?？v觀三年的數(shù)據(jù)，排名靠前的都以外國商業(yè)銀行為主，中國的商業(yè)銀行在此項(xiàng)因子的得分仍然不理想，導(dǎo)致中國銀行業(yè)出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能是不良貸款額偏高或是收回貸款的能力較弱。外國銀行擁有健全的客戶信用系統(tǒng)，保證不良貸款維持在一個(gè)低值狀態(tài);而中國商業(yè)銀行為加快規(guī)模增長，對風(fēng)險(xiǎn)的容納度較大，且未建立完備的客戶信用體系，導(dǎo)致不良貸款率偏高，出現(xiàn)資金問題的可能性較大。結(jié)合流動性因子和安全性因子的分析，通常規(guī)模體量大、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的大型商業(yè)銀行為保證經(jīng)營狀況的平穩(wěn)發(fā)展，會更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)質(zhì)量管理;基礎(chǔ)較為薄弱、處于發(fā)展階段的商業(yè)銀行在這方面的重視程度會降低，以換取更多的機(jī)遇和更大利潤的回報(bào)。

從成長性因子來看，民生銀行、興業(yè)銀行、三菱日聯(lián)得分較高，說明這幾家銀行的經(jīng)營水平提升較快，發(fā)展?jié)摿^大;匯豐、花旗、美國銀行等銀行排名靠后，增速較為平穩(wěn)。由數(shù)據(jù)可看出股份制商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力強(qiáng)，經(jīng)營水平提速大;較之于大型商業(yè)銀行，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、構(gòu)架整改等方面有著顯著優(yōu)勢，經(jīng)營策略更加靈活多變，在一定程度上彌補(bǔ)了其在資金基礎(chǔ)、市場占比等方面的短板。大型商業(yè)銀行經(jīng)營狀況穩(wěn)定，各項(xiàng)指標(biāo)穩(wěn)步提升，成長能力略有不足，但更切合其經(jīng)營狀況。因此，成長性因子無好壞之分，據(jù)銀行實(shí)際經(jīng)營狀況而定。

總結(jié)以上全部因子并加以分析，盈利性因子是決定綜合排名、體現(xiàn)銀行核心競爭力的重要指標(biāo)，由于商業(yè)銀行是以盈利為目的的特殊企業(yè)，出色的盈利能力為商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大創(chuàng)造條件，因此盈利性因子在商業(yè)銀行核心競爭力體系中舉足輕重。其次，流動性因子和安全性因子是判斷經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，穩(wěn)中求勝是商業(yè)銀行發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，注重流動性和安全性才能為可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造可能。值得一提的是，對中小型商業(yè)銀行而言，成長性因子是其拉近與大型銀行差距的重要競爭力，中小型商業(yè)銀行通過業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和靈活的經(jīng)營戰(zhàn)略，可以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展并對大型商業(yè)銀行的市場份額形成沖擊。

五、結(jié)論及啟示

中國國力不斷強(qiáng)盛，“一帶一路”倡議的提出更加增加了我國對外開放的深度，中國在世界復(fù)雜多元的競爭環(huán)境里的競爭力越來越強(qiáng)。金融市場的穩(wěn)步發(fā)展才能更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而銀行作為金融市場的重要組成部分，提高其自身的競爭力和鞏固自身的基礎(chǔ)才能更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)助力。本文采用因子分析法，從盈利性、流動性、安全性、成長性四個(gè)角度構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力的評價(jià)指標(biāo)體系。實(shí)證結(jié)果表明：在我國，國有商業(yè)銀行競爭力處于中上游水平，但是在逐漸減弱，股份制銀行由于政策、行業(yè)發(fā)展等原因，競爭能力不穩(wěn)定。同時(shí)實(shí)證發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行還存在如下問題：在提升業(yè)務(wù)增長水平的同時(shí)沒有兼顧風(fēng)險(xiǎn)性的把控，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較大，經(jīng)營狀況起伏明顯;銀行業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，大型國有商業(yè)銀行成長性不如中小型銀行但憑借規(guī)模優(yōu)勢占據(jù)較大市場份額;中國整體銀行業(yè)成長性動力不足，究其原因可能是國內(nèi)競爭動力不足，業(yè)務(wù)創(chuàng)新性的匱乏，過分依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增收，從而不能在新的市場搶占先機(jī)。

在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力大、世界金融市場持續(xù)震蕩的大背景下，我國銀行業(yè)如何在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不景氣和多邊主義受到?jīng)_擊的重重挑戰(zhàn)下抗住壓力、穩(wěn)中求進(jìn)，是本文研究銀行業(yè)競爭力因素的主要目的。為促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展，我們結(jié)合政策提出以下建議：

（一）關(guān)注債務(wù)清查，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量

我國商業(yè)銀行需繼續(xù)加強(qiáng)對資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)注，降低不良資產(chǎn)的占比并將其維持在一個(gè)較低的比率。面對經(jīng)濟(jì)下行壓力，對不良資產(chǎn)的處置力度加大，不良貸款率均有所增加，各商業(yè)銀行需采取有效的不良貸款處理方式，更新不良資產(chǎn)的處理模式，減少不良貸款款項(xiàng);探索債務(wù)重組方式，保證資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，維持穩(wěn)定的經(jīng)營狀況和健康的財(cái)務(wù)狀況。此外，我國商業(yè)銀行還可以通過尋找新的創(chuàng)收點(diǎn)，創(chuàng)新出服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新業(yè)務(wù)，不過分依賴于傳統(tǒng)信貸利差盈利，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提升風(fēng)控水平，擴(kuò)大技術(shù)運(yùn)用

全方位提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力一直是我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)和經(jīng)營核心，面對跌宕起伏的金融市場，我國商業(yè)銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，需加強(qiáng)對運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的把控，擴(kuò)大和深入對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用和拓寬，完善社會信用體系，建立一套完整的客戶征信機(jī)制，增強(qiáng)對客戶信用的評定。此外，為避免因信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)識別不精準(zhǔn)導(dǎo)致的失誤，商業(yè)銀行應(yīng)靈活應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，健全金融科技監(jiān)管體系，創(chuàng)建一個(gè)良好的融資環(huán)境，為銀行業(yè)的長足發(fā)展保駕護(hù)航。國有大型銀行應(yīng)充分利用其資源和規(guī)模，在行業(yè)內(nèi)起到帶頭作用，成為銀行業(yè)風(fēng)控體系建設(shè)的領(lǐng)路人;中小型銀行防范流動性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，在中央銀行及行業(yè)模范的引導(dǎo)下夯實(shí)基礎(chǔ)、穩(wěn)步提速。

（三）借力改革開放，增大市場份額

博鰲亞洲論壇確定了我國持續(xù)不變的對外開放形勢的步伐，我國銀行業(yè)可把握中外企業(yè)的頻繁溝通和交往，增強(qiáng)對商機(jī)的敏感度，利用其在國內(nèi)市場的優(yōu)勢，與外商達(dá)成更緊密的商業(yè)聯(lián)系，為其進(jìn)入中國市場提供便利，同時(shí)借用其在外國的影響力擴(kuò)大銀行的國際影響力，為占領(lǐng)更大的國際市場份額鋪路。

（四）加大信貸投放，接軌實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融行業(yè)的基石，銀行需要穩(wěn)步發(fā)展就必須依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展。故而，在市場環(huán)境不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的生存和發(fā)展時(shí)，我國商業(yè)銀行為追求長足穩(wěn)定的發(fā)展，需利用其自身處在資金和信息高地的優(yōu)勢，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)突破發(fā)展瓶頸——放寬民營企業(yè)、小微企業(yè)的貸款條件和額度，配合政策解決融資難融資貴的問題，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)助力;加大居民部門的信貸投入，刺激居民消費(fèi)、促進(jìn)居民消費(fèi)能力的增長以增強(qiáng)市場的活力。商業(yè)銀行將資源合理高效地分配到實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展急需的各個(gè)部門，切實(shí)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)添磚加瓦，才能形成銀行業(yè)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)體經(jīng)濟(jì)為銀行業(yè)保駕護(hù)航的雙贏局面。

（五）注重競爭創(chuàng)新，放眼長足發(fā)展

隨著利率市場化改革的推進(jìn)，市場利率決定方面的一些壟斷因素得以抑制，利率開始越來越多地受市場的影響，這意味著市場的競爭開始變得激烈起來。由此，銀行業(yè)要脫離之前的“舒適圈”，增強(qiáng)競爭意識。面對物質(zhì)文化需求的日益增長、客戶的要求個(gè)性化、復(fù)雜化的市場大環(huán)境，創(chuàng)新是第一競爭力，我國商業(yè)銀行需增強(qiáng)創(chuàng)新力，開拓新的業(yè)務(wù)、調(diào)整業(yè)務(wù)模式，有針對性地根據(jù)客戶的需求定制個(gè)性化服務(wù)，以增強(qiáng)自身的品牌特色;吸收引進(jìn)高素質(zhì)人才，為銀行注入新鮮力量，關(guān)注新型人才的想法和創(chuàng)意，爭取在新領(lǐng)域搶占先機(jī)。同時(shí)立足于長遠(yuǎn)發(fā)展，不著眼于蠅頭小利，用戰(zhàn)略性的思維去審視行業(yè)的發(fā)展方向和前景，穩(wěn)步提升綜合能力，可持續(xù)性經(jīng)營。

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（責(zé)任編輯：郭麗春）