論新祖賃準(zhǔn)則的變化對祖賃行業(yè)的影響

摘要：租賃行業(yè)的健康發(fā)展對于穩(wěn)定金融局勢、促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中具有重要作用，我國租賃行業(yè)發(fā)展迅速，制定新的租賃準(zhǔn)則對促進(jìn)租賃行業(yè)的穩(wěn)定成長具有重要作用。本文從承租人和出租人兩個角度對新準(zhǔn)則實施的影響進(jìn)行分析，并從監(jiān)管層面、承租人、出租人三個角度提出了應(yīng)對之策。

關(guān)鍵詞：新租賃準(zhǔn)則;租賃行業(yè);策略

租賃在促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了重要而獨特的作用。近年來，中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出逐步發(fā)展的良好態(tài)勢，在世界經(jīng)濟(jì)中的影響力越來越大。租賃行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展的通道，在新租賃準(zhǔn)則逐步推行的背景下，如何發(fā)展租賃行業(yè)是金融發(fā)展討論探討中具有實際意義的問題，在此背景下，研究新租賃準(zhǔn)則的變化對租賃行業(yè)的影響，對承租人和出租人都十分有前瞻意義，承租人可以在實施新準(zhǔn)則之前充分做好準(zhǔn)備，出租人可以發(fā)現(xiàn)新的市場機(jī)會。

一、新租賃準(zhǔn)則的由來及主要內(nèi)容

隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動中企業(yè)越來越多的開展租賃業(yè)務(wù)，為了規(guī)范業(yè)務(wù)處理，我國出具了新租賃準(zhǔn)則的實施要求。新租賃準(zhǔn)則對于規(guī)范我國租賃市場，維系金融行業(yè)中特殊的行業(yè)租賃秩序，發(fā)揮了正面的影響作用。在原租賃準(zhǔn)則中，經(jīng)營租賃具有表外融資的性質(zhì)，使得承租人的會計處理不規(guī)范的相關(guān)問題逐步顯現(xiàn)。在原來舊的租賃準(zhǔn)則中，承租人與出租人兩方在會計處理上都與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)，在經(jīng)營租賃的會計處理中，承租人不能完全反應(yīng)租賃資產(chǎn)使用權(quán)和租金的支付義務(wù)，因此不能再財務(wù)報表中完全暴露租賃交易取得的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，這讓承租人有選擇經(jīng)營租賃的意愿非常強(qiáng)烈。為此，我國基于國際化金融舞臺的背景下，順應(yīng)市場發(fā)展，將“國際租賃準(zhǔn)則”推行到各個行業(yè)中去，自2019年開始，我國取消了關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃等承租人身份的分類，并進(jìn)一步規(guī)范資產(chǎn)所有權(quán)的相關(guān)要素，將租賃負(fù)債、折舊、利息等相關(guān)計量信息列報，趨向國際化財務(wù)會計管理的一致性。國際租賃準(zhǔn)則已經(jīng)在2019年1月1日起開始實施了。我國考慮實際情況，對新租賃準(zhǔn)則實施預(yù)留了一定的準(zhǔn)備時間，采用不同對象不同時間分步推進(jìn)的方法實行新會計準(zhǔn)則。對于境內(nèi)外同時上市的企業(yè)，緊跟國際會計準(zhǔn)則的變化要求在2019年1月1日開始就實施新會計準(zhǔn)則;對于其他企業(yè)，從2021年1月1日起實施，從而讓企業(yè)有足夠的時間應(yīng)對準(zhǔn)則的變化，也給新會計準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)預(yù)留出時間，便于企業(yè)吸取境外上市企業(yè)實行新租賃準(zhǔn)則的經(jīng)驗。

在此背景下，研究新租賃準(zhǔn)則的變化對承租人和出租人的影響，對租賃行業(yè)十分有意義，承租人可以在實施新準(zhǔn)則之前充分做好準(zhǔn)備，出租人可以發(fā)現(xiàn)新的市場機(jī)會。

二、新租賃準(zhǔn)則對承租人的影響

（一）經(jīng)營租賃優(yōu)勢不再

由于新經(jīng)營租賃的實施，承租人需要將經(jīng)營租賃人表，資產(chǎn)負(fù)債率上升，由于剛性負(fù)債的上升，總體來講償債類指標(biāo)可能都將惡化，從而給企業(yè)的外部融資行為帶來極大的壓力與困難。

同時，從盈利指標(biāo)、盈利能力等企業(yè)經(jīng)營行為方面來看，經(jīng)營租賃資產(chǎn)以及負(fù)債的確認(rèn)會對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益起到一定的負(fù)面作用。但如果從企業(yè)損益表的角度來看，企業(yè)在新租賃準(zhǔn)則下，能夠?qū)①Y產(chǎn)支出折舊費用和借款成本利息費用進(jìn)行區(qū)分且確認(rèn)，使得租賃費用（租金費用保持不變）呈現(xiàn)出前高后低的發(fā)展趁勢，尤其是年支出費用會高于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則直線法確認(rèn)的費用，導(dǎo)致資產(chǎn)人表前后也趨向于前高后低的結(jié)構(gòu)。承租人得不到有效盈利，而企業(yè)各項經(jīng)營指標(biāo)也會出現(xiàn)一定程度的下降，因此償債能力、盈利能力等財務(wù)指標(biāo)的惡化讓承租人選擇經(jīng)營租賃的動機(jī)減弱。

（二）產(chǎn)生對新租賃產(chǎn)品的需求

由于經(jīng)營租賃的優(yōu)勢下降，承租人從優(yōu)化財務(wù)報表的角度會產(chǎn)生對其他替代產(chǎn)品的需求。從新租賃會計準(zhǔn)則的角度出發(fā)，承租人為了更趨向于舊準(zhǔn)則一致的表外融資效果，會選擇簽訂經(jīng)營租賃合同，而在新會計準(zhǔn)則下，業(yè)內(nèi)已經(jīng)模糊了融資租賃形式與經(jīng)營租賃交易的區(qū)別，將資產(chǎn)所有權(quán)的相關(guān)要素納入租賃調(diào)整的范圍。從短期來看，承租人會傾向選擇服務(wù)類的租賃產(chǎn)品，比如租賃期限是不大于十二個月的交易行為搭配一些服務(wù)類的活動，長期租賃一般是以三到五年為基本期限，其中飛機(jī)、船舶等租賃標(biāo)的物交易，往往會持續(xù)十年以上，這些長期租賃會不會適應(yīng)市場要求通過合同安排產(chǎn)生短期化的產(chǎn)品。新租賃準(zhǔn)則的變化使得承租人會采購更多變形后的經(jīng)營租賃產(chǎn)品，從而弱化新準(zhǔn)則的負(fù)面影響。

三、新租賃準(zhǔn)則對出租人的影響

（一）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

融資租賃或短期租賃將占比提升，經(jīng)營租賃占比下降。短期租賃是承租人較為青睞的一種租賃形式，由于能夠為承租人的各項財務(wù)指標(biāo)提供優(yōu)化效果，所以對于出租人而言，租賃期不超過12個月的短期租賃或低價值資產(chǎn)租賃很可能形成一個新的業(yè)務(wù)增長點。因為經(jīng)營租賃對承租人的優(yōu)勢降低，承租人在相同條件下，會更傾向于采用融資租賃方式融資，這種市場需求的改變會使出租人的融資租賃產(chǎn)品的占比會有一定的上升。

（二）經(jīng)營管理能力的提升

短期租賃市場份額加大，服務(wù)類產(chǎn)品增多;新租賃準(zhǔn)則下，不僅要求出租人披露各項租賃資產(chǎn)的賬面價值，還需要披露租賃收入、未折現(xiàn)等財務(wù)信息。此外，為了明確租賃行業(yè)的公平性、規(guī)范性，新租賃準(zhǔn)則還要求出租人根據(jù)財務(wù)報表的需求或計量，披露其他相關(guān)租賃活動的定性要求與定量信息。租賃準(zhǔn)則的變化對出租人的運(yùn)營能力、財務(wù)能力、風(fēng)險管理能力、市場應(yīng)對能力都提出了新的要求。

四、如何應(yīng)對新租賃準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管層面

加強(qiáng)培訓(xùn)企業(yè)，規(guī)范企業(yè)會計處理。租賃會計準(zhǔn)則的修訂是為了給會計核算工作指出規(guī)范發(fā)展的正確道路，也是為了約束租賃行業(yè)發(fā)展趨向，使得承租人與出租人之間的業(yè)務(wù)往來能夠正規(guī)化、透明化。就新租賃準(zhǔn)則的基礎(chǔ)理論而言，承租人與出租人都基于同一公允價值評估與續(xù)租可能性判斷的前提下，進(jìn)行大量的假設(shè)、估計與預(yù)判，這使得未來承租人更加依賴人為的會計能力，并能根據(jù)會計周期內(nèi)評估租賃交易的變化，進(jìn)行賬務(wù)的調(diào)整與處理。從會計工作的職能與角度出發(fā)，會計要素的確認(rèn)及計量，是對承租人財務(wù)會計管理的優(yōu)化與調(diào)整，而且，在新租賃準(zhǔn)則中，會計要素的確認(rèn)更多地依賴會計人員的人為估計判斷，尤其是在后續(xù)計量工作與業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)中，新租賃準(zhǔn)則帶來的影響使得整個租賃行業(yè)的會計工作發(fā)生了極大的變革。財政部應(yīng)該加強(qiáng)對新租賃準(zhǔn)則的培訓(xùn)，確保新租賃準(zhǔn)則的順利實施。

此外，考慮將對融資租賃和經(jīng)營租賃統(tǒng)一監(jiān)管，更好把控租賃行業(yè)風(fēng)險，租賃準(zhǔn)則的變化，對經(jīng)營租賃和融資租賃的融資屬性進(jìn)行了強(qiáng)化，相關(guān)政策應(yīng)該統(tǒng)籌考慮，才能更好地監(jiān)控租賃行業(yè)的相關(guān)風(fēng)險。

（二）承租人應(yīng)對策略

充分評估自己的存量經(jīng)營合同，做好過度，充分評估自己的風(fēng)險，根據(jù)自己的需求選擇更適合自己的租賃產(chǎn)品，降低經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)價值。新租賃準(zhǔn)則實施，對承租人的債權(quán)、股權(quán)融資有較大影響，為此，承租人應(yīng)該積極面對，轉(zhuǎn)變自身心態(tài)與經(jīng)營策略，采取有效的計量策略或管理，最大限度降低新租賃準(zhǔn)則修訂帶來的負(fù)面影響。

（三）出租人應(yīng)對策略

一是從經(jīng)營租賃回到傳統(tǒng)的融資租賃。逐步提高融資租賃產(chǎn)品的比例，提高自身的運(yùn)營管理能力。新租賃準(zhǔn)則對經(jīng)營租賃的沖擊.恰恰是融資租賃產(chǎn)品的機(jī)會.從資本市場發(fā)展趨勢來看，租賃能夠起到對資本市場中的資本進(jìn)行匯集的作用，尤其是以融資租賃為代表，而新租賃準(zhǔn)則更是模糊了經(jīng)營租賃與融資租賃的區(qū)別，這使得租賃能夠充分發(fā)揮在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的領(lǐng)頭作用。近年來，隨著中國國力的不斷增強(qiáng)，中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出逐步發(fā)展的良好態(tài)勢，在世界經(jīng)濟(jì)中的影響力越來越大。融資租賃行業(yè)發(fā)展迅速，但從市場整體情況來看，其滲透率仍然較低。在新準(zhǔn)則變化時，利用此機(jī)會發(fā)展融資租賃產(chǎn)品正是時機(jī)。

二是通過給承租人提供服務(wù)類的增值服務(wù)來滿足市場需求。承租人應(yīng)該把握好租賃準(zhǔn)則變化的風(fēng)向，推出更適合市場需求的產(chǎn)品。在新版國際租賃會計準(zhǔn)則的約束下，我國租賃行業(yè)的交易與服務(wù)開始呈現(xiàn)出交融而且融合的現(xiàn)象，也就是說，承租人在面臨租賃業(yè)務(wù)時，會引入服務(wù)類概念或條款，讓出租人由租賃產(chǎn)品的提供向服務(wù)類開展轉(zhuǎn)向。從目前租賃服務(wù)業(yè)務(wù)中可以看出，越來越多的租賃開始與服務(wù)類融合，而租賃的本質(zhì)就是融資與融物的互補(bǔ)，融物恰恰更重視租賃類產(chǎn)品附加服務(wù)，如飛機(jī)、輪船等融物類租賃，承租人會考慮維護(hù)、包養(yǎng)與運(yùn)營等多方面，這些方面恰恰也是出租人提升融物價值的有效突破口。對此，租賃公司也會參與到服務(wù)類的租賃中，但大部分公司仍然采取外包服務(wù)形式，由第三方專業(yè)認(rèn)證，保障租賃物或融物的有效性與規(guī)范性。而當(dāng)融物行為或租賃物為可用的大型設(shè)備時，承租人為了保障自身經(jīng)濟(jì)效益，往往會與第三方或租賃公司簽訂一定的條款，后者的條款更偏向于可替換資產(chǎn)類，這使得租賃公司轉(zhuǎn)向服務(wù)類業(yè)務(wù)，而非實體產(chǎn)品類的直接租賃。

三是加大對人員的培訓(xùn)，激發(fā)員工的創(chuàng)新能力從而提高租賃行業(yè)的人員素質(zhì)。租賃行業(yè)對專業(yè)人才的儲備都處于稀缺狀態(tài)，一些出租人往往依賴第三方機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，如會計服務(wù)機(jī)構(gòu)，法律服務(wù)機(jī)構(gòu)，但卻忽視了對己方會計財務(wù)與法律人員的培養(yǎng)，導(dǎo)致其在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型過程中失去了主動性，處于被動地位。為此，培養(yǎng)租賃專業(yè)人才能夠有效幫助出租人把握市場機(jī)會，找到新的業(yè)務(wù)增長點，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競爭點轉(zhuǎn)移到更加廣闊的市場中，加強(qiáng)價值創(chuàng)新.為租賃行業(yè)開辟新的藍(lán)海領(lǐng)域。

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作者簡介：

張婷婷，中聯(lián)金融有限公司，北京。