互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型中小企業(yè)資創(chuàng)新分析

摘要：最近幾年，我國政府與社會都對科技型中小企業(yè)發(fā)展加大了關(guān)注度，本文首先從互聯(lián)網(wǎng)背景下科技型中小企業(yè)發(fā)展融資現(xiàn)狀著手，對發(fā)展過程中的融資難問題進(jìn)行了深入細(xì)致的分析，并在此基礎(chǔ)上提出融資創(chuàng)新實(shí)施對策，希望可以為互聯(lián)網(wǎng)融資下的科技型中小企業(yè)的良好可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)融資：科技型中小企業(yè)：融資模式創(chuàng)新

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融與以往金融相比具有一定的優(yōu)勢性，如可有效處理科技型中小企業(yè)融資難的問題。首先，創(chuàng)新了信息獲取與傳播途徑。線上線下相互結(jié)合的融資宣傳模式與信用審核模式，對于處理信息不對稱這一問題非常有利。其次，其所存在的邊際成本逐漸降低與邊際效益逐漸增大的特點(diǎn)對于企業(yè)的融資來說非常有利。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)范圍非常大，并且形式也較豐富，模式本身的開放性與針對性，為科技型中小企業(yè)創(chuàng)設(shè)了方便和低成本的高質(zhì)服務(wù)。

二、融資現(xiàn)狀

現(xiàn)時期，我國中小企業(yè)發(fā)展，成為我國整體經(jīng)濟(jì)增長中，最具活力的內(nèi)在動力，對于促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常有利，然而在此情況下，我國的中小企業(yè)發(fā)展過程中卻出現(xiàn)了很多問題，特別是在發(fā)展期間的融資問題越來越嚴(yán)重。我國的一些中小企業(yè)，基本都是民營形式的，并沒有合理科學(xué)的融資風(fēng)險防范機(jī)制，由于融資風(fēng)險的意識薄弱、銀行不愿融資、融資辦理手續(xù)復(fù)雜等原因的存在，造成我國一些中小企業(yè)的融資之路非常崎嶇。現(xiàn)階段我國走的是社會主義路線，在這種經(jīng)濟(jì)體制背景下，有很多不確定性因素存在，然資本市場是社會主義市場的主要構(gòu)成部分，但其也同樣存在很多不可規(guī)避的風(fēng)險。原本融資問題及其所產(chǎn)生的風(fēng)險就會對中小企業(yè)發(fā)展形成阻礙，再加上經(jīng)濟(jì)市場中存在的一些不可控因素，致使我國很多中小企業(yè)很難獲得大的發(fā)展和進(jìn)步，為此根本不能充分發(fā)揮我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的潛在能力，盡管政府與有關(guān)部門正最大限度地解決融資難的問題，然而一直都無法從根本上改變這一局面。資本需求大、融資風(fēng)險高及對外源融資的依賴性較大等特點(diǎn)，是現(xiàn)時期我國很多科技型中小企業(yè)特有的融資特點(diǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)常用的融資方式有向銀行借貸和投資入股兩種方式，融資的用途較多，然而融資渠道卻非常有限，融資成本高與滯后性的融資觀均都會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生直接并且較嚴(yán)重的影響。

三、融資困難原因分析

（一）政府方面

1.信用擔(dān)保機(jī)制并不完善

現(xiàn)時期，我國中小企業(yè)對口服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在規(guī)模小、自我資本薄弱的問題，因此不能有效降低信貸風(fēng)險和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，在與銀行實(shí)施信貸擔(dān)保的時候，處于弱勢地位，很難以平等的身份與銀行實(shí)施信貸業(yè)務(wù)往來。此外，信用擔(dān)保機(jī)制不健全、缺少與之相匹配的法律規(guī)范與補(bǔ)償機(jī)制，正因?yàn)檫@些因素的存在，造成中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法獲得有效發(fā)展，從而也對中小企業(yè)的融資造成影響。

2.金融政策不完善

最近幾年，我國政府為了輔助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提出很多減稅降費(fèi)的政策，其中包含“營改增”、調(diào)整企業(yè)五險繳納比例、精簡企業(yè)交易費(fèi)等，這些對策都在不同程度上降減了企業(yè)經(jīng)營成本，然而卻不能從根源上解決中小企業(yè)的融資難問題，形成這一現(xiàn)象的主要原因是，有些政策實(shí)施需要很長一段時間，為此企業(yè)根本不可能在短期內(nèi)獲得任何利益，除此之外，對中小企業(yè)發(fā)展所實(shí)施的金融政策也并不完善。

（二）企業(yè)自身

1.管理模式滯后，缺少專業(yè)人才

在我國很多中小企業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)人員都缺少金融專業(yè)的相關(guān)知識，由于知識體系的不健全造成其融資意識不強(qiáng)，同時對企業(yè)自身融資方式選擇也就不能把握好，所以在企業(yè)發(fā)展期間急需融資的時候，根本不能與一些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效及時的溝通。除此之外，對金融市場變革情況，和對央行或是政府的一些金融決策也缺少敏銳的洞察力，不能及時獲得信貸產(chǎn)品與金融創(chuàng)新的相關(guān)信息，為此很難得到金融機(jī)構(gòu)資金上的支持。

2.抗風(fēng)險能力弱，信用等級低

我國中小企業(yè)在融資活動中會遇到兩類風(fēng)險，即外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險通常是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，主要包含央行的利率調(diào)整、市場價格變化及宏觀經(jīng)濟(jì)政策規(guī)定等，企業(yè)不能對這些變化做出及時的反饋而導(dǎo)致企業(yè)虧損或是現(xiàn)有資本不夠抵債等困境。而內(nèi)部風(fēng)險基本都是因?yàn)槠髽I(yè)本身發(fā)展或是內(nèi)部經(jīng)營失誤而對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響，主要包含內(nèi)部管理的松懈、財務(wù)賬目不清、產(chǎn)權(quán)模糊、風(fēng)險識別和預(yù)防機(jī)制不足等。

四、融資創(chuàng)新實(shí)施對策研究

（一）全面完善征信體系

征信體系確切地說就是融資的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)的核心機(jī)構(gòu)央行征信中心能夠獲得工資收入和貸款記錄等最為基本的信息，由此可以有效解決科技型企業(yè)其信貸記錄不完整的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用與客戶的密切聯(lián)系、數(shù)據(jù)來源廣并且多樣化等優(yōu)勢，來為企業(yè)提供完善的銀行征信體系服務(wù)。隨著數(shù)據(jù)分析法的不斷完善，促進(jìn)風(fēng)險控制體系與征信體系的更新速度更快，如此監(jiān)管效率也會隨之提升，最終使融資成本有所降低。然而與美國的征信機(jī)構(gòu)及龐大數(shù)據(jù)源相比，我國則還沒有有效管理好各征信機(jī)構(gòu)的良好合作關(guān)系，所以也就無法對體系內(nèi)的信用信息實(shí)施共享管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融下，需不斷增大數(shù)據(jù)量和種類及提升分析效率，并加強(qiáng)征信機(jī)構(gòu)間的合作與共享，由此才可以更好地與央行征信系統(tǒng)相互配合，共同形成完善的征信體系，由此為銀行機(jī)構(gòu)提供安全準(zhǔn)確的評估依據(jù)，從而使信用風(fēng)險有所降低。

（二）構(gòu)建大數(shù)據(jù)估值

企業(yè)估值是投資人的信心基礎(chǔ)，在融資上起到了非常重要的作用?？萍夹椭行∑髽I(yè)因?yàn)樽陨碣Y產(chǎn)少并且風(fēng)險大的特點(diǎn)，再加上缺少歷史數(shù)據(jù)與同類可進(jìn)行比對的企業(yè)參考數(shù)據(jù)，在此情況下依據(jù)以往較落后的方法來構(gòu)建財務(wù)的數(shù)據(jù)估值，通常會帶來投資決策上的困難。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，為原始數(shù)據(jù)與信息收集提供了較大的方便。除了企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)以外，還需不斷挖掘企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的整體素質(zhì)及經(jīng)營成效等相關(guān)信息。

（三）重視信息傳播系統(tǒng)平臺的推廣應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有一種非常大的特點(diǎn)就是傳播的范圍廣、并且成本低的優(yōu)勢，與以往融資相比更適合普惠金融發(fā)展理念，利用廣闊的傳播平臺來實(shí)現(xiàn)信息的低成本，從而吸引大量的投資主體紛紛參與到融資活動中，由此與各種形式下的融資需求形成契合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其所具有的聚少成多、續(xù)短為長的特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在投資主體多元化與投資形式多樣化方面，在此情況下可利用數(shù)據(jù)分析來實(shí)施針對性借貸，從而有效應(yīng)對以往商業(yè)銀行融資模式期限不匹配與償還期不協(xié)調(diào)的問題。

（四）靈活運(yùn)用多種融資模式

互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的融資多樣化與專業(yè)化的特點(diǎn)，可以有效滿足科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中各個時期的不同融資需求，同時還可為其提供融資機(jī)會。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，在對融資模式實(shí)施創(chuàng)新的時候，需重視對功能進(jìn)行整合，利用對多角度的多維評估與不同融資模式的有效搭配，構(gòu)建有針對性的并同時可以滿足科技型企業(yè)不同時期的融資需求。

五、結(jié)語

總體來說，融資問題長期以來都是科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中所面對的難題，然而對融資模式進(jìn)行創(chuàng)新是處理融資問題的重要途徑和手段，然而這一項(xiàng)工作并不簡單，其所關(guān)聯(lián)的因素會非常多，特別是在實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)的融資時，思考的問題與風(fēng)險會更多，為此除了企業(yè)需努力的進(jìn)行探索以外，也需要社會各方面的支持與幫助，由此一起為我國的科技型中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。

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作者簡介：

張向陽，北京國基科技股份有限公司，北京。