區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的理論與實(shí)踐分析

曾秀蘭

摘 要：作為互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展的產(chǎn)物，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在諸多領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用。區(qū)塊鏈帶動金融諸多方面的創(chuàng)新，對金融發(fā)展起到了極大的推動作用。論文從區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新理論分析、區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新實(shí)踐現(xiàn)狀、應(yīng)對區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的政策建議三個方面進(jìn)行探討，以期可以為區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新提出合理建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈 金融創(chuàng)新 理論 實(shí)踐

區(qū)塊鏈技術(shù)往往與數(shù)字貨幣相提并論，其原因在于區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)字貨幣比特幣的底層技術(shù)，在數(shù)字貨幣發(fā)展進(jìn)程中起著極為重要的作用。隨著比特幣為代表的數(shù)字貨幣進(jìn)入民眾的事業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。[1]我國央行于2014年已經(jīng)設(shè)置了法定數(shù)字貨幣研究小組，標(biāo)志著我國從金融領(lǐng)域認(rèn)可數(shù)字貨幣存在的價值性，時任央行行長周小川表示，央行成立數(shù)字貨幣研究小組的目的在于利用區(qū)塊鏈中的密碼算法保障數(shù)字貨幣運(yùn)行體系的安全。目前，塊鏈技術(shù)不需借助第三方中介金融機(jī)構(gòu)，采用各分布式節(jié)點(diǎn)進(jìn)行交易的驗(yàn)證、存儲和傳遞，將互聯(lián)網(wǎng)的功能從信息的自由傳遞和復(fù)制升級到信息的自由公證，解構(gòu)了信任中介存在的必要，提供了另一種點(diǎn)對點(diǎn)直接交互的可能，推動社會進(jìn)入當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)的升級版——價值互聯(lián)網(wǎng)時代。

一、區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新理論分析

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)涵

對于區(qū)塊鏈技術(shù)來說，可以說是比特幣促進(jìn)了它的興起。一位筆名為中本聰?shù)膶W(xué)者曾發(fā)表了一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的學(xué)術(shù)論文，這篇論文收此提出了比特幣的叫法，自此比特幣的命名被公諸于世。[2]區(qū)塊鏈技術(shù)之所以能夠被眾人所熟知，并成為學(xué)術(shù)界和業(yè)界熱議的話題，正是由于比特幣的產(chǎn)生于發(fā)展，比特幣作為一種虛擬的貨幣，是由節(jié)點(diǎn)服務(wù)器產(chǎn)生的，產(chǎn)生的算法更是錯綜復(fù)雜;也不和任何銀行掛鉤。比特幣甚至可以加密轉(zhuǎn)移資金，僅僅只是通過在線支付的方式。區(qū)塊鏈技術(shù)之所以興起，是因?yàn)樗c比特幣息息相關(guān)。區(qū)塊鏈的應(yīng)用十分廣泛，數(shù)據(jù)儲存、資產(chǎn)證明等方面都可以運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)。由于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建的分布式數(shù)據(jù)庫是按照數(shù)據(jù)塊按順序鏈組成的，因此通過區(qū)塊鏈加密的數(shù)據(jù)是十分牢固的，不會被隨意的篡改。人們也在不斷的深入研究區(qū)塊鏈技術(shù)，希望能夠用其造福大眾。[3]

（二）區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新理論分析

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，金融領(lǐng)域就區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用寬度與廣度，進(jìn)行了熱烈探尋，它的以下四個特征可能會帶來跨越性創(chuàng)新：

其一，通過加密技術(shù)對賬。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)、增信金融機(jī)構(gòu)、需要金融服務(wù)企業(yè)在信息提供的對稱性合理性有待商榷，在信息的傳輸過程中存在著很大的不確定性，各個金融機(jī)構(gòu)在交易的同時將詳細(xì)的信息分享給對方，又將新的信息加入自己的賬本中，信息如果被誤讀后會使整個數(shù)據(jù)不在準(zhǔn)確。而通過區(qū)塊鏈技術(shù)，使每個金融服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)器都擁有著各自的節(jié)點(diǎn)，各個節(jié)點(diǎn)相互聯(lián)系，相互驗(yàn)證，完美的解決了信息不確定和不準(zhǔn)確的問題。

其二，數(shù)據(jù)復(fù)制。大量的復(fù)制數(shù)據(jù)能夠降低錯誤數(shù)據(jù)出現(xiàn)的概率，因?yàn)橥ㄟ^查賬的方式可以完美的找出錯誤的數(shù)據(jù)，絕大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)也是采取這種方法解決的，然而這種方法在當(dāng)今的時代實(shí)在是略顯呆板，既加重了系統(tǒng)的運(yùn)行升本，又要占據(jù)系統(tǒng)大量的儲存空間。

其三，訪問控制?，F(xiàn)如今主要是一種非常繁瑣復(fù)雜的方式來控制訪問的權(quán)限。即私鑰的運(yùn)用和簽名技術(shù)。如果金融機(jī)構(gòu)管理人員想要檢查數(shù)據(jù)交易，必須擁有觀察鑰匙才能夠訪問賬本權(quán)限，而觀察鑰匙的賦予權(quán)則掌握在法庭的手里，這極大的提高了安全性，在一定程度上提升了金融領(lǐng)域的安全性。

其四，透明性和私密性。對于絕大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)來說，金融機(jī)構(gòu)在建立賬本時通常都會存在相應(yīng)的備份，相應(yīng)的就產(chǎn)生了信息泄露的問題，因?yàn)闉榱舜_定數(shù)據(jù)庫內(nèi)容的準(zhǔn)確與否，通常要通過賬本共享來查驗(yàn)，而通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以很好的解決這一缺點(diǎn)。因?yàn)橥ㄟ^區(qū)塊鏈技術(shù)建立的平臺，平臺上的服務(wù)器的進(jìn)行算法計算時，各個服務(wù)器的節(jié)點(diǎn)都是互不關(guān)聯(lián)的，這種用加密算法做出的去區(qū)塊信息擁有極好的保密性。在進(jìn)行對賬時，運(yùn)用加密后的區(qū)塊信息進(jìn)行時能夠規(guī)避金融領(lǐng)域信息泄露的風(fēng)險。

二、區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新實(shí)踐現(xiàn)狀

隨著云計算、金融大數(shù)據(jù)等技術(shù)的高速發(fā)展，全球金融機(jī)構(gòu)為了搶奪區(qū)塊鏈技術(shù)先機(jī)，金融行業(yè)巨頭紛紛布局區(qū)塊鏈。目前國內(nèi)各大銀行也紛紛開展了區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的研發(fā)，國內(nèi)13家金融機(jī)構(gòu)在上海陸家嘴成立了“陸家嘴”金融的發(fā)展聯(lián)盟。目前，區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的研發(fā)仍處于發(fā)展的初級階段，短期內(nèi)仍以探索為主，其市場接受程度有待深化，其效率和性能有待提升，相關(guān)法律、法規(guī)有待提升。

目前區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新實(shí)踐主要體現(xiàn)在數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣的最早表現(xiàn)形式為比特幣，比特幣交易的價格2013年最高達(dá)1016美元（約人民幣8000元），2016年以來基本穩(wěn)定在人民幣2500元左右。此外，數(shù)字貨幣被用于跨境支付結(jié)算，其中，最令人矚目的是Ripple。成立于美國的Ripple為一家利用類區(qū)塊鏈概念發(fā)展跨境結(jié)算的金融科技公司，通過構(gòu)建一個沒有中心節(jié)點(diǎn)的分布式支付網(wǎng)絡(luò)，旨在打造取代SWIFT網(wǎng)絡(luò)的跨境轉(zhuǎn)賬平臺，達(dá)成全網(wǎng)統(tǒng)一的金融支付網(wǎng)絡(luò)協(xié)議。目前，電匯匯款是最為常見的境外匯款方式，各大銀行一般都支持這種匯款方式，一般需要2-3天到達(dá)國外指定帳戶，收費(fèi)較高。

此外區(qū)塊鏈在數(shù)字票據(jù)、 新的證券發(fā)行與交易方式、新的銀行征信管理形式、跨境支付模式、股權(quán)清算和結(jié)算等領(lǐng)域也取得了初步進(jìn)展。從國內(nèi)實(shí)踐角度來看，2019年7月31日，螞蟻金服召開“雙鏈通”媒體見面會，宣布完成全球首例區(qū)塊鏈貸款，在基于區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展的雙鏈通技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)企業(yè)、增信金融機(jī)構(gòu)的有效鏈接，在金融服務(wù)流轉(zhuǎn)過程中實(shí)現(xiàn)了記錄清晰留痕、無法篡改，杜絕了資金挪用、增信不佳卻能貸款的風(fēng)險，此次突破對區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新有著極為重要的意義。

三、應(yīng)對區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的政策建議

（一）提升區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新意識

在區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的提升中，應(yīng)該讓更多的老百姓了解到區(qū)塊鏈金融的具體內(nèi)容，加大力度對區(qū)塊鏈金融進(jìn)行宣傳，讓更多的人、更多的階層了解到區(qū)塊鏈金融的產(chǎn)品，了解到伏惠金融在我們的生活中的重要地位。隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速提升，民眾的消費(fèi)觀念也在發(fā)生著改變，因此對傳統(tǒng)的金融的支付方式到現(xiàn)代新興的網(wǎng)絡(luò)支付方式都有一定的認(rèn)識。我們應(yīng)該對區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新加大力度的宣傳，提升民眾的認(rèn)識程度，讓區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新能夠走進(jìn)千家萬戶，讓更多的人認(rèn)識到區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新，這也是推動區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新穩(wěn)步發(fā)展的根本。在區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的發(fā)展中，為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、無網(wǎng)點(diǎn)銀行知識的普及都是提升消費(fèi)者金融防范的根本，讓金融消費(fèi)者對非法集資、非法融資以及詐騙等有了更多的認(rèn)識。

（二）健全區(qū)塊鏈金融信用系統(tǒng)

在區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的發(fā)展中，基礎(chǔ)建設(shè)是尤為重要的。要提高透明度，實(shí)現(xiàn)信息共享。在行業(yè)內(nèi)的競爭更加激烈的情況下使金融機(jī)構(gòu)的零售行業(yè)低成本、高銷售，從優(yōu)質(zhì)的區(qū)塊鏈金融服務(wù)中得到更多的發(fā)展。在改善社會地區(qū)的支付環(huán)境時，也要加大覆蓋率，使金融支付體系和信用支付體系的基礎(chǔ)建設(shè)平臺開通的更加順暢，加快建立多層次的中小企業(yè)與民眾的信貸制度，使金融信用基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)在數(shù)據(jù)庫的納入中更加明確，讓中小企業(yè)和民眾信貸更加順利。

（三）建立完整的區(qū)塊鏈金融體系

在區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的發(fā)展中，不能僅僅依靠一家金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該多元化的提供金融服務(wù)。在區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新發(fā)展為主題的創(chuàng)新活動中，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)的發(fā)展是要將零售金融服務(wù)納入范圍之內(nèi)，為更多的中小企業(yè)和零售商提供更為直接的服務(wù)，向社會的低收入人群提供金融支柱。在區(qū)塊鏈金融體系的發(fā)展建設(shè)中，以金融機(jī)構(gòu)為多層次建立的主體，以適應(yīng)不同客戶的需求為主，讓金融機(jī)構(gòu)和小額貸款機(jī)構(gòu)能夠?yàn)槊癖娺M(jìn)行借貸，從競爭有序的區(qū)塊鏈金融體系中為客戶提供更多的貸款業(yè)務(wù)。其中包括基金、證券、保險等等多元化的金融服務(wù)。在區(qū)塊鏈金融體系的發(fā)展中，也應(yīng)該建立一套完善的保障體系，滿足社會底層人群的金融需求，讓區(qū)塊鏈金融幫助到更多的人，也使區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新在未來的發(fā)展中更加壯大。

（四）完善監(jiān)管體系

區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新在發(fā)展中對金融監(jiān)管而言是一種新型的發(fā)展模式。區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的發(fā)展與傳統(tǒng)的區(qū)塊鏈金融的發(fā)展是完全不同的，在保持創(chuàng)新和風(fēng)控平衡的同時，必須建立完善的管理體系。在不斷跟進(jìn)創(chuàng)新的腳步時，要對監(jiān)管水平有所提高，充分發(fā)揮科學(xué)技能，對創(chuàng)新手段進(jìn)行更新。區(qū)塊鏈金融在行業(yè)內(nèi)對風(fēng)險把控能力要有所提高，對建立完善風(fēng)險防控機(jī)制應(yīng)該更加透明的運(yùn)轉(zhuǎn)，使保險金融消費(fèi)者得到更多的利益，才能使區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的發(fā)展更加順利。國家在制定區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的監(jiān)管政策時，要充分的了解區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新在我國市場上的發(fā)展模式和發(fā)展現(xiàn)狀，要切實(shí)可行的解決監(jiān)管體系中的各項問題。

四、結(jié)語

綜上，區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新仍處于初始階段，其在諸多方面仍存在較多的問題，但從其未來發(fā)展來看，前景光明。因此論文認(rèn)為應(yīng)加大區(qū)塊鏈驅(qū)動金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，完善區(qū)塊鏈金融的相關(guān)政策和制度，推動區(qū)塊鏈金融健康向好發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]李揚(yáng).關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的若干問題[R].中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理高峰論壇：長沙，2016.

[2]韓鋒.區(qū)塊鏈：從數(shù)字貨幣到信用社會[M].北京：中信出版社，2016.

[3]徐明星.區(qū)塊鏈重塑世界經(jīng)濟(jì)[M].北京：中信出版社，2016.