支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)要抓住小微企業(yè)這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)

劉翔峰 宋語(yǔ)哲

[內(nèi)容提要]小微企業(yè)是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的生力軍，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)作出了重要貢獻(xiàn)，支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)必須要抓住小微企業(yè)這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前，小微企業(yè)面臨的主要的問(wèn)題是稅負(fù)過(guò)重、融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大、主要行業(yè)的不良率過(guò)高，缺乏良好的營(yíng)商環(huán)境，因此要對(duì)癥下藥，從減稅降負(fù)，解決融資難融資貴，加強(qiáng)企業(yè)自律，加快對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)劃型便于精準(zhǔn)施策，將國(guó)家有限的資源用于支持小微企業(yè)發(fā)展，切實(shí)解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展困局。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè) 融資不足 稅負(fù)過(guò)重

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到生存困境，特別是小微企業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，我們要按照習(xí)近平總書記的關(guān)于支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”的講話精神，緊緊抓住小微企業(yè)這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，重振民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。

一、小微企業(yè)等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)支撐著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的半壁江山，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的90%是中小微企業(yè)，中小微企業(yè)的90%是民營(yíng)企業(yè)。研究民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，總體上是研究中小微企業(yè)問(wèn)題，優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境就是優(yōu)化中小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境。由于小微企業(yè)不好統(tǒng)計(jì)，只能從經(jīng)濟(jì)普查得到相關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)》，從企業(yè)戶數(shù)看，小微企業(yè)法人單位785萬(wàn)個(gè)，占全國(guó)企業(yè)法人單位的95.6%;從資產(chǎn)規(guī)模看，小微企業(yè)資產(chǎn)達(dá)138.4萬(wàn)億元，占全部企業(yè)資產(chǎn)的29.6%;從就業(yè)人員看，小微企業(yè)從業(yè)人員14730.4萬(wàn)人，占全部企業(yè)從業(yè)人員50.4%。五年來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造了更多的社會(huì)財(cái)富。由于小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，既是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)又是救援點(diǎn)，因此要格外重視中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的脫困問(wèn)題。從某種意義上講，小微等民營(yíng)企業(yè)脫困的過(guò)程，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出谷底的過(guò)程。

二、小微企業(yè)生存面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)

（一）小微企業(yè)稅負(fù)過(guò)重

我國(guó)企業(yè)稅負(fù)過(guò)高，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的發(fā)展。如江蘇一家制造業(yè)企業(yè)，銷售利潤(rùn)150萬(wàn)元，毛利率為30%，同行業(yè)對(duì)比不算低。繳納增值稅和所得稅后，凈利潤(rùn)為5%，如果再扣除個(gè)人貸款用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊和一些隱形費(fèi)用，企業(yè)基本不賺錢。通過(guò)用友“云會(huì)計(jì)”平臺(tái)上的江蘇小微工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)分析，2018年上半年52789家小微企業(yè)虧損面達(dá)54.54%。

（二）小微企業(yè)貸款需求始終得不到滿足

小微企業(yè)雖然為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)作出了重要貢獻(xiàn)，但從銀行得到的支持卻相對(duì)較小。國(guó)家從2010年就提出對(duì)小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。2011年國(guó)家新推出了中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，在中小企業(yè)劃型基礎(chǔ)上，增加了“微型企業(yè)”類型。因此，銀保監(jiān)會(huì)于2015年針對(duì)小微企業(yè)貸款提出了“三個(gè)不低于”的指標(biāo)要求，即小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)審貸率不低于上年同期水平。其中，“小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)”，可以切實(shí)提高小微企業(yè)的貸款比例。但是，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)施效果并不理想，據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年我國(guó)本外幣貸款余額93.95萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款余額23.5萬(wàn)億元，約占25%;2016年末，我國(guó)本外幣貸款余額112萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款余額20.8萬(wàn)億元，占18%; 2017年末，我國(guó)本外幣貸款余額125.6萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款余額30.7萬(wàn)億元，占24.7%。由此可見，三年信貸投放都低于小微企業(yè)資產(chǎn)占全國(guó)企業(yè)總資產(chǎn)30%的比例，這與小微企業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度并不相符。

銀保監(jiān)會(huì)2018年11月提出，對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭(zhēng)取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。要推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)形成對(duì)民營(yíng)企業(yè)“敢貸、能貸、愿貸”的信貸文化，使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)愿意做、能夠做、也會(huì)做民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)。實(shí)際上，以工商銀行為例，其中小企業(yè)貸款比例在2015年、2016年、2017年分別為43.5%、41%和40.6%，也就是已經(jīng)完成了對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的貸款要求，但是如果分析貸款結(jié)構(gòu)，小微企業(yè)貸款比例在2015年、2016年和2017年分別為17.3%、17.3%和17.4%（見下表），所占比重很低，也就是40%的民營(yíng)企業(yè)貸款比例中大部分為中型企業(yè)，貸款比例在23%以上。再以為民營(yíng)企業(yè)貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)的民生銀行，其小微企業(yè)貸款比例在2015年、2016年和2017年分別為51.95%、37.19%和33.75%，其比例較高，但呈逐年下降的態(tài)勢(shì)，需要格外引起關(guān)注。綜上可見，資金約束極大地限制了小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）小微企業(yè)融資難的根本原因

1.社會(huì)總體融資面緊張。最近兩年，貨幣總量收縮，民企與國(guó)企融資利差在逐漸擴(kuò)大，民企和中小企業(yè)的表外融資渠道由于受到資管新規(guī)的約束以及去杠桿的大背景不斷壓縮，融資受到顯著影響，因此貨幣總量的收縮也是造成這一輪的民企融資困難的原因。

2.金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的融資難和融資貴。銀行中的不愿貸、不敢貸的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，因?yàn)橐话闫髽I(yè)銀行貸款，銀行要給企業(yè)做信用評(píng)估，要看有沒(méi)有抵押資產(chǎn)，但是中小企業(yè)的規(guī)模小，不穩(wěn)定，缺乏數(shù)據(jù)和抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，這也是民營(yíng)企業(yè)最大的困難。尤其是經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)貸款，金融機(jī)構(gòu)要付出同樣成本，雖然貸款金額小，但是風(fēng)險(xiǎn)卻相對(duì)較高，這也導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題成為了—個(gè)世界性的難題。當(dāng)然，如果到資本市場(chǎng)去融資，對(duì)企業(yè)的資質(zhì)要求、信息披露等要求就更高。因此，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)如果不能從正規(guī)金融部門獲得融資，就只有去非正規(guī)部門，融資成本就更高。

3.小微企業(yè)自身也存在很多問(wèn)題。突出的表現(xiàn)是，小微企業(yè)貸款不良率偏高。據(jù)第三次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，小微企業(yè)占比前三位的行業(yè)是制造業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)，占比分別為28.5%、20.7%和12.6%。根據(jù)中國(guó)工商銀行2017年年報(bào)（見下圖），制造業(yè)貸款不良率為4.80%，批發(fā)和零售貸款不良率為9.75%，高居前兩位?？梢娦∥⑵髽I(yè)聚集的行業(yè)，銀行貸款不良率高、風(fēng)險(xiǎn)較大。

4.小微企業(yè)貸款過(guò)程中容易出現(xiàn)各種問(wèn)題。一是貸款過(guò)程中的各種造假現(xiàn)象。抵押貸款數(shù)據(jù)造假，申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)大多沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表，有些個(gè)別銀行工作人員為完成貸款任務(wù)竟與小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員一起編造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以取得銀行貸款，國(guó)家給民營(yíng)企業(yè)信貸支持的政策，在執(zhí)行層面就成了簡(jiǎn)單的“要給企業(yè)錢”。保理中的造假也比較多見。2013年，沿海金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大量保理不良貸款，經(jīng)查詢發(fā)現(xiàn)大部分保理單據(jù)造假，根本沒(méi)有應(yīng)收賬款。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押也出現(xiàn)造假，第三方和借款人聯(lián)合造假，同樣的質(zhì)押物同時(shí)抵押給多家銀行，重復(fù)融資。擔(dān)保公司也有惡意騙貸行為，有不少擔(dān)保公司進(jìn)行自保自融，套取銀行資金去放高利貸。二是聯(lián)貸聯(lián)保風(fēng)險(xiǎn)蔓延。聯(lián)保聯(lián)貸就是幾家企業(yè)互相擔(dān)保，如有一家企業(yè)貸款逾期，其他幾家要負(fù)責(zé)償還。在現(xiàn)實(shí)中，如果違約企業(yè)和多家企業(yè)互保，將牽扯到很多企業(yè)。如當(dāng)年浙江聯(lián)保聯(lián)貸出事，從第一圈直到第七圈互保才止住，一個(gè)企業(yè)出事牽扯上百家企業(yè)。二是流貸固投和短貸長(zhǎng)投導(dǎo)致企業(yè)陷入困境。小微企業(yè)貸款大都是一年期流動(dòng)資金，但有些企業(yè)往往將流動(dòng)資金用于廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)投資，甚至投向房地產(chǎn)、放高利貸、炒股票。因?yàn)殄X被挪用，企業(yè)貸款到期無(wú)力還款，于是就找過(guò)橋資金借高利貸，如果遇到銀行“只還不貸”或者抽貸、斷貸，企業(yè)無(wú)法歸還高利貸，也尋找不到新的資金，由此資金鏈條斷裂。企業(yè)征信記錄出現(xiàn)污點(diǎn)，再難得到銀行貸款，由此陷入困境甚至破產(chǎn)。

三、支持小微企業(yè)等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

要把握歷史發(fā)展新機(jī)遇，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，從提高政策執(zhí)行力、管控銀行風(fēng)險(xiǎn)、提升小微企業(yè)自我發(fā)展能力等三個(gè)層面打出“組合拳”，全力支持小微等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。

1.政府要做好規(guī)劃指導(dǎo)，要用市場(chǎng)化的手段而不是直接干預(yù)銀行貸款，要讓市場(chǎng)配置金融資源。不同的銀行有不同擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，銀行作為企業(yè)要按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，既要積極又要慎重，要講求貸款效益，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防造假、騙貸等問(wèn)題的發(fā)生，對(duì)于轉(zhuǎn)移貸款用途的企業(yè)，要提前收回貸款。宏觀調(diào)控政策出臺(tái)要審慎，保持連續(xù)性，出臺(tái)前要進(jìn)行廣泛的調(diào)查研究和充分論證;各部門出臺(tái)的調(diào)控措施不能相互撞車，不能前后矛盾，也不能大幅搖擺。目前，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款提出了“一二五”目標(biāo)，這些指標(biāo)的指向性非常積極，可以促使銀行貸款更好地向小微企業(yè)傾斜，不過(guò)金融里—個(gè)很重要的原則是成本要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，要真正解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，要從市場(chǎng)化的思路入手，發(fā)揮市場(chǎng)配置金融資源的主動(dòng)性作用。

2.對(duì)小微企業(yè)大幅降稅，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。增值稅按照行業(yè)進(jìn)行稅收減免。建議按照中型企業(yè)和小型企業(yè)分別進(jìn)行征稅，對(duì)中型企業(yè)可以按照10%的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行征收，對(duì)小型企業(yè)按照6%的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行征收增值稅。在可操作的情況下，對(duì)10人以下且年?duì)I業(yè)收入100萬(wàn)元以下的微型企業(yè)免征增值稅。

3.理順增值稅抵扣鏈條，注意政策有效銜接。按現(xiàn)行規(guī)定對(duì)月銷售額或營(yíng)業(yè)收入額不超過(guò)3萬(wàn)元的小規(guī)模納稅人免征增值稅，但不能開增值稅發(fā)票，這對(duì)于購(gòu)買其產(chǎn)品的其他企業(yè)來(lái)說(shuō)就不能抵扣稅點(diǎn)，從而不愿再繼續(xù)購(gòu)買其產(chǎn)品，反而加劇了免稅企業(yè)的困難。因此，建議免稅的微型企業(yè)可以開具增值稅發(fā)票，以便于購(gòu)買免稅產(chǎn)品的其他企業(yè)拿發(fā)票進(jìn)行增值稅抵扣，理順增值稅抵扣鏈條。

4.銀行要改變實(shí)物抵押的傳統(tǒng)貸款辦法，創(chuàng)新信用貸款模式。一是根據(jù)企業(yè)交易額發(fā)放信用貸款。目前，銀行都掌握開戶企業(yè)的交易數(shù)據(jù)、企業(yè)存款和企業(yè)的流水，完全可以根據(jù)這些數(shù)據(jù)及征信和其他基礎(chǔ)資料，判斷企業(yè)是否有還款能力，決定是否貸款。如一家企業(yè)日均存款有80萬(wàn)元，每年交易二三百筆，征信情況良好，那么就完全可以給予這家企業(yè)日均存款1.5-2倍或者其他倍數(shù)的信用貸款額度，而無(wú)需其他擔(dān)保措施。二是根據(jù)企業(yè)繳稅額發(fā)放信用貸款。稅務(wù)局都有企業(yè)繳納的所得稅和增值稅的數(shù)據(jù)，銀行可以反推出企業(yè)的真實(shí)營(yíng)業(yè)收入，給企業(yè)確定一個(gè)信用額度。銀行根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的基本面來(lái)核定貸款，保證了第一還款來(lái)源能夠到期還本付息，滿足了企業(yè)日常的臨時(shí)性的資金需求。上述兩種辦法都已在一些基層銀行試行，而且實(shí)踐證明是成功的，這就從根本上解決了長(zhǎng)期以來(lái)困擾小微企業(yè)因沒(méi)有實(shí)物抵押而無(wú)法得到銀行貸款的難題。

5.銀行要加強(qiáng)小微企業(yè)的貸款監(jiān)管，甄別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。銀行要關(guān)注制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等小微企業(yè)積聚行業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低這些行業(yè)的不良貸款率;通過(guò)判斷行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，甄別企業(yè)基本面來(lái)判斷貸款風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)大數(shù)據(jù)監(jiān)控企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)，隨時(shí)掌握企業(yè)貸款用途和資金狀況，提前防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

6.民營(yíng)企業(yè)要加強(qiáng)自律，讓資金服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)要以華為作為榜樣專攻主業(yè)，不要輕易離開主業(yè)，不去做不熟悉的行業(yè);企業(yè)借到銀行資金后，要精打細(xì)算，節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本，不搞鋪張浪費(fèi);不做假賬，不以虛假財(cái)務(wù)數(shù)字騙取銀行貸款，不攜款“跑路”。

7.對(duì)中小微企業(yè)精準(zhǔn)劃型，便于國(guó)家精準(zhǔn)施策。對(duì)于中小企業(yè)進(jìn)行更精確地劃分，借鑒各國(guó)中小微企業(yè)劃型的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)劃分的重新劃分基于支持和促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展，把國(guó)家的資金、資源有所傾斜，促進(jìn)中小企業(yè)特別是小微企業(yè)扶持、引導(dǎo)、服務(wù)、保障政策的落實(shí)創(chuàng)造條件。因此，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)需要更加簡(jiǎn)捷明了、易于操作，在定量標(biāo)準(zhǔn)上易于確定企業(yè)類型，將國(guó)家有限的資源用于支持小微企業(yè)的發(fā)展。

8.進(jìn)行深層次改革，塑造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。要改革對(duì)于國(guó)企和民企所有制之間的歧視，實(shí)現(xiàn)三個(gè)平等，實(shí)現(xiàn)權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等，要在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、市場(chǎng)退出機(jī)制、生產(chǎn)要素市場(chǎng)化配置上做到一視同仁。此外，要與民營(yíng)企業(yè)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度相匹配，小微企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)穩(wěn)定、就業(yè)增加很重要，政府擔(dān)負(fù)的責(zé)任要更多一些，政策制定需要向民企傾斜，對(duì)于特定時(shí)期的融資難，可以通過(guò)財(cái)政和政策性金融手段進(jìn)行扶持，對(duì)于小微企業(yè)的增值稅和所得稅的起征點(diǎn)降低或減免，提供一些特定支持舉措，讓小微企業(yè)能夠脫離困境、成長(zhǎng)發(fā)展和有能力參與競(jìng)爭(zhēng)。

（作者單位：1.中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院市場(chǎng)所;2.首都師范大學(xué)附屬中學(xué)）

責(zé)任編輯：張永輝