金融科技：改變金融

陳帆

[摘要]隨著金融科技的迅猛發(fā)展，金融服務(wù)行業(yè)的系統(tǒng)和流程歷經(jīng)了重大變革。金融科技不僅改變銀行運(yùn)作方式，而且改變?nèi)藗兊耐顿Y方式，甚至改變了行業(yè)監(jiān)管模式。在新的時(shí)代背景下，財(cái)務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)思維模式、技術(shù)能力等軟實(shí)力的培養(yǎng)，適應(yīng)金融科技時(shí)代的要求。

[關(guān)鍵詞]金融科技? ? 區(qū)塊鏈? ? 商業(yè)模式? ? 行業(yè)監(jiān)管

”緊融科技”逐漸成為金融行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)

關(guān)注的熱詞，但目前學(xué)術(shù)界、實(shí)業(yè)界對(duì)“金融科技”尚未有一致定論。有人認(rèn)為金融科技是流程再造，有人認(rèn)為它是大數(shù)據(jù)風(fēng)控，也有人認(rèn)為它是云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等。筆者以區(qū)塊鏈為切入點(diǎn)，說(shuō)明金融科技及其應(yīng)用場(chǎng)景。

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N以比特幣為基礎(chǔ)的分布式記賬技術(shù)。分布式賬本是一種網(wǎng)絡(luò)共享的資產(chǎn)和交易數(shù)據(jù)庫(kù)，參與主體有相同的賬本副本。當(dāng)一方更改了賬本，網(wǎng)絡(luò)共享的賬本副本隨之更新。在區(qū)塊鏈中，每一筆交易或數(shù)據(jù)庫(kù)輸入，將被記錄為數(shù)據(jù)塊，每一個(gè)新的數(shù)據(jù)塊都包含前一版本的加密版，彼此連接在一起。區(qū)塊間使用密碼技術(shù)簽名連接在一起，形成以時(shí)間為印記的活動(dòng)或交易鏈，根據(jù)其性質(zhì)和防篡改性分布。從股票交易到轉(zhuǎn)賬，那些依賴中間代理環(huán)節(jié)安全性和技術(shù)性的交易模式逐漸去中心化，交易過(guò)程更簡(jiǎn)便、透明。目前，有些金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈技術(shù)已較成熟，如后臺(tái)處理中的區(qū)塊鏈運(yùn)用。最近一項(xiàng)調(diào)查預(yù)測(cè)，五年內(nèi)區(qū)塊鏈能通過(guò)簡(jiǎn)化后臺(tái)和清算流程節(jié)約160億美元的成本。未來(lái)區(qū)塊鏈很可能成為處理支付、股票交易、認(rèn)證、土地權(quán)注冊(cè)等交易的數(shù)字化基礎(chǔ)。

區(qū)塊鏈僅僅是金融科技的應(yīng)用場(chǎng)景之一。金融科技對(duì)現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)帶來(lái)了顛覆性的影響。無(wú)論是知名度高、成立已久的大型企業(yè)，還是期待在新興市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取一席之地的初創(chuàng)企業(yè)，都應(yīng)用了支付、借貸、零售銀行、資產(chǎn)管理、舞弊防范及監(jiān)管合規(guī)方面的一系列系統(tǒng)與流程，新的市場(chǎng)進(jìn)入者與重新配置后的現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者，正通過(guò)軟件開(kāi)發(fā)、用戶體驗(yàn)與數(shù)據(jù)挖掘等方面的進(jìn)步重塑業(yè)務(wù)流程，初創(chuàng)企業(yè)和中小企業(yè)為行業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值尤為突出。

一、對(duì)銀行業(yè)是一場(chǎng)變革

金融科技初創(chuàng)企業(yè)覆蓋了從貸款、咨詢到外匯與支付的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。很多初創(chuàng)企業(yè)大大顛覆了人們對(duì)銀行可實(shí)現(xiàn)功能的看法。由于金融科技的帶動(dòng)，新型銀行在全球市場(chǎng)逐漸涌現(xiàn)。新型銀行從零開(kāi)始，能較快地應(yīng)用最新科技和商業(yè)模式。相比之下，大型傳統(tǒng)銀行受網(wǎng)絡(luò)布局、軟件系統(tǒng)等因素限制，不如新型銀行易于轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，銀行業(yè)務(wù)已不受限于分支行的地域布局。平臺(tái)端口的開(kāi)放能使軟件開(kāi)發(fā)商為銀行開(kāi)發(fā)自己的APP，并對(duì)銀行放貸業(yè)務(wù)進(jìn)行自動(dòng)化處理。比如，創(chuàng)立于德國(guó)的Fidor銀行，建立了一系列應(yīng)用協(xié)議接口連接到平臺(tái)的服務(wù)和工具端口，使軟件開(kāi)發(fā)商成為銀行合作方。通過(guò)提供基于銀行賬戶的云金融、P2P借貸和數(shù)字化貨幣服務(wù)，F(xiàn)idor銀行的客戶量大大增加，用戶體驗(yàn)感也極大提升。

面對(duì)金融科技的巨大沖擊，傳統(tǒng)銀行也在通過(guò)適應(yīng)、合作與并購(gòu)等方式來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。很多銀行（如花旗銀行、瑞士聯(lián)合銀行、巴克萊銀行和星展銀行等）都通過(guò)不同方式與金融科技初創(chuàng)企業(yè)開(kāi)展合作。為了吸引和培育未來(lái)新型人才，各大銀行在世界范圍內(nèi)已啟動(dòng)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、風(fēng)投資金、加速器和工作坊。所有市場(chǎng)參與者對(duì)金融科技的接納度、多方合作的需求日益增強(qiáng)。然而，轉(zhuǎn)變過(guò)程必將是昂貴的，各大銀行正加大科技投入，以適應(yīng)時(shí)代變革。據(jù)報(bào)道，德意志銀行擬與惠普合作，開(kāi)展為期十年、花費(fèi)數(shù)十億美元的IT項(xiàng)目，以重新規(guī)劃其零售銀行板塊。

二、改變消費(fèi)者投資方式

金融科技不僅改變銀行運(yùn)作方式，而且改變投資方式。在金融科技時(shí)代到來(lái)之前，僅有小部分消費(fèi)者能通過(guò)有限途徑了解投資資金的流向。當(dāng)今，通過(guò)電子平臺(tái)等技術(shù)支持即可獲取財(cái)務(wù)信息與投資方法，行業(yè)收費(fèi)大幅下降，一些投資公司運(yùn)用智能運(yùn)算法則創(chuàng)造多元化的投資組合，不僅適應(yīng)投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了一定參數(shù)范圍內(nèi)自動(dòng)平衡投資組合的功能。金融科技將談判權(quán)轉(zhuǎn)向消費(fèi)者，消費(fèi)者減少了對(duì)中間環(huán)節(jié)的信息依賴，可以在任何時(shí)候以更低的成本直接獲取信息。通過(guò)將投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)邊緣化，金融科技公司簡(jiǎn)化了投資流程，節(jié)省了投資成本，在改變?nèi)藗兿M(fèi)行為模式的同時(shí)，開(kāi)啟了新的業(yè)務(wù)模式。

三、改變行業(yè)監(jiān)管模式

金融科技發(fā)展過(guò)程中，行業(yè)監(jiān)管也是一大難題。部分金融科技公司已身陷法律糾紛，新型銀行獲取牌照的進(jìn)程緩慢。在某些國(guó)家，P2P禁止性借貸規(guī)定使行業(yè)前景更為黯淡。迅猛發(fā)展的監(jiān)管科技極大改變了執(zhí)行監(jiān)管要求的方式。隨著企業(yè)自動(dòng)化的提升，數(shù)據(jù)解讀質(zhì)量的提高，必將帶來(lái)成本節(jié)約、流程簡(jiǎn)化以及風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)化。監(jiān)管科技的提供方，類似金融科技企業(yè)，能為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)環(huán)境提供低成本、智能化的解決方案。

四、對(duì)財(cái)務(wù)人員既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)

在數(shù)字化浪潮下，賬簿逐漸實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，云計(jì)算平臺(tái)也愈加普及。位于新西蘭的Xero提供云財(cái)務(wù)報(bào)告平臺(tái)，而來(lái)自英國(guó)的Receipt銀行通過(guò)智能手機(jī)中的圖片與郵件系統(tǒng)處理發(fā)票與收據(jù)。高度自動(dòng)化給財(cái)務(wù)人員帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。人工智能、機(jī)器人等已替代人工執(zhí)行一些重復(fù)、機(jī)械性工作。例如，線上實(shí)時(shí)交易、存貨存儲(chǔ)外包與物流一體化意味著銷售、支付、供貨三大環(huán)節(jié)可同時(shí)發(fā)生，很大程度上簡(jiǎn)化了購(gòu)銷管理的會(huì)計(jì)流程。與此同時(shí)，新時(shí)代對(duì)財(cái)務(wù)人員的數(shù)字化能力提出了更高要求——具備財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等技能，還要在探索獲取銀行牌照可能性方面提供有價(jià)值的意見(jiàn)與建議;在IPO和并購(gòu)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)人員不僅通過(guò)有效的資金募集和資本管理創(chuàng)造價(jià)值，還要在估值管理方面起到重要作用。因此，金融科技對(duì)財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力和職業(yè)道德的要求必然更高。近年來(lái)，各大新聞已曝出潛在道德風(fēng)險(xiǎn)，如2016年2月，曾估值27億美元的支付領(lǐng)域“獨(dú)角獸”Powa科技受到監(jiān)管處罰，繼而宣布破產(chǎn);2015年底，管理11.5億美元資金的P2P借貸公司Lending Club的CEO，因未對(duì)貸款有效管理而引咎辭職。

金融科技是加速行業(yè)變化的驅(qū)動(dòng)力之一。在全球范圍內(nèi)，各個(gè)國(guó)家的金融服務(wù)存在發(fā)展不均衡的態(tài)勢(shì)。各國(guó)監(jiān)管者必須在抓住機(jī)遇與前瞻性立法中找到平衡，才能促進(jìn)金融科技的最佳發(fā)展。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)人員要努力學(xué)習(xí)數(shù)字化技術(shù)，加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，以最飽滿的狀態(tài)迎接數(shù)字化挑戰(zhàn)。

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