淺析股東優(yōu)先購買權(quán)中的特殊同等條件

叢瑋 孫振

摘要：相對于“同等條件”的一般條件內(nèi)容，在實踐中往往出現(xiàn)各種特殊的條件，我們姑且將這一類條件內(nèi)容稱之為價格之外的特殊考量因素，比如人身關(guān)系、潛在利益等。對于這些“同等條件”的特殊考量因素，其也是實踐中法院在認(rèn)定其他股東行使其權(quán)利時是否能夠達(dá)到“同等條件”內(nèi)容的主要難題。

關(guān)鍵詞：股東優(yōu)先購買權(quán);同等條件;特殊因素

一、特殊考量因素的種類

為了更好的研究特殊考量因素對“同等條件”內(nèi)容的影響，需要對其進(jìn)行分類，參考目前理論界對特殊考量因素的分類方法而言，有學(xué)者認(rèn)為可以將其分為可折算的特殊因素和不折算的特殊因素，也有學(xué)者稱之為可以用價格衡量的經(jīng)濟(jì)因素和不可用價格衡量的非經(jīng)濟(jì)因素。

二、可折算的特殊因素

（一）為公司提供其他利益的行為

實踐中會出現(xiàn)這樣一種情況，轉(zhuǎn)讓股東并不是完全把自己所有的股權(quán)都轉(zhuǎn)讓出去，而是在股轉(zhuǎn)之后還保留了公司一部分股權(quán)，此時，其可能會在與第三人的股轉(zhuǎn)協(xié)議中約定，第三人需要在支付相應(yīng)價格，受讓股權(quán)后繼續(xù)向轉(zhuǎn)讓股東所在公司注入資金、承擔(dān)公司原有債務(wù)等為公司帶來利益的行為，這樣在第三人履行該行為時，其作為公司股東依舊能夠獲取利潤，但公司始終是作為直接受益方的，轉(zhuǎn)讓股東設(shè)定如此的轉(zhuǎn)讓條件從根本上是為了公司未來的發(fā)展，同時作為代價，轉(zhuǎn)讓股東可能會降低相應(yīng)的價格，以求能促進(jìn)股轉(zhuǎn)協(xié)議的成立。在這種情況中，若其他股東僅以相同價格而拒絕履行其他附加條件主張權(quán)利不僅會損害轉(zhuǎn)讓股東的現(xiàn)實利益也會損害公司的期待利益。此時，其他股東必須在支付相應(yīng)價格的前提下，履行相應(yīng)的向公司提供相應(yīng)利益時，才能滿足“同等條件”的要求。但對于本節(jié)討論涉及到的對于公司的附加條件（出資、承擔(dān)債務(wù)等）屬于可以確定的經(jīng)濟(jì)因素，可以折算為具體的價格。

（二）輔助實現(xiàn)價格的條件

關(guān)于付款方式，如果其他股東在行使優(yōu)先購買權(quán)時所要求的地點與轉(zhuǎn)讓股東與第三人的股轉(zhuǎn)協(xié)議中約定的地點不一致，那么因此增加的股東履行費用應(yīng)當(dāng)按照公平合理的價格進(jìn)行折算，補償給轉(zhuǎn)讓股東;關(guān)于付款期限，一般分為一次付款和分期付款，相比分期付款而言，一次性付款必然比分期付款所存在的潛在風(fēng)險小，付款期限直接影響轉(zhuǎn)讓股東的期限利益，假設(shè)轉(zhuǎn)讓股東與第三人約定在一個月內(nèi)一次性付清全部轉(zhuǎn)讓價款，而其他股東主張半年內(nèi)分期付清全部轉(zhuǎn)讓價款，從保護(hù)有限責(zé)任公司人合性以及轉(zhuǎn)讓股東利益的角度來看，此時在一般情況下完全可以按照相應(yīng)的銀行貸款利率將因付款方式、期限導(dǎo)致的實際經(jīng)濟(jì)利益轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的價格，從而認(rèn)定構(gòu)成“同等條件”。

約束條件具體分為合同中的違約責(zé)任和爭議解決方法。對于爭議解決方法而言，其作為時候的救濟(jì)程序問題，本身并不涉及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益和非經(jīng)濟(jì)利益，且即使沒有爭議解決方法，相關(guān)當(dāng)事人依舊可以依據(jù)相關(guān)的解決爭議的途徑，比如談判、調(diào)解、訴訟等途徑來維護(hù)自身合法權(quán)益，因此無需考慮同等非同等的問題。筆者在此主要對違約責(zé)任是否有必要作為“同等條件”的一種特殊考量因素進(jìn)行分析。違約責(zé)任一般分為法定違約責(zé)任和約定違約責(zé)任，相對于約定違約責(zé)任，法定違約責(zé)任對于轉(zhuǎn)讓股東、第三人、享有優(yōu)先購買權(quán)的股東而言都是相等的，因此，我們無需考慮法定違約責(zé)任是否需要作為“同等條件”的特殊考量因素。但對于買賣雙方之間的約定違約責(zé)任，其內(nèi)容取決于買賣雙方的合意，筆者認(rèn)為將約定違約責(zé)任作為“同等條件”特殊考量因素的原因在于當(dāng)事人之間約定的違約責(zé)任能夠?qū)Ω鞣狡鸬胶芎玫募s束作用，同時可以更好地促成合同權(quán)利義務(wù)的實現(xiàn)，相同的違約責(zé)任也可以避免其他股東通過行使優(yōu)先購買權(quán)的方式惡意破壞轉(zhuǎn)讓股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。因此，違約責(zé)任也應(yīng)作為一種特殊考量因素納入到“同等條件”的范疇。

三、不可折算的特殊因素

（一）基于人身關(guān)系等情感因素

轉(zhuǎn)讓股東基于其與第三人的特殊人身情感關(guān)系，如親人關(guān)系、朋友關(guān)系等，通常愿意以較低的價格甚至以股權(quán)贈與的形式轉(zhuǎn)讓給第三人。有學(xué)者認(rèn)為，私法上的股東優(yōu)先購買權(quán)適用于買賣交易場合，既然是買賣交易必然有價金的支付。從嚴(yán)格意義上來講，股權(quán)贈與并不屬于交易的范疇。以立法目的作為切入點，設(shè)立股東優(yōu)先購買權(quán)制度是為了維護(hù)有限責(zé)任公司的人合性，因為只要有新成員進(jìn)入到公司內(nèi)部，必然將對之前的人合性產(chǎn)生一定影響。同時，《公司法》第71條所提到的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”，從基本的文義解釋理解，應(yīng)該包括有償和無償兩種方式，正因為如此，筆者認(rèn)為股權(quán)贈與的形式適用于該制度。但無論是以基于人身關(guān)系的低價轉(zhuǎn)讓還是贈與，都不能直觀的反應(yīng)出轉(zhuǎn)讓股權(quán)的實際價值，且其中都包含了一定的贈與性，相當(dāng)于股權(quán)買賣合同與贈與合同的結(jié)合，對于其中的非經(jīng)濟(jì)因素而言，具有較強(qiáng)的主觀性，很難用客觀的價格或是其他可以折算的東西來衡量，因此在確定“同等條件”時不宜考慮這些非經(jīng)濟(jì)因素。

（二）轉(zhuǎn)讓條件包括獲得特定物品

在實踐中，還可能出現(xiàn)一種特殊情況，即轉(zhuǎn)讓股東與第三人之間在股轉(zhuǎn)協(xié)議中約定第三人以特定物作為對價來進(jìn)行交易。此時的特定物為具有特定屬性或者對轉(zhuǎn)讓股東有特殊意義的物，而非可以折算為相應(yīng)價格的物，若為一般可以折算為相應(yīng)價格的物，應(yīng)按照上述可折算因素的處理方式來解決。對于特殊物而言，比如轉(zhuǎn)讓股東打算以股權(quán)為對價換取第三人所擁有的一輛限量版的車，又或者轉(zhuǎn)讓股東想要換取第三人享有的某種特殊資格等等。這些都是轉(zhuǎn)讓股東想獲取一個特殊的物，當(dāng)然如果公司其他股東同時也有這些條件，當(dāng)然可以憑借此條件主張在“同等條件”上行使優(yōu)先購買權(quán)，但實踐中常有的情況是，轉(zhuǎn)讓股東是明確針對特定的第三人而提出的條件，雖然此種情況下，仍舊可以與轉(zhuǎn)讓股東協(xié)商以補償金額的方式主張權(quán)利，但對于轉(zhuǎn)讓股東而言，其便無法實現(xiàn)交易目的。但筆者認(rèn)為，此時轉(zhuǎn)讓股東交易目的無法實現(xiàn)的理由不足以阻礙其他股東以折價的方式行使權(quán)利，原因與上述非經(jīng)濟(jì)因素中闡述的一致，即轉(zhuǎn)讓股東不能以個人利益的實現(xiàn)為由輕易的排除其他股東享有的權(quán)利。因此，轉(zhuǎn)讓股東為了獲得特定物而將其作為轉(zhuǎn)讓條件的，亦不宜認(rèn)為是“同等條件”的特殊考量因素之一。

綜上，筆者將通過將常見的特殊考量因素進(jìn)行分類，在較為全面的包括常見特殊考量因素的情況下，對特殊考量因素是否都可以或者部分可以作為“同等條件”進(jìn)行分析闡述，以期能夠為實踐中處理類似問題時提供借鑒。

參考文獻(xiàn)：

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[2]彭冰：《股東優(yōu)先購買權(quán)與間接收購的利益衡量——上海外灘地王案分析》，載《清華法學(xué)》2016年第1期。

[3]王英州：《論股東優(yōu)先購買權(quán)的行使條件》，載《中南財經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報》2017年第2期

作者簡介：

叢瑋，女，漢族，1993年出生，遼寧大連人，研究方向為經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

孫振，男，漢族，1994年出生，遼寧莊河人，研究方向為民商法學(xué)。