傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會民間借貸盛行背后的邏輯框架

摘?要：隨著中國農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)民對資金的需求越來越大。作為一種在農(nóng)村自發(fā)產(chǎn)生的金融行為，民間借貸在農(nóng)村經(jīng)濟活動中長期處于主要地位。本文嘗試從多個角度對我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會民間借貸盛行這一現(xiàn)象建立邏輯框架，向下逐層找出其引起的原因。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村經(jīng)濟;民間借貸;金融排斥

一、 問題的提出

民間借貸是在世界范圍內(nèi)廣泛存在的非正規(guī)金融活動，不論是過去還是現(xiàn)在，民間借貸始終是我國農(nóng)村家庭融資的最主要來源。隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟市場化的改善，農(nóng)村私人金融活動日益活躍，但其法律機制欠完善，監(jiān)管機制缺位，信用機制落后的特征在相當(dāng)大程度上影響了市場效率，易導(dǎo)致民間借貸違約集中爆發(fā)以及高息投機等行為的出現(xiàn)，進而造成一系列區(qū)域金融風(fēng)險和公共危機風(fēng)險。民間借貸作為農(nóng)村要素市場的重要組成部分，分析其盛行的背后原因，正視農(nóng)村民間借貸的發(fā)展實際，有利于有效引導(dǎo)民間資本優(yōu)化配置，規(guī)避其可能產(chǎn)生的內(nèi)外部風(fēng)險。

二、 理論基礎(chǔ)與框架構(gòu)建

（一）信貸約束理論

信貸約束最早的含義是當(dāng)消費者收入遭受短期負面影響，向金融市場申請貸款以緩解該影響帶來的沖擊，但難以獲得足夠貸款的情況。有學(xué)者進一步的研究提出，信貸約束被分為需求型信貸約束與供給型信貸約束，前者指貧困農(nóng)戶因投資收益率低或收入缺少保障等原因，正規(guī)金融渠道難以全部滿足貸款者的貸款需求時，被迫轉(zhuǎn)移至非正規(guī)金融上的現(xiàn)象;而后者則指正規(guī)金融渠道的背景與條件要求相對于貧困家庭較高，造成農(nóng)戶無法達到貸款門檻的現(xiàn)象;也有學(xué)者根據(jù)造成信貸約束的借貸供給主體不同將其分為廣義信貸約束與正規(guī)金融約束。

（二）農(nóng)村金融發(fā)展理論的演變

農(nóng)村金融發(fā)展理論自從20世紀60年代以來經(jīng)歷了從“管制理論”到“市場理論”，再到最后“不完全競爭理論”之一系列轉(zhuǎn)變。隨著20世紀90年代以后新興市場國家和發(fā)展中國家出現(xiàn)的一系列金融危機，經(jīng)濟學(xué)家開始反思金融自由化的合理性，其中，斯蒂格利茨提出了農(nóng)村金融市場不完全競爭理論。該理論認為，農(nóng)村金融市場不同于完全競爭的市場，信息不對稱是其各種經(jīng)濟實體的主要特點之一。在這樣一個完全市場化的情況下滿足全部金融需求的可能性很低，政府只有通過干預(yù)政策優(yōu)化農(nóng)村金融資源的配置，才能提高農(nóng)村金融供給的效率。

（三）以農(nóng)村信貸供需失衡為理論假設(shè)的框架構(gòu)建

當(dāng)下已有很多研究取得了顯著成果，不僅揭示了中國農(nóng)村民間借貸流行的部分原因，更為我們確立框架的角度選擇提供了參考。有學(xué)者在研究正規(guī)信貸約束與農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性時曾做過如下假設(shè)：“正式信貸約束對基本消費影響不大，但可能對消費支出的改善產(chǎn)生影響?！钡S后的調(diào)研結(jié)果卻推翻了其“正規(guī)信貸約束→預(yù)防性儲蓄增加→農(nóng)戶消費支出下降（必需性消費不變的前提下，改善性消費支出下降）→消費結(jié)構(gòu)發(fā)生變化”這樣一個邏輯路線，調(diào)研結(jié)果顯示：“正規(guī)信貸抑制對農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)影響很小”，這也與國內(nèi)學(xué)者朱新凱和劉剛的調(diào)查結(jié)果一致，即農(nóng)民在受到正規(guī)信貸約束的情況下會通過在非正規(guī)金融渠道貸款的方式滿足融資需求。

基于此，本文提出假說：傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會民間借貸盛行是農(nóng)村信貸供需失衡的外在表現(xiàn)，其根源在于農(nóng)戶受到較強的正規(guī)信貸約束與相對較弱的廣義信貸約束;本文基于現(xiàn)代系統(tǒng)論的視角，在理論假設(shè)的基礎(chǔ)上，從微觀與宏觀兩個層面以農(nóng)村信貸供給側(cè)和需求側(cè)的經(jīng)濟行為、社會特征、制度土壤為研究對象，對民間借貸盛行這一現(xiàn)象進行根源剖析。

三、 農(nóng)村信貸需求側(cè)分析

（一）農(nóng)戶信貸需求特點

1. 農(nóng)戶資本需求呈現(xiàn)不斷增長的趨勢。城市買房、擴大生產(chǎn)、子女教育、婚嫁、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域產(chǎn)生的資金需求與農(nóng)民有限的收入產(chǎn)生了突出的供求矛盾;有研究指出，絕大多數(shù)農(nóng)民在生活方面的基本需求可以自行解決，而疾病預(yù)防、兒童教育、婚禮和葬禮仍然是農(nóng)民的沉重負擔(dān)。農(nóng)民的最主要需求也轉(zhuǎn)向了生產(chǎn)經(jīng)營方面;但目前國家對農(nóng)民融資和貸款實行的一系列優(yōu)惠政策面對農(nóng)民的資金缺口也顯得捉襟見肘。

2. 農(nóng)戶信貸風(fēng)險高，收益低，回報周期長，其信貸需求表現(xiàn)出周期性和季節(jié)性的特點，雖然不同農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)條件存在顯著差異，但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然因素影響而具有周期性，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性特征十分明顯，農(nóng)戶的信貸需求呈現(xiàn)出隨季節(jié)波動的特點。農(nóng)戶往往在投入生產(chǎn)后的一至兩個季度才能獲得收益以償還所借貸的款項。

3. 農(nóng)戶借貸需求存在信息不對稱的特征，傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲取城市居民個人信貸能力信息的方式對于農(nóng)戶難以起效;正規(guī)金融機構(gòu)很難區(qū)分實際用于滿足農(nóng)民借貸需求的主要用途。有學(xué)者在以安徽農(nóng)民借貸行為為基礎(chǔ)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)虛構(gòu)貸款用途的農(nóng)民借款并非是出于生產(chǎn)性的目的。

（二）農(nóng)戶的社會特征

1. 傳統(tǒng)農(nóng)戶以親緣關(guān)系為紐帶展開人際交往活動，中國農(nóng)村社會屬于傳統(tǒng)的“鄉(xiāng)土社會”，在農(nóng)村鄉(xiāng)土社會中農(nóng)戶社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是以“己”為核心形成的。而在農(nóng)戶社會關(guān)系中“親朋好友”屬于最重要的構(gòu)成部分。一般在日常生產(chǎn)或生活過程中，當(dāng)農(nóng)戶發(fā)生資金短缺情況時向親朋好友借貸是其首選借貸途徑。此外，在親緣關(guān)系基礎(chǔ)上形成的人際關(guān)系具有可拓展性，民間借貸就是建立在“以親屬關(guān)系為紐帶的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)”的基礎(chǔ)上，以親屬關(guān)系的延伸邊界作為終點。

2. 農(nóng)村社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資本化。傳統(tǒng)的中國農(nóng)村社會對血緣關(guān)系尤為看重，居住于一個地域的人群基于血緣關(guān)系傾向于互相幫助改善生活條件，而這種關(guān)系是建立在小農(nóng)經(jīng)濟的自給自足的基礎(chǔ)上的。而改革開放以來農(nóng)村社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建出現(xiàn)明顯的利益色彩，理性選擇開始成為農(nóng)民行動的重要準則。這為民間借貸的發(fā)展提供了社會環(huán)境。在徐曉軍以鄂東鄉(xiāng)村艾滋病人社會關(guān)系重構(gòu)為例證明了當(dāng)前農(nóng)村社會存在著明顯高度情感化的家庭“內(nèi)核”和高度利益化的“外圍”，在其研究中指出，而且利益關(guān)系不僅僅依賴于經(jīng)濟利益，而更多體現(xiàn)在農(nóng)戶待人接物上的功利化。

3. 農(nóng)村人口流動性加強，社會分層明顯，已有實證研究證明，在當(dāng)下階段，農(nóng)村經(jīng)濟體制改革取消了身份制度對農(nóng)民行為的限制，在這樣的社會背景下農(nóng)民以職業(yè)和市場機制為基礎(chǔ)開始分化。中國學(xué)者陸學(xué)藝主持的“當(dāng)代中國社會階層研究”將農(nóng)村社會分為八類，而每一類所代表的階層占有的資源也差異巨大。調(diào)查顯示，半工農(nóng)業(yè)和農(nóng)民階級屬于農(nóng)村普通階層，但規(guī)模最大;大規(guī)模的經(jīng)營具有最強的經(jīng)濟實力，其他階層介于兩者之間;農(nóng)村社會階層分化客觀上滋生了私人貸款的貿(mào)易環(huán)境。

四、 農(nóng)村信貸供給側(cè)分析

（一）正規(guī)與非正規(guī)金融供給渠道的資源配置效率差異

農(nóng)民的正規(guī)貸款和非正規(guī)貸款都與社會資本密切相關(guān)，但兩者的運轉(zhuǎn)方式，廣度和深度存在差異。已有大量研究表明，信息不對稱成了阻礙農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的“攔路虎”;正規(guī)金融機構(gòu)缺乏合適的金融產(chǎn)品和信貸技術(shù)的前提條件，進而導(dǎo)致其難以為農(nóng)村地區(qū)提供有效的金融服務(wù)。而地方性非正規(guī)金融機構(gòu)在地域，形式靈活性以及人際關(guān)系上的優(yōu)勢地位會有效降低其成本。

（二）機會成本為民間借貸提供了較高的表面利潤

機會成本與資金成本共同為確定基準收益率的基礎(chǔ)，農(nóng)民傾向于優(yōu)先選擇獲取資金的便利性并忽視其風(fēng)險，借貸者的顯性成本通過借貸利率加以體現(xiàn)，其隱性成本則包括民間借貸受到政府干預(yù)時的法律風(fēng)險和借貸者無法償還借款時的信用風(fēng)險，由于資本供求雙方處于相當(dāng)?shù)男畔⒉粚Φ鹊匚?，這種機會成本較難控制。在正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)放貸款時，銀行會通過審查評估借貸者的信用風(fēng)險，并通過相關(guān)借貸條款來規(guī)避該風(fēng)險;而民間借貸對低收入農(nóng)村家庭風(fēng)險控制的難度更大，根據(jù)“中國農(nóng)村家庭金融發(fā)展報告”（2014年）的統(tǒng)計，中國目前的農(nóng)村家庭債務(wù)和收入比率為155%，其中9.6%是高風(fēng)險債務(wù);為了保證期望收益，民間借貸會通過增大借貸利率等手段在保證借貸便捷性的前提下進行風(fēng)險對沖;進一步增加了投資民間借貸的表面利潤，間接吸引了投資方進入這個市場。

（三）農(nóng)村正規(guī)金融渠道產(chǎn)品形式單一，難以滿足農(nóng)戶需求

農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品類型相對單一，信貸模式也缺乏靈活性。伴隨農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)戶非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性金融需求增多，但金融機構(gòu)并沒有根據(jù)農(nóng)戶需求及時調(diào)整優(yōu)化信貸產(chǎn)品的供給，例如部分金融機構(gòu)仍保留這傳統(tǒng)的“春貸秋收冬不貸”的信貸模式，這明顯不適合農(nóng)戶的非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸需求。目前農(nóng)信社在為農(nóng)戶提供的貸款在額度、期限、利率等方面，均無法很好地適應(yīng)農(nóng)戶的實際信貸需求，供需障礙明顯。

（四）政策性農(nóng)村金融組織貢獻有限，傳統(tǒng)商業(yè)銀行“去農(nóng)化”傾向明顯

根據(jù)不完全競爭市場原理，農(nóng)村金融市場需要由國家加以調(diào)節(jié)，其中作為貫徹政府政策的主要力量的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，在調(diào)節(jié)農(nóng)村金融市場的范圍與能力存在限制。而采取商業(yè)化經(jīng)營的國有銀行，在風(fēng)險控制與高利益回報的驅(qū)動下，從農(nóng)村金融市場撤離。作為支農(nóng)發(fā)展的“主力軍”農(nóng)村合作金融機構(gòu)受金融體系。風(fēng)險控制和資金實力不足的限制，無法支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。此外，近年來，信用社逐步改制為商業(yè)化銀行，進一步削弱了農(nóng)業(yè)發(fā)展的意愿，而新成立的新農(nóng)村金融機構(gòu)，因為成立時間短，一方面發(fā)展規(guī)模小，競爭力低;另一方面，其缺乏業(yè)務(wù)經(jīng)驗，難以在較短的時間內(nèi)有效緩解農(nóng)村貸款問題;此外，許多新型農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點集中設(shè)在縣城，而其業(yè)務(wù)范圍也主要集中在“非農(nóng)領(lǐng)域”。

（五）農(nóng)村信用體系與法治建設(shè)滯后增加了正規(guī)金融渠道的成本

在實踐中，金融機構(gòu)常依賴于法律機關(guān)防范風(fēng)險，保證資金的安全;但在農(nóng)村地區(qū)的法律法規(guī)建設(shè)落后，法律執(zhí)行效率低下，難以有效維護金融機構(gòu)的相關(guān)權(quán)益;受自身認知水平的限制，農(nóng)戶信用意識淡薄，法律觀念不強，這進一步增大了金融機構(gòu)于貸款業(yè)務(wù)過程中的經(jīng)營風(fēng)險;健全的信用體系是提高金融資源配置效率、緩解農(nóng)戶信貸供需失衡的重要條件，其有利于減少農(nóng)戶受到的正規(guī)信貸約束。

參考文獻：

[1]陳鵬，劉錫良.中國農(nóng)戶融資選擇意愿研究——來自10省2萬家農(nóng)戶借貸調(diào)查的證據(jù)[J]，金融研究，2011（07）.

[2]鐘春平，孫煥民，徐長生.信貸約束、信貸需求與農(nóng)戶借貸行為：安徽的經(jīng)驗證據(jù)[J].金融研究.2010（11）.

[3]張曉琳.普惠金融視角下農(nóng)戶信貸供需障礙及改進研究[D].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，2018.

[4]董志勇，黃邁.信貸約束與農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)[J].經(jīng)濟科學(xué)，2010（05）：72-79.

[5]朱信凱，劉剛.二元金融體制與農(nóng)戶消費信貸選擇——對合會的解釋與分析[J].經(jīng)濟研究，2009（02）.

作者簡介：程揚，武漢大學(xué)法學(xué)院，湖北武漢。