商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探析

盧慶

摘 要：隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，其在企業(yè)融資中的作用更加凸顯。本文首先分析了供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵以及特征，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對(duì)商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融的SWOT分析以及商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)建議進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈金融 融資

隨著企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力不斷增大，我國(guó)企業(yè)在發(fā)展普遍面臨融資困難的問題，在很大程度上限制了我國(guó)企業(yè)的進(jìn)一步健康穩(wěn)定發(fā)展。供應(yīng)鏈金融是近些年發(fā)展起來(lái)的一種全新的融資模式，企業(yè)融資特別是中小企業(yè)融資中具有顯著的優(yōu)越性，有效拓展了企業(yè)的融資渠道。

一、供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵以及特征

（一）供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融是一種全新的融資服務(wù)模式，有效體現(xiàn)了供應(yīng)鏈與新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的聯(lián)合作用。隨著企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)之間逐漸由傳統(tǒng)的單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展成為企業(yè)供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。在供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。在供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為主導(dǎo)并且引入第三方中介機(jī)構(gòu)，向供應(yīng)鏈上游以及下游的中小企業(yè)進(jìn)行輻射，對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)之間的資金流以及物流開展整體管理，并收集整理供應(yīng)鏈企業(yè)的各類信息，將融資服務(wù)中單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈的可控風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下對(duì)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供融資服務(wù)[1]。

（二）供應(yīng)鏈金融特征

供應(yīng)鏈金融特征主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是多樣化參與主體。資金的需求者以及供給者共同組成了我國(guó)傳統(tǒng)融資模式的參與主體，但是在供應(yīng)鏈融資模式下，參與主體除了資金的需求者以及供給者外，還包括供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)以及第三方中介機(jī)構(gòu)等，融資參與主體更加多樣化。二是普惠化金融性質(zhì)。供應(yīng)鏈金融的誕生和發(fā)展主要是為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供融資支持，并且隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的輻射范圍越來(lái)越廣，因此供應(yīng)鏈金融具有明顯的普惠化和大眾化性質(zhì)[2]。三是電子化融資方式。在以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)融資模式下，主要是由人工賬臺(tái)對(duì)交易數(shù)據(jù)以及交易記錄進(jìn)行管理，其工作效率以及準(zhǔn)確性已經(jīng)難以滿足信息時(shí)代金融客戶以及金融機(jī)構(gòu)對(duì)于交易便捷性的要求。供應(yīng)鏈金融采用電子化操作方式，在保障金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下廣泛拓展業(yè)務(wù)客戶，通過精簡(jiǎn)融資流程以及相關(guān)手續(xù)，有效提高了工作效率。

二、商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析

供應(yīng)鏈核心企業(yè)的發(fā)展受到供應(yīng)鏈整體運(yùn)行效率的影響，因此其對(duì)供應(yīng)鏈整體運(yùn)行效率十分關(guān)注，這有助于供應(yīng)鏈核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展中積極向銀行推薦安全可靠的客戶。在供應(yīng)鏈企業(yè)之間的相互關(guān)聯(lián)利益下，授信企業(yè)無(wú)形之中增加了信貸違約成本。原本由銀行與中小企業(yè)之間的信貸直接委托代理關(guān)系在供應(yīng)鏈金融條件下，派生出銀行與核心企業(yè)之間的準(zhǔn)委托代理關(guān)系，通過核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督約束，增加了中小企業(yè)的信貸違約成本，降低了中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資模式的優(yōu)勢(shì)為通過“巧用強(qiáng)勢(shì)企業(yè)信用，盤活企業(yè)存貨，活用應(yīng)收賬款”，有效降低了中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）劣勢(shì)分析

我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不系統(tǒng)不規(guī)范的情況，部分中小企業(yè)甚至缺乏經(jīng)審計(jì)部門認(rèn)定的財(cái)務(wù)報(bào)表，疊加中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定等情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行難以對(duì)中小企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及財(cái)務(wù)情況等進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確了解，在這很大程度上增加了銀行對(duì)中小企業(yè)的審查監(jiān)管難度。這也是銀行不傾向?yàn)橹行∑髽I(yè)提供貸款支持的主要原因。一旦中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理不善，將非常容易引發(fā)信貸違約現(xiàn)象。

（三）機(jī)會(huì)分析

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有助于中小規(guī)模銀行切入高端穩(wěn)定客戶，特別是對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶來(lái)說，中小規(guī)模銀行是無(wú)法與國(guó)有大型銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的，但是通過供應(yīng)鏈金融的一攬子解決方案，供應(yīng)鏈核心企業(yè)也被綁定在內(nèi)。同時(shí)供應(yīng)鏈金融具有非常顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，供應(yīng)鏈多層次的樹狀結(jié)構(gòu)為銀行的發(fā)展帶來(lái)了廣闊空間。對(duì)于同一企業(yè)來(lái)說，可能同時(shí)處于多條供應(yīng)鏈中，也可能為某一供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，因此銀行對(duì)于一個(gè)供應(yīng)鏈的開發(fā)可能帶動(dòng)其他供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展。同時(shí)在供應(yīng)鏈金融融資模式下，有效降低了信息采集成本，緩解了信息不對(duì)稱問題，在很大程度上降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（四）威脅分析

供應(yīng)鏈金融融資模式取得成功之后，其供應(yīng)鏈金融融資模式必然會(huì)受到其他銀行的學(xué)習(xí)和追捧，其他銀行也會(huì)陸續(xù)開發(fā)類似的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，這必將加大供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)。

三、商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)建議

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

銀行開展供應(yīng)鏈金融的最終目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益，其基本原則為保障資金安全。因此銀行應(yīng)該針對(duì)供應(yīng)鏈金融復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系以及風(fēng)險(xiǎn)控制模型，對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政狀況和還款能力評(píng)估不能僅基于中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，還應(yīng)該加強(qiáng)實(shí)地的考察參觀，提供評(píng)估結(jié)果的可靠性和準(zhǔn)確性[3]。特別是在網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的重要作用，升級(jí)信息管理系統(tǒng)，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，在貸前、貸中以及貸后的各個(gè)環(huán)節(jié)開展電子化全程跟蹤。同時(shí)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說，應(yīng)該不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，提高企業(yè)內(nèi)部控制人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況能夠更加符合供應(yīng)鏈金融的要求。

（二）提高協(xié)同工作效率

供應(yīng)鏈金融涉及到多個(gè)參與主體，不同參與主體之前具有不同的利益考慮。因此在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展中，要明確不同主體的權(quán)利和義務(wù)，要求各參與主體能夠分工協(xié)作，各司其職。第三方物流企業(yè)雖然在供應(yīng)鏈金融中承擔(dān)的是非核心業(yè)務(wù)，但是其對(duì)供應(yīng)鏈金融的安全穩(wěn)定卻具有重要作用，其對(duì)質(zhì)押商品進(jìn)行有效監(jiān)控，確保產(chǎn)品的安全可靠，保障供應(yīng)鏈系統(tǒng)的牢固穩(wěn)定。因此第三方物流企業(yè)應(yīng)該不斷提高自身的專業(yè)水平以及資信等級(jí)，加強(qiáng)行為約束，形成標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的入庫(kù)審核監(jiān)管方案。供應(yīng)鏈核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中具有為上下游中小企業(yè)增信的作用，其基于與上下游中小企業(yè)真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系以及對(duì)中小企業(yè)的了解為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，商業(yè)銀行正是基于此為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)開展授信。因此核心企業(yè)對(duì)于上下游中小企業(yè)的評(píng)估直接影響了銀行信貸業(yè)務(wù)的開展。因此核心企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)上下游中小企業(yè)的了解，通過對(duì)歷史交易記錄的分析對(duì)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況以及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確把握。對(duì)于銀行來(lái)說，不管是獨(dú)立成立供應(yīng)鏈金融平臺(tái)還是與電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行合作，均需要提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平，形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

（三）改良當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

核心企業(yè)在供應(yīng)鏈運(yùn)作和管理中扮演著重要角色，它對(duì)供應(yīng)鏈的成員企業(yè)之間形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系有著重要的作用和影響。具體來(lái)說，核心企業(yè)是供應(yīng)鏈管理的信息交換中心、物流中心和結(jié)算中心，其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)都通過圍繞核心企業(yè)的信息流、資金流、物流組織生產(chǎn)活動(dòng)。但是核心企業(yè)作為債務(wù)人為上下游的中小企業(yè)信用背書時(shí)，由于其收益來(lái)源不及融資企業(yè)那么明確，參與應(yīng)收賬款融資的動(dòng)力相對(duì)不足，導(dǎo)致應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)在推廣中存在一定的障礙。因此可以改良當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，通過分析供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、商品物流金融等運(yùn)作數(shù)據(jù)，盤活核心企業(yè)的資金使用效率，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的去擔(dān)保化。一是引入“虛擬財(cái)務(wù)公司”，通過分析核心企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，給予其銀行授信提前結(jié)算貨款，一方面核心企業(yè)在無(wú)需履行擔(dān)保義務(wù)情況下加快資金周轉(zhuǎn)效率，另一方面也能有效降低供應(yīng)鏈金融的壞賬壓力。借助虛擬財(cái)務(wù)公司提供即時(shí)授信資金，銀行可從中獲取信貸、結(jié)算業(yè)務(wù)、及相關(guān)中間業(yè)務(wù)收入。二是大數(shù)據(jù)分析替代擔(dān)保職能，借助先進(jìn)的科技技術(shù)形成供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、商品物流金融等運(yùn)作數(shù)據(jù)的閉環(huán)分析，確保商品流、信息流、現(xiàn)金流“三者合一”，作為判斷核心企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的主要依據(jù)，替代此前粗放式的融資擔(dān)保方式。

（四）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融科技創(chuàng)新

互供應(yīng)鏈融資的核心機(jī)制是供應(yīng)鏈如何驅(qū)動(dòng)融資，而供應(yīng)鏈的表現(xiàn)主要是物和權(quán)，亦即通過對(duì)物流和權(quán)利的控制和流轉(zhuǎn)來(lái)驅(qū)動(dòng)融資。互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，已經(jīng)從根本上改變了供應(yīng)鏈上物流和權(quán)利的控制和流轉(zhuǎn)，并在很多場(chǎng)景和領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了數(shù)字化，成為供應(yīng)鏈金融數(shù)字化創(chuàng)新的根本驅(qū)動(dòng)力。因此，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中應(yīng)該加強(qiáng)科技創(chuàng)新，將供應(yīng)鏈參與主體接入到互聯(lián)網(wǎng)，并產(chǎn)生豐富而真實(shí)的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)資金流、信息流、實(shí)體流的“三合一”。這樣銀行便可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)手段，將風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)流程，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提供決策支持和數(shù)據(jù)支撐。

四、結(jié)束語(yǔ)

供應(yīng)鏈金融是一種新型的金融模式，對(duì)于拓展企業(yè)的融資渠道，更好滿足企業(yè)發(fā)展過程中對(duì)資金的需求具有積極的意義。商業(yè)銀行應(yīng)該抓住機(jī)遇，積極拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在為企業(yè)融資提供更好服務(wù)的同時(shí)，實(shí)心自身的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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