新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理的路徑探索

張力

摘 要：隨著信息全球化及金融全球化時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)的傳統(tǒng)金融市場(chǎng)面臨著較大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)得到了充足發(fā)展，在促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)繁榮發(fā)展的同時(shí)亦帶來(lái)了一些發(fā)展問(wèn)題，使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理成為了國(guó)家政府及相關(guān)部門重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一。筆者結(jié)合實(shí)際經(jīng)驗(yàn)分析互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理意義、治理問(wèn)題，對(duì)新時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理的具體策略進(jìn)行探析，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;市場(chǎng)治理;路徑探索

引言：隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)國(guó)民日常生活中的融合，互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題被逐步重視起來(lái)，在此背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，在改變國(guó)民金融生活的同時(shí)，因互聯(lián)網(wǎng)特性影響開(kāi)放性及靈活性較強(qiáng)，在未得到充足監(jiān)管和規(guī)范的情況下，會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)民眾、金融機(jī)構(gòu)等等帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)損失，新時(shí)代下隨著國(guó)民投資意識(shí)的逐步覺(jué)醒，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理意義重大。

一、新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理的意義

（一）促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)代發(fā)展產(chǎn)物之一，是我國(guó)金融市場(chǎng)的一部分，近年來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力得到了充足發(fā)展，其中離不開(kāi)金融市場(chǎng)的支撐和助力。隨著金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的靈活結(jié)合，我國(guó)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)面臨著直接的改革和創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展背后隱藏著一系列的金融亂象，例如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展便以信用中介形式開(kāi)展，利用轉(zhuǎn)變實(shí)現(xiàn)金融功能的途徑來(lái)開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)，以此來(lái)逃避相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合法監(jiān)管。隨著P2P形式在國(guó)內(nèi)的逐步發(fā)展，國(guó)家政府及相關(guān)部門制定了一系列的法律法規(guī)，在一定程度上清洗了P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，抑制了非法平臺(tái)的發(fā)展[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理能有效規(guī)范相關(guān)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，并能維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的良好氛圍，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要支柱之一，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理在促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域規(guī)范的同時(shí)，帶動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）落實(shí)依法治國(guó)方針

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，科技進(jìn)步帶來(lái)了國(guó)民生活方式的優(yōu)化和變革，在此背景下互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展為國(guó)民消費(fèi)、投資亦帶來(lái)了較高的便捷度和適度收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)形式，但究其本質(zhì)仍與金融密切相關(guān)，對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管和治理是我國(guó)“法制”的一部分，然我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系受互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展影響，仍有待進(jìn)一步的完善和落實(shí)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管治理有助于我國(guó)法律體系的不斷完善，從時(shí)代特點(diǎn)、行業(yè)特點(diǎn)及國(guó)民實(shí)際需求出發(fā)，促進(jìn)我國(guó)法制社會(huì)的不斷建設(shè)，將法律落實(shí)進(jìn)人民生活的方方面面。

（三）規(guī)范國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的治理規(guī)則及監(jiān)管方式在一定程度上不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，例如互利網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的存在，當(dāng)前的部分法律法規(guī)未對(duì)該類機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確定性，導(dǎo)致部分相關(guān)機(jī)構(gòu)鉆取法律漏洞，以此來(lái)逃避監(jiān)管并從事一系列的金融業(yè)務(wù)。在此背景下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理，國(guó)家政府及相關(guān)部門會(huì)依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)現(xiàn)象進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的制定，以法制思維進(jìn)行制度化、規(guī)范化的市場(chǎng)治理，將部分利用法律漏洞開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)納入進(jìn)監(jiān)管范圍之內(nèi)，以固定法律規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)及發(fā)展，解決實(shí)際問(wèn)題與法律法規(guī)之間的差異之處，規(guī)范國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理中的主要問(wèn)題

（一）政府定位問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)科技及現(xiàn)代金融的創(chuàng)新及融合，在多數(shù)國(guó)民的實(shí)際運(yùn)用中，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品已占據(jù)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)份額，成為國(guó)內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)中的一大重點(diǎn)組成部分[2]。然互聯(lián)網(wǎng)特性致使當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融在為國(guó)民解決部分金融需求的同時(shí)，亦為國(guó)內(nèi)的金融發(fā)展、社會(huì)發(fā)展帶來(lái)一定的不良問(wèn)題，需要國(guó)家政府的及時(shí)關(guān)注和調(diào)控。但就當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理現(xiàn)狀可知，我國(guó)政府及相關(guān)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)督力度、治理力度、治理方式仍有待進(jìn)一步提升，政府在市場(chǎng)治理中扮演的角色定位較為模糊。例如在網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展前期，我國(guó)政府及相關(guān)部門持相對(duì)包容態(tài)度，但隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的大量發(fā)展，越來(lái)越多的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。國(guó)家政府在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理中的監(jiān)督滯后性導(dǎo)致部分金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的滋生，在金融問(wèn)題發(fā)生后只能以被動(dòng)形式進(jìn)行補(bǔ)充監(jiān)督和治理，影響了實(shí)際的治理效果。

（二）法律體系問(wèn)題

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與國(guó)民的日常生活聯(lián)系密切，在此因素影響下，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展十分活躍，而互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展同時(shí)具備著金融風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的制定和優(yōu)化提出了更高要求。然就我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理現(xiàn)狀可知，政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)其的治理較為模糊，較多以當(dāng)下相關(guān)法律法規(guī)為參考，忽視了對(duì)法律法規(guī)中未進(jìn)行明令禁止的部分違法違規(guī)行為的治理。在相關(guān)法律法規(guī)的確立上，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參考傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)形式，在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、準(zhǔn)入退出機(jī)制及信用管理等環(huán)節(jié)存在一定立法空缺之處，并以部分效力等級(jí)較弱的臨時(shí)性質(zhì)規(guī)章制度進(jìn)行輔助。此外，中央監(jiān)管存在一定成本較高、深度不足等問(wèn)題，在對(duì)特殊情況的監(jiān)管上靈活性不足，在對(duì)部分互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中，相關(guān)部門過(guò)于依賴于中央監(jiān)管而忽視了地方監(jiān)管的便捷性及實(shí)效性，導(dǎo)致法律制定與實(shí)際市場(chǎng)治理需求存在一定偏差，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理。

（三）治理主體問(wèn)題

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展范圍較大，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，部分行業(yè)的跨界經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)象逐步顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)部分非金融性質(zhì)的大型企業(yè)亦參與進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中，例如搜索引擎、門戶網(wǎng)站、社交媒體及電商平臺(tái)等等，部分相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)公司并未獲得金融牌照[3]。在國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理過(guò)程中，政府及相關(guān)部門強(qiáng)調(diào)政府的治理主要地位，忽視了對(duì)社會(huì)其他力量的結(jié)合，例如在市場(chǎng)治理中以國(guó)家政府為中心，忽視了社會(huì)層面多方位力量在市場(chǎng)行為制定中的博弈、協(xié)商及共同抵制等作用，以單一形式的法律法規(guī)制定及完善來(lái)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，忽視了社會(huì)公眾及相關(guān)行業(yè)組織的力量，而在法律法規(guī)未完善的狀態(tài)下，市場(chǎng)治理的實(shí)際效果仍有待提升，影響了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

三、新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理策略

（一）政府找準(zhǔn)自身定位

在新時(shí)代國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理環(huán)節(jié)中，國(guó)家政府及相關(guān)部門應(yīng)正視自身的監(jiān)督、治理權(quán)力，處理好自身和互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的關(guān)系，找準(zhǔn)自身定位，劃分好國(guó)家政府的相關(guān)權(quán)利行使范圍。例如政府及相關(guān)部門應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)特征重視起來(lái)，利用好司法自治在資源配置當(dāng)中的重要作用，以“監(jiān)護(hù)”形式的治理轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺?wù)”形式，尊重互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)律，提升相關(guān)金融法律法規(guī)的靈活性及創(chuàng)新性，創(chuàng)設(shè)適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新的外在環(huán)境，將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)充分防范起來(lái)。例如在當(dāng)市場(chǎng)機(jī)制出現(xiàn)失靈時(shí)，政府及國(guó)家部門應(yīng)及時(shí)發(fā)揮自身的整治作用，及時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范和整理，把握好政府在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)治理中的定位及出手時(shí)機(jī)，及時(shí)、適時(shí)并適度的發(fā)揮自身的治理權(quán)力，保障我國(guó)的金融安全及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）優(yōu)化治理法制體系

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理中，我國(guó)政府可利用好審慎監(jiān)管理念，并結(jié)合市場(chǎng)特性進(jìn)行治理理念的創(chuàng)新和改革，在基礎(chǔ)法律法規(guī)基礎(chǔ)上，對(duì)互利網(wǎng)金融市場(chǎng)中的新興企業(yè)進(jìn)行差異化監(jiān)管，適度支持、引導(dǎo)、規(guī)范相關(guān)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)開(kāi)展，以全面完善的糾錯(cuò)機(jī)制引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中部分進(jìn)行“灰色金融”的相關(guān)企業(yè);在對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的完善中，應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)特性改良當(dāng)下的金融基本法，增添與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，例如將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制、主體資格及信息隱私保護(hù)等問(wèn)題規(guī)范起來(lái);此外應(yīng)注重中央權(quán)力和地方權(quán)力的互相結(jié)合，中央部門應(yīng)結(jié)合地方發(fā)展需要適度下放金融監(jiān)管權(quán)，強(qiáng)化地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的實(shí)際權(quán)力，滿足地方金融發(fā)展需要，以兩者間的互相輔助完成互聯(lián)網(wǎng)金融的立法及治理工作，配置好兩者前的治理權(quán)限及干預(yù)范圍，做到地方中央聯(lián)合管理、中央監(jiān)督地方管理的監(jiān)督和管理形式，促進(jìn)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（三）開(kāi)展多元化金融治理

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理中我國(guó)應(yīng)落實(shí)多元主體的齊力治理，政府及相關(guān)部門應(yīng)轉(zhuǎn)變不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)督模式，以“多方共治”理念為參考，以政府聯(lián)合市場(chǎng)、市場(chǎng)聯(lián)合組織等多元形式進(jìn)行治理模式的構(gòu)建。例如政府及相關(guān)部門在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)督治理中應(yīng)保持一定的前瞻性，將金融消費(fèi)者的實(shí)際利益保護(hù)起來(lái)，以事前及事中管制代替事后管制。例如相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及平臺(tái)應(yīng)發(fā)揮自身的監(jiān)管及維護(hù)市場(chǎng)的權(quán)利及職責(zé)，以積極自治改善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)亂象。在對(duì)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)制度的確立中，政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)激發(fā)行業(yè)內(nèi)組織對(duì)其自身發(fā)展的有效治理，以社會(huì)層面力量制定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)的自律標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范業(yè)內(nèi)金融行為。此外應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用信息系統(tǒng)，改良當(dāng)今的信息披露機(jī)制，以此來(lái)規(guī)范部分企業(yè)的運(yùn)營(yíng)行為等等。

結(jié)束語(yǔ)：結(jié)合以上，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理不僅是政府及相關(guān)部門的職責(zé)，更是業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織及公眾的責(zé)任與義務(wù)，在治理過(guò)程中政府應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)及當(dāng)下金融法律制度的不足之處，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)規(guī)范。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳英剛.淺析新時(shí)代背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（12）：279-，281共2頁(yè).

[2]丁文閣.新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)治理發(fā)展邏輯與路徑探索[J].學(xué)術(shù)交流，2018，No.288（03）：117-121.

[3]董偉.新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展思考[J].審計(jì)與理財(cái)，2018，No.370（05）：41-43.