開放式創(chuàng)新模式下企業(yè)社會責任與創(chuàng)新關系的實證研究

楊青藍 孫美

〔內(nèi)容提要〕開放式創(chuàng)新環(huán)境下，企業(yè)的各利益相關者已經(jīng)成為企業(yè)的創(chuàng)新源泉。本文選擇403家披露了社會責任信息和研發(fā)信息的上市公司為樣本，研究了上市公司企業(yè)履行社會責任對其創(chuàng)新水平的影響。并使用潤靈環(huán)球的社會責任評分代表企業(yè)的社會責任履責情況，企業(yè)專利申請數(shù)量代表企業(yè)的創(chuàng)新水平。通過實證分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)履行社會責任在當期、滯后一期、滯后二期、滯后三期對研發(fā)創(chuàng)新水平有促進作用。

〔關鍵詞〕企業(yè)社會責任利益相關者開放式創(chuàng)新

注：孫美系本文通訊作者

2015年11月15日，習近平在二十國集團領導人第十次峰會第一階段會議上的講話中強調(diào)，“世界經(jīng)濟長遠發(fā)展的動力源自創(chuàng)新”。作為創(chuàng)新主力，企業(yè)的創(chuàng)新經(jīng)歷了封閉式創(chuàng)新向開放式創(chuàng)新主導的轉(zhuǎn)變，在開放式創(chuàng)新的模式下，各利益相關者就是企業(yè)進行開放式創(chuàng)新的源泉（王海花，彭正龍，2010）。企業(yè)通過向各個利益相關者履行責任、溝通信息、共享資源，進行無形資產(chǎn)與人才的交換，提升了創(chuàng)新水平。

一、理論分析與研究假設

從利益相關者的角度看，企業(yè)想要存續(xù)發(fā)展，需要對環(huán)境、社區(qū)、消費者、員工等利益相關者負責。企業(yè)通過履責，與各利益相關者不斷共享和交流資源，獲得更多的創(chuàng)新助力。如企業(yè)為了達到國家對排污的新標準，極有可能自主研發(fā)一項更環(huán)保的生產(chǎn)技術，企業(yè)通過對環(huán)境和對國家履責，提升了創(chuàng)新水平。王?；ㄍㄟ^對寶潔公司的案例研究得出企業(yè)對利益相關者承擔社會責任可以促進開放型創(chuàng)新網(wǎng)絡的建立（2010）；李春濤通過對2010—2014年中國A股上市公司創(chuàng)新與社會責任的研究分析，得出了社會責任可以促進創(chuàng)新，且這種促進作用在非國有經(jīng)濟發(fā)展良好和位于政府與市場關系良好的上市公司中更為明顯（2017）。據(jù)此，筆者提出本文的研究假設：上市公司承擔社會責任將會促進其創(chuàng)新水平。

二、研究方法

（一）數(shù)據(jù)與樣本

本文選取2014—2018年中國上市公司為樣本，剔除*ST和ST公司，剔除金融行業(yè)的上市公司，剔除所選變量存在缺失值的公司，一共獲得403家上市公司的2015條研究數(shù)據(jù)。本文所用的財務數(shù)據(jù)均來自于國泰安數(shù)據(jù)庫，企業(yè)社會責任評分來自于潤靈環(huán)球數(shù)據(jù)庫。本文參考李春濤（2017）的做法，選取創(chuàng)新性最好，價值最高的上市公司專利申請數(shù)量代表企業(yè)的創(chuàng)新能力。CSR是跨期數(shù)據(jù)。目前，許多研究證實了企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新有正向促進作用（周黎安，2005），而企業(yè)負債水平對創(chuàng)新有抑制作用（李春濤，2015）。變量說明見表1所示。

（二）模型設定

為了檢驗企業(yè)履行社會責任對上市公司創(chuàng)新水平的影響，本文選取創(chuàng)新水平作為被解釋變量，CSR作為解釋變量，公司規(guī)模和企業(yè)負債水平作為控制變量，構(gòu)建了如下回歸模型：

以上模型中，t指的是2014—2018年的期數(shù)，i指的是滯后的期數(shù)，i的取值為0，1，2，3。

三、實證分析

（一）描述統(tǒng)計分析

從表2可以看出，企業(yè)創(chuàng)新水平最小值為0，最大值為9.673，平均值0.993，說明上市公司創(chuàng)新水平差距較大，部分公司還有極大的提高空間；CSR的滿分為100分，所選樣本平均值為43.783，處于中間水平。

（二）相關性系數(shù)矩陣

從表3可以看出，所選樣本均在1%的水平上顯著，社會責任與專利申請數(shù)量呈正相關。本文進行了共線性檢驗，VIF的均值為1.241，且都不超過2，模型基本不受多重共線性的干擾。

（三）企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新水平的回歸結(jié)果

從表4可以看出，當期、滯后一期、滯后二期、滯后三期的社會責任（CSR）都在1%的水平上顯著正相關，說明企業(yè)履行社會責任對創(chuàng)新有促進作用，與李春濤（2015）的結(jié)論一致，這證明了本文的研究假設是成立的。總資產(chǎn)（Size）的系數(shù)為正，當期在5%的水平上相關，滯后一期、滯后二期與企業(yè)創(chuàng)新水平在10%的水平上相關，說明企業(yè)規(guī)模越大，越容易獲得創(chuàng)新水平的提高。企業(yè)負債水平（Lev）的系數(shù)為正，在當期與創(chuàng)新在1%的水平上相關，在滯后一期與創(chuàng)新在5%的水平上相關，這與部分學者的研究相背離，說明存在上市公司通過負債進行技術研發(fā)的情況。

四、研究結(jié)論與相關建議

本文利用中國上市公司2014—2018年的數(shù)據(jù)，研究了上市公司創(chuàng)新水平與社會責任之間的關系。通過實證分析，本文發(fā)現(xiàn)企業(yè)履行社會責任對創(chuàng)新有促進作用。筆者認為，面對資源逐漸短缺，競爭不斷加劇的發(fā)展困境，創(chuàng)新才是企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。在開放式創(chuàng)新主導的時代里，企業(yè)不能僅僅依靠內(nèi)部資源進行低效率、高成本的創(chuàng)新活動，而是要加強與各利益相關者的聯(lián)系與溝通，通過對利益相關者履行應盡職責，獲得創(chuàng)新水平的提升。同時，企業(yè)應當在國家有關部門的指引下，發(fā)布盡可能詳實的社會責任報告，如實披露企業(yè)履責情況，促進社會責任學科的發(fā)展，使其可以更好地為企業(yè)服務。

（作者單位：四川大學商學院）