淺談金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控

尚婕

摘 要：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新，在我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境中，商業(yè)銀行的資金運(yùn)營(yíng)逐漸向市場(chǎng)化進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而且不斷體現(xiàn)出了專業(yè)化以及集約化的特點(diǎn)，同時(shí)也體現(xiàn)出了精細(xì)化的特點(diǎn)，因此，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力對(duì)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高具有關(guān)鍵性的影響作用。本文首先對(duì)現(xiàn)階段商業(yè)銀行資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控現(xiàn)狀進(jìn)行歸集，其次對(duì)其中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，最后提出具有針對(duì)性的健全措施和完善對(duì)策。關(guān)鍵詞：金融;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)控制

一、商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)概述

商業(yè)銀行（ Commercial Bank）是指以營(yíng)利為目的進(jìn)行金融產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)以及相應(yīng)業(yè)務(wù)操作的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行與中央銀行以及投資銀行之間具有明顯的區(qū)別。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要為存款以及貸款業(yè)務(wù)并通過(guò)存款與貸款之間的利息差額獲得經(jīng)濟(jì)收益。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍主要為對(duì)社會(huì)大眾以及企業(yè)的資金進(jìn)行吸收從而進(jìn)行存款業(yè)務(wù)的操作與發(fā)展，同時(shí)還進(jìn)行貸款的發(fā)放以及票據(jù)貼現(xiàn)與資金業(yè)務(wù)的操作等。南此可見(jiàn)，商業(yè)銀行主要是資金的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)而不是投資機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行的主要特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）從經(jīng)營(yíng)性質(zhì)方面來(lái)看，商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)

因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不但需要具有運(yùn)營(yíng)資本，同時(shí)還要按照國(guó)家的法律法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)業(yè)務(wù)的操作并獲得經(jīng)營(yíng)收益。

（二）從經(jīng)營(yíng)對(duì)象方面來(lái)看，商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)之間具有很大的不同

一般工商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象主要是有形動(dòng)產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)，這些商品多為實(shí)物形態(tài)存在，通過(guò)商品生產(chǎn)和流通完成價(jià)值轉(zhuǎn)移。而商業(yè)銀行則不同，主要經(jīng)營(yíng)的對(duì)象為一些資管產(chǎn)品，相應(yīng)的業(yè)務(wù)主要為貨幣相關(guān)的金融服務(wù)，因此經(jīng)營(yíng)對(duì)象具有一定的特殊性。

（三）從業(yè)務(wù)方面來(lái)看，商業(yè)銀行與專業(yè)銀行之間具有很大的差異性

通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行主要是為客戶提供多種金融服務(wù)，因此業(yè)務(wù)范圍更加廣泛而且相應(yīng)的功能更加具有全面性：專業(yè)銀行則主要在指定范圍內(nèi)為客戶提供專門(mén)性服務(wù)，盡管當(dāng)前專業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象有所增加，經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品和內(nèi)容進(jìn)一步豐富，但是與商業(yè)銀行相比，專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)還是具有一定的限制性。

通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，英國(guó)模式與德國(guó)模式是最主要的經(jīng)營(yíng)模式。從英國(guó)模式來(lái)看，商業(yè)銀行主要進(jìn)行短期資金業(yè)務(wù)的操作，因此資金的流動(dòng)性較高并且放貸時(shí)間較短，這對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)安全性的保障具有重要的影響作用：從德國(guó)模式來(lái)看，其資金業(yè)務(wù)不但具有短期性，同時(shí)也具有長(zhǎng)期性，因此體現(xiàn)出了綜合性的特點(diǎn)。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)主要以分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式為主。2015年我國(guó)修訂并頒布了新《商業(yè)銀行法》，進(jìn)一步明確了我國(guó)商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展起到了積極推動(dòng)的作用。

二、商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類型

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不但包含操作以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也包含信用以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，由于操作人員或者系統(tǒng)以及外部環(huán)境所形成的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括了法律風(fēng)險(xiǎn)、損失風(fēng)險(xiǎn)等。例如，中國(guó)建設(shè)銀行德州市平原支行刁娜挪用公款案。其采用的盜竊方式是空存現(xiàn)金和直接盜取現(xiàn)金，利用午休時(shí)間直接將盜取的現(xiàn)金交給柜臺(tái)外男友，或下班后自行夾帶現(xiàn)金離開(kāi)，從容挪用、盜用銀行資金高達(dá)2180萬(wàn)元，用于購(gòu)買(mǎi)體育彩票，涉案風(fēng)險(xiǎn)資金1606萬(wàn)元。2016年，多家銀行爆出的票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)辦理問(wèn)題，2013年8月16日光大銀行的烏龍指事件都涉及操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。上述幾個(gè)在業(yè)界著名的案例反映出銀行的整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)都可能面臨操作風(fēng)險(xiǎn)，因此難以通過(guò)幾個(gè)指標(biāo)測(cè)控操作風(fēng)險(xiǎn)的大小。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指受到成本以及其他因素的影響而沒(méi)有充足的資金進(jìn)行到期債務(wù)以及其他支付業(yè)務(wù)的支付，主要反映在銀行持有的金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，是因資產(chǎn)與負(fù)債的金額和到期日錯(cuò)配而產(chǎn)生。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn)之一。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)直接業(yè)務(wù)品種即為資金業(yè)務(wù)，如果不能加以控制，則會(huì)發(fā)生商業(yè)銀行擠兌事件。例如，海南發(fā)展銀行在1998年春節(jié)遭遇銀行擠兌事件，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。1997年，一向業(yè)績(jī)良好的海南發(fā)展銀行兼并了省內(nèi)28家信用社，并接管了5家違法經(jīng)營(yíng)、資不抵債的信用社債權(quán)債務(wù)，這讓海南發(fā)展銀行背上了沉重的包袱。與此同時(shí)，受到海南房地產(chǎn)行業(yè)泡沫的影響，很多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商出現(xiàn)了出逃的狀況，這對(duì)海南發(fā)展銀行賬內(nèi)貸款的回收產(chǎn)生了不利的影響，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)極為嚴(yán)峻。終于在1998年春節(jié)釀成全國(guó)第一起銀行擠兌事件。半年后，海南發(fā)展銀行被中國(guó)人民銀行宣告關(guān)閉。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)安排了專門(mén)的資本來(lái)應(yīng)對(duì)，便是來(lái)自本次金融危機(jī)的慘痛教訓(xùn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于信用問(wèn)題而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自授信業(yè)務(wù)（或信貸業(yè)務(wù)）。資金業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)價(jià)值減值損失，由債券發(fā)行人違約導(dǎo)致評(píng)級(jí)下降和衍生交易對(duì)手不能履約的兩個(gè)方面原因引起。近年來(lái)，監(jiān)管層對(duì)信貸資產(chǎn)表外騰挪的控制力度不斷加大，銀行表外項(xiàng)目的占最大風(fēng)險(xiǎn)敞口比重明顯降低，大多在20%以下。

信用風(fēng)險(xiǎn)是歷史最為悠久的風(fēng)險(xiǎn)，與金融業(yè)并生并存，哪里有債券發(fā)行人或是交易對(duì)手則天然具有信用風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)的爆發(fā)就是最典型的信用風(fēng)險(xiǎn)所致。例如，雷曼迷你債事件造成銀行聲譽(yù)急劇下滑。2002～2003年，雷曼兄弟首先在香港面向非機(jī)構(gòu)投資者（散戶）發(fā)行迷你債券。雷曼兄弟與多家銀行合作，由銀行進(jìn)行產(chǎn)品介紹、推廣及銷售。此案件與時(shí)下我國(guó)商業(yè)銀行“飛單”案件極為相似，銀行作為銷售機(jī)構(gòu)而非產(chǎn)品持有機(jī)構(gòu)，但一旦產(chǎn)品發(fā)生難以對(duì)付或虧損等問(wèn)題，將對(duì)商業(yè)銀行信用造成極大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三、提升商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制力度的措施

（一）制定和完善內(nèi)部規(guī)章制度及操作指引

對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員而言，規(guī)章制度是其日常工作中的指揮棒。操作指引是員工落地業(yè)務(wù)實(shí)際工作流程中的方向規(guī)則。目前，由于規(guī)章制度的不完善，操作指引的缺乏，導(dǎo)致部門(mén)間職責(zé)邊界不清晰，甚至出現(xiàn)互相扯皮的現(xiàn)象。因此，完善制度，訂立規(guī)則對(duì)于資金業(yè)務(wù)量如此之大的商業(yè)銀行迫在眉睫。

首先，資金業(yè)務(wù)方面，應(yīng)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號(hào)）文件的要求，將《同業(yè)存款業(yè)務(wù)管理辦法》《協(xié)議存款業(yè)務(wù)管理辦法》《同業(yè)拆借管理辦法》《同業(yè)存單交易規(guī)程》《單位定期存款管理辦法》《單位協(xié)議存款管理辦法》《單位協(xié)定存款管理辦法》《流動(dòng)資金貸款管理辦法》等管理辦法進(jìn)行修訂、制定并配套操作指引。

其次，商業(yè)銀行要將加強(qiáng)制度管理，提高制度建設(shè)的質(zhì)量和水平作為內(nèi)控管理的一項(xiàng)重要任務(wù)。提升制度的重點(diǎn)覆蓋性和可操作性。一是可以借助培訓(xùn)學(xué)院的培訓(xùn)平臺(tái)，面向全員開(kāi)展規(guī)章制度建設(shè)的培訓(xùn)，提高人員對(duì)規(guī)章制度建設(shè)工作的認(rèn)識(shí)和能力;二是細(xì)化制度審查要求，從合法合規(guī)、制度的關(guān)聯(lián)性、可操作性等方面加大審查力度，減少制度間的矛盾，逐漸構(gòu)建關(guān)系型規(guī)章制度體系結(jié)構(gòu);三是使用法律合規(guī)系統(tǒng)開(kāi)展規(guī)章制度后評(píng)價(jià)工作，各項(xiàng)規(guī)章制度經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)行，要對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（二）規(guī)范問(wèn)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，建立系統(tǒng)規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程

首先，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，需要按照銀行的管理制度與規(guī)定根據(jù)每種業(yè)務(wù)特點(diǎn)對(duì)資金業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)與規(guī)劃，這樣才能保證產(chǎn)品符合金融市場(chǎng)的相關(guān)要求。其次，除同業(yè)拆借、同業(yè)存單發(fā)行等可在銀行間市場(chǎng)線上完成的交易以外，同業(yè)存款、協(xié)議存款、貴金屬等資金業(yè)務(wù)需要借助科學(xué)性操作系統(tǒng)，告別紙質(zhì)辦公，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)化、流程化、規(guī)范化。與此同時(shí)，還需要對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效的預(yù)估，這樣才能將收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的平衡。最后，在我同當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，由于資金業(yè)務(wù)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的同質(zhì)性，商業(yè)銀行在資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中需要不斷地調(diào)整與創(chuàng)新，這樣不但能夠使產(chǎn)品更加符合投資者的需求，同時(shí)也能使產(chǎn)品更加具有競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)收益的提高具有積極的影響作用。由此可見(jiàn)，為了能夠有效促進(jìn)商業(yè)銀行的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，需要按照科學(xué)合理的方法進(jìn)行資金業(yè)務(wù)產(chǎn)品的管理，借助科學(xué)技術(shù)對(duì)資金業(yè)務(wù)管理進(jìn)行有效的創(chuàng)新與完善，這樣才能有效提高銀行的經(jīng)營(yíng)效益。

（三）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力

在商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理需要從以下兩個(gè)方面進(jìn)行。首先，需要對(duì)流動(dòng)性的持續(xù)緊張情況進(jìn)行有效的緩解。在我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展過(guò)程中，利率的變化主要體現(xiàn)出市場(chǎng)化的特點(diǎn)，因此銀行的負(fù)債成本出現(xiàn)了不斷升高的發(fā)展趨勢(shì)，這對(duì)銀行流動(dòng)性的維持與提高產(chǎn)生了直接影響。因此，商業(yè)銀行需要借助資產(chǎn)負(fù)債配置措施的完善與實(shí)施促進(jìn)流動(dòng)性的提高，除此之外，商業(yè)銀行還需要對(duì)資金的來(lái)源與使用進(jìn)行多元化的改變與創(chuàng)新，這樣才能對(duì)流動(dòng)性的緊張狀況進(jìn)行有效的緩解;其次，需要在流動(dòng)性管理方面對(duì)“權(quán)、責(zé)、利”進(jìn)行有效的統(tǒng)一。在商業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展過(guò)程中，銀行的流動(dòng)性管理主要由司庫(kù)負(fù)責(zé)，資金運(yùn)營(yíng)部門(mén)按照司庫(kù)的指示進(jìn)行流動(dòng)性操作，但是，由于市場(chǎng)環(huán)境具有動(dòng)態(tài)變化性的特點(diǎn)，司庫(kù)與資金運(yùn)營(yíng)部門(mén)之間對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)可能存在判斷不一致的情況，這對(duì)資金的流動(dòng)管理具有不利的影響作用。因此，商業(yè)銀行需要對(duì)流動(dòng)性管理的組織構(gòu)架進(jìn)行有效的完善，這樣才能促進(jìn)“權(quán)、責(zé)、利”的統(tǒng)一，從而借助科學(xué)的管理方法對(duì)流動(dòng)性緊張的狀況進(jìn)行有效的緩解。

四、結(jié)論

由于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)具有一定的特殊性，因此，防控能力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高將會(huì)產(chǎn)生重要的影響作用。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，不但需要對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理與控制，同時(shí)還需要對(duì)資金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，這樣才能促進(jìn)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。為此，商業(yè)銀行不但需要對(duì)資金業(yè)務(wù)的流程、風(fēng)險(xiǎn)防控的管理體系進(jìn)行優(yōu)化，而且還要進(jìn)一步研究相關(guān)法律法規(guī)，這樣才能促進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)防控效率的提高。

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