對我國商業(yè)銀行金融衍生品信用風險管理的幾點探討

楊涵秋

摘 要：當前，由于社會經(jīng)濟的進步和科技創(chuàng)新環(huán)境的改善，金融市場的蓬勃發(fā)展，基本滿足了社會經(jīng)濟的需要的發(fā)展。在國內(nèi)金融市場的發(fā)展中，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品正逐漸接近多元化發(fā)展模式。產(chǎn)品的多元化意味著風險的多元化，國內(nèi)商業(yè)銀行仍處于衍生產(chǎn)品融資的初級階段。本文對國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品進行了深入的研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;金融衍生工具;風險控制

由于金融風險控制的積極發(fā)展，衍生工具是提高商業(yè)銀行路徑金融風險管理的利潤和力量的重要途徑。然而，商業(yè)銀行金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展也會帶來風險，其中信用風險是其中最重要、最難監(jiān)管的風險之一。本文以我國商業(yè)銀行金融衍生產(chǎn)品的信用風險管理為研究對象，分析了我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀。對我國商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品進行了探討，提出了完善金融衍生工具信用風險管理的幾點建議，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行金融衍生品信用風險概述

金融風險作為金融一體化機制和金融活動的基本屬性之一，是商業(yè)銀行所有基本業(yè)務(wù)和管理活動的核心內(nèi)容之一。在現(xiàn)代金融體系中，金融風險分析、定價和控制也起著關(guān)鍵作用。因此，金融風險作為商業(yè)銀行面臨的主要風險，直接受到各大銀行的重視。同樣的，商業(yè)銀行也在長期金融風險管理過程中，逐漸形成許多具有代表性的風險控制方法，并建立了一系列風險管理模型。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行風險控制模式主要包括：通過專業(yè)人才選擇優(yōu)質(zhì)客戶和項目，多元化經(jīng)營、保留和返回、抵押或擔保、風險投資轉(zhuǎn)讓等。借鑒20世紀中期風險控制研究理論和國際成果，我國商業(yè)銀行開始使用包容性衍生品交易來完成自身操作風險的轉(zhuǎn)移和對沖。商業(yè)銀行將為衍生品控制的風險提供資金，實現(xiàn)特定的確保成本效益權(quán)衡和降低風險流程。

根據(jù)國際清算銀行的相關(guān)定義，風險控制過程可以分為四個環(huán)節(jié)：風險識別、風險度量、風險評級和報告、風險控制和管理。因此，商業(yè)銀行金融衍生工具的風險管理一般是指成本效益權(quán)衡和決策過程，降低金融風險。在此過程中，商業(yè)銀行應(yīng)研究所面臨的金融風險，并根據(jù)預(yù)期的目標和方法做出各種決策。在這些決策中的研究決策是整個決策的基本前提，通常須通過管理工具反映出來。在風險控制的條件下，根據(jù)測量研究的結(jié)論，目標決策是否可控制具有特定的風險，金融風險是否可持續(xù)，各種風險因素是否可得到有效地測量和控制，來選擇相應(yīng)的監(jiān)管措施。在共同金融衍生產(chǎn)品的風險管理與控制過程中，商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)保障了銀行金融衍生品工具的發(fā)展，除了是否增加風險基金外，對風險基金的約束效應(yīng)風險投資的極限必須考慮，例如風險轉(zhuǎn)移和關(guān)于提高商業(yè)銀行風險水平的探討。首先是對于損失的準備條款，當財務(wù)風險轉(zhuǎn)化為實際的經(jīng)濟損失時，我們應(yīng)該首先考慮使用自己的損失準備和利潤作為補償;在準備金不足的情況下，補償和利潤是不夠的。同時，如果每個財務(wù)項目符合以下規(guī)定，則必須為其保留資金，遵守監(jiān)管機構(gòu)的要求或商業(yè)銀行的內(nèi)部規(guī)定。

二、影響商業(yè)銀行金融衍生品信用風險的因素

在金融市場和科學技術(shù)的影響下，隨著國內(nèi)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的迅速發(fā)展，社會融資的形式發(fā)生了很大的變化。在日益激烈的競爭中，商業(yè)銀行不斷加強對包容性衍生產(chǎn)品的研究，商業(yè)銀行金融衍生產(chǎn)品的研究、開發(fā)與擴展擁有足夠的專業(yè)技術(shù)、服務(wù)能力和資金支持。因此，研究從金融衍生工具的發(fā)展到金融衍生工具的運作，就是本文金融衍生工具的重點。金融衍生工具的各種影響因素對促進金融衍生產(chǎn)品的長期發(fā)展具有積極的作用，可以提高金融服務(wù)水平，使商業(yè)銀行獲得更多的收益。然而，在金融衍生工具的發(fā)展過程中，有一些不可預(yù)測的風險，如法律風險、市場風險等風險對我國商業(yè)銀行的發(fā)展將產(chǎn)生不同程度的影響。以下主要從幾個方面對我國法律、市場、經(jīng)營等方面進行了分析。

（一）金融監(jiān)管的法律風險因素

許多國家缺乏完善的法律制度，這也是金融衍生產(chǎn)品發(fā)展中的主要問題。在之前國內(nèi)金融市場監(jiān)管工作中，由于缺乏相關(guān)的法律制度，缺乏相應(yīng)的管理標準和金融市場的要求，存在一些金融風險。為了更有效地降低金融衍生工具的法律風險，我國在整個發(fā)展過程中逐步形成了一套完善的法律機制，來有效管理金融衍生工具。

（二）市場風險因素分析

金融市場控制風險的水平取決于對整個金融市場的全局把控和具體分析，由于缺乏細致有效的風險監(jiān)管及評價標準，金融衍生工具的使用者在金融衍生工具的運作中缺乏充分的信心。此外，在有隙可鉆的弱監(jiān)管市場條件下，金融衍生工具缺乏相應(yīng)的對應(yīng)關(guān)系風險防范，導(dǎo)致存在部分金融衍生品運營商不遵守金融法規(guī)。放眼全球，在金融市場日新月異的變革和運作中，金融衍生產(chǎn)品會受到行業(yè)內(nèi)運營的影響和國際金融市場的沖擊。這些都會給商業(yè)銀行帶來了巨大的風險，同時也限制了商業(yè)銀行對大型銀行的投資運行效率。

（三）操作風險分析

雖然許多商業(yè)銀行已經(jīng)開發(fā)了大量的金融衍生工具，但沒有指定相應(yīng)的風險控制部門，缺乏專門機構(gòu)及時有效對金融市場進行全面規(guī)劃。防范金融衍生產(chǎn)品在市場運行中存在的問題及控制。因此，金融衍生工具業(yè)務(wù)流程中存在著一系列棘手的問題，這是一個很難有效解決的問題，進一步對金融衍生品的控制和操作產(chǎn)生了負面影響。

三、加強我國商業(yè)銀行金融衍生品信用風險控制對策

（一）完善金融市場相關(guān)法律制度

從宏觀角度對強金融風險控制的探討，對金融市場風險的管理和防范具有重要作用。發(fā)展經(jīng)營過程中金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)、推廣、經(jīng)營應(yīng)該多參照成功的管理經(jīng)驗。金融衍生工具可以認為是健全的金融市場管理工具，可以改善金融市場環(huán)境，有助于防范金融衍生產(chǎn)品的法律、市場等問題。因此，銀行監(jiān)管和管理委員會不僅要切入法律角度，也要建立專業(yè)化的監(jiān)督管理機構(gòu)，對金融市場狀況進行進一步觀察和掌握促進金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，進一步促進金融衍生品的健康、長期發(fā)展和對商業(yè)銀行發(fā)展的長遠促進。

自加強商業(yè)銀行監(jiān)管長期以來，國內(nèi)金融業(yè)的主要問題是國內(nèi)金融機構(gòu)的管理效率而不是工作方法。因此，在考慮國內(nèi)金融市場基本情況的前提下，必須繼續(xù)加強金融衍生產(chǎn)品的市場控制，這是金融衍生產(chǎn)品在國內(nèi)商業(yè)銀行實際運作過程中的發(fā)展目標。有效協(xié)調(diào)實施模式和實施對策的目的是為了保證金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展能夠滿足市場的基本需求，如金融衍生品的準確定價和操作。此外，國內(nèi)商業(yè)銀行還必須從具體的財務(wù)管理中進行有效的整合和協(xié)調(diào)，對其進行統(tǒng)一控制和管理，規(guī)范管理體系，統(tǒng)一管理標準等，為有效的推廣提供有力的支持，促進了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的開發(fā)。在金融衍生工具的運作中，有必要加強對金融市場的監(jiān)管，有效地促進金融衍生品的健康發(fā)展。因此，我們認為銀行業(yè)監(jiān)管應(yīng)重視開展對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管，使其能夠獲得一定的優(yōu)勢和激烈的市場競爭，達到增值，使自己的管理和發(fā)展更有效益。

（二）深化管理商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)理的意識

從微觀角度探討了加強風險管理的問題，無論管理者是從事特定金融業(yè)務(wù)還是從事高級金融管理，都必須樹立良好的風險控制合規(guī)管理意識，對風險控制、合規(guī)管理有一定的認識，有能力將當前和未來的風險提前隱藏和扼殺在搖籃之中。在沒有明確的商業(yè)銀行獨立風險控制機制的情況下，為了更好地控制各種風險因素，商業(yè)銀行必須建立相應(yīng)的監(jiān)管機制，建立強有力的獨立性的風險控制體系。其中，內(nèi)部審計管理的改進是風險控制過程中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，它對其法律性質(zhì)的形式和結(jié)構(gòu)進行了金融審計要點的審查，在國內(nèi)商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展和風險管控中起著至關(guān)重要的作用。

結(jié)束語

國內(nèi)商業(yè)銀行的金融衍生工具不僅有助于降低國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，而且可以有效地改善國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)濟狀況。因此，為了保證國內(nèi)商業(yè)銀行的長期穩(wěn)定發(fā)展，我們必須致力于創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境、拓寬金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)范圍，進一步發(fā)展金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)空間。

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