企業(yè)加強債務(wù)管理探討

黃紅星

摘 要：本文簡要地分析部分企業(yè)倒閉破產(chǎn)的原因，指出部分企業(yè)在債務(wù)管理上存在問題，從建立機構(gòu)、完善制度、全面預(yù)算管理、化解債務(wù)、科學(xué)管理等方面對債務(wù)管理、提升抗風(fēng)險能力提出見解，可為企業(yè)管理者在債務(wù)管理工作中用于參考和借鑒，以進一步提升企業(yè)抗風(fēng)險能力。

關(guān)鍵詞：債務(wù)管理;風(fēng)險防控;對策

一、前言

企業(yè)的債務(wù)指企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計量的，將以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的負債。企業(yè)債務(wù)包括直接賬務(wù)、間接債務(wù)、或有債務(wù)等。直接債務(wù)主要包括戰(zhàn)略性發(fā)展需要而籌措的長期債務(wù)，如長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等;為了解決生產(chǎn)、采購、運營等資金不足而發(fā)生的各種短期借款，以及生產(chǎn)經(jīng)營物資采購或勞務(wù)、設(shè)備采購、基本建設(shè)等活動發(fā)生的應(yīng)付項目，如應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)付款、應(yīng)付工程款等?；蛴袀鶆?wù)最常見的是企業(yè)之間或企業(yè)與個人之間融資擔(dān)保而發(fā)生的潛在負債。

部分企業(yè)經(jīng)營不善，甚至倒閉或破產(chǎn)，主要是由于盲目擴張、過度融資舉債、債務(wù)失于管理、債務(wù)無力化解等原因造成的。在相互擔(dān)保而發(fā)生或有負債的企業(yè)擔(dān)保圈內(nèi)，只要一家出現(xiàn)資金斷流，無法及時償還債務(wù)，就會發(fā)生連鎖反應(yīng)，有可能造成所有擔(dān)保企業(yè)資金鏈條斷裂，形成較大群體性債務(wù)風(fēng)險?？刂苽鶆?wù)和化解債務(wù)必須納入企業(yè)管理日程，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立債務(wù)管理管理體系，注重融資、投資、借貸、賒欠、過度投入等容易形成債務(wù)風(fēng)險的環(huán)節(jié)的防控，建立債務(wù)管理和債務(wù)風(fēng)險防控責(zé)任制，切實將債務(wù)管理落到實處，為實現(xiàn)企業(yè)全面發(fā)展、全方位、高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、企業(yè)債務(wù)管理存在的問題

債務(wù)的存在對企業(yè)來說，具有雙面性。適度的債務(wù)能夠滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的需要，發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，提升企業(yè)經(jīng)濟效益等。但是過度舉債或逾期債務(wù)不還，可能造成資金成本過大，資金周轉(zhuǎn)困難。經(jīng)過調(diào)查分析，企業(yè)債務(wù)管理工作普遍存在以下問題。

1.債務(wù)管理意識不強

部分企業(yè)長期存在不重視債務(wù)管理問題，主要原因是企業(yè)主要管理人員的觀念出現(xiàn)偏差，對債務(wù)管理的認識不足，沒有充分認識到債務(wù)累積對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響，導(dǎo)致整個企業(yè)對債務(wù)管理沒有落實到位。普遍存在問題是沒有將債務(wù)管理納入企業(yè)管理體系，沒有專兼職債務(wù)管理機構(gòu)和管理人員，也沒有債務(wù)工作和管理制度，更沒有建立債務(wù)管理體系。

2.債務(wù)管理力度不夠

雖然部分企業(yè)比較重視債務(wù)管理，但是力度不夠，只是安排財務(wù)部門做好債務(wù)管理工作。一般只注重什么時候需要借款、什么時候還款等簡單工作，沒有制定融資方案，也沒有建立債務(wù)內(nèi)控制度。即使有的企業(yè)有制度，但是制度也往往是形同虛設(shè)，債務(wù)管理作用無法發(fā)揮。

3.管理制度建設(shè)滯后

企業(yè)應(yīng)將債務(wù)管理工作指標(biāo)化，作為企業(yè)管理體系和全面預(yù)算管理的重要內(nèi)容，建立相應(yīng)的制度，使債務(wù)管理與企業(yè)管理互相制約、共同發(fā)展。但大部分企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)滯后，即使有制度，但也不全面、不完善。

4.債務(wù)管理人員綜合素質(zhì)有待提高

債務(wù)管理工作人員既要懂得財務(wù)核算、財務(wù)管理以及相關(guān)法律等方面知識，還有具備制定融資方案，進行風(fēng)險管理和國內(nèi)市場分析研判等方面能力。目前，企業(yè)進行債務(wù)管理的人員大部分是財務(wù)人員，業(yè)務(wù)知識單一，缺乏管理會計方面知識，更缺乏數(shù)理統(tǒng)計知識，難以勝任債務(wù)管理工作。

三、加強企業(yè)管理，降低債務(wù)風(fēng)險

1.建立機構(gòu)，強化債務(wù)管理

企業(yè)債務(wù)管理應(yīng)作為“一把手”工程來抓，要成立債務(wù)管理組織機構(gòu)，統(tǒng)籌整個企業(yè)的債務(wù)管理工作。要建立企業(yè)法人代表領(lǐng)導(dǎo)下的債務(wù)管理體系，設(shè)置專職部門，配備知識面廣、業(yè)務(wù)能力強、溝通協(xié)調(diào)能力強、具有較強的分析研判能力的人員，開展債務(wù)的日常管理工作。要全力做好項目投資融資、舉債擔(dān)保等經(jīng)營活動的風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險防范等細致專業(yè)的工作，將債務(wù)控制在合理的范圍內(nèi)，實現(xiàn)資債結(jié)構(gòu)最佳化。要加強企業(yè)管理人才的培養(yǎng)，建立企業(yè)法人代表領(lǐng)導(dǎo)下的科學(xué)有效的風(fēng)險管理體系，將債務(wù)風(fēng)險防控指標(biāo)作為重要的指標(biāo)，明確企業(yè)各管理層、部門等崗位負責(zé)人員的債務(wù)風(fēng)險防控職責(zé)，并將債務(wù)風(fēng)險控制的責(zé)任納入企業(yè)工作人員業(yè)績考評，確保風(fēng)險管理落實到位。同時，建立有效防控債務(wù)的長效機制，將債務(wù)管理納入工作日程，債務(wù)管理部門作為企業(yè)常設(shè)機構(gòu)，做到工作標(biāo)準(zhǔn)不降、工作力度不減，增強企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

2.完善制度，規(guī)范債務(wù)管理

第一，要建立科學(xué)的債務(wù)管理工作制度。企業(yè)的債務(wù)管理機構(gòu)要出臺年度控制債務(wù)增長、加快債務(wù)化解、降低債務(wù)風(fēng)險的工作方案，作為債務(wù)管理工作指導(dǎo)性文件。方案中要明確債務(wù)控制和化解的指導(dǎo)思想、工作任務(wù)、目標(biāo)、化解措施、工作責(zé)任、監(jiān)督機制、長效機制等方面內(nèi)容。

第二，要建立適合企業(yè)實際的融資管理制度。企業(yè)根據(jù)經(jīng)過集體研究決定并經(jīng)上級主管部門審批的籌資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，綜合考慮年度全面預(yù)算，組織專業(yè)人員擬定籌資方案，認真做好籌資成本的對比分析，對潛在的風(fēng)險進行足夠分析評估研判。要研究國家金融政策和金融市場發(fā)展趨勢，科學(xué)合理設(shè)定融資規(guī)模和時點，盡量將融資規(guī)模與時點設(shè)計在國家貨幣政策寬松、窗口好、利率低的時期，充分享受國家貨幣政策，既可以解決資金的需求問題，又可以節(jié)約融資成本。

第三，要建立合理合規(guī)的投資管理制度。在充分考慮國家的產(chǎn)業(yè)政策前提下，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，由企業(yè)戰(zhàn)略委員會提出投資方向及規(guī)模意向，合理確定投資規(guī)模、結(jié)構(gòu)，設(shè)定投資收益底線，組織企業(yè)的投資、財務(wù)、法務(wù)等相關(guān)部門科學(xué)編制實施年度、季度投資計劃，并將各項投資計劃納入企業(yè)的年度發(fā)展計劃，按照管理權(quán)限報批后經(jīng)董事會通過后實施，重大投資還需要股東大會通過。

第四，要建立投資決策與止損退出制度。在投資活動實施前，企業(yè)還應(yīng)組織專家或中介機構(gòu)對投資積極過程進行在評估，設(shè)定控制指標(biāo)，進一步規(guī)避風(fēng)險。要加強投資及項目建設(shè)全程監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)與控制指標(biāo)偏離，要及時匯報，查找原因。對于跟預(yù)期收益偏離加大的投資和項目，應(yīng)停止推進，減少損失。要研究制定投資項目負面清單，保障企業(yè)投資的資金安全，確保資產(chǎn)的保值增值。

第五，要建立有效的債務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度。企業(yè)的債務(wù)管理機構(gòu)要結(jié)合企業(yè)管理和債務(wù)管理的需要建立債務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，按照一般、專項、綜合等分類設(shè)定債務(wù)和逾期債務(wù)指標(biāo)，同時參照行業(yè)發(fā)展水平、企業(yè)的承受能力科學(xué)設(shè)定債務(wù)安全線和風(fēng)險指標(biāo)控制范圍，要及時了解和全面掌握債務(wù)風(fēng)險程度，并采取措施防范、控制和化解債務(wù)風(fēng)險，將債務(wù)風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，確保債務(wù)規(guī)模與承受能力相適應(yīng)，防止發(fā)生債務(wù)累積。

第六，要加強投資監(jiān)管體系建設(shè)，事前注重規(guī)范決策，事中堅持監(jiān)控和再決策，事后強化評價和審計，形成投資管理長效監(jiān)管機制。

3.全面預(yù)算，加強風(fēng)險防控

全面預(yù)算是鏈接戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)術(shù)手段、崗位職責(zé)、管理效率、企業(yè)文化管理、績效考核、達到企業(yè)價值最大化的立體管理網(wǎng)絡(luò)體系。要根據(jù)國家財政、銀行、稅務(wù)、統(tǒng)計等部門要求，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)建企業(yè)的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)、銷售管理系統(tǒng)、生產(chǎn)運營管理系統(tǒng)、采購管理系統(tǒng)、技術(shù)研發(fā)管理系統(tǒng)、人力資源和財務(wù)管理系統(tǒng)。強化貨幣資金預(yù)算的剛性管理，按照以入定出編制貨幣資金預(yù)算，不編制赤字貨幣資金預(yù)算。按照分級負責(zé)原則實施預(yù)算管理，未經(jīng)審核批準(zhǔn)的預(yù)算一律不得執(zhí)行，做到無預(yù)算不申請、不支出、不采購。嚴格控制超能力建設(shè)和盲目擴張，防止出現(xiàn)寅吃卯糧的現(xiàn)象。

4.多措并舉，全力化解債務(wù)

要經(jīng)常開展債務(wù)梳理分析工作，摸清債務(wù)情況，分清輕重緩急，分類分項進行管理。對于在有效訴訟期內(nèi)需要償還的債務(wù)要逐一制定債務(wù)償還方案，制定切實可行的計劃和措施，逐步化解。對于欠款期較長，并在法律保護期內(nèi)的債務(wù)，要加強與債權(quán)單位溝通協(xié)商，爭取對方諒解，可以采取債務(wù)轉(zhuǎn)移、以資抵債、一次性償還提高優(yōu)惠比率等方式方法進行債務(wù)重組，減輕貨幣資金壓力。積極開展企業(yè)財產(chǎn)清查，重點加大存貨、固定資產(chǎn)的清理力度，進一步捋清每項存貨和固定資產(chǎn)基本情況，對企業(yè)閑置的資產(chǎn)和存貨，采取出租、出售、抵債等多種形式處置，盤活閑置資產(chǎn)，最大限度地增加貨幣資金收入，提升償債能力，妥善處理化解存量債務(wù)。

5.科學(xué)管理，提高抗風(fēng)險力

按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立科學(xué)的、合法合規(guī)的、具有可操作性的管理規(guī)章制度，可以提升企業(yè)管理水平，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展需要。要進一步建立健全企業(yè)各項管理制度，以科學(xué)完善制度約束人的行為、規(guī)范人的行為，實現(xiàn)企業(yè)管理規(guī)范化，減少人為因素對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不利影響，促進企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的降低。要建立企業(yè)風(fēng)險的防范機制，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理，將債務(wù)風(fēng)險防控與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營計劃的制定相結(jié)合，將債務(wù)風(fēng)險防范長效機制的建立、發(fā)展完善與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動融為一體。

要將風(fēng)險文化作為企業(yè)文化建設(shè)的一項內(nèi)容，加強企業(yè)員工防范風(fēng)險知識以及重大意義宣傳教育，懸掛風(fēng)險防范標(biāo)語，營造人人防范風(fēng)險、人人支持風(fēng)險防范的氛圍，以建立、鞏固、完善和提高全員風(fēng)險意識，促進全員全過程風(fēng)險防控機制的形成。要增強經(jīng)營活動創(chuàng)現(xiàn)能力，提高資金流動性，統(tǒng)籌平衡資金安排，嚴控資產(chǎn)負債率增長，切實維護資金鏈安全。

四、結(jié)語

企業(yè)債務(wù)管理工作是企業(yè)管理的重要組成部分，各項制度、工作措施和防控辦法不是一成不變的，需要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)外金融市場、行業(yè)發(fā)展情況等與時俱進地完善，需要債務(wù)管理人員結(jié)合企業(yè)的發(fā)展以及管理實踐來不斷完善。債務(wù)管理工作只要不斷完善，就會充滿生機活力，就能更好發(fā)揮防控企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的作用。

參考文獻

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