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    物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融布局

    2019-09-03 05:37:05魏光何
    財(cái)訊 2019年24期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估布局

    摘 要:供應(yīng)鏈金融是近年來(lái)的熱門話題,很多中小微企業(yè)也開(kāi)始進(jìn)行融資,發(fā)展其金融服務(wù)。本文通過(guò)對(duì)JD供應(yīng)鏈金融發(fā)展總結(jié),主要介紹了背景、供應(yīng)鏈布局及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等,分析了供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重要性在未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融;布局;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

    一、供應(yīng)鏈金融背景分析

    供應(yīng)鏈金融(supply-chain finance SCF)作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù),近年來(lái)在國(guó)際銀行業(yè)應(yīng)用而生,成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的角度,為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流,供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案。對(duì)商業(yè)銀行而言,供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保,將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè);在營(yíng)銷模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)為以中小企業(yè)為市場(chǎng)導(dǎo)向,力圖彌補(bǔ)廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口。從國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的視角來(lái)看,供應(yīng)鏈金融由于能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本,緩解中小企業(yè)融資壓力。增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力,從而有助于提升一國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

    相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家。我國(guó)的物流金融業(yè)務(wù)開(kāi)始的還比較晚,業(yè)務(wù)制度也不夠完善。在國(guó)外,物流金融服務(wù)的推動(dòng)者主要是綜合性物流公司。我國(guó)物流企業(yè)每年貸款融資需求30000億元以上,可是,傳統(tǒng)的物流機(jī)構(gòu)只能滿足其中的10%,也就意味著還有90%未被滿足,而且僅運(yùn)費(fèi)墊資這一項(xiàng)就約有6000億需求。

    二、物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融布局

    (1)JD供應(yīng)鏈金融

    JD自營(yíng)比例高達(dá)70%,為了擴(kuò)充服飾等非標(biāo)品品類的市場(chǎng)份額,JD今年不斷通過(guò)第三方賣家的方式提高了非自營(yíng)的比例,但自營(yíng)仍然是JD主要的業(yè)務(wù)模式。自營(yíng)意味著要獲得貨物的所有權(quán),也就是先“進(jìn)貨”,但進(jìn)貨確不一定要出錢。

    1.JD的供應(yīng)鏈

    第一,JD——供應(yīng)商。生產(chǎn)商(供應(yīng)商)進(jìn)行生產(chǎn),電子商務(wù)平臺(tái)市場(chǎng)占有率足夠高,銷售量大,在生產(chǎn)商那里有很大的話語(yǔ)權(quán)、談判權(quán),要求賬期,即拿到貨后先不給錢,過(guò)一段時(shí)間再付錢,稱之為賬期。但是生產(chǎn)商如果進(jìn)行下一輪生產(chǎn)的話,而手上沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流的話,就需要進(jìn)行貸款。有兩種渠道,第一是向銀行貸款。比如訂單融資,其間電商平臺(tái)可以向銀行提供生產(chǎn)商信用證明等。傳統(tǒng)方式審核較為嚴(yán)格。第二種方式,向JD融資。比如JD的面向代理商、經(jīng)銷商的預(yù)付款融資&采購(gòu)融資、面向分銷商和POP的現(xiàn)貨融資等。傳統(tǒng)向銀行貸款的方式,中小企業(yè)主們都是知道向銀行貸款有多難的,所以,小的供應(yīng)商如果需要貸款,向JD貸款也就成了不得不選的方法。JD想通過(guò)延長(zhǎng)賬期的方式獲取利益。

    第二,JD——消費(fèi)者。JD的消費(fèi)者有兩個(gè)方面,一是信用消費(fèi),通過(guò)JD白條等方式,消費(fèi)者提前消費(fèi),分期付款等。二是理財(cái)產(chǎn)品,有理財(cái)、眾籌、保險(xiǎn)等方式。

    2.JD供應(yīng)鏈金融模式分析

    JD供應(yīng)鏈金融利用大數(shù)據(jù)體系和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)在交易各個(gè)環(huán)節(jié)為供應(yīng)商提供貸款服務(wù),具體可以分為六種類型:采購(gòu)訂單融資、入庫(kù)環(huán)節(jié)的入庫(kù)單融資、結(jié)算前的應(yīng)收賬款融資、委托貸款模式、京保貝模式,大數(shù)據(jù)讓流轉(zhuǎn)中的商品成為標(biāo)準(zhǔn)金融質(zhì)押品。

    “京保貝”模式

    京保貝模式下的供應(yīng)鏈金融主要是滿足供應(yīng)商資金快速回籠的需求,針對(duì)的是JD的大型供應(yīng)商,因?yàn)榫┍X愂潜@砣谫Y,而保理背后連接的依舊是銀行,銀行要求高質(zhì)量的抵押物和達(dá)到一定額度的貸款金額,因此對(duì)于JD的中小型商家來(lái)說(shuō),很難通過(guò)京保貝模式來(lái)從銀行獲得融資。在這種情況下,就出現(xiàn)了JD的另一種供應(yīng)鏈金融模式。

    三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)估

    (1)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

    1.信用風(fēng)險(xiǎn):供應(yīng)鏈金融需要依靠全面準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來(lái)建立一個(gè)穩(wěn)定的信用評(píng)價(jià)體系,然而一些供應(yīng)商規(guī)模較小、管理不規(guī)范等原因會(huì)導(dǎo)致許多數(shù)據(jù)的獲取困難甚至非真實(shí)。加之技術(shù)和監(jiān)管體系不健全,很多企業(yè)即使在供應(yīng)過(guò)程與電商緊密聯(lián)系也會(huì)信息缺漏,還要考慮到一些內(nèi)部數(shù)據(jù)的商業(yè)機(jī)密性,使得這些數(shù)據(jù)無(wú)法準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)償還能力,都為合理的評(píng)估企業(yè)信貸造成了障礙。

    2.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn):由于銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)上基本只服務(wù)于大中型企業(yè)等具有高償還能力的客戶,在提供給中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)積極性降低,導(dǎo)致其監(jiān)督及處理業(yè)務(wù)時(shí)可能出現(xiàn)漏洞。

    四、總結(jié)

    通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈金融資料的查找,我明白了為什么超市很多時(shí)候會(huì)有促銷,以前總覺(jué)得企業(yè)在超市搞促銷僅是因?yàn)楫a(chǎn)品的保質(zhì)期,企業(yè)會(huì)因此而賠錢,然而并非如此,企業(yè)只要現(xiàn)金流的管理很好,就會(huì)從中賺錢。

    通過(guò)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈金融的分析,得知供應(yīng)鏈金融的參與主體,主要有銀行、電商平臺(tái)、資訊網(wǎng)站、ERP軟件公司、物流公司、核心企業(yè)、P2P平臺(tái)等,他們都是發(fā)揮各自在資產(chǎn)端或者是打通資產(chǎn)端和資金端的資源整合優(yōu)勢(shì)上。

    參考文獻(xiàn)

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    [3]胡躍飛,黃少卿.供應(yīng)鏈金融:背景、創(chuàng)新與概念界定[J].金融研究,2009(8)

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    [6]林曉中,阿里沖擊波下的中小微企業(yè)信貸與供應(yīng)鏈金融[N].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào),2012-09-03(C07)

    作者簡(jiǎn)介:魏光何(1994-),男,漢族,四川省南充市人,在讀物流工程碩士研究生,單位:重慶交通大學(xué),研究方向:物流與供應(yīng)鏈管理。

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