關(guān)于推進國有企業(yè)混合所有制改革的思考

黨的十八屆三中全會在通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《決定》）中提出要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，由此拉開了國有企業(yè)混合所有制改革的大幕①。[1][2]2016年底中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)要大力推進國有企業(yè)的混合所有制改革②。習近平總書記在黨的十九大報告中再次強調(diào)，要通過深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。

盡管黨中央一再強調(diào)要大力推進國有企業(yè)的混合所有制改革，但當前仍存在有關(guān)改革原因和目的的不同認識，還存在少數(shù)人對國有企業(yè)混合所有制改革不理解、不支持甚至加以抵制的現(xiàn)象，這一現(xiàn)狀不利于相關(guān)戰(zhàn)略部署的落實和推進。因此，有必要對此加以深入研究，以期達成改革共識。

對于國有企業(yè)混合所有制改革的原因存在三種代表性觀點：一是經(jīng)濟低效率觀[3][4]（p78）[5]。該觀點認為，國有企業(yè)經(jīng)濟效率低，所以需要通過改革提高經(jīng)濟效率。二是政企不分觀[6]。該觀點認為，國有企業(yè)政企不分的痼疾阻礙了國有企業(yè)成為獨立的市場主體，需要通過改革解決這一問題。三是平息爭論觀[7]（p81）。該觀點認為，“國進民退”和“國退民進”的爭論持續(xù)不斷，既影響了國有經(jīng)濟的發(fā)展，也影響了民營經(jīng)濟的發(fā)展，通過混合所有制改革有助于消除爭論。前兩種觀點都一定程度上切中了國有企業(yè)的要害，但未能說明為何選擇混合所有制改革這種方式;第三種觀點雖然可以說明選擇混合所有制改革的原因，但原因過于單一。本文在吸收上述三種觀點的基礎(chǔ)上，提出國有企業(yè)混合所有制改革是經(jīng)濟原因、法制原因和政治原因綜合作用的結(jié)果的觀點，更加深刻地說明在現(xiàn)階段為什么要選擇混合所有制改革。

對于國有企業(yè)混合所有制改革的目的，有兩種代表性觀點：一是提高國有企業(yè)的經(jīng)濟效率[8][9]（pp215～217）[10]，二是提高國資民資的流動性，從而提高要素的配置效率[11]。在這兩種觀點的基礎(chǔ)上，本文認為國有企業(yè)混合所有制改革的目的是實現(xiàn)國資民資的共同發(fā)展，提高中國企業(yè)的國際競爭力和綜合國力。

對于如何實現(xiàn)國有企業(yè)混合所有制改革的目的，學術(shù)界和實務界普遍認為應當實行現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建科學的公司治理結(jié)構(gòu)。我們認為，僅僅仿效西方的現(xiàn)代企業(yè)制度是不夠的，還必須吸收中國特色社會主義文化，構(gòu)建具有中國特色的現(xiàn)代國有企業(yè)制度，實現(xiàn)對西方現(xiàn)代企業(yè)制度的揚棄。

此外，還有人認為國有企業(yè)沒有必要進行混合所有制改革，譬如衛(wèi)祥云（2014）認為，黨的十六屆三中全會明確提出國有企業(yè)要進行股份制改革，現(xiàn)在又提出要進行混合所有制改革，這兩者并沒有什么實質(zhì)性的不同，只要繼續(xù)推進股份制改革就可以了，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟沒有很大的必要。[12]（p7）我們認為這一觀點是錯誤的，因為混合所有制與股份制是有本質(zhì)區(qū)別的，國有企業(yè)混合所有制改革是對國有企業(yè)股份制改革的深化。同時，還有人對國有企業(yè)混合所有制改革表示擔憂，認為這有可能損害社會主義公有制經(jīng)濟的主體地位，有變相地搞私有化的傾向。[13][14]我們認為，這一觀點也是錯誤的。混合所有制經(jīng)濟是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，國有企業(yè)混合所有制改革的目的決不是為了私有化，[15]只要改革措施得當就不會損害社會主義公有制經(jīng)濟的主體地位。

因此，本文一方面期望澄清錯誤認識，消除對國有企業(yè)混合所有制改革的擔憂，深化相關(guān)認識和理解。另一方面期望達成有關(guān)共識，明確改革的目的，匯聚改革的力量，從而深入推進國有企業(yè)混合所有制改革。

一、國有企業(yè)混合所有制改革的原因

國有企業(yè)混合所有制改革的原因是多方面的，既有經(jīng)濟原因，也有法制原因，還有政治原因，是這三種原因綜合作用的結(jié)果，現(xiàn)對這三種原因分別加以論述。

（一）國有企業(yè)混合所有制改革的經(jīng)濟原因

改革開放伊始的1978年，我國工業(yè)領(lǐng)域幾乎沒有非公有制企業(yè)。為了提高工業(yè)經(jīng)濟體系的經(jīng)濟效率，一方面加強國有企業(yè)改革，另一方面鼓勵發(fā)展非公有制工業(yè)企業(yè)。

1979年7月，國務院先后頒布了《關(guān)于擴大國營工業(yè)企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)的若干規(guī)定》等五個文件，拉開了國有企業(yè)改革的大幕。1984年10月召開的中共十二屆三中全會提出實行政企分開，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，明確國有企業(yè)改革的目標是要使企業(yè)真正成為相對獨立的經(jīng)濟實體，成為自主經(jīng)營、自負盈虧的社會主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，并在此基礎(chǔ)上建立多種形式的經(jīng)濟責任制。到1987年底，全國國有大中型企業(yè)普遍實行了承包制。1992年10月中共十四大提出要建立社會主義市場經(jīng)濟體制。為了適應社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)的需要，中共十四屆三中全會提出我國國有企業(yè)的改革方向是建立“適應市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)要求的，產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、政企分開和管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)制度，要求通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。為了給國有企業(yè)紓困，隨后進行了債轉(zhuǎn)股、股份制和公司制改革試點。為了培育國有企業(yè)獨立的市場經(jīng)濟地位，投融資體制實行了“撥改貸”制度改革。2002年11月十六大報告提出了國有資產(chǎn)管理體制改革，鼓勵大型國有企業(yè)剝離社會職能，使其面向市場成為獨立的經(jīng)營主體。2013年11月黨的十八屆三中全會提出發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，其邏輯仍然是促進國有企業(yè)提高經(jīng)濟效率。

伴隨著國有企業(yè)改革的深入推進，中央從默許到鼓勵非公有制工業(yè)企業(yè)發(fā)展。非公有制工業(yè)企業(yè)也逐漸從無到有，從少到多，不斷發(fā)展壯大，一個典型的例子就是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的蓬勃發(fā)展。與此同時，港澳臺資以及外資企業(yè)不斷地進入內(nèi)地。非公有制企業(yè)是從下游產(chǎn)業(yè)的競爭性領(lǐng)域切入的，譬如消費品的制造業(yè)、食品加工業(yè)、酒店、賓館、娛樂等，形成了與國有企業(yè)的大規(guī)模競爭的態(tài)勢，競爭的結(jié)果是國有企業(yè)處于劣勢，不得不逐步地從下游競爭性產(chǎn)業(yè)退出，收縮范圍并退守上游產(chǎn)業(yè)，譬如能源、金融、電力、電信、自來水等行業(yè)，這些行業(yè)具有一定程度的壟斷性，非公有制企業(yè)難以進入。[16]（pp215～217）這些處于上游產(chǎn)業(yè)的國有企業(yè)憑借一定程度的壟斷攫取下游競爭性企業(yè)的利潤獲得發(fā)展。而下游競爭性企業(yè)憑借低成本的勞動力資源獲得利潤空間。特別是，2001年中國加入WTO，中國生產(chǎn)的產(chǎn)品憑借低成本勞動力資源優(yōu)勢獲得強勁的國際價格競爭力，拓展了生存空間，同時擴大了對上游產(chǎn)業(yè)的需求，從而使上游的國有企業(yè)獲得了成長空間。

但是隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展、國民收入水平的不斷提高，劉易斯拐點顯現(xiàn)，勞動力成本不斷上升，下游產(chǎn)業(yè)利潤空間被擠壓，處于上游的國有企業(yè)難以繼續(xù)從下游的非公有制企業(yè)攫取利潤了，如果國有企業(yè)不通過改革提高效率，下游的非公有制企業(yè)就沒有生存的空間了。特別是自2008年世界金融危機爆發(fā)以來，出口萎縮，對下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品需求下降，從而導致對上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的需求減少，使得不少國有企業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，譬如鋼鐵、鋁產(chǎn)品、水泥等國有企業(yè)利潤大幅下滑，甚至大面積虧損。政府出于就業(yè)維穩(wěn)等政治考慮，對這些國有企業(yè)實施巨額補貼，或者依靠增發(fā)貨幣的方式維持國有企業(yè)的存在。[17]（pp215～217）這種現(xiàn)象不可能持續(xù)，這就逼迫國有企業(yè)要通過改革提高效率求生存。

對于公益類國有企業(yè)和自然壟斷型、國家安全型或國民經(jīng)濟命脈型的商業(yè)類國有企業(yè)來說，由于承擔了較多的社會責任，所以只能繼續(xù)由國有企業(yè)來履行職責，但也必須提高社會效益以平息來自于社會各界的詬病，因此也需要進一步地改革。對于大多數(shù)處于上游的壟斷競爭型商業(yè)類國有企業(yè)，要么通過強化政府支持力度維持其艱難的生存，要么像20世紀90年代處于下游競爭性領(lǐng)域里的國有企業(yè)那樣全面退出。但強化政府支持力度，一方面財力上力不從心，另一方面影響整體經(jīng)濟效率。政府出于各方面的考慮不準備像20世紀90年代那樣讓壟斷競爭型商業(yè)類國有企業(yè)全面退出，混合所有制改革這一創(chuàng)新思路，它既保留了國有資本的存在，又能借助非公有資本提高經(jīng)濟效率。

因此，從經(jīng)濟學角度而言，提高國有企業(yè)的經(jīng)濟效率是推動國有企業(yè)混合所有制改革的直接動因。

（二）國有企業(yè)混合所有制改革的法制原因

從法制史角度看，財產(chǎn)權(quán)經(jīng)歷了絕對財產(chǎn)權(quán)到相對財產(chǎn)權(quán)再到現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)不斷演變的歷程，它為國有企業(yè)混合所有制改革奠定了現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)的觀念基礎(chǔ)和與之相適應的道德基礎(chǔ);從國有企業(yè)改革的歷程看，國有企業(yè)混合所有制改革是追求企業(yè)效率的邏輯結(jié)果，它要求合理配置企業(yè)所有權(quán)，充分發(fā)揮公有資本與非公有資本的比較優(yōu)勢，構(gòu)建相互制衡的權(quán)利結(jié)構(gòu)。

1.從絕對財產(chǎn)權(quán)到相對財產(chǎn)權(quán)再到現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)的演變

在20世紀20年代以前，絕對財產(chǎn)權(quán)觀念占主導地位，擁有了一項財產(chǎn)就意味著擁有了包括占有、使用、收益和處分的全部權(quán)能。占有、使用、收益和處分等權(quán)能通常是不能分解的，這與當時經(jīng)濟社會分工不充分密切相關(guān)。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，經(jīng)濟社會分工不斷深入，絕對財產(chǎn)權(quán)觀念阻礙了分工的深化和經(jīng)濟效率的提高。美國著名產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學家約拉姆·巴澤爾（Y. Barzel，1989）把絕對財產(chǎn)權(quán)體制比喻為“絕對的獨裁體制”。他認為，由于資產(chǎn)具有多重屬性以及交易費用的存在，產(chǎn)權(quán)天然是不完全的，一項資產(chǎn)的不同屬性根據(jù)比較優(yōu)勢原則分配給不同的人擁有將更有效率，絕對財產(chǎn)權(quán)不應當存在。[18]（pp120～121）為了深化經(jīng)濟社會的分工，提高產(chǎn)權(quán)配置效率，就必須克服絕對財產(chǎn)權(quán)觀念的阻礙。但支撐絕對財產(chǎn)權(quán)觀念的是絕對財產(chǎn)權(quán)的自由道德觀念，在資本主義上升時期，資產(chǎn)階級就是憑借這一道德基礎(chǔ)反對封建特權(quán)階級的。因此，只有破除絕對財產(chǎn)權(quán)的自由道德觀念才能清除絕對財產(chǎn)權(quán)觀念的障礙。

美國著名法學家韋斯利·紐科姆·霍菲爾德（W. N. Hohfeld，1913）在其劃時代的論文《論應用于司法推理的某些基本法學概念》中指出，以前的法學理論犯了一個致命的邏輯錯誤，誤以為“財產(chǎn)權(quán)自由”邏輯包含了不受他人干涉的權(quán)利，然而，事實上，一個人有做某事的法律自由，并不在邏輯上意味著他做該事時享有不受他人干涉的權(quán)利，財產(chǎn)權(quán)的絕對自由意味著財產(chǎn)權(quán)的“霸權(quán)意識”③，這是不符合道德要求的，應該使之走向財產(chǎn)權(quán)的“平等意識”。[19]這篇著名論文引起了廣泛的社會影響，促成了絕對財產(chǎn)權(quán)自由道德觀念的消解，奠定了與相對財產(chǎn)權(quán)觀念相適應的新的道德觀念。這樣就使得相對財產(chǎn)權(quán)觀念不僅具有厚實的經(jīng)濟基礎(chǔ)，還具有堅實的道德基礎(chǔ)。

相對財產(chǎn)權(quán)觀念的產(chǎn)生、發(fā)展為諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者羅納德·科斯（R.Coase，1937，1960）[20][21]等開創(chuàng)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學奠定了思想和理論基礎(chǔ)，促成了現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀念的形成。

就企業(yè)所有權(quán)而言，經(jīng)歷了絕對企業(yè)所有權(quán)觀念到相對企業(yè)所有權(quán)觀念的演變。

在馬克思生活的時代是絕對財產(chǎn)權(quán)時代，與之相應的是絕對企業(yè)所有權(quán)觀念。在那個時代，古典業(yè)主式企業(yè)是最為普遍的企業(yè)形式。在古典業(yè)主式企業(yè)里，業(yè)主擁有全部生產(chǎn)資料，勞動者除了勞動力之外一無所有。而古典業(yè)主式企業(yè)的所有權(quán)是用生產(chǎn)資料的所有權(quán)來定義的，因而只有業(yè)主擁有企業(yè)的所有權(quán)。

隨著時代的變遷，馬克思生活時代的絕對財產(chǎn)權(quán)觀念逐漸解體，被相對財產(chǎn)權(quán)觀念替代，最后被產(chǎn)權(quán)及其產(chǎn)權(quán)束觀念所替代。[22]在現(xiàn)代經(jīng)濟社會，盡管仍然存在不少的古典業(yè)主式企業(yè)，但占主流形態(tài)的企業(yè)形式則是現(xiàn)代公司制企業(yè)。在現(xiàn)代公司制企業(yè)里，沒有任何一方當事人擁有絕對企業(yè)所有權(quán)，絕對企業(yè)所有權(quán)已被分解成股權(quán)、股東會權(quán)利、董事會權(quán)利、監(jiān)事會權(quán)利、法人財產(chǎn)權(quán)利、經(jīng)理權(quán)利、工會權(quán)利、勞動者權(quán)利、債權(quán)以及其他利益相關(guān)者權(quán)利等產(chǎn)權(quán)束。這些產(chǎn)權(quán)束構(gòu)成了相對企業(yè)所有權(quán)，單純地談論所謂生產(chǎn)資料所有權(quán)或股權(quán)就是企業(yè)所有權(quán)的觀點顯然是不合時宜的。正如美國法學家托馬斯·格雷（T. Gray，1994）所指出的：“這種或者全有或者全無的所有權(quán)范疇作為一種法律思想形式在現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟中已日益變得不重要了，對資源的法律控制已日益分解為各個特殊的權(quán)利。”[23]

不僅如此，構(gòu)成相對企業(yè)所有權(quán)的各種產(chǎn)權(quán)束還要求權(quán)利的相對平衡，要形成相互制約的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，避免產(chǎn)生一權(quán)獨大的新的財產(chǎn)權(quán)的“霸權(quán)意識”。

需要強調(diào)指出的是，隨著企業(yè)生產(chǎn)力原動力從物質(zhì)資本向人力資本的轉(zhuǎn)變，[24]（pp56～59）人力資本產(chǎn)權(quán)被創(chuàng)設(shè)或擬制出來了，人力資本產(chǎn)權(quán)逐漸地成為一種新的、重要的產(chǎn)權(quán)形式，勞動者可以憑借人力資本產(chǎn)權(quán)參與企業(yè)所有權(quán)的博弈分配。[25]

2.公私資本融合是追求有效的企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的結(jié)果

我國自改革開放以來，國有企業(yè)改革經(jīng)歷了企業(yè)所有權(quán)的“物權(quán)模式”“債權(quán)模式”“股權(quán)模式”到“混合所有制模式”的演變，[26]是追求有效的企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的結(jié)果。

國營企業(yè)時代對應“物權(quán)模式”，國家擁有國有企業(yè)的全部財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)。承包租賃制時代對應“債權(quán)模式”，國有企業(yè)演變成國家所有、企業(yè)負債經(jīng)營、企業(yè)上交合約收益?，F(xiàn)代公司制企業(yè)時代對應“股權(quán)模式”，國家享有股權(quán)，企業(yè)享有法人財產(chǎn)權(quán)。劉俊海（2013）認為，股權(quán)是獨立于物權(quán)和債權(quán)的新型民事權(quán)利，它包括知情權(quán)、分紅權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、退股權(quán)、解散公司訴權(quán)，也可以通過股東會、董事會與監(jiān)事會等機制參與公司治理。[27]“混合所有制模式”在“股權(quán)模式”的基礎(chǔ)上，進一步要求國有股權(quán)與非國有股權(quán)相互融合，充分發(fā)揮公私資本的比較優(yōu)勢，“有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展”。在國有資本占比較高的企業(yè)，引入非公有資本，有利于發(fā)揮非公有資本追求經(jīng)濟利潤的動力較強的優(yōu)勢;而在非公有資本占比較高的企業(yè)，引入國有資本，有利于對勞動者等弱勢群體的道德關(guān)懷，從而提高勞動者待遇，同時也有利于放大國有資本功能，促進各種資本的有機融合、共同發(fā)展;對于勞動力產(chǎn)權(quán)價值較高的勞動者，可創(chuàng)設(shè)人力資本股權(quán)化的人力資本股，有利于激發(fā)勞動者生產(chǎn)熱情，提高勞動效率。[28]

根據(jù)企業(yè)理論，各種相對所有權(quán)應當基本均衡，有利于形成相互依賴、相互制衡的機制，提高企業(yè)所有權(quán)配置效率。因此，迫切需要解決當前混合所有制企業(yè)存在的國有股一股獨大的問題，釋放出來的國有資本可以再投資，有利于進一步地擴大國有資本的控制力、影響力和帶動力。

（三）國有企業(yè)混合所有制改革的政治原因

國有企業(yè)的改革受到對中國特色社會主義本質(zhì)特征認識的影響。自中華人民共和國成立以來，對中國特色社會主義本質(zhì)特征的認識有一個不斷深化的過程。受蘇聯(lián)的影響，改革開放之前，普遍認為公有制和按勞分配是社會主義的本質(zhì)特征，所以追求公有制經(jīng)濟純而又純。改革開放之后，國有企業(yè)因經(jīng)濟效率低迫切需要通過改革來提高效率。黨中央本著實事求是的態(tài)度對國有企業(yè)實施了一系列卓有成效的改革措施，經(jīng)濟效率有所提高，同時通過允許非公有制經(jīng)濟的發(fā)展來振興國民經(jīng)濟。改革開放40年來，從相對量而言，公有經(jīng)濟的相對比重在不斷地下降，非公有經(jīng)濟的比重在不斷地上升;然而，從絕對量而言，公有經(jīng)濟和非公有經(jīng)濟都得到了大發(fā)展，綜合國力顯著提升。[29]雖然公有制經(jīng)濟的比重大幅度地下降，但中國特色社會主義并沒有發(fā)生根本改變。因此，中國共產(chǎn)黨逐漸認識到，中國特色社會主義的本質(zhì)特征不是公有制和按勞分配④，而是中國共產(chǎn)黨的堅強領(lǐng)導。習近平總書記在黨的十九大報告中指出：“中國特色社會主義最本質(zhì)的特征是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導，中國特色社會主義制度的最大優(yōu)勢是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導，黨是最高政治領(lǐng)導力量”。2018年3月11日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過的《中華人民共和國憲法修正案》第一條第二款明確“中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導是中國特色社會主義最本質(zhì)的特征。”

過去受錯誤的中國特色社會主義本質(zhì)特征認識的影響，對非公有制經(jīng)濟采取排斥的態(tài)度。現(xiàn)在我們逐漸地認識到，與西方發(fā)達資本主義國家不同，我國的非公有制經(jīng)濟有一個顯著的特點，就是非公有制經(jīng)濟也是黨領(lǐng)導下的非公有制經(jīng)濟⑤，非公有制經(jīng)濟人士也是中國特色社會主義事業(yè)的建設(shè)者，具有聽黨話、跟黨走的光榮傳統(tǒng)。我國非公有制經(jīng)濟的上述特點，決定了非公有制經(jīng)濟和廣大民營企業(yè)主能夠義利兼顧，自覺履行社會責任和實現(xiàn)黨與國家提出的經(jīng)濟公平的要求。[30]中國的非公有制經(jīng)濟是在黨的領(lǐng)導下成長和發(fā)展起來的，是中國特色社會主義經(jīng)濟體制不可或缺的重要組成部分。因此，對待不同的所有制經(jīng)濟及其資本不應厚此薄彼，應一視同仁。

對非公有制經(jīng)濟的認識轉(zhuǎn)變還與我們黨對自身性質(zhì)的認識逐步深化有關(guān)。在中國共產(chǎn)黨建黨之初，把黨僅僅定位為工人階級的政黨。這受兩個方面因素的影響，一是教條主義地理解《資本論》，二是受到蘇聯(lián)的影響。恩格斯在《資本論》第一卷英文版序言中寫到：“《資本論》在大陸上常常被稱為‘工人階級的圣經(jīng)。任何一個熟悉工人運動的人都不會否認：本書所作的結(jié)論日益成為偉大的工人階級運動的基本原則……各地工人階級都越來越把這些結(jié)論看成是對自己的狀況和自己的期望所作的最真切的表述。”[31]（p36）正如中國社會科學院學部委員、馬克思主義研究學部主任程恩富教授所指出的，《資本論》是“工人階級的圣經(jīng)”。教條主義者由此認為⑥，中國共產(chǎn)黨應當而且只應當是工人階級的政黨。[32]

蘇聯(lián)共產(chǎn)黨把自己定位為工人階級的政黨。中國共產(chǎn)黨建黨之初無論是在理論上還是在實踐中都顯得不夠成熟，往往模仿蘇聯(lián)共產(chǎn)黨的做法。受上述兩個方面的影響，中國共產(chǎn)黨在建黨之初把自己僅僅定位為工人階級的政黨。

但是隨著中國革命實踐的深入，中國共產(chǎn)黨不斷地走向成熟，逐漸地認識到，中國共產(chǎn)黨是中國工人階級的先鋒隊，同時是中國人民和中華民族的先鋒隊。中國共產(chǎn)黨不僅僅要為工人階級服務，還要為整個中國人民服務。[33]在黨的七大制定的黨章中明確了為人民服務是中國共產(chǎn)黨的宗旨，之后中國共產(chǎn)黨一以貫之地把為人民服務作為自己的工作宗旨。

黨的十九大報告把“堅持以人民為中心”確立為新時代堅持和發(fā)展中國特色社會主義的基本方略之一，“以人民為中心的發(fā)展思想”是以習近平同志為核心的黨中央在繼承中國共產(chǎn)黨人民觀的基礎(chǔ)上，在治國理政的長期實踐與思考中逐步形成和完善的。[34]人民既是一個政治概念，也是一個集合概念。因此，“以人民為中心的發(fā)展思想”意味著應平等、公平地對待每一位人民群眾，不能厚此薄彼。產(chǎn)權(quán)是人權(quán)的邏輯延伸，平等、公平地對待人權(quán)就意味著要平等、公平地對待其產(chǎn)權(quán)。這就為國有企業(yè)混合所有制改革奠定了正確的政治觀念基礎(chǔ)。

二、國有企業(yè)混合所有制改革的目標及其方法

在厘清了國有企業(yè)混合所有制改革的原因之后，我們還需要明確國有企業(yè)混合所有制改革的目標，以及如何實現(xiàn)這一目標。

（一）國有企業(yè)混合所有制改革的目標

對于國有企業(yè)混合所有制改革的目標，黨的十八屆三中全會在《決定》中做出了明確指示：“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展。”具體而言，國有企業(yè)通過混合所有制改革，使其成為獨立的市場主體，提高企業(yè)經(jīng)濟效率，消除“國進民退”或“國退民進”的爭論，國資民資攜手共進，共同打造具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。國有企業(yè)混合所有制改革目標的實現(xiàn)，有助于促進中國經(jīng)濟由高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，提高中國企業(yè)的國際競爭力和綜合國力，實現(xiàn)社會主義社會共同富裕的目標。

（二）實現(xiàn)國有企業(yè)混合所有制改革目標的方法

混合所有制企業(yè)通過建立中國特色的現(xiàn)代國有企業(yè)制度⑦，規(guī)范公司治理，有助于實現(xiàn)其改革目標。為了使公司治理有章可循，在提出具體的混合所有制企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)之前，應明確混合所有制企業(yè)公司治理的基本原則。

1.混合所有制企業(yè)公司治理應遵循的八個基本原則

（1）公司治理結(jié)構(gòu)有效性原則。公司治理結(jié)構(gòu)的安排要實現(xiàn)權(quán)責邊界明確，但又要做到相互協(xié)調(diào)，形成各司其職、各負其責、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的機制。設(shè)立股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層，明確各自的權(quán)責，即股東會的出資人所有權(quán)（公司權(quán)力機構(gòu)）、董事會的決策權(quán)、監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)、經(jīng)理層的執(zhí)行權(quán)。形成權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)之間既相互制衡又相互協(xié)調(diào)的權(quán)力運行機制，促使相關(guān)當事人為增加企業(yè)價值而共同努力。

（2）非國有股成分多元化原則。混合所有制企業(yè)中的非國有股包括法人股、自然人股和人力資本股。法人股包括各種形式的非公有企業(yè)的資本，自然人股包括企業(yè)高管持股、普通員工持股等，人力資本股來自于勞動力的投入，是人力資本的股權(quán)化。非國有股成分多元化，有利于強化多元利益對國有股東的制衡能力。

（3）企業(yè)經(jīng)濟效率原則。在國有企業(yè)混合所有制改革中，引入非公有資本，通過構(gòu)造合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮非國有股東能夠積極監(jiān)督、約束和激勵公司經(jīng)營管理者的優(yōu)點，促進企業(yè)經(jīng)濟效率的提高。

（4）發(fā)揮企業(yè)黨組織政治核心作用原則。通過科學的公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計，充分發(fā)揮企業(yè)黨組織的作用，維護國有資本和勞動群眾的利益，這是中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度的本質(zhì)要求。

（5）法制化原則?？茖W的公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計，本質(zhì)上在于科學的權(quán)責劃分，它應當在法制化框架下開展，做到權(quán)由法定、權(quán)責一致，“法定職責必須為，法無授權(quán)不可為”。一方面由公司法等法律法規(guī)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)和權(quán)責分配，另一方面通過公司章程加以細化。通過公司章程具體規(guī)范公司股東大會和董事會的議事程序和議事規(guī)則、監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)，以及經(jīng)理層的用人權(quán)和管理權(quán)，保障各方當事人的合法權(quán)益和話語權(quán)。

（6）信息公開原則。公開企業(yè)經(jīng)營狀況信息，接受各方當事人的監(jiān)督、評估，降低信息資源獲取成本，避免重復獲取信息，提高信息利用效率。合理評估國有資本價值，暢通混合所有制改革的信息渠道，降低混合所有制改革的門檻，公開透明地實施混合所有制改革方案。

（7）公司治理結(jié)構(gòu)差異化原則。公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計應根據(jù)公司規(guī)模大小、所處行業(yè)特點、市場競爭程度以及非國有股成分多元化程度等實際情況采取不同的模式，不追求千篇一律，關(guān)鍵是要具有市場適應性。實踐證明，公司治理結(jié)構(gòu)沒有最好模式，只有較好模式。

（8）監(jiān)管獨立性原則。所謂監(jiān)管獨立性原則，是指監(jiān)管人的監(jiān)管行為具有獨立自主性，不受被監(jiān)管對象的影響。監(jiān)管人不受被監(jiān)管對象的影響包括兩個方面的含義：一是指監(jiān)管人與被監(jiān)管人不能有直接的利益關(guān)系;二是監(jiān)管人與被監(jiān)管人不存在領(lǐng)導與被領(lǐng)導的關(guān)系。

2.混合所有制企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)

在遵循上述基本原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建混合所有制企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)，建立具有中國特色的現(xiàn)代企業(yè)制度。

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟效率原則和非國有股成分多元化原則，混合所有制企業(yè)可以設(shè)置資本股和人力資本股，資本股要包括國有股和非國有股，非國有股要包括法人股和自然人股。通常所謂的員工持股屬于自然人股范疇，因為這種員工持股是某些企業(yè)員工通過購買本公司股票獲得股東身份的。人力資本股不是遵照這種資本邏輯而獲得股東身份，而是憑借人力資本產(chǎn)權(quán)直接獲得股東身份。在企業(yè)原動力正在逐步發(fā)生轉(zhuǎn)換的歷史階段，人力資本股還不宜大規(guī)模開展，只能限于少數(shù)員工，譬如企業(yè)高管、專業(yè)技術(shù)人才以及其他核心員工。由于員工持股和人力資本股具有不同的設(shè)置邏輯和不同的激勵效果，因而某些企業(yè)可以同時設(shè)立員工持股和人力資本股。

根據(jù)差異化原則，股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)置應視企業(yè)規(guī)模等影響因素的差異而有所不同。對于大型甚至是特大型混合所有制企業(yè)，國有股可以保持相對控股地位，相對控股比例取決于非國有股權(quán)多元化的程度和人力資本股的規(guī)模⑧。根據(jù)非國有股成分多元化原則，非國有股應當多元化。非國有股權(quán)多元化的程度越高，國有股的相對控股比例越低，反之則越高。非國有股中的法人股權(quán)比例應高于自然人股權(quán)比例。法人股權(quán)應體現(xiàn)投資主體多元化，法人股權(quán)主體之間的持股比例不應相差懸殊。非國有股與國有股能否形成有效的制衡機制，取決于非國有股權(quán)主體的意愿、利益取向和集中程度。[35]國有股的相對控股比例越低，非國有股權(quán)的多元化程度越高，越有利于形成規(guī)范制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。

對于中小型規(guī)模的企業(yè)，國有股可以相對控股、不控股，甚至可以轉(zhuǎn)變成優(yōu)先股。

（2）董事會。對于國有股處于相對控股地位的混合所有制企業(yè)，可以由獨立董事發(fā)揮平衡國有股東與非國有股東的作用。根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)有效性原則，董事會中的審計委員會成員應當由獨立董事組成，而且獨立董事皆應由非國有股東提名，獨立董事應當來自于職業(yè)經(jīng)理人市場而不是來自高校、研究機構(gòu)和政府部門，經(jīng)提名的獨立董事經(jīng)股東大會選舉確認。根據(jù)監(jiān)管獨立性原則，為了糾正目前國有企業(yè)的獨立董事不獨立，沒有較好發(fā)揮作用的弊端，可以進一步地采用以下措施加以矯正：一是嚴格審查獨立董事的獨立性;二是制定獨立董事工作職責、薪酬標準和退出機制;三是建立獨立董事任職資格認證制度;四是由監(jiān)事會對獨立董事的履職情況進行嚴格考核并制定動態(tài)的薪酬標準，以強化獨立董事的履職責任。

（3）監(jiān)事會。根據(jù)發(fā)揮企業(yè)黨組織政治核心作用的原則，為了發(fā)揮黨組織政治核心作用，以及貫徹落實2016年10月，習近平總書記在全國國有企業(yè)黨的建設(shè)工作會議中提出的，完善國有企業(yè)公司治理“雙向進入、交叉任職”體制的要求，可以考慮黨委成員和紀委成員不進入董事會和經(jīng)理層，而是進入監(jiān)事會任職，這也有利于貫徹監(jiān)管獨立性原則。黨委書記可任監(jiān)事會主席，紀委書記可任監(jiān)事會副主席，組成的監(jiān)事會中黨委成員和紀委成員之和達到監(jiān)事會成員半數(shù)以上。這有利于明確黨委主體責任，又使紀委能在黨委的領(lǐng)導和支持下專職履行監(jiān)督責任，同時在上級紀委的領(lǐng)導下開展包括對同級的黨內(nèi)監(jiān)督;在黨委作用定位明確的條件下，其黨風廉政建設(shè)主體責任的部分內(nèi)容需要由董事會和經(jīng)理層承擔，黨委、紀委可以通過監(jiān)事會有效監(jiān)督該部分主體責任的落實;有利于扭轉(zhuǎn)基層黨組織存在的軟弱渙散、不敢抵制歪風邪氣的現(xiàn)象，促進競爭性混合所有制企業(yè)形成弘揚正氣的監(jiān)督氛圍和健康向上的先進企業(yè)文化。在監(jiān)事會中充分發(fā)揮企業(yè)黨組織政治核心作用充分體現(xiàn)了中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度的特點。

（4）經(jīng)理層。建立職業(yè)經(jīng)理人制度，取消經(jīng)理人的行政級別，經(jīng)理人由董事會從職業(yè)經(jīng)理人市場選聘。董事會對經(jīng)理人實行契約化管理，制定聘任條件、聘期績效目標要求、薪酬標準、獎懲措施、退出機制等，對經(jīng)理人實施動態(tài)績效考核與評價機制，以激發(fā)經(jīng)理人的經(jīng)營動能和創(chuàng)造活力。根據(jù)信息公開原則，要把這些契約化管理制度及其執(zhí)行情況加以公開。根據(jù)法制化原則，在聘期和授權(quán)范圍內(nèi)，董事會無權(quán)干涉經(jīng)理人的合法的用人權(quán)和管理權(quán)，經(jīng)理人對自己行使的經(jīng)營管理權(quán)負責，接受董事會和監(jiān)事會的監(jiān)督、評估和考核。

混合所有制經(jīng)濟是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，它有助于提高國資民資的流動性和配置效率，煥發(fā)國資民資的活力，發(fā)揮不同性質(zhì)資本的比較優(yōu)勢，增強中國經(jīng)濟的國際競爭力，從而實現(xiàn)中華民族偉大復興的中國夢。

[ 注? 釋 ]

①? 雖然早在1997年黨的十五大報告中就出現(xiàn)了混合所有制經(jīng)濟的提法，但是直到2013年黨的十八屆三中全會時混合所有制經(jīng)濟才逐步概念化了。所謂混合所有制企業(yè)，是指既有公有資本也有非公有資本的企業(yè)。混合所有制經(jīng)濟是混合所有制企業(yè)的宏觀表述，換言之，混合所有制經(jīng)濟是混合所有制企業(yè)的總體稱謂。

②? 2015年12月29日，國資委、財政部、國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），將國有企業(yè)界定為商業(yè)類和公益類，商業(yè)類國有企業(yè)又分為主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域、主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈以及主業(yè)處于自然壟斷行業(yè)三大類。根據(jù)《指導意見》的精神，實際上必須進行混合所有制改革的是主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的國有企業(yè)，其他類型的國有企業(yè)是否采取混合所有制改革的形式可視具體情況酌定。本文討論的對象主要是針對主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)。

③? 破除絕對財產(chǎn)權(quán)利的“霸權(quán)意識”逐漸發(fā)展到不同企業(yè)所有權(quán)之間的相互平衡和相互制約，防止一權(quán)獨大。

④? 雖然公有制和按勞分配不再被認為是中國特色社會主義的本質(zhì)特征，但是我們?nèi)匀粓猿职压兄茷橹黧w、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展作為基本經(jīng)濟制度，堅持兩個“毫不動搖”，實行按勞分配為主、多種分配方式并存的分配制度，在大力發(fā)展國民經(jīng)濟的同時，不斷縮小收入分配差距，追求社會主義社會共同富裕。

⑤? 據(jù)中共中央組織部2018年7月1日公布的數(shù)據(jù)，截至2017年底，187.7萬個非公有制企業(yè)已建立黨組織，覆蓋率為73.1%。參閱：2017年中國共產(chǎn)黨黨內(nèi)統(tǒng)計公報[N].光明日報，2018-07-01（002）.

⑥? 為什么說這樣理解屬于教條主義呢？這是因為馬克思寫作《資本論》時主要研究的是英國的情況，所要解決的主要問題是英國的工人階級如何推翻資產(chǎn)階級的壓迫求得翻身解放。馬克思在《資本論》第一卷的序言中明確指出：“我要在本書研究的，是資本主義生產(chǎn)方式以及和它相適應的生產(chǎn)關(guān)系和交換關(guān)系。到現(xiàn)在為止，這種生產(chǎn)方式的典型地點是英國。因此，我在理論闡述上主要用英國作為例證?！倍袊锩鼤r的國情與馬克思寫作《資本論》時的英國國情有所不同，表現(xiàn)在不但中國工人階級受資產(chǎn)階級的剝削，要獲得翻身解放，而且中國人民和中華民族深受“三座大山”的壓迫，也要獲得翻身解放。中國工人階級的力量相對英國和俄國工人階級的力量要弱小得多。解放戰(zhàn)爭的實踐表明，單純地依靠工人階級并追求工人階級的翻身解放不但不能實現(xiàn)推翻“三座大山”使中國人民和中華民族獲得翻身解放的目的，而且也無法實現(xiàn)工人階級自身翻身解放的目的。因此，必須把工人階級的翻身解放與中國人民和中華民族的翻身解放統(tǒng)一起來。作為實踐與理論相統(tǒng)一的邏輯結(jié)果，在取得中國革命勝利后的社會主義建設(shè)時期，必然是追求包括工人階級在內(nèi)的全體中國人民和中華民族的根本利益。而且在社會主義建設(shè)時期，要實現(xiàn)人民富裕、國家富強的目的，也不能僅僅依靠工人階級的力量，而必須團結(jié)一切可以團結(jié)的力量，充分發(fā)揮包括工人階級在內(nèi)的各個階級的力量。改革開放40年來，中國經(jīng)濟創(chuàng)造了世界經(jīng)濟發(fā)展史上的奇跡，綜合國力得到顯著提升，人民生活水平得到大幅度提高。奇跡的產(chǎn)生固然是多種因素綜合作用的結(jié)果，但堅持中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導，充分發(fā)揮包括工人階級在內(nèi)的全體中國人民的生產(chǎn)積極性，公有制經(jīng)濟與非公有制經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，是最主要的原因。

⑦? 主要針對國有股絕對或相對控股的混合所有制企業(yè)。

⑧? 在當前歷史條件下，人力資本股的規(guī)模比較小，因而在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計時，本文著重討論國有股和非國有股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

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責任編輯：徐慧楓