互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)影響的實(shí)證研究

馬詠昕

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，網(wǎng)購(gòu)時(shí)代的來(lái)臨，越來(lái)越多人選擇在網(wǎng)上購(gòu)物，這對(duì)于我國(guó)整體的消費(fèi)模式和消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大的影響。本文選取了網(wǎng)購(gòu)服裝交易量規(guī)模為因變量，全國(guó)居民消費(fèi)支出（元）和第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模（萬(wàn)億元）為自變量進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)上述因素的近五年數(shù)據(jù)，我們得到，最后，本文提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)購(gòu)服裝行業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 消費(fèi) 服裝業(yè) 實(shí)證研究

和傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更方便，更快捷。無(wú)需走出家門(mén)，只要通過(guò)一部手機(jī)、一臺(tái)電腦，就可以和世界的金融連接，完成金融的線上交易。在4G網(wǎng)絡(luò)興起的中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域快速發(fā)展，其中最重要的一環(huán)是消費(fèi)行業(yè)，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的最后一道關(guān)卡，將生產(chǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為消費(fèi)力，讓資金可以實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)流通。而服裝業(yè)占網(wǎng)上購(gòu)物消費(fèi)額度的重要組成部分，因此，本文研究網(wǎng)上服裝購(gòu)物對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響具有重要的意義。

一、文獻(xiàn)回顧

王鵬飛（2014）在通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論角度，研究了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代消費(fèi)者面臨的整體消費(fèi)環(huán)境的變化，對(duì)我國(guó)居民網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的總體發(fā)展情況、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)的影響。李小龍（2017）通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融研究的現(xiàn)狀.總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)：小額分散、方便快捷、大數(shù)據(jù)化。然后，分析了四種不同金融模式的發(fā)展，包括電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。最后進(jìn)一步分析了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)：規(guī)模擴(kuò)大化、消費(fèi)場(chǎng)景化、消費(fèi)多元化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念以及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念在學(xué)術(shù)界尚未形成成熟的理論體系。通常，我們可以從廣義和狹義的角度理解互聯(lián)網(wǎng)金融。從廣義的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的所有金融活動(dòng)，包括個(gè)人、家庭、公司機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置、理財(cái)活動(dòng)、消費(fèi)活動(dòng)等。從狹義的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融是滿足個(gè)人的最終產(chǎn)品的消費(fèi)和服務(wù)的金融服務(wù)。在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此產(chǎn)生新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

額度小。相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的申請(qǐng)額度較小，主要在1000-50000元，互聯(lián)網(wǎng)金融的針對(duì)客戶主要是低端中端客戶，不需要大面額的擔(dān)保，比如房子抵押、汽車(chē)抵押等。

手續(xù)簡(jiǎn)便。由于傳統(tǒng)金融需要報(bào)批周期長(zhǎng)，手續(xù)比較繁瑣。而互聯(lián)網(wǎng)金融只需要簡(jiǎn)單注冊(cè)APP，填寫(xiě)個(gè)人的身份證信息，就可以在線上金融平臺(tái)進(jìn)行金融活動(dòng)。

無(wú)地點(diǎn)限制。由于傳統(tǒng)金融活動(dòng)通常設(shè)在金融機(jī)構(gòu)，有上班下班時(shí)間限制。受消費(fèi)的時(shí)間、地點(diǎn)限制，消費(fèi)者不能隨心所欲地消費(fèi)。如今，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，消費(fèi)者只要打開(kāi)手機(jī)，可以輕松實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)購(gòu)物。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融克服了傳統(tǒng)金融的缺點(diǎn)，給消費(fèi)者更好的消費(fèi)體驗(yàn)。

三、第三方支付

第三方支付指在交易過(guò)程中不參與買(mǎi)方、賣(mài)方的交易，只是提供一個(gè)交易的平臺(tái)給買(mǎi)方、賣(mài)方。在我國(guó)，第三方支付并不同銀行，沒(méi)有能力發(fā)行信用卡、儲(chǔ)蓄卡，主要還是充當(dāng)一個(gè)中間者的角色，第三方支付將不同的銀行集中在同一個(gè)交易平臺(tái)，打破不同銀行之間的交易壁壘，極大方便了消費(fèi)者的消費(fèi)。同時(shí)，第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)提高了消費(fèi)者的消費(fèi)信心，因?yàn)橘u(mài)家完成選購(gòu)商品，將付款給第三方平臺(tái)保管。只有當(dāng)賣(mài)家確定了商品的簽收，買(mǎi)家才可以收到第三方的貨款。這個(gè)過(guò)程防止了買(mǎi)家、賣(mài)家之間的不誠(chéng)實(shí)交易，化解了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的不安全感。

四、我國(guó)的消費(fèi)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長(zhǎng)，我國(guó)居民的收入隨著提高，同時(shí)也提高了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力。對(duì)于衣食住行的需求，而服裝行業(yè)直接反映了消費(fèi)者對(duì)于衣的需求，而且服裝行業(yè)的交易規(guī)模也不斷增大。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)衣服成為我國(guó)消費(fèi)者一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的潮流。通過(guò)查閱數(shù)據(jù)，近五年來(lái)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買(mǎi)衣服的交易規(guī)模呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。在2013年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1，052億元，2014年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2，136億元，2015年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3，228億元，2016年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4，351億元，2017年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到6.160億元，突出了我國(guó)消費(fèi)者對(duì)于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買(mǎi)服裝的需求大，因此，本文將近5年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模納入實(shí)證分析。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)網(wǎng)購(gòu)家電交易規(guī)模的實(shí)證研究

（一）變量選取及說(shuō)明

由于城鄉(xiāng)的居民收入存在一定差異，本文并沒(méi)有單獨(dú)選取城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出收入，或者鄉(xiāng)村國(guó)居民消費(fèi)支出，單獨(dú)作為模型的變量進(jìn)行分析，而是選擇了全國(guó)居民消費(fèi)支出作為自變量，充分考慮城鄉(xiāng)收入差距對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。因此，本文選取了第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模（萬(wàn)億元）、全國(guó)居民消費(fèi)支出（元）作為自變量，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模作為因變量。本文用xli表示第i年的第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模（萬(wàn)億元），X2i表示第i年的全國(guó)居民消費(fèi)支出（元），Yi表示第i年的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模。其中i表示變量的年份，從2013年到2017年，三個(gè)變量都選取了近五年的數(shù)據(jù)，讓數(shù)據(jù)更具有代表性，減少誤差的產(chǎn)生。因此，鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文采用2013-2017年網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模、居民人均可支配收入和第三方支付規(guī)模的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。

從表l已排除的變量表中，我們可以得到：“模型1”中各變量的T檢驗(yàn)的概率值都小于0.05。所以，沒(méi)有變量“線性回歸模型”必須剔除。然后，我們得到多元線性回歸的結(jié)果，如表2多元線性回歸的結(jié)果所示，結(jié)果為y=-31.508+0.087x1+3.979x2.其中x1表示第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模（萬(wàn)億元），x2表示全國(guó)居民消費(fèi)支出（元），Y表示網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模。說(shuō)明了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模與第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模、全國(guó)居民消費(fèi)支出線性相關(guān)，而且隨著全國(guó)居民消費(fèi)支出、第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模的增加，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模也隨著增加。

R表示擬合優(yōu)度，值越接近1表示模型越好。從表3可以看到，多元線性回歸的R方值為1.824.因此多元線性回歸的擬合效果較好。同時(shí)，多元線性回歸的sig顯著性水平都為0.002.小于0.05.則F檢驗(yàn)通過(guò)，表示統(tǒng)計(jì)量顯著，方程中自變量因變量間線性關(guān)系能夠成立，模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)的擬合在統(tǒng)計(jì)上有意義。

（二）結(jié)果及其分析

根據(jù)圖1多元線性回歸模型的標(biāo)準(zhǔn)化殘差直方圖，函數(shù)的左右兩側(cè)并不完全對(duì)稱，但從分布總體趨勢(shì)來(lái)看，可以認(rèn)為隨機(jī)變量的分布近似呈現(xiàn)正態(tài)分布。

根據(jù)圖2回歸標(biāo)準(zhǔn)化殘差的正態(tài)P-P圖，散點(diǎn)并沒(méi)有完全與斜線重合，因此直線與散點(diǎn)的擬合并不是完美的，但在現(xiàn)實(shí)中，這是常見(jiàn)現(xiàn)象，理論與實(shí)際之間可以存在一定的誤差。因?yàn)檎`差的范圍較小，我們可以近似認(rèn)為這符合線性模型的要求。

（三）小結(jié)

本文基于多元線性回歸模型，本文采用2013-2017年網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的服裝市場(chǎng)規(guī)模、居民人均可支配收入和第三方支付規(guī)模的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，構(gòu)建了可以量化分析的多元線性模型，并對(duì)模型的擬合優(yōu)度、標(biāo)準(zhǔn)誤差、殘差分布與p-p頻率圖進(jìn)行分析。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下制約消費(fèi)增長(zhǎng)的問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)面臨成本壓力

由于政府傳統(tǒng)的政策存在地區(qū)的差異、城鄉(xiāng)的差異，使得互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)

（二）區(qū)域發(fā)展不均衡

據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（cNNIC）統(tǒng)計(jì)，不同的地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物滲透率不同，其中最高的是華東地區(qū)，依據(jù)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物滲透率從大到小排序，依次為是西南地區(qū)、中南地區(qū)、華北、東北西北地區(qū)。

（三）城鄉(xiāng)差異顯著

網(wǎng)購(gòu)用戶主要為城市居民，有93%的人居住在城市，只有7%的網(wǎng)購(gòu)用戶居住在農(nóng)村。

（四）網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群體主要是低收入、低年齡

低收入、低年齡群體占網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群體的主要部分。其中3000元以下的網(wǎng)購(gòu)用戶占30%，5000元以下的網(wǎng)購(gòu)用戶占50%，5000元上的網(wǎng)購(gòu)用戶占20%。

（五）網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)配送的成本高

網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物消費(fèi)的配送方式有兩種，分別是自己運(yùn)輸和廠家運(yùn)輸。首先，由于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物涉及了不同種類(lèi)的商品，由于商品的種類(lèi)差異、材質(zhì)差異，會(huì)導(dǎo)致運(yùn)輸方式有不同的要求，這必定會(huì)運(yùn)輸?shù)墓芾韼?lái)復(fù)雜的要求，從而增加了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買(mǎi)商品的運(yùn)輸成本。

同時(shí)網(wǎng)購(gòu)商品的運(yùn)輸面臨最難的問(wèn)題是“最后一公里”?！白詈笠还铩睂⑸唐窂目爝f投放點(diǎn)深入到社區(qū)和家庭。一方面，電子商務(wù)平臺(tái)希望可以降低商品配送的運(yùn)輸成本，另一方面，由于“最后一公里”的商品配送需要精準(zhǔn)投入每個(gè)用戶的家庭，付出較大的人力物力，快遞企業(yè)會(huì)增加商品的配送費(fèi)。在兩者的矛盾下，出現(xiàn)了電子商務(wù)平臺(tái)自己構(gòu)建物流運(yùn)輸?shù)墓?，使得消費(fèi)者購(gòu)物到商家配送的一條龍服務(wù)。

同時(shí)，網(wǎng)購(gòu)商品的運(yùn)輸還面臨一個(gè)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的獨(dú)特問(wèn)題，就是退貨。消費(fèi)者未必滿意商品的質(zhì)量，選擇把貨品退還商家。所以，商品的退還也是一個(gè)必不可少的環(huán)節(jié)。

七、刺激互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)的建議

從當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀出發(fā)，重點(diǎn)解決互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)存在的問(wèn)題，提出有效的解決和那個(gè)哈，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（一）多渠道推廣網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物

推進(jìn)4G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，落實(shí)5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)發(fā)工作，加快建設(shè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，提高移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的占有率，增快網(wǎng)絡(luò)的互通，為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物提供良好的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。在批發(fā)市場(chǎng)、大型商場(chǎng)、連鎖超市、大型購(gòu)物廣場(chǎng)等人流密集的區(qū)域開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的宣傳工作，可以派發(fā)優(yōu)惠卷的形式吸引新用戶的注冊(cè)。同時(shí)網(wǎng)上購(gòu)物的商家可以與線下實(shí)體店的商家聯(lián)手，增加消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)途徑，從而促進(jìn)線上消費(fèi)的運(yùn)行。在西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)，網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的商家可以聯(lián)系西部生活的群眾，販賣(mài)具有地域特色的商品，一方面解決了西部人民生活困境，給他們帶來(lái)收入，另一方面，由于售賣(mài)的商品具有特色，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的商家的營(yíng)業(yè)額。

（二）健全電子商務(wù)體系

借鑒國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，研究電子商務(wù)的運(yùn)行規(guī)律，政府可以設(shè)立專項(xiàng)資金解決西部的電子商務(wù)的發(fā)展問(wèn)題，解決地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異。政府還可以提供小額資金幫助中小型企業(yè)的網(wǎng)上創(chuàng)業(yè)，支持小微企業(yè)的線上研發(fā)，打通線上交易與線下交易的渠道，提高我國(guó)電子商務(wù)的覆蓋面積，進(jìn)一步降低電子商務(wù)的成本、促進(jìn)電子商務(wù)的創(chuàng)業(yè)。

（三）完善財(cái)政稅收政策

政府可以通過(guò)完善財(cái)政稅收政策，改善電子商務(wù)的投資環(huán)境，形成一個(gè)良好的投資氛圍，幫助中小型企業(yè)解決融資難的問(wèn)題，幫助他們找到創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)資金。同時(shí)，政府可以搭建社會(huì)電子商務(wù)的融資信息平臺(tái)，鼓勵(lì)投資者給中小型企業(yè)投資。通過(guò)政府扮演的中間商角色，合理引導(dǎo)資金的流通，提高投資的效率。同時(shí)，政府可以引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)降低中小型企業(yè)融資的利率，支持中小型企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)。還有，政府可以考慮將網(wǎng)絡(luò)的信用度納入個(gè)人的誠(chéng)信考量體系，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的發(fā)展。

政府要加大信息公開(kāi)透明的力度，保證不誠(chéng)信企業(yè)的信息可以被公眾查詢。一方面，保障公眾的知情權(quán)，防止消費(fèi)者被不良商家多次欺騙，造成欺騙金額的進(jìn)一步擴(kuò)大。另一方面，通過(guò)公開(kāi)不誠(chéng)信企業(yè)的信息，給企業(yè)敲響警鐘，讓企業(yè)自身約束自己的行為，誠(chéng)實(shí)相待消費(fèi)者。

（四）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的數(shù)據(jù)調(diào)研

充分發(fā)揮學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)、企業(yè)、行業(yè)組織的作用，通過(guò)搜集消費(fèi)者的數(shù)據(jù)，分析消費(fèi)者的消費(fèi)偏好、消費(fèi)習(xí)慣、性別、年齡、收入，有針對(duì)性進(jìn)行產(chǎn)品廣告的推薦，提高商品購(gòu)買(mǎi)的命中率。

（五）建設(shè)規(guī)范的電子安全認(rèn)證體系

通過(guò)電子簽名、數(shù)據(jù)證書(shū)、密鑰、第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)（cA）的監(jiān)管，促進(jìn)電子安全認(rèn)證體系的建設(shè)，從而促進(jìn)線上交易的可靠性，降低消費(fèi)者在交易過(guò)程中受騙的現(xiàn)象。政府部門(mén)應(yīng)該盡快制定標(biāo)準(zhǔn)化的制度，管理網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)中消費(fèi)者的個(gè)人信息暴露、消費(fèi)者的名義被盜用、消費(fèi)交易過(guò)程出現(xiàn)不可靠的頁(yè)面鏈接等現(xiàn)象，從而確保消費(fèi)者在交易過(guò)程的安全。